74
поставки в размере 5-15% от цен поставщиков, с которыми уже работают
розничные предприятия. Для дальнейших расчѐтов примем пессимистичную
оценку минимально полученной в рамках мероприятия скидки в размере 5%.
Скидка на поставки ведѐт к снижению расходов основной деятельности в
части материальных и прочих затрат. Расходы основной деятельности
складываются из себестоимости продаж, управленческих и коммерческих
расходов.
И в последнем году проанализированного периода (согласно отчѐту о
финансовых результатах – (приложение Б) эти расходы у ООО «Галактика»
составили 15 099 + 337 + 689 = 16 125 тыс. руб.
Из этих расходов основной деятельности на долю материальных и прочих
затрат у ООО «Галактика» в 2019 году приходилось 10 753 тыс. руб. или
71,22%.
Таким образом, реализация мероприятия в указанном году позволила бы
ООО «Галактика» получить экономию на материальных и прочих расходах в
размере 0,05 × 10 753 = 538 тыс. руб. Данная экономия является доходом
первого мероприятия.
Оценим расходы данного мероприятия за срок его реализации, который
примерно составит 2 месяца. Результаты оценки представлены в таблице 3.1.
Таблица 3.1
Оценка плановых расходов мероприятия по поиску новых
поставщиков ООО «Галактика»
Показатель
Значение,
тыс. руб.
Оплата труда исполнителей, отнесѐнная на мероприятие, вместе
со страховыми отчислениями
55
Коммерческие, представительские, транспортные расходы и
расходы на связь
50
Прочие расходы
30
Резерв на непредвиденные расходы
15
Итого плановых расходов
150
Таким образом, планируемые расходы первого мероприятия составят 150
тыс. руб. Предприятие может оплатить их за счѐт части собственных средств,
которые находятся на банковском депозите в составе краткосрочных
75
финансовых вложений ООО «Галактика».
Согласно балансу предприятия (приложение А) на протяжении всего
рассматриваемого периода у ООО «Галактика» данные вложения составляли 1
320 тыс. руб.
При этом в процессе экономии денежных средств ООО «Галактика»
сможет восстановить краткосрочные финансовые вложения до
первоначального уровня.
После того как описаны организационно-экономические параметры
мероприятия по поиску новых поставщиков, можно выполнить описание
следующего мероприятия.
Мероприятие 2. Выявление и реализация неликвидной части запасов
ООО «Галактика» по балансовой стоимости с минимальной наценкой.
Неликвидные избыточные запасы негативно сказываются на всех показателях
деятельности ООО «Галактика». Цель данного мероприятия – уменьшить
запасы предприятия, высвободить «замороженные» в них денежные средства
предприятия.
Данное мероприятие осуществляется по ряду этапов.
1. Назначение ответственных лиц. Для исполнения данного мероприятия
следует привлечь бухгалтера и менеджера по продажам. Приказом
руководителя по организации они назначаются на исполнение мероприятия.
2. Далее бухгалтер подготавливает ведомость по счетам запасов, которые
формируют строку 1210 «Запасы» бухгалтерского баланса предприятия. Для
ООО «Галактика» такими счетами являются счета 10 «Материалы», 41
«Товары», 44 «Расходы на продажу».
3. Далее необходимо определить неликвидную часть запасов. Для
розничной торговли алмазным инструментом не установлено нормативов по
срокам реализации оборудования и инструментов, то есть по срокам
трансформации запасов в выручку через их розничную продажу. Тем не менее,
можно определить величину неликвидных запасов на основе изменений
показателей отчѐтности.
76
На основе бухгалтерского баланса ООО «Галактика» (приложение А) и
отчѐта о финансовых результатах (приложение Б) составим таблицу,
позволяющую проанализировать неликвидный прирост запасов ООО
«Галактика» в 2017-2019 годах, см. табл. 3.2.
Таблица 3.2
Оценка величины неликвидных запасов на основе изменений
отчѐтности ООО «Галактика» за 2017-2019 годы
Показатели
2017
2018
2019
2019-
2017,
абс.
2019-
2017, %
Запасы, тыс. руб.
36620
39785
42705
6085
16,62
Выручка, тыс. руб.
19137
18529
17964
-1173
-6,13
Обеспеченность выручки
запасами, руб. на руб.
1,91
2,15
2,38
0,46
24,23
Достаточная величина
запасов по минимальной
оценке обеспеченности, тыс.
руб.
36620
35457
34375
-2245
-6,13
Избыток запасов, тыс. руб.
0
4,328
8330
8330
-
В 2017-2019 годах минимальный уровень запасов у ООО «Галактика»
был в 2017 году, причѐм этот же год характеризовался максимальной выручкой
и прибылью.
