СОДЕРЖАНИЕ
Введение ………………………...……………………………………………
3
Глава 1. Теоретические основы диагностики финансового состояния
предприятия………………………………………………….………………
5
1.1. Диагностика финансового состояния предприятия в системе
экономической безопасности …………………………………………….……
5
1.2. Диагностика финансовой устойчивости компании и
профилактика кризисного состояния …………………………………….…
9
Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО Племрепродуктор
«Шатта»………………………………………………………………………
16
2.1. Организационная характеристика ОАО ПР «Шатта»…………..….
16
2.2. Финансовой анализ деятельности ОАО ПР «Шатта»……..……..
18
Глава 3. Прогнозирование финансового состояния предприятия (на
материалах ОАО ПР «Шатта»)……………………………………………
41
3.1. Разработка прогнозных финансовых документов …………………
41
3.2. Комплекс мер по развитию операционной и инвестиционной
деятельности в ОАО ПР «Шатта»………………………………………….
46
Заключение…………………………………………………….………………
52
Список использованной литературы………………………………..….….
58
Приложения………………………………………….………………………
64
3
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях процесс успешного функционирования и
экономического развития российских предприятий во многом зависит от
своевременности проведения диагностики финансового состояния, а также
совершенствования их деятельности в области обеспечения экономической
безопасности.
Диагностика финансового состояния предприятия осуществляется для
установления неплатежеспособности предприятия, а также для того, чтобы
выработать правильные решения по выходу предприятия из кризисного
состояния, предотвращение наступления которого, главная задача обеспечения
экономической безопасности предприятия, чем и объясняется актуальность
рассмотрения темы диагностики финансового состояния предприятия в системе
экономической безопасности.
Высокий уровень неопределенности и агрессии нынешней экономической
системы способствует возникновению внешних и внутренних угроз,
отрицательно влияющих на развитие предприятий. Эта причина заставляет
руководство обратить особое внимание на вопросы, связанные с
обслуживанием и управлением их экономической безопасностью. Также
высокий уровень угроз экономической безопасности можно объяснить тем, что
на сегодняшний момент не все руководители предприятий готовы в полной
мере оценить необходимость создания надежной системы экономической
безопасности, в результате чего терпят финансовые потери при наступлении
непредвиденных ситуаций. Результат такой деятельности может привести к
банкротству и ликвидации предприятия, поэтому необходимо постоянно
отслеживать сложившуюся ситуацию и проводить мониторинг по минимизации
степени риска наступления того или иного события, а соответственно и
повышению эффективности его деятельности.
Этим обусловлена актуальность темы проведенного исследования.
4
Основной целью выпускной квалификационной работы стала разработка
прогноза финансового состояния предприятия – объекта исследования ОАО ПР
«Шатта».
Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:
изучить теоретических основ диагностики финансового состояния
предприятия;
проанализировать финансовое состояние предприятия;
обосновать прогноз финансового состояния предприятия.
В качестве объекта исследования выступило открытое акционерное
общество «Племрепродуктор «Шатта» Кетченеровского района Республики
Калмыкия.
Предметом исследования стали подходы к диагностике финансового
состояния предприятия.
В работе были исследованы результаты исследования данной
проблематики, представленные в трудах таких российских ученых как
Абалакина Т.В., Абрамова С.Ю., Аракелян Э.К., Маслова Н.И., Метлинова
А.Д., Саркисян Р.Е. и др.
Информационной основой исследования послужили данные годовой
отчетности ОАО ПР «Шатта» за 2014-2016 гг.
В работе нашли применение методы аналитического, статистического
характера, методы финансового и инвестиционного анализа, финансового
прогнозирования, которые были актуальны при обосновании выдвинутой
гипотезы о важности выбора стратегии кредитования объектом исследования.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, 3 глав,
заключения, списка использованной литературы.
5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Диагностика финансового состояния предприятия в системе
экономической безопасности
Улучшение финансового состояния предприятий является центральным
звеном экономической реформы. Стабильность в обществе и поступательное
развитие экономики страны непосредственно зависят от устойчивости
финансового состояния предприятий. Устойчивое финансовое состояние
формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия под
влиянием множества факторов внутреннего и внешнего характера. Негативное
влияние совокупности факторов может стать причиной не только
неустойчивого финансового состояния, но и привести к банкротству. Любое
предприятие нуждается в эффективных методах и способах диагностики
финансового состояния.
