94
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В первом разделе представленной выпускной работы был рассмотрен
теоретический материал на тему анализа финансового состояния предприятия.
На основании этого можно сделать следующие выводы.
Понятие «финансовое состояние» содержит в себе множество значений,
которые дополняют друг друга, что позволяет подойти к пониманию данной
экономической категории с разных сторон. В первом параграфе было наглядно
рассмотрено различия в мнениях российских экономистов, что позволяет
сделать вывод о неоднозначности рассматриваемого понятия. Так, можно
подвести итог, что финансовое состояние определяется:
1. Структурой средств, которые отображаются в активе и характером
заемного и собственного капитала, который отражается в пассиве предприятия.
2. Степенью обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами.
3. Эффективностью и рациональностью реализации и размещения
ресурсов предприятия.
4. Действительной и будущей конкурентоспособностью предприятия.
5. Способностью осуществлять финансирование своей деятельности
собственными силами без внешней помощи и характеризуется за счет ряда
показателей, отражающих эффективность деятельности предприятия.
6. Способностью оплачивать свои обязательства во время и в полном
объеме.
Были рассмотрены основные и общепризнанные методы анализа
финансового состояния. Была выявлена взаимосвязь в том, что финансовая
отчетность, являясь публичным документом, интересна различным
пользователям информации, которые руководствуются субъективными
интересами. Так как цель анализа финансового состояния определяется в
соответствии с интересами пользователей, которые его осуществляют,
следовательно, от этого зависит, какой метод, будет выбран для осуществления
анализа. Наиболее общее распространение получили следующие методы:
95
горизонтальный, вертикальный, трендовый, анализ коэффициентов,
сравнительный и факториальный методы.
Были проанализированы основные показатели, характеризующие
финансовое состояние предприятия. Можно сделать вывод, что все показатели
в той или иной мере взаимосвязаны. Только комплексный анализ позволит
оценить финансовое состояние так, чтобы потом по итогам его осуществления,
можно было сформировать пути улучшения резервов деятельности,
исследуемого предприятия.
Во втором разделе был проведен анализ финансового состояния ООО
«Галактика» в разрезе оценки имущества, показателей финансовой
устойчивости, анализа ликвидности и платежеспособности, а так же анализа
деловой активности.
Объектом анализа финансового состояния предприятия является торговое
предприятие ООО «Галактика».
В ходе анализа было установлено, что стоимость имущества ООО
«Галактика» выросла в отчетном году по отношению к предыдущим периодам.
Однако рост стоимости имущества произошел за счет запредельного уровня
запасов в оборотных активах на предприятии, который способствует росту
текущих затрат и тем самым влечет за собой сокращение ликвидности
предприятия. Такое положение приводит к финансовой неустойчивости и не
платежеспособности.
В результате проведения анализа финансовой устойчивости было
установлено, что в структуре капитала предприятия преобладает заемный
капитал, что свидетельствует о неспособности предприятия финансировать
свою деятельность самостоятельно. Рост доли запасов в совокупности с ростом
обязательств говорит о неспособности предприятия реализовывать товары и
расплачиваться с кредиторами своевременно и в полном объеме. По
результатам расчетов абсолютных показателей финансовой устойчивости на
предприятии ООО «Галактика» наблюдается негативная динамика. Все
рассчитанные показатели, отражают недостаток источников формирования
96
запасов, даже за счет краткосрочных обязательств, что характеризует
предприятие как абсолютно неустойчивое.
По результатам проведения анализа платежеспособности и ликвидности
можно сделать вывод, что предприятие неспособно оплатить долги за счет
высоколиквидных активов, таких как рыночные ценные бумаги и денежные
эквиваленты. В ходе проведения анализа ликвидности бухгалтерского баланса
было установлено, что ликвидность баланса предприятия ООО «Галактика»
составляет в размере 50 %. Поэтому, осуществив анализ ликвидности можно
сделать вывод, что степень ликвидности на предприятии средняя. Предприятие
ООО «Галактика» неспособно погашать свои долги за счет быстроликвидных
активов и чистого оборотного капитала, однако запасов и финансовых
вложений хватает для поддержания текущей платежеспособности предприятия.