Затем запасы у предприятия увеличивались, а выручка сокращалась. Если
бы запасы ООО «Галактика» сокращались пропорционально уменьшающейся
выручке, предприятию для работы было бы достаточно 34 375 тыс. руб.
запасов.
Но фактически по итогам 2019 года запасы составили 42 705 тыс. руб.
Прирост запасов в размере 8 330 тыс. руб. является непроизводительным и
демонстрирует переход денежно-финансовых ресурсов предприятия в
неликвидную товарную форму.
4. Определив неликвидную часть запасов, следует уменьшить их
величину. Для того чтобы улучшить финансовое состояние предприятия
предлагается данные товарные запасы реализовать с минимальной наценкой.
Определим среднюю наценку на товары предприятия на основе
прибыльности продаж.
77
Согласно отчѐту о финансовых результатах ООО «Галактика»
(приложение Б) себестоимость продаж в 2019 году составила 15 099 тыс. руб., а
валовая прибыль ООО «Галактика» в 2019 году составила 2 865 тыс. руб.
Значит, прибыльность продаж (наценка, отнесѐнная к общей
себестоимости) составила 2 865 / 15 099 × 100 = 18,97%.
Предлагается уменьшить среднюю наценку на неликвидные товарные
позиции до 9%, что составит половину от текущей средней наценки. Согласно
оценке руководства предприятия это позволит реализовать минимум половину
текущих товарных запасов по указанной стоимости.
При реализации половины всех неликвидных запасов со средней
наценкой в 9% доход ООО «Галактика» по данным 2019 года составит 8 330 ×
50% × 9% = 375 тыс. руб. При этом в денежную форму перейдут ранее
«замороженная» стоимость запасов в размере половины от их балансовой
стоимости: 8 330 × 50% = 4 165 тыс. руб.
5. Оценим расходы данного мероприятия за срок его реализации, который
примерно составит 1 месяц.
Сокращѐнный срок реализации мероприятия в сравнении с предыдущим
мероприятием объясняется тем, что определение наиболее неликвидных
запасов можно произвести очень быстро, отсортировав все товарные единицы
по срокам их приобретения и предложив к реализации те из них, которые были
приобретены в первую очередь.
Результаты оценки плановых расходов на осуществление мероприятия по
выявлению и продаже неликвидных запасов рассмотрим в таблице 3.3.
Таблица 3.3
Оценка плановых расходов мероприятия по поиску новых
поставщиков ООО «Галактика»
Показатель
Значение,
тыс. руб.
Оплата труда исполнителей, отнесѐнная на мероприятие, вместе
со страховыми отчислениями
30
Расходы на обновление рекламных материалов
20
Резерв на непредвиденные расходы
10
Итого плановых расходов
60
78
Таким образом, планируемые расходы второго мероприятия составят 60
тыс. руб. Предприятие может оплатить их за счѐт части собственных средств,
которые находятся на банковском депозите в составе краткосрочных
финансовых вложений ООО «Галактика» либо за счѐт экономии, полученной в
ходе реализации предыдущего мероприятия.
В случае если будут использованы средства краткосрочных финансовых
вложений, в процессе реализации неликвидных запасов ООО «Галактика»
сможет восстановить краткосрочные финансовые вложения до
первоначального уровня.
После того как описаны организационно-экономические параметры
мероприятия по выявлению и реализации неликвидных запасов, можно
выполнить описание следующего мероприятия.
Мероприятие 3. Погашение части краткосрочных обязательств ООО
«Галактика».
В данном мероприятии предлагается погасить часть кредиторской
задолженности и краткосрочных заимствований ООО «Галактика» с помощью
средств, высвобожденных и сэкономленных в предыдущих мероприятиях.
Определим величину средств, которые ООО «Галактика» сможет
использовать в данном мероприятии: 538 – 150 + 4 165 + 375 – 60 = 4 868 тыс.
руб.
Предприятию целесообразно целиком погасить краткосрочные кредиты и
займы, поскольку это наиболее дорогостоящий источник финансирования, а
остаток средств направить на погашение кредиторской задолженности,
поскольку она также влияет на уровень зависимости предприятия от
кредиторов.
Согласно бухгалтерскому балансу (приложение А) у ООО «Галактика»
краткосрочные кредиты и займы составляли в 2019 году 679 тыс. руб.
После погашения этих заимствований у ООО «Галактика» останется 4
868 – 679 = 4 189 тыс. руб.
Кроме уменьшения величины краткосрочных заимствований до нуля,
79
ООО «Галактика» сэкономит расходы на их обслуживание.
Средняя ставка процента, по которой ООО «Галактика» привлекает
кредитные и заѐмные средства составляет в 2019 году 15,12% годовых. Из этого
следует, что, погасив свои кредиты и займы, предприятие сэкономило на
обслуживании этих средств 679 × 15,12% = 103 тыс. руб.