1
Нельзя забывать о том, что термин диагностика пришел к нам из
медицины, как процесс установления диагноза, то есть заключения о сущности
болезни и состоянии пациента. Таким образом, проецируя данный термин в
экономику, пациентом диагностики в данном случае является предприятие. Но
проведя анализ только финансовых показателей, мы ничего не добьемся, то
есть возвращаясь к истокам этого понятия, а именно медицины, нужно
отметить, что это процесс полного обследования организма перед постановкой
диагноза, соответственно проводя диагностику необходимо анализировать всю
работу предприятия, финансовые и не финансовые показатели его работы в
совокупности. Другими словами, нельзя ограничить инструментарий
диагностики расчетом только финансовых показателей. Финансовые
показатели должны появляться на конечной стадии диагностики. Они и
являются по своей сути замыкающими. Так, например весь менеджмент
предприятия упорно работал в течение месяца или квартала, потом посчитали
1
Яхъяев М.А., Коновалова Д.О. Диагностика кризиса в финансовом состоянии компании// Ученые записки
Российской Академии предпринимательства. 2013. № 37. С. 225-231.
6
финансовые показатели, и удивились - оказалось хуже, чем в прошлом периоде.
Спрашивается, почему? Ответить на этот вопрос принципиально нельзя, если
использовать только финансовые показатели. Следует не забывать, что
диагностика не делается сама по себе – она служит целям управления. А
управлять предприятием с помощью только финансовых коэффициентов – это
то же самое, что управлять автомобилем, используя зеркало заднего обзора:
«видно, что оставил за собой, но непонятно, как это случилось». Анализировать
следует не только бизнес-процессы обеспечивающие «финансовую функцию»
предприятия, но и все основные бизнес-процессы, связанные с деятельностью
предприятия.
2
Если предприятие является производственным, следует начать его
диагностику с качества и уровня квалификации сотрудников, занятых как в
управлении, так и непосредственно на производстве.
3
Затем провести анализ
основных производственных показателей, как основного вида деятельности
предприятия, именно данные результаты непосредственно окажут влияние на
финансовый результат, и в конечном итоге провести экспресс-диагностику
финансового состояния, дать его оценку и разработать рекомендации по его
укреплению. Наглядно примерная модель проведения диагностики на
производственном предприятии показана на рисунке 1.1.
Рисунок 1.1. Модель диагностики финансового состояния
производственного предприятия
2
Шестакова Е.В. Как провести экспресс-диагностику финансового состояния компании// Финансовый
менеджмент. 2012. № 4. С. 3-12.
3
Терехова Ю.С. Диагностика и прогнозирование финансового состояния в системе управления
инфокоммуникационной компанией/ Стратегическое управление организациями в изменяющемся
мире сборник научных трудов Всероссийской научно-практической конференции с международным участием.
Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого. Кафедра «Стратегический менеджмент».
Ответственный за выпуск: А.Н. Бурмистров. 2015. С. 140-145.
7
Почему предложенная модель имеет именно такой вид, объясняется
очень просто, так как предприятие является производственным, соответственно
основное направление деятельности это производство и от того как оно
сработало и будет зависеть его финансовое состояние, понесло ли оно убытки
от поломки основного оборудования или от неквалифицированных действий
персонала и остальное.
На данном этапе как раз и необходимо вернуться к экономической
безопасности. Для того чтобы не столкнуться с данными проблемами на
предприятии необходимо создать службу экономической безопасности, в
обязанности которой непосредственно и будет входить мониторинг
наступления возможных рисков и угроз, а также разработка рекомендаций по
снижению степени их влияния.
4
Если говорить о производственном предприятии, то здесь существует
самый большой риск - поломки основного оборудования, из-за наступления
которого не только компания может понести финансовые потери, о размере
которых даже и говорить не приходится, также, если предприятие является
социально значимым, могут пострадать непосредственные потребители
данного сырья.