Таким образом, уровень финансового риска, в рамках оценки ликвидности
предприятия, определяется как средний.
По результатам, проведенного анализа рентабельности, можно сделать
вывод об ухудшении рентабельности предприятия за счет увеличения
оборотных активов, а именно запредельного уровня запасов на предприятии,
также за счет увеличении затрат и роста заемного капитала в структуре
имущества предприятия. Одновременно с этим прибыль предприятия
сократилась. Степень эффективности использования ресурсов данного
предприятия можно определить как низкую, а изменения показателей в
динамике как негативные. Совокупное влияние этих факторов привело к
снижению рентабельности предприятия ООО «Галактика».
По результатам анализа финансового состояния был сделан вывод, что
предприятие ООО «Галактика» находится в затруднительном положении.
Было выявлено, что основными негативными факторами, отрицательно
повлиявшими на финансовое состояние ООО «Галактика» выступают
следующие факторы:
97
1. Высокий уровень расходов ООО «Галактика» и их рост, что ведѐт к
ухудшению финансовых результатов, показателей прибыли и снижает
эффективность деятельности предприятия.
2. Значительная величина запасов и еѐ рост в рассматриваемом периоде,
которая ведѐт к тому, что активы ООО «Галактика» всѐ больше
сосредотачиваются в низколиквидных активах, уменьшая ликвидность баланса
предприятия, ухудшая его платѐжеспособность и финансовую устойчивость.
3. Значительная величина краткосрочных обязательств и их рост в
рассматриваемом периоде, который ведѐт к повышению срочности
обязательств, росту финансовой зависимости предприятия от кредиторов и,
соответственно, к снижению ликвидности, платѐжеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Галактика».
В третьем разделе были определены мероприятия по оздоровлению
предприятия ООО «Галактика»:
1. Для уменьшения высокого уровня расходов в финансовых результатах
можно выполнить поиск новых поставщиков с более выгодными условиями
сотрудничества, то есть с меньшим уровнем цен.
2. Для уменьшения уровня запасов в активах ООО «Галактика» следует
выявить неликвидную часть запасов и реализовать их по балансовой стоимости
с минимальной наценкой.
3. Для уменьшения уровня краткосрочных обязательств ООО
«Галактика» следует направить средства, полученные в ходе реализации
предыдущих мероприятий на погашение кредиторской задолженности и (либо)
краткосрочных заимствований.
После описания влияния всех элементов мероприятий на показатели
бухгалтерского баланса и отчѐта о финансовых результатах были подготовлены
проекты данных форм отчѐтности ООО «Галактика».
На основе данных проектных документов были определены изменения в
финансовом состоянии ООО «Галактика» в результате реализации мероприятий
и проведена оценка эффективности внедрения предложенных мероприятий.
98
После осуществления мероприятий наблюдается положительная
динамика всех основных коэффициентов финансовой устойчивости.
Следовательно, деятельность предприятия стала меньше зависеть от
кредиторов и предложенные мероприятия, оказали благоприятное влияние на
укрепление финансовой устойчивости ООО «Галактика».
После проведения мероприятий наблюдается положительная динамика
всех основных коэффициентов платежеспособности. Следует уделить
внимание, положительному изменению коэффициента общей
платежеспособности, которое, отражает улучшение платежеспособности
предприятия в целом и отражает способность фирмы оплачивать свои
обязательства за счет собственных средств.
Рассматривая прогнозную платежеспособность предприятия, ее можно
оценить как высокую, что говорит о способности предприятия выйти из
потенциально кризисного положения за счет наличия собственного капитала в
должном объеме.
Рассчитав относительные показатели ликвидности предприятия ООО
«Галактика» прогнозного года, значения всех показателей показали тенденцию
роста, но не достигли рекомендуемых значений. Однако положительная
динамика показателя говорит об увеличении платежеспособности предприятия
в целом.
