1
Усова Анастасия Александровна
Диагностика вероятности наступления банкротства предприятия и разработка
программы его финансирования оздоровления
Содержание
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 2
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ
ВЕРОЯТНОСТИ НАСТУПЛЕНИЯ БАНКРОТСТВА ...................................... 6
1.1 Понятие, цели и задачи диагностики вероятности наступления
банкротства ................................................................................................................ 6
1.2. Причины наступления банкротства предприятия ................................... 11
1.3. Методы оценки финансового состояния предприятия и диагностики
уровня банкротства ................................................................................................ 14
ГЛАВА 2. ДИАГНОСТИКА ВЕРОЯТНОСТИ НАСТУПЛЕНИЯ
БАНКРОТСТВА ОАО ЗЛАТОУСТОВСКИЙ ЛИКЕРО-ВОДОЧНЫЙ
ЗАВОД ФГУП "РОССПИРТПРОМ" .................................................................. 23
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации ............ 23
2.2. Диагностика финансового состояния организации .................................. 26
2.3 Оценка уровня банкротства организации ................................................... 62
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СНИЖЕНИЯ ВЕРОЯТНОСТИ
НАСТУПЛЕНИЯ БАНКРОТСТВА ОАО ЗЛАТОУСТОВСКИЙ ЛИКЕРО-
ВОДОЧНЫЙ ЗАВОД ФГУП "РОССПИРТПРОМ" ........................................ 68
3.1 Мероприятия, направленные на снижение вероятности наступления
банкротства .............................................................................................................. 68
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................... 76
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................ 81
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 86
2
Введение
В настоящих экономических условиях, с началом мирового
экономического кризиса в 2007-2008 годах и кризисом в РФ 2014 – 2016 годов,
руководители практически всех предприятий вынуждены принимать решения в
условиях неопределенности. Мировые экономические и политические события
так или иначе влияют на каждую страну в частности и касаются многих людей,
ведущих свой бизнес, и случается так, что они не могут переломить кризисную
ситуацию и становятся несостоятельными или банкротами. Согласно статистике
судов, в России к концу 2014 года число дел по банкротству организаций в
производстве составило 37,8 тыс., в 2015 году – 49,2 тыс., а в 2017 году по
прогнозам эта цифра может достигнуть 100 тыс.
К сожалению, рыночные отношения вместе с привлекательностью
собственной финансовой самостоятельности несут и неопределенность в
завтрашних экономических условиях, и риск потерь, и банкротство. Причин,
приведших к несостоятельности, может быть много, к ним относятся и
неисполнение обязательств, и производство неконкурентоспособной продукции
и услуг, и неэффективная финансовая деятельность и, как следствие, нехватка
оборотных средств, и еще большое количество причин. Таким образом,
актуальность темы определяется тем, что проблема предотвращения банкротства
предприятий является актуальной для любого общества, в основе которого лежат
свободные рыночные отношения.
Многие люди ассоциируют термин «несостоятельное предприятие» с
полным его уничтожением. Мнение это верно только от части. Если судья
Арбитражного суда признает предприятие, проходящее по делу,
несостоятельным, то запускается механизм, ликвидирующий предприятие,
начинается продажа имущества и удовлетворение требований кредиторов.
3
Но это происходит только в конце судебного производства по делу о
несостоятельности. Срок судебного производства может длится от трех месяцев
до почти двух лет. За период, пока ведется судебное производство,
законодательство предусматривает возможность предотвратить ликвидацию в
случае, если есть вероятность что предприятие можно стабилизировать. В
помощь этому законодательством предусмотрено наличие различных
реорганизационных процедур, с помощью которых и происходить спасение
организаций, которые, казалось бы, уже несостоятельны.
Таким образом, мы определили, что существует ряд реорганизационных
процедур, вступающих в силу при несостоятельности. Однако, параллельно при
реструктуризации предприятия существую некоторые смежные вопросы.
Реорганизационные процедуры являются инструментом спасения организаций,
находящихся на грани банкротства. Стоит отметить, что современная практика в
полной мере не способна раскрыть тот потенциал, который был заложен в
реорганизационные процедуры. В добавок, положительный опыт спасения
кампаний никак не оглашается в средствах массовой информации. Что мы
получаем со строчек газет, статей в интернете и новостных блоков? Мы
получаем информацию о том, что та или иная крупная компания находится на
грани банкротства, о фактическом банкротстве того или иного банка, о том, что
на предприятии растет задолженность не только по уплате налогов и иных
обязательных платежей, но и элементарная выплата заработных плат тоже
является симптомом кризисной ситуации. И когда в организации приходят к
выводу спасти предприятие с помощью той или иной реорганизационной
процедуры и у нее это получается, в СМИ мы не увидим ни одного упоминания
о стабилизации ситуации.
В каждом государстве с рыночной моделью развития существует институт
несостоятельности, что является неотъемлемой частью данной модели.
