56
- конструктивные особенности объекта и свойства строительных
материалов;
- методы строительства;
- наличие рисков, влияющих на выполнение графика работ;
- наличие мер по обеспечению эффективного осуществления работ;
- квалификация и опыт подрядчика в данном виде строительства.
Таким образом, для оценки риска и определения стоимости страхования
необходимо предоставить детальную техническую и финансовую информацию
о проекте строительства. Эта информация состоит из заполненного заявления –
анкеты на выполнение строительно- монтажного страхования, копии
генерального плана, архитектурно-строительного раздела проектной
документации (с основными чертежами), копий договоров подряда. На
основании полученных материалов страховая компания разрабатывает проект
страхового полиса, который затем направляется заказчику на рассмотрение.
3 этап. Страхование.
3.1. Выбор страховой компании.
На данном этапе необходимо тщательно проанализировать всю
собранную информацию по страховым компаниям и выбрать ту, которая
является для данного предприятия наиболее надёжной и наиболее приемлемой
по тарифным ставкам.
3.2. Заключение договора.
Договор заключается в двух экземплярах: один экземпляр остается у
страховой компании, другой – у заказчика. На практике очень часто возникают
страховые споры, которые, как правило, избежать достаточно трудно, но всё же
это можно попытаться сделать на стадии заключения договора. Многие
ведущие эксперты считают, что для интенсивно строящихся объектов
недвижимости (особенно в центре города, в условиях плотной застройки)
страхование строительных работ очень важно, но не всегда востребовано. В
жилищном строительстве при наличии множества небольших инвесторов-
дольщиков строительные компании неохотно страхуют риски, надеясь, что
57
часть дольщиков в случае возникновения проблем не предъявит претензий или
не сумеет довести дело до выплаты компенсаций.
В заключение анализа предложенной методики следует отметить, что для
страхования подходят массовые виды риска, которым подвержены многие
хозяйствующие субъекты, и проявление которых сильно не коррелируются
друг с другом. Страхование не ставит своей целью уменьшение вероятности
рисков, а в основном направлено на компенсацию материального ущерба от их
проявления.
В рамках исследования также был опрошен менеджмент ООО «Строй-
Сервис», и основным вопросом было определение приоритетного риска,
который необходимо подстраховать. Результаты опроса показаны на рисунке
10.
Рис. 10. Приоритетные объекты страхования в ООО «Строй-Сервис»
По данным опроса видим, что наиболее приоритетными являются риски,
возникающие в связи со строительно-монтажными (в комплексе) работами –
55,5%. На их примере проведем расчеты.
Выбор страховой компании проведем согласно их рейтинга, составлено
солидным агентством «Эксперт-РА» в 2018г.
58
Анализ рынка страхования показал, что в Россогстрахе, кроме его
высокого экспертного рейтинга, одни из самых низких тарифов с учетом
сегодняшних реалий, поэтому предлагается воспользоваться услугами именно
этой компании.
Страхование будет служить обеспечением страхового возмещения
материального ущерба - утраты (гибели), недостачи или повреждения объекта
строительства, монтажа оборудования, реконструкции, капитального ремонта
(далее - объект строительства), на территории страхования в период действия
страхования по Договору.
Подошли к вопросу договора страхования. Договор страхования может
быть заключён на установленных Правилами стандартных условиях с
применением, в случае необходимости, более 100 оговорок, позволяющих
учитывать индивидуальные особенности риска: тип объекта строительства,
особенности территории строительства, опыт и квалификацию исполнителей, а
также расширять или сужать страховое покрытие по сравнению со
стандартными условиями страхования.
Далее рассчитаем экономическую эффективность предложенных мер по
снижению вероятности банкротства.
59
3.2 Оценка экономической эффективности мероприятий по укреплению
финансового состояния предприятия
Обычно объектом страхования являются активы компании, которые
непосредственно задействованы в рабочем процессе. В случае с ООО «Строй-
Сервис» объектом страхования примем комбинированный строительно-
монтажный риск, а в частности – убытки и невозможность дальнейшего
строительства вследствие возможного обвала второго этажа коттеджного дома.
В таблице 19 проанализированы основные производственные риски в
работе ООО «Строй-Сервис», возникшие за последние 5 лет и сделан прогноз
вероятности рисков на следующие 5 лет.
Таблица 19
Оценка рисков и мероприятия по их снижению
Вид риска
Прогнозна
я
вероятнос
ть на
2016-
2018гг.
Факт.
наступлен
ие риска
2016-
2018гг.
(вероят-
ность)
Прогноз-
ная
вероят-
ность
2019-
2022гг.
Влияние на
деятельност
ь
Мероприяти
я,
снижающие
отрицательн
ое
воздействие
риска
Обвал
здания или
его части
0,2
0,1
0,15
- падение
доходности;
- снижение
прибыли;
- риск потери
клиента;
- потеря
имиджа
Детальный
анализ
проектной
документации
.
приобретение
качественных
материалов,
квалиф.
персонал
Поломка
оборудован
ия
0,35
0,5
0,4
Покупка
качественног
о
оборудования
, обучение
персонала
Уничтожен
ие
оборудован
0,1
0,05
0,25
Страхование
оборудования
60
ия
Кража или
порча
материалов
0,25
0,25
0,15
Усиление
охраны,
качественный
отбор
сотрудников
Другое
0,1
0,1
0,05
Формировани
е
финансовых
резервов
Хотя вероятность обвала здания или его части ниже, чем поломка или
выход строя оборудования, но опыт прошлых лет и величина затрат на
восстановление строения обосновывают актуальность выбора именно этого
подвида риска в качестве основного при страховании производственных
рисков.
Выбор объекта, вида риска связан также с результатами опроса
менеджмента ООО «Строй-Сервис» - рисунок 11.
Рис. 11. Ситуации на производстве, наиболее влияющие на сроки
строительства
При таком повреждении полностью останавливается дальнейший
производственный процесс. И даже не смотря на страховую выплату по
ущербу, производственный процесс сможет быть восстановлен только после
61
пересмотра технологии производства. Инфляция не учитывается. В итоге
предприятие несет незапланированные убытки.
Чтобы рассчитать стоимость страховки, как правило, запрашивают
некоