27
5-тифакторная модель Кадыкова и Сайфулина - одна из самых известных
рейтинговых моделей. Ученые РФ разработали рейтинговую среднесрочную
модель, которая прогнозирует определенный риск банкротства и которая
применяется для организаций разного масштаба и для любой отрасли.
В.В. Ковалев предложил 2-х уровневую систему показателей,
охватывающую разные направления деятельности предприятия и основывается
как на определенных данных бухгалтерской отчетности, так и непосредственно
на внутренней информации. Чем больше отклонение конкретного значения N
от 100 в сторону уменьшения, тем более сложная ситуация и тем вероятнее в
самое ближайшее время наступление каких-либо финансовых трудностей для
предприятия.
В. В. Ковалев рекомендует проводить анализ финансового состояния по
следующей методике.
Детализация и конкретизация процедурной стороны данной методики
анализа финансового состояния зависит от целей, которые поставлены, а также
от разных факторов временного, информационного, технического и
методического обеспечения. Логика аналитической работы подразумевает ее
организацию в форме определенной 2-хмодульной структуры:
- экспресс-анализ финансового состояния;
- детализованный анализ финансового состояния.
Экспресс-анализ финансового состояния.
Его целью является наглядная и простая оценка финансового
благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе
анализа В. В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и
дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.
Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:
- подготовительный этап;
- предварительный обзор финансовой отчетности;
- экономическое чтение и анализ отчетности.
28
Целью первого этапа является принятие решения о целесообразности
проведения анализа финансовой отчетности, а также необходимо убедиться в ее
готовности к чтению. В данном случае проводится простейшая счетная и
визуальная проверка отчетности по существу и по формальным признакам:
определяется наличие всех нужных реквизитов и подписей, форм и
приложений, проверяется ясность и правильность всех отчетных форм, а также
валюта баланса и все необходимые промежуточные результаты.
Целью второго этапа является непосредственное ознакомление с
пояснительной запиской к балансу. Данное ознакомление нужно для того,
чтобы провести оценку условий работы в отчетном периоде, выявить динамику
важных показателей деятельности, а также определить качественные изменения
в финансовом и имущественном положении хозяйствующего субъекта.
Третий этап является главным в экспресс-анализе. Его целью является
обобщенная оценка итогов финансового состояния и хозяйственной
деятельности объекта. Данный анализ проводится с определенной степенью
детализации, учитывая интересы разных пользователей.
Экспресс-анализ завершается выводом о необходимости или
целесообразности более детального и углубленного анализа финансового
положения и финансовых результатов.
Детализированный анализ финансового состояния. Целью является более
детальная характеристика финансового и имущественного положения
хозяйствующего субъекта, итогов его деятельности в отчетном периоде,
который истекает, а также характеристика перспективного развития субъекта.
Он дополняет, конкретизирует и расширяет определенные процедуры экспресс-
анализа. В данном случае степень детализации анализа зависит от желания
конкретного аналитика.
По итогам первой главы можно отметить, что банкротство – это явление,
которое характеризует реализацию финансовых рисков. Основными из
финансовых рисков являются – риск снижения финансовой устойчивости и
снижения ликвидности. К признакам банкротства относят:
29
неплатежеспособность предприятия погашать долги в течение последних трех
месяцев, превышение обязательств предприятия над его активами.
Причинами доведения предприятия до банкротства могут быть как
внутренние, так и внешние. Причем значимость этих факторов неумолимо
одинакова, так как неэффективное руководство предприятием может довести
до банкротства, также и экономическая нестабильность может привести к
такому же результату. Анализ показал, что такие макроэкономические
факторы, как структурные несоответствия экономики, уменьшение ее
инновационного потенциала, нарушение хозяйственных связей, снижение
спроса на продукцию в периоды кризиса, неэффективная налоговая политика
страны, отсутствие инвестиционных вложений на перспективу, высокие
процентные ставки и пределы выхода на рынок капитала, являются причинами
для возникновения финансовых трудностей на предприятиях.