Нормальным считается то, что в условиях рыночной экономики у ряда
предпринимателей, ведущих собственное дело, возникает свой непреодолимый
финансовый кризис, ведущий, как следствие, к банкротству. Опираясь на данные
4
независимых экспертов, можно сказать что в настоящее время около 20-40% всех
предприятий, находящихся на территории нашей страны, находятся в той или
иной стадии банкротства, и стоит заметить, что лишь 20% всех дел оканчиваются
спасением предприятий. Это говорит о том, что существующие в настоящий
момент правовые механизмы, помогающие в восстановлении
платежеспособности, попросту неэффективны, и есть смысл их пересмотреть и
адаптировать под сложившуюся ситуацию.
Только объективный «диагноз» описывающий состояние дел на
предприятии может помочь избежать банкротство. В связи с этим,
предупреждение банкротства становится достаточно актуальной проблемой.
Целью настоящей работы является изучение и оценка банкротства
предприятия, и разработка возможных рекомендаций по его финансовому
оздоровлению.
Достичь данную цель возможно путем решения ряда задач:
1. Необходимо раскрыть понятие «банкротства», изучить его признаки и
рассмотреть виды и процедуры банкротства.
2. Исследовать методики с помощью которых можно диагностировать
вероятность банкротства.
3. Ознакомится с основными мерами по предупреждению банкротства.
4. Провести оценку вероятности банкротства Златоустовского
Ликероводочного завода.
Предметом исследования является банкротство предприятия.
Объектом исследования является филиал ОАО «Росспиртпром»
Златоустовский ликероводочный завод.
Методы исследования. В своей дипломной работе я опиралась на
следующие исследовательские методы:
1. Теоретического анализа
2. Анализ научной литературы
3. Расчет и анализ финансовых показателей.
Теоретической и методологической основой при исследовании данной
5
проблемы стали научные труды, специальная литература отечественных
авторов, а также нормативно правовая база РФ, статистическая информация и
справочники.
Практическая значимость. Результаты, полученные в ходе проведения
данной работы, могут быть использованы в антикризисной политике
предприятия и обучении руководителей.
В соответствии с целью и задачами построена структура дипломной
работы. Она состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического
списка и приложений.
6
Глава 1. Теоретические основы диагностики вероятности
наступления банкротства
1.1 Понятие, цели и задачи диагностики вероятности наступления
банкротства
Несостоятельность (банкротство) регулируется Федеральным законом от
26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», данный
закон базируется на следующих основных понятиях
1
:
Несостоятельность (банкротство) – это состояние предприятия, при
котором оно, как должник, не способно исполнить свои обязанности перед
кредиторами в виде уплаты денежных обязательств и обязательных платежей.
Должником считается лицо, которое по тем или иным обстоятельствам
оказалось неспособным отвечать требованиям кредиторов по кредитным займам
в течение срока, установленного настоящим Федеральным законом. К
должникам относятся как индивидуальные предприниматели, так и юридические
лица.
Кредитор – сторона кредитных отношений, которая имеет право выдавать
денежные средства на условиях возвратности, срочности и платности, а также
имеет право требования по кредитным обязательствам с должника.
Денежное обязательство – это необходимость должнику вернуть
кредитору некоторую сумму согласно гражданско-правовому договору, либо по
иным основаниям, которые предусмотрены ГКРФ.
Обязательным платежом являются налоги, сборы и прочие требуемые
взносы в бюджет соответствующего уровня, а также во внебюджетные фонды в
порядке и на условиях предусмотренных законодательной системой Российской
1
Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (действующая
редакция от 03.07.2016) ) // Справочная правовая система «Консультант плюс»: [Электронный ресурс]
7
федерации.
Согласно закону «О Несостоятельности (банкротстве)» существует ряд
признаков банкротства
2
:
В частности, юридическое лицо может быть признано неспособным
отвечать требованиям кредиторов по кредитным займам в и выплате
обязательных платежей в случае, когда срок с момента последней транзакции
превысил три месяца с момента даты исполнения взятых на себя обязательств.
Согласно закону «О несостоятельности (банкротству)» это основной
признак вероятности банкротства. Помимо данного условия в случае, когда
спрос с должника превышает свыше 1000 минимальных размеров оплаты труда.
Исходя из выше описанного возникает вывод:
В случае, когда имущества, а также денежных средств должника в
частности, не хватает, для исполнения требований, выдвинутых кредиторами по
отношению к должнику, в таком случае данная сторона правовых отношений
может быть признана несостоятельной.
При анализе сложившейся ситуации в расчет берется ряд условий:
а) Величина денежных обязательств, с учетом задолженности за выпущенные
товары, исполненные работы и предоставленные услуги;
б) Размер займа при учете процентов, требуемых к оплате должником, за
исключением:
1) обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет
ответственность за причинение вреда жизни и здоровью;
2) обязательств по выплате авторского вознаграждения
3) обязательств перед учредителями (участниками) должника – юридического
лица, вытекающих из такого участия.