По итогам проведения анализа общих показателей оборачиваемости
оборотных активов на предприятии ООО «Галактика», с учетом проведенных
мероприятий, наблюдается улучшение эффективности использования активов
предприятия.
На предприятии ООО «Галактика» наблюдается одновременное
ускорение оборачиваемости и сокращение временного промежутка, за который
происходит оборот денежных средств и финансовых краткосрочных вложений.
Совокупность влияния этих факторов отражает повышение эффективности
деятельности предприятия. На предприятии ООО «Галактика» наблюдается
99
ускорение реализации активов с высокой ликвидностью, что способствует
ускорению товарного оборота предприятия.
Рост оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности
поспособствовал сокращению длительности операционного цикла, что
характеризуется, как улучшение финансового состояния в целом.
Соответственно длительность финансового цикла уменьшилась, что тоже
является последствием ускорения оборачиваемости дебиторской
задолженности и запасов, при одновременном сокращении срока погашения
кредиторской задолженности. Тенденция к уменьшению длительности
финансового и операционного циклов приводит к ускорению оборачиваемости
оборотных активов, и оцениваются как положительные для деятельности
предприятия.
По результатам анализа рентабельности ООО «Галактика», можно
сделать вывод об улучшении рентабельности предприятия, за счет снижения
оборотных активов, а именно запредельного уровня запасов на предприятии,
также за счет сокращения затрат и снижение заемного капитала в структуре
имущества предприятия. Одновременно с этим прибыль предприятия
увеличилась. Степень эффективности использования ресурсов данного
предприятия в проектном году можно определить как высокую, а изменения
показателей в динамике как положительные. Совокупное влияние этих
факторов привело к увеличению рентабельности предприятия ООО
«Галактика».
В целом после реализации разработанных мероприятий все показатели,
характеризующие эффективность деятельность предприятия показали
тенденцию роста, а большинство из них, стало соответствовать нормативным
значениям. Следовательно, комплекс разработанных мероприятий оказал
благоприятное воздействие на финансовое состояние предприятия ООО
«Галактика».
100
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
12. Варламова, Т. П. Финансово – экономический анализ: учебное
пособие/ Т. П. Варламова, М. А. Варламова. М.: Дашков и К, 2017. 132 с.
13. Данилова, М.Н. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/
М.Н. Данилова, Ю.В. Подопригора. Томск: Изд-во Том. гос. архит.-строит. ун-
та, 2018. 88 с.
14. Ерина, Е. С. Основы анализа и диагностики финансового состояния
предприятия: учебное пособие/ Е. С. Ерина. М.: Изд-во Моск. гос. строит. ун-т.,
2019. 94 с.
15. Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий
для принятия экономических решений: учебник / О.В. Ефимова. М.: Изд-во
Омега - Л, 2016. 351 с.
16. Жулега, И. А. Методология анализа финансового состояния
предприятия: монография / И. А. Жулега. Спб: Изд-во ГУАП., 2016. 235 с.
17. Кобалева, И. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
коммерческих организаций: Учебное пособие/ И. В. Кобалева, Н. С. Ивашина.
М.: Инфра – М, 2017. 224 с.
18. Ковалев, В. В. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие/
В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. М.: Изд-во Проспект, 2016. 352 с.
19. Ковалев, В. В.Финансовый менеджмент: учебное пособие/ В. В.
Ковалев. М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2017.1024 с.
20. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
учебное пособие / А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В., Малеева, Л. И.
Ушвицкий. М.: Финансы и статистика, 2016. 672с.
21. Крылов, С.И. Финансовый анализ: учебное пособие / С.И. Крылов.
Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2017.160 с.
22. Лоханина, И. М. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности:
учебное пособие/ И. М. Лоханина, Е. Ф. Никитская. Ярославль: Изд-во Яросл.
гос. ун-та, 2019.183 с.