30
Глава 2. Диагностика вероятности наступления банкротства
ООО "Строй-Сервис"
2.1 Краткая организационно – экономическая характеристика
деятельности ООО "Строй-Сервис"
Строительная компания ООО «Строй-Сервис» - это динамично
развивающееся и хорошо структурированное предприятие, которое с 2006 года
успешно работает не только на рынке Волгограда и Волгоградской области, но
и во многих субъектах Российской Федерации.
Компания осуществляет выполнение всего комплекса генподрядных
работ, функции проектирования, заказчика-застройщика и технического
заказчика, а также ведение строительного контроля и технического надзора по
строительству любых объектов недвижимости.
ООО «Строй-Сервис» имеет опыт строительства и сопровождения
объектов торгово-развлекательного, административного назначения и
высотного жилья любой сложности. Опыт работы, постоянное развитие и
профессионализм специалистов, инженерно-технический и производственный
потенциал позволяют ООО «Строй-Сервис» следовать всем пожеланиям
заказчиков.
Основная задача - управлять стройкой так, чтобы инвестор получил тот
результат, который задумал - в срок, с хорошим качеством и полным пакетом
документов, который позволит распоряжаться недвижимостью по назначению,
эффективно эксплуатировать ее или выгодно продать.
31
Систему управления данного предприятия можно отнести к линейно-
функциональной (рисунок 3).
Рис.3. Организационная структура управления ООО «Строй-
Сервис»
Обеспеченность организации работниками изучается путем
сопоставления численности работников за отчетный и предыдущие периоды.
Данные анализа представим в виде таблицы 3. Следует отметить, что в в
таблице приведена численность штатного персонала, внештатные строительные
бригады не учтены.
Таблица 3
Структура среднесписочной численности персонала ООО «Строй-
Сервис»
Показатель
2016
Удель
ный
вес,
%
2017
Удель
ный
вес, %
2018
Удель
ный
вес,
%
Абс.
отклоне
ние 2018
к 2016
Измене
ние в
структу
ре 2018
к 2017
Среднесписочн
ая численность
персонала,
чел.
29
100
32
100
35
100
6
32
В том числе:
- руководители
5
17,24
5
15,63
5
14,29
0
-2,96
- специалисты
2
6,90
2
6,25
3
8,57
1
1,67
- обслуживаю-
щий персонал
7
24,14
7
21,88
8
22,86
1
-1,28
- рабочие
15
51,72
18
56,25
19
54,29
4
2,56
Итак, из данных таблицы видим, что среднесписочная численность
персонала ООО «Строй-Сервис» в 2018 году по сравнению с 2017 годом
увеличилась на 6 человек, в частности это произошло за счет увеличения числа
специалистов на 1 человека, обслуживающего персонала на 1 человека и
рабочих на 4 человека.
За анализируемый период значительных изменений в структуре
персонала не произошло. Наибольший удельный вес занимают рабочие с
удельным весом в 2018 году 54,29%, далее наибольший вес в структуре
персонала, как и в 2017 году занимает обслуживающий персонал с удельным
весом 22,86%, третье место в структуре принадлежит, аналогично к 2017 году,
руководителям с удельным весом в 2018 году 14,29% и последнее место в
структуре персонала занимают специалисты с удельным весом 8,57%.
Динамика основных экономических показателей представлена в таблице
4.
Таблица 4
Динамика основных экономических показателей, характеризующих
деятельность ООО «Строй-Сервис» за 2016-2018гг.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменения
(+,-)2018 г. к
Изменение
(%)
2018 г. к
2016 г.
2017 г.
2016
г
2017
г.
Выручка, тыс.
руб.
233826
316828
323627
89801
6799
138,38
102,13
Себестоимость
полная, тыс.
руб.
150930
216631
244058
93 128
27427
161,68
112,65
Прибыль от
продаж, тыс.
руб.
