7
Оглавление
Введение ....................................................................................................................... 7
Глава 1. Теоретические и методические основы диагностики банкротства
предприятия ............................................................................................................... 10
1.1 Сущность, понятие и причины возникновения банкротства предприятия ... 10
1.2 Законодательно-нормативное регулирование отношений несостоятельности
и банкротства в Российской Федерации ................................................................. 20
1.3 Методы оценки и прогнозирования вероятности банкротства предприятия 23
Глава 2. Диагностика вероятности наступления банкротства ООО "Строй-
Сервис" ....................................................................................................................... 30
2.1 Краткая организационно – экономическая характеристика деятельности
ООО "Строй-Сервис" ................................................................................................ 30
2.2 Оценка финансового состояния организации .................................................. 36
2.3 Диагностика вероятности банкротства ООО "Строй-Сервис" ....................... 49
Глава 3. Разработка программы финансового оздоровления ООО "Строй-
Сервис" по результатам проведенной диагностики .............................................. 53
3.1 Разработка мероприятий по снижению вероятности банкротства
предприятия и укреплению его платежеспособности ........................................... 53
3.2 Оценка экономической эффективности мероприятий по укреплению
финансового состояния предприятия...................................................................... 59
Заключение ................................................................................................................ 65
Список использованных источников и литературы .............................................. 68
Приложения…………………………………………………………………………72
8
Введение
Для эффективного осуществления антикризисного управления
предприятием выявление неблагоприятных тенденций его развития на ранних
стадиях, предсказание банкротства приобретают первостепенное значение.
В результате становления рыночных отношений в России появилось
большое многообразие субъектов экономического пространства, таких как
собственники (держатели акций, дольщики и др.), страховые и инвестиционные
организации, коммерческие банки, иностранные инвесторы и т.д. В процессе
деятельности все они нуждаются в объективной, полной и достоверной
информации о финансово-хозяйственной деятельности организации с целью
минимизаций всех видов рисков.
Необходимым условием, гарантией развития и выживания практически
любой фирмы является ее финансовая стабильность, а также устойчивость.
Если предприятие финансово устойчиво, то оно сможет без каких-либо
серьезных для себя последствий «выдержать» неожиданные изменения
экономической конъюнктуры. Стабильность его показывает о результативности
в деятельности предприятие, насколько эффективно применяются денежные
средства для улучшения условий и получение большей прибыли.
Результативность и стабильность предприятия, также зависит от выбора
квалифицированных работников и условия для них, также технологии, которые
применяются для реализации товаров или услуг и выборе поставщиков,
привлечения инвестиций и т.д.
На сегодняшний день в условиях финансовой нестабильности
банкротство предприятий является главной проблемой. Банкротство многих
юридических лиц, не умеющих не только конкурировать на рынке, но и
выполнять свои долговые договоренности в нужное время приводит к
экономическому кризису в стране. Поэтому необходимость понимания
содержания банкротства на предприятии, а также разработка методов оценки
приближающегося банкротства действий по улучшению финансового
9
состояния помогут своевременно решить все финансовые проблемы на
предприятии, оценить и минимизировать все риски.
Обобщающей характеристикой деятельности коммерческой организации
является финансовая устойчивость, которая отражает способность выполнять
свои основные функции в изменяющихся условиях внешней и внутренней
бизнес-среды. Данная характеристика деятельности организации имеет такие
признаки, как комплексность и системность, включая в себя такие аспекты
деятельности, как финансовый, экономический, технико-технологический и
организационный.
В настоящее время существует немалое количество неплатежеспособных
предприятий, на которых уже проводятся те или иные судебные процедуры
банкротства, и еще большее число предприятий, которым угрожает такая
опасность, поэтому данная тема особенно актуальна на современном этапе
развития экономики России.
Проблеме банкротства и финансовой устойчивости уделено много
внимания среди работ зарубежных и отечественных исследователей. В связи с
особенностями национального бухгалтерского учета и финансовой отчетности
работа основана на трудах отечественных исследователей С.В. Губарьков, Д.И.
Жиляков, В.Р. Имангулов, Г.М. Колпакова, Л.Э. Слуцкий и др.
Объект исследования - ООО «Строй-Сервис».
Предмет исследования - финансовая устойчивость ООО «Строй-Сервис».
Цель работы - предложить пути снижения вероятности банкротства ООО
«Строй-Сервис» при помощи финансовых методов.
Задачи работы:
- охарактеризовать сущность и причины банкротства предприятий;
- изучить информационную базу диагностики банкротства предприятия;
- описать методики диагностики банкротства коммерческого
предприятия;
- дать организационно-экономическую характеристику предприятия;
- провести анализ финансового состояния ООО «Строй-Сервис»;
10
- предложить мероприятия по предотвращения банкротства и определить
их экономическую эффективность.
В работе использованы такие методы, как анализ и синтез, описание,
табличный, графический методы, анализ финансовой документации, метод
коэффициентов и др.
Работа состоит из введения, трех глав, заключение, списка
использованных источников и приложений.
Во введении обоснована актуальность исследования, определены цель и
задачи, объект и предмет исследования.