5
Допустим ситуацию: предприятие ОАО «Х» основная деятельность –
выработка электро- и теплоэнергии, для обеспечения потребности
потребителей данном сырье. Предприятие является социально значимым и
остановка или приостановка его деятельности невозможна. Предположим,
вышел из строя один из составных элементов основного оборудования (котел,
турбина, генератор, трансформатор) – это и есть угроза экономической
безопасности. Руководству компании необходимо извлечь из оборота
колоссальную сумму денежных средств на его ремонт, при отсутствии таковых
4
Назаренко А.Е. Экспресс-анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства предприятия
на примере АО «Первая грузовая компания»// Science Time. 2016. № 4 (28). С. 603-611.
5
Терехова Ю.С. Диагностика и прогнозирование финансового состояния в системе управления
инфокоммуникационной компанией/ Стратегическое управление организациями в изменяющемся
мире сборник научных трудов Всероссийской научно-практической конференции с международным участием.
Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого. Кафедра «Стратегический менеджмент».
Ответственный за выпуск: А.Н. Бурмистров. 2015. С. 140-145.
8
необходимо брать займы, то есть наглядно видны убытки предприятия, это не
говоря еще о штрафах за простой и об остальных «сопутствующих»
финансовых потерях. Соответственно можно, заключить, что в данном периоде
предприятие не получит желаемых финансовых результатов своей
деятельности, по причине наступления угрозы экономической безопасности.
Самое главное, что данную угрозу можно было предотвратить, проведя вовремя
текущий ремонт собственными силами, не останавливая работу данного
оборудования, и сохраняя при этом денежные средства.
6
Таким образом, обеспечение устойчивого роста предприятия,
стабильности результатов его деятельности, достижение целей, отвечающих
интересам собственников и общества в целом, невозможно без разработки и
проведения самостоятельной стратегии предприятия, которая в современной
экономике определяется наличием эффективной системы его экономической
безопасности.
7
Для того чтобы добиться желаемых финансовых результатов, мало
проводить только финансовый анализ (он является, по сути, результатом
деятельности компании), необходимо проводить мониторинг всей работы
предприятия, его производственный потенциал и состояние основных фондов и
так далее. Необходимо проводить постоянный мониторинг наступления тех или
иных рисков и угроз, разрабатывать меры по их снижению. Такие мероприятия
непременно приведут к финансовой устойчивости предприятия, позволят
укрепить позиции в условиях конкурентной борьбы и обеспечат непрерывное и
бесперебойное функционирование производственного процесса в целом.
8
6
Якубова Д.Р. Диагностика финансового состояния дистрибьюторской компании/ Финансово-экономическая
безопасность регионов России сборник материалов I Международной научно-практической конференции. 2016.
С. 233-234.
7
Сеитаблаева Д.Р. Диагностика финансового состояния дистрибьюторской компании/ Дни науки КФУ им. В.И.
Вернадского Сборник тезисов участников II научной конференции профессорско-преподавательского состава,
аспирантов, студентов и молодых ученых. 2016. С. 65-66.
8
Шестакова Е.В. Как провести экспресс-диагностику финансового состояния компании// Финансовый
менеджмент. 2012. № 4. С. 3-12.
9
1.2. Диагностика финансовой устойчивости компании и профилактика
кризисного состояния
Управление предприятием в условиях кризиса – является важнейшей
составляющей финансовой политики и предметом заботы не только
руководителей предприятия, но и его партнеров, дебиторов и кредиторов.
Кризисное управление, по своей сути, управление, возлагающее
дополнительные риски на все экономические структуры, с которыми связана
финансовыми отношениями организация.
9
Финансовое состояние – это результат всей финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. В основе устойчивого финансового состояния
предприятия лежат имеющиеся активы и возможность роста, обеспечивающая
рост капиталовложений, которые обеспечат в дальнейшем прибыльность.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия необходимо
сочетание следующих характеристик:
высокой платежеспособности;
высокой ликвидности;
высокой кредитоспособности;
высокой рентабельности.
10
При нынешних экономических условиях, упадка экономики, кризиса
платежеспособности предприятий, финансовой сфере необходимо уделять
пристальное внимание. Менеджерам предприятий необходимо вести
системный и оперативный мониторинг финансовой устойчивости,
позволяющий отслеживать направление денежных потоков, их использование,
обеспеченность собственными средствами и их ликвидность.