19665
-4122
-610
-20275
3512
-
-
Чистая
5880
329,6
389,6
-5490,4
60
6,63
118,2
33
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменения
(+,-)2018 г. к
Изменение
(%)
2018 г. к
2016 г.
2017 г.
2016
г
2017
г.
прибыль, тыс.
руб.
Чистая
рентабельност
ь продаж, %
2,5
19,2
14,6
12,10
-4,6
584,00
76,04
Средняя
стоимость
основных
средств, тыс.
руб.
1931
4559
1567
-364
-2992
81,15
34,37
Фондоотдача
121,09
91,43
244,82
123,73
153,39
202,18
267,77
Средняя
стоимость
оборотных
средств, тыс.
руб.
35515
71009
62538
27 023
-8471
176,09
88,07
Оборачиваемос
ть оборотных
средств, об.
6,98
5,87
6,13
-0,85
0,26
87,82
104,43
Фонд
заработной
платы, тыс.
руб.
31837,05
45695,96
51080,17
19 243,12
5384,21
160,44
111,78
В отчетном периоде времени стоимость основных средств ООО «Строй-
Сервис» снизилась в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на 2992 тыс. руб. или на
65,6%, что обусловлено устареванием техники (ее реализацией и списанием) и
переходом на арендованное оборудование.
Анализ динамики и структуры себестоимости услуг ООО «Строй-
Сервис» за 2016-2018 гг. проведем по данным таблицы 5.
Таблица 5
Динамика и структура себестоимости услуг ООО «Строй-Сервис» за 2016-2018гг.
Наименование
показателя
Период
Изменение 2018/2016
2016
2017
2018
+/-
%
уд. веса
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
1. Материаль-
ные затраты
96364,56
64,81
138312,8
63,85
156414,2
64,09
60049,64
1,13
-0,72
2. Затраты на
оплату труда
31837,05
20,09
45695,96
21,09
51080,17
20,93
19243,12
1,12
0,84
3. Отчисления с
ФОТ
4520,87
2,97
6488,855
3
7253,448
2,97
2732,578
1,12
0
4. Амортизация
686,7009
0,45
985,6172
0,45
1099,794
0,45
413,0931
1,12
0
5. Прочие
затраты
17520,82
11,47
25147,78
11,61
28210,4
11,56
10689,58
1,13
0,09
Итого
150930
100
216631
100
244058
100
93128
1,13
0
Переменные
затраты
96364,56
63,45
138312,8
63,85
156414,2
64,09
60049,64
1,13
0,64
Постоянные
затраты
54565,44
36,05
78318,2
36,15
87643,8
35,91
33078,36
1,12
-0,14
34
В соответствии с данными таблицы, полная себестоимость услуг
увеличилась на 93128 тыс. руб. или на 13%. Значительнее всего увеличились
расходы по статье «Материальные затраты» (на 60049 тыс. руб.).
Стоит отметить, что структура затрат предприятия устоялась и
практически не меняется за анализируемый период. Нагляднее динамику затрат
согласно структуре представим на рисунке 4.
96364,56
31837,05
4520,88
686,7009
17520,82
138312,8
45695,96
6488,855
985,6272
25147,78
156414,2
51080,17
7253,448
1099,774
28210,4
0 50000 100000 150000 200000
Материальные затраты
Оплата труда
Отчисления с ФОТ
Амортизация
Прочие
2018
2017
2016
Рис.4. Динамика затрат предприятия 2016-2018гг., тыс. руб.
Нагляднее динамику затрат согласно делению на переменные и
постоянный представим на рисунке 5.
2016
2017
2018
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
Переменные затраты
96364,56
54565,44
138312,8
78318,22
156414,2
87643,8
Рис.5. Динамика переменных и постоянных затрат, тыс. руб.
35
Стоит отметить, что темпы роста постоянных и переменных затрат
практически одинаковы, что позволяет сохранить некоторую
пропорциональность и управляемость затратами.