Кроме того, не учитываются неустойки (пени, штрафы), которые подлежит
выплатить за невыполнение денежных обязательств, при определении величины
2
Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (действующая
редакция от 03.07.2016) ) // Справочная правовая система «Консультант плюс»: [Электронный ресурс]
8
данных обязательств.
Существует несколько разновидностей банкротства, предусмотренных
законодательством
3
и судебной практикой:
А) Реальное банкротство. Определяется окончательной неспособностью
предприятия восстановить в срок платежеспособность и финансовую
устойчивость из-за утраты капитала, участвующего в производстве. Как
следствие предприятие утрачивает контроль над эффективным управлением и
стремительно несет убытки. Из-за чего в последствии юридически фирма
объявляется банкротом.
Б) Техническое банкротство. Данный тип банкротства имеет место быть в
случае, когда предприятие впадает в состояние неплатежеспособности по
причине превышения срока дебиторской задолженности. Так же условием
служит превышение задолженности перед фирмой дебиторами над
задолженностью фирмы перед кредиторами, а также объем активов превышает
размер финансовых обязательств. В случае действенного антикризисного
управления техническое банкротство можно преодолеть, не впадая в реальное
банкротство.
В) Умышленное банкротство. Характеризуется преступными действиями
руководящих предприятием лиц в форме сознательного введения предприятия в
состояние неплатежеспособности, с целью получения личной выгоды от
экономического ущерба фирме, либо осознанно не компетентного финансового
управления. Подобные случаи рассматриваются в суде, как уголовное
преступление.
Г) Фиктивное банкротство. Представляет собой обман кредиторов в виде
умышленного ложного объявления о неплатежеспособности предприятия,
преследуя цель получения отсрочки, от кредиторов, выполнения взятых на себя
обязательств. Такое деяние подлежит таким же мерам, как и умышленное
3
Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (действующая
редакция от 03.07.2016) ) // Справочная правовая система «Консультант плюс»: [Электронный ресурс]
9
банкротство.
За проведение всех дел о несостоятельности (банкротстве) предприятий
отвечает Верховный суд Российской Федерации, ранее до августа 2014 года эту
функцию выполнял Арбитражный суд Российской федерации, который был
упразднен, однако арбитражные суды все же остались. В законодательстве
порядок признания предприятия несостоятельным включает ряд шагов (рис 1):
Рисунок 1. Основные процедуры банкротства предприятия
Подача заявления о возбуждении судебного производства по делу о
несостоятельности (банкротстве предприятия. Согласно действующему
законодательству право подать данное заявление имеют: предприятие должник,
кредитор или прокурор.
Основанием для подачи заявления предприятием должником является
решение собственника предприятия либо руководящего органа, в случае если
такое право ему предоставлено учредительными документами. Само заявление
состоит из информации о сумме требований, которые нет возможности
выполнить; о причинах, явившихся следствием подачи заявления, из-за которые
руководство считает не возможным отвечать требованиям кредиторов, а также
другая требуемая информация. Помимо вышеуказанных документов в суд
10
передается перечень кредиторов и дебиторов, где указывается так же объем
задолженности кредиторской и дебиторской, а также отчетный бухгалтерский
баланс за последний период.
В случае, когда заявление подает кредитор, то он предоставляет иск к
п6редприятию должнику, прилагая при этом документы, удостоверяющие
финансовые требования к должнику, которые тот не имеет возможности
выполнить в срок исполнения, согласно договору. Заявление может включать в
себя и ходатайство с применением определенных процедур предусмотренных
законом «О Несостоятельности (банкротстве)», например, санация или
проведение внешнего управления имуществом.
В случае выявления признаков фиктивного либо умышленного
банкротства фирмы или иных случаях, предусмотренным законодательством,
заявление о рассмотрении дела о банкротстве может подать прокурор.
Исходя из заявления одной из сторон судебного разбирательства,
арбитражный судья принимает решение о возбуждении дела о
несостоятельности фирмы.
Судебное разбирательство по делу о несостоятельности (банкротстве)
предприятия. Разбирательство необходимо для выявления истинных причин,
приведших к состоянию неплатежеспособности предприятия. В процессе
делаются выводы о возможности преодолеть кризис исходя из того какими
возможностями для устранения располагает организация и есть ли потенциал для
решения проблемы.
Последним этапом в процессе судебного производства по делу о
банкротстве является решение арбитражного суда. Есть три варианта решения.
Первый вариант. Решено отклонить заявление. Данное решение
принимается в случае, когда у предприятия есть реальная возможность вернуть
платежеспособность и исполнить требования кредиторов. Как правило такое
решение принимается если банкротство носит технический характер.
Второй вариант. Решение о приостановлении производства по делу в
случае осуществления реорганизационных процедур. Под реорганизационными