Первая глава посвящена теоретическим основам диагностики банкротства
предприятия и его предотвращения. Глава содержит характеристику понятия
«банкротство предприятия» и причины этого процесса. Изучена
информационная база диагностики банкротства предприятия. Также, в главе
описаны финансовые и другие методы диагностики и предотвращения
банкротства коммерческого предприятия.
Вторая глава посвящена анализу финансового состояния и диагностики
банкротства ООО «Строй-Сервис». В рамках главы дана общая характеристика
предприятия и оценено его финансовое состояние. Проведена диагностика
банкротства предприятия.
В третьей главе предложены пути предотвращения банкротства ООО
«Строй-Сервис» финансовыми методами. Кроме обоснования предложений на
теоретико-методологическом уровне, рассчитана экономическая эффективность
предложенных мероприятий.
Заключение содержит авторские выводы и рекомендации по результатам
исследования.
11
Глава 1. Теоретические и методические основы диагностики
банкротства предприятия
1.1 Сущность, понятие и причины возникновения банкротства
предприятия
В Российской Федерации термин «банкротство» является синонимом
термина «несостоятельность». Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)»
от 26.10.2002г. определяет несостоятельность как: «признанная арбитражным
судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования
кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или)
об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и
(или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей»
1
.
Согласно данным Единого федерального реестра сведений о банкротстве
общая статистика банкротства предприятий и компаний на территории России
говорит о том, что число российских компаний, обанкротившихся за первое
полугодие 2018 года, увеличилось на 15%. В 2017 году темпы роста банкротств
возросли на 10%, если сравнивать показатель по сравнению с 2015г.
2
Именно
для предотвращения подобных неблагоприятных ситуаций и своевременного
распознавания признаков надвигающегося банкротства, финансовыми
службами предприятия должен проводиться анализ и диагностика кризисных
явлений с целью прогнозирования банкротства, что позволит разработать
руководству предприятия механизм финансового оздоровления предприятия.
Реализация эффективной антикризисной политики в большинстве своем
зависит от правильно проведенной и своевременной оценки финансового
1
Федеральный закон от 26 октября 2002г. N 127- ФЗ «О несостоятельности
(банкротстве)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017) [Электронный ресурс]: Принят
Государственной Думой 27 сентября 2002 года// Консультант-Плюс. – Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_law_39331/
2
Ядов Д. Банкротство: финансовое оздоровление // Экономикс. - 2017. - №8. - С. 23
12
состояния, а также определения вероятности возможного банкротства
организации
3
.
Корректную оценку, нельзя провести без правильной и нужной
информации, отражающейся в финансовой (бухгалтерской) отчетности
организации
4
. Таким образом, оценку вероятного банкротства организации
можно определить благодаря финансовой бухгалтерской отчетности, которой
нужно уделять огромное внимание.
По итогам оценок, которые проведены, формируются направления по
усовершенствованию состояния предприятия, но в каждом индивидуальном
случае они существенны для каждого предприятия. Также необходимо
отметить и то, что выполнение качественного и грамотного анализа не имеет
смысла без высококвалифицированных работников предприятия, а также без
информации, которая проверенна, об экономическом положении государства.
Основным фундаментом благоприятного экономического и социального
развития конкретного региона и государства в целом является кадровое
обеспечение. Например, качество товаров, которые производятся, с широким
спектром использования непосредственно зависит от профессиональных
качеств сотрудников организации.
Банкротство представляет собой юридически установленную
неплатежеспособность организации; это невозможность из-за отсутствия
средств осуществлять какую-либо экономическую деятельность
5
.
В банкротстве важную роль играет правовое и нормативное обеспечение,
потому что регламентирует процесс признания организации банкротом
6
.
Уставные документы предоставляют защиту финансам кредиторов, а также
устанавливают процедуры, которые предоставляют возможность устранить
3
Антикризисный менеджмент / Под ред. А.Г.Грязновой. – М.: ЭКМОС, 2014. – С. 98
4
Гаврилюк Т. Ю. Финансовые риски в системе управления предприятия // Молодой
ученый. 2017. - №3. - С. 204
5
Тихомиров М. Ю. Банкротство. – М.: Издание, 2016. - С. 114
6
Бланк И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс. – СПб.: Ника-Центр, Эльга,
2016. – С. 210
13
недостатки, а также повысить финансовое состояние организации, которая
неплатежеспособна.
С этапа зарождения денежно-товарных отношений процессы банкротства
непосредственно свойственны экономике. Этот факт, отображает характерную
черту всей рыночной экономики, являющейся обоюдным действием
экономически свободных и самостоятельных организаций, которые не умеют
работать в трудных экономических условиях с большим риском и
неопределенностью, что, в свою очередь, в этой ситуации и приводит к их
падению.
В экономике процесс образования банкротства организации можно
проанализировать уже при изучении определенной модели свободной
конкуренции, другими словами, когда организация вынуждена реализовывать
услуги или товары, которые произведены, по ценам, которые не осознанно
устанавливаются на свободном рынке под влиянием самых важных
экономических рычагов - предложения и спроса
7
.