Остаток денежных средств, полученных ООО «Галактика» при
реализации первых мероприятий, следует направить на погашение
кредиторской задолженности, которая согласно бухгалтерскому балансу
(приложение А) в 2019 году составляла 21 043 тыс. руб. То есть предприятие
сможет сократить кредиторскую задолженность до 21 043 – 4 189 = 16 854 тыс.
руб.
Дополнительных расходов на реализацию данного мероприятия ООО
«Галактика» не несѐт. Сроки исполнения мероприятия определяются сроками
предыдущих мероприятий, поскольку оно осуществляется по мере поступления
средств от предыдущих мероприятий. Источник финансирования – остаток
сэкономленных и поступивших средств от предыдущих мероприятий.
После того как определены организационно-экономические показатели
последнего мероприятия, можно перейти к оценке эффективности
предложенных мероприятий.
3.2 Оценка перспектив развития ООО «Галактика» после проведения
мероприятий по улучшению финансового состояния
Финансовое состояние предприятия оценивается на основе его
бухгалтерского баланса и отчѐта о финансовых результатах, поэтому изменения
в финансовом состоянии предприятия и оценку эффективности мероприятий
можно провести, только составив проект бухгалтерской отчѐтности с учѐтом
влияния мероприятий.
Каждый элемент мероприятия влияет на те или иные показатели
бухгалтерского баланса и отчѐта о финансовых результатах предприятия.
Поэтому, для того чтобы составить проекты бухгалтерского баланса и отчѐта о
80
финансовых результатах ООО «Галактика» при внедрении мероприятий,
необходимо определить их влияние на показатели отчѐтности – таблица 3.4.
Таблица 3.4
Влияние элементов предложенных мероприятий на показатели
отчѐтности ООО «Галактика»
Элемент мероприятия
Характеристика влияния
Мероприятие 1. Поиск новых поставщиков ООО «Галактика» с более
низкими ценами.
Экономия на расходах основной
деятельности в размере 538 тыс. руб.
снизит себестоимость продаж, увеличит
денежные средства и
нераспределѐнную прибыль
Расходы на реализацию мероприятия в
размере 150 тыс. руб.
увеличат себестоимость продаж, снизят
денежные средства и
нераспределѐнную прибыль
Мероприятие 2. Выявление и реализация неликвидной части запасов ООО
«Галактика» по балансовой стоимости с минимальной наценкой.
Продажа неликвидной части запасов в
размере 4 165 тыс. руб.
увеличит выручку и денежные средства
Списание запасов на продажу в размере
4 165 тыс. руб.
уменьшит запасы и увеличит
себестоимость продаж
Получение наценки в размере 375 тыс.
руб.
увеличит выручку, денежные средства,
нераспределѐнную прибыль
Расходы на реализацию мероприятия в
размере 60 тыс. руб.
увеличат себестоимость продаж, снизят
денежные средства и
нераспределѐнную прибыль
Мероприятие 3. Погашение части краткосрочных обязательств ООО
«Галактика».
Использование денежных средств в
размере 4 868 тыс. руб.
уменьшит денежные средства
Погашение краткосрочных займов и
кредитов в размере 679 тыс. руб.
уменьшит краткосрочные займы и
кредиты
Погашение кредиторской
задолженности в размере 4 189 тыс.
руб.
уменьшит кредиторскую задолженность
Экономия на обслуживании
краткосрочных займов и кредитов в
размере 103 тыс. руб.
снизит проценты к уплате, увеличит
денежные средства и
нераспределѐнную прибыль
После описания влияния всех элементов мероприятий на показатели
бухгалтерского баланса и отчѐта о финансовых результатах можно подготовить
проекты данных форм отчѐтности ООО «Галактика».
Базовый год в данной отчѐтности ООО «Галактика» содержит данные
последнего года анализа без изменений. Проектный год в данной отчѐтности
ООО «Галактика» содержит данные последнего года с учѐтом корректировок,
вносимых мероприятиями.
81
Это позволяет определить влияние мероприятий на показатели
финансового состояния в условиях реальной отчѐтности: все показатели
являются фактическими, меняются только те из них, на которые влияют
мероприятия. Если внедрение мероприятий позволило бы предприятию в
последнем году периода достичь лучших результатов, значит, они являются
эффективными и их следует реализовать.
На основе приложений А и Б и показателей оценки влияния мероприятий
на бухгалтерскую отчѐтность подготовим проект бухгалтерского баланса ООО
«Галактика» при реализации мероприятий и проект отчѐта о финансовых
результатах ООО «Галактика» при реализации мероприятий. Данные
документы представлены, соответственно, в приложениях В и Г. Отметим, что
прирост единого налога незначительно сократит денежные средства и
нераспределѐнную прибыль – на 45 тыс. руб.