Целенаправленный, системный мониторинг всех показателей
финансового состояния, сопровождаемый комплексным анализом, оценкой
влияния факторов риска, не только позволяет отслеживать тенденцию
9
Ибашева П.А. Диагностика финансовой устойчивости компании и профилактика кризисного
состояния/ Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития сборник материалов XXXII
Международной научно-практической конференции. 2017. С. 125-130.
10
Сизова Т.В., Сизова Д.А. Принятие управленческих решений на основе результатов диагностики кризисного
финансового состояния компании// Журнал правовых и экономических исследований. 2017. № 3. С. 135-141.
10
изменения финансового состояния предприятия под влиянием различных
факторов, прогнозировать экономический потенциал предприятия, но и
обеспечивать поиск оптимальных методов организации производства,
разделения труда, разработку стратегии пополнения собственными средствами,
дает возможность своевременно реагировать на внешнеэкономические
изменения, корректировать управленческие решения.
11
Без такой детальной диагностики финансового состояния, аналитической
работы по всем направлениям деятельности, успешно функционировать,
поддерживать конкурентоспособность, да и просто выживать – практически
невозможно.
В настоящее время существуют различные типы моделей для оценки
финансового состояния предприятия. Наиболее распространенными являются:
дескриптивные, предикативные, нормативные модели.
Дескриптивные модели включают в себя построение системы отчетных
балансов, изучение системы абсолютных показателей, чтение и представление
финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, горизонтальный
и вертикальный анализ, система аналитических финансовых коэффициентов и
т.д.
Предикативные – это прогностические модели. Используются для
прогнозирования доходов, и в дальнейшем финансового состояния
предприятия. Это такие как расчет точки критического объема продаж,
построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического и
ситуационного анализа.
12
Нормативные же модели дают сравнение фактическим результатам
деятельности предприятия с расчетными по бюджету. Такие модели
используются во внутреннем финансовом анализе.
11
Кязымова С.Д. Совершенствование системы финансового обеспечения конкурентоспособности
фирмы/ Проблемы современного социума глазами молодых исследователей - VIII Материалы VIII
Международной научно-практической конференции. ФГБОУ ВО "Российский экономический университет
имени Г.В. Плеханова", Волгоградский филиал; НОУ ВПО "Институт управления", Волгоградский филиал.
2016. С. 136-139
12
Крутькова С.А., Чайка Н.К. Практические аспекты оценки финансовой устойчивости// Управленческие науки
в современном мире. 2015. Т. 1. № 1. С. 449-454.
11
Так же большое распространение получили статистические, экономико-
математические методы диагностики финансового состояния: регрессивный,
корелляционный, дисперсивный и факторный анализ, метод главных
компонентов, сравнительный и функционально – стоимостной анализ.
Как в России, так и в других странах существуют различные подходы к
классификации, методам расчета абсолютных и относительных показателей,
которые позволяют оценить не только финансовое положение в настоящий
момент, но и выявить определенные тенденции в его развитии на перспективу.
Так же имеется определенный инструментарий анализа финансовой
деятельности – система финансовых коэффициентов.
13
Их значение определяется соотношением полученных результатов с
установленными нормативными значениями или с применяемыми в стране
показателями анализа финансовой отчетности.
Система показателей и коэффициентов, которые применяются при
анализе финансового состояния и вероятности банкротства, охватывают
следующие блоки аналитической информации, в состав которой входят:
анализ ликвидности баланса и динамика его составляющих;
показатели ликвидности и платежеспособности;
показатели финансовой устойчивости.
14
Отметим, что использование кредитов в условиях роста объемов
деятельности – это общепринятая практика. За счет заемных средств у
предприятия есть возможность провести обновление основных средств,
значительно увеличить производственные мощности и в конечном итоге
получить дополнительный экономический эффект финансового рычага. Но
следует отметить, что необдуманное наращивание заемного капитала может
13
Ибашева П.А. Диагностика финансовой устойчивости компании и профилактика кризисного
состояния/ Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития сборник материалов XXXII
Международной научно-практической конференции. 2017. С. 125-130.
14
Якубова Д.Р. Диагностика финансового состояния дистрибьюторской компании/ Финансово-экономическая
безопасность регионов России сборник материалов I Международной научно-практической конференции. 2016.
С. 233-234.