На этапе совершенствования нынешней экономики большинство
предприятий-производителей изготавливали товары и услуги для неизвестного
рынка, при этом соответствие характера производства и объема рыночному
спросу, а затраты производства - ценам, которые стихийно были установлены,
выявлялось только на рынке.
При отклонении от верного рынком этапа предприятие-производитель
получает или дополнительную прибыль, или убытки, при этом данный факт
зависит от того, что если бы издержки на производство были выше, чем
рыночная цена.
7
Гужвина О.Г., Проданова Н.А. Учет и анализ банкротств. – М.: Феникс, 2014. - С. 45
14
Функции законодательства в области банкротства представлены на
рисунке 1.
Рис. 1. Функции законодательства в области банкротства
предприятия
8
Появление в организации убытков приводит к потере
платежеспособности, а следовательно, препятствует дальнейшей деятельности
этой организации, а также приводит к разорению, а значит и к
непосредственному банкротству.
В нынешней сфере несовершенной конкуренции прибыль организаций до
сих пор не может быть гарантирована, потому что выводы принятия
самостоятельных решений предприятий по отношению к объемам и видам
производимой продукции, а также способам получения максимальной прибыли
становятся известными лишь после продажи товара, который произведен
9
. Эта
ситуация, в реальности является проявлением неожиданного и быстрого
развития экономики, благоприятствует образованию неизбежного
несоответствия между предложением и спросом, сказывающиеся негативно на
8
Тихомиров М. Ю. Банкротство. – М.: Издание, 2016. - С. 23
9
Бланк И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс. – СПб.: Ника-Центр, Эльга, 2016. – С.
274
15
состоянии наименее эффективных и самых слабых предприятий. Знание
экономических предпосылок и природы, а также причин и факторов
образования банкротства при наличии действующего аналитического аппарата
дает возможность контролировать различные кризисные явления, формировать
прогнозы вероятности начала кризисной ситуации в конкретных организациях.
Это дает возможность предпринять необходимые профилактические
мероприятия, сформировать антикризисную политику и при наступлении
снизить последствия финансового кризиса, другими словами не допустить
банкротства.
Действия факторов, которые усиливают банкротство - это явления или
события, в результате которых отображаются предпосылки кризиса и большой
риск банкротства. Они также на прямую влияют на развитие и зарождение
кризиса, которое в дальнейшем может привести к банкротству организации.
Существуют большое количество подходов к выявлению каких-либо
причин банкротства. Например, Е. Торкановский рассматривает 4 главные
проблемы: ресурсы, принципы деятельности, стратегия предприятия, уровень и
качество маркетинговой деятельности, в пределах которых могут с большей
вероятностью возникать те или иные причины банкротства. Западные
специалисты посвящают свои работы детализированному и глубокому анализу
причин банкротства организаций, включая стадию его образования.
Весьма популярна классификация М.Д. Эймса, в которой рассматривается
8 основных причин банкротства бизнеса: нехватка капитала; недостаток опыта;
неэффективное управление оборотным капиталом; неудачное расположение
организации; неудачная кредитная политика; лишнее инвестирование в
фиксированные активы; непредвиденные темпы роста бизнеса; использование
средств организации на личные нужды руководства
10
.
Делая вывод данным концепциям, необходимо отметить, что причины
банкротства включают в себя конкретную, свойственную конкретной
организации, совокупность недостатков в ее деятельности, а именно:
10
Васильева Л. С. Финансовый анализ: учебник. – М.: КНОРУС, 2016. - С. 359
16
- уменьшение ассортимента товаров на производстве, направленность на
монопродукты, которые приводят к банкротству в следствии изменения
рыночной ситуации;
- нарушение равновесных темпов роста, которое приводит к
незапланированному увеличению затрат осуществления деятельности;
- невысокий уровень технологий, которые используются, моральный и
физический износ оборудования;
- инвестирование в имущество организации при неэффективном и
нерациональном управлении оборотным капиталом, в следствии чего это
приводит к обеспечению внедрения не всех финансовых ресурсов в оборот;
- неправильная структура управления на производстве, неэффективная
структура пассивов и активов;
- неверное понимание потребностей клиентов рынка, что препятствует
правильному планированию ассортимента товаров, что приводит к лишним
запасам одного вида товаров при неудовлетворенности спроса на прочие виды
товаров;
- недостаточность и исчерпаемость финансовых ресурсов, приводит к
невозможности занять нужную и желаемую нишу рынка, потери уровня
конкурентоспособности;
- увеличение дебиторской задолженности за продукцию, которая уже
была отгружена, однако в срок не оплаченные и прочее.
Неразрешенность многих экономических проблем, незавершенность
институциональных превращений в нашем государстве продолжают
образовывать разные факторы банкротства организаций
11
. Понимание данных
факторов и осознание характера их влияния на деятельность организаций
предоставляет возможность выявить приоритеты государственной политики, а
на уровне конкретной организации эффективно организовать управление
финансовыми, производственными, интеллектуальными, человеческими
11
Ядов Д. Банкротство: финансовое оздоровление // Экономикс. - 2017. - №8. - С. 23