На основе данных проектных документов определим изменения в
финансовом состоянии ООО «Галактика» в результате реализации мероприятий
и оценим эффективность внедрения предложенных мероприятий.
Рассмотрим основные финансовые коэффициенты финансовой
устойчивости предприятия, основываясь на данных проектной отчетности,
составленной с учетом проведенных мероприятий.
Расчет коэффициентов, поможет определить степень обеспеченности
предприятия активам, после оздоровления ООО «Галактика», см. табл. 3.5.
Таблица 3.5
Основные финансовые коэффициенты финансовой устойчивости
после оздоровления предприятия ООО «Галактика»
Показатели
Норматив
Значение
2019
Прогноз
Изменение
Коэффициент
финансовой
независимости
≥ 0,5
0,45
0,50
0,05
Коэффициент
финансовой
зависимости
≤ 2,0
2,22
1,98
-0,23
Коэффициент
концентрации
заемного капитала
≤ 0,5
0,55
0,50
-0,05
Коэффициент
задолженности
≤ 1,0
1,01
0,98
-0,03
82
После осуществления мероприятий наблюдается положительная
динамика всех основных коэффициентов финансовой устойчивости.
Показатели проектного года находятся в рамках нормативного значения.
Изменение коэффициента финансовой независимости составило 0,5. Оно
отражает, что в структуре капитала увеличилась доля собственных средств, что
позволяет предприятию осуществлять свою деятельность эффективнее, чем в
2019 году. Коэффициент финансовой зависимости в проектном году составил
1,98. Сокращение данного показателя отражает понижение финансовой
зависимости предприятия от заемного капитала и указывает на возможность
финансирования своей деятельности самостоятельно в должном объеме.
Значение показателя концентрации заемного капитала в проектном году
составил 0,5, что является допустимым значением. Снижение показателя
означает уменьшение долговой нагрузки и говорит о том, что предприятие
способно сократить привлечения финансовых средств из внешних источников.
Коэффициент задолженности в проектном году не превышает нормативное
значение и составляет 0,98. Следовательно, деятельность предприятия стала
меньше зависеть от кредиторов.
Можно сделать вывод, что предложенные мероприятия, оказали
благоприятное влияние на укрепление финансовой устойчивости ООО
«Галактика».
Далее рассчитаем финансовые коэффициенты оценки
платежеспособности ООО «Галактика» для того, чтобы определить влияние,
проведенных мероприятий на способность предприятия оплачивать свои
обязательства, см. табл. 3.6.
Таблица 3.6
Основные финансовые коэффициенты оценки платежеспособности
после оздоровления предприятия ООО «Галактика»
Показатели
Нормат
ив
Значение
2019
Прогноз
Изменение
Коэффициент общей
платежеспособности , (2.1)
≥ 2
1,821
2,017
0,195
Коэффициент инвестирования,
(2.2)
≥ 1
2,622
2,705
0,083
Коэффициент инвестирования, (2.3)
≥ 1
3,441
3,524
0,083
83
После проведения мероприятий наблюдается положительная динамика
всех основных коэффициентов платежеспособности. Особенно следует уделить
внимание положительному изменению коэффициента общей
платежеспособности, которое составило 0,195. Коэффициент общей
платежеспособности в проектном году составил 2,017. Такая динамика,
отражает улучшение платежеспособности предприятия в целом, и отражает
способность фирмы оплачивать свои обязательства за счет собственных
средств.
Рассматривая прогнозную платежеспособность предприятия, ее можно
оценить как высокую, что говорит о способности предприятия выйти из
потенциально кризисного положения за счет наличия собственного капитала в
должном объеме.
Далее осуществим расчет относительных показателей оценки
ликвидности предприятия ООО «Галактика» на основании данных проектной
отчетности. Важность проведения оценки данных показателей заключается в
том, что они отражают сбалансированность долгов и оборотных активов
предприятия, см. табл. 3.7.
Таблица 3.7
Относительные показатели оценки ликвидности предприятия после
оздоровления предприятия ООО «Галактика»
Показатели
Нормат
ив
Значение
2019
Прогноз
Изменение
Коэффициент абсолютной
ликвидности
≥ 0,2
0,06
0,08
0,02
Коэффициент быстрой ликвидности
≥ 1,0
0,06
0,08
0,02
Коэффициент текущей ликвидности
≥ 2,0
2,03
2,37
0,34
Относительные показатели ликвидности предприятия ООО «Галактика»
прогнозного года показали тенденцию роста. Так, значение показателя
коэффициента абсолютной ликвидности в 2019 году составило 0,06, что
существенно ниже нормативного значения, а в проектном году, составило 0,08.
Такое значение коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о
недостаточном наличии у предприятия быстро оборачивающихся в денежные
средства активов. Однако показатель изменился в положительную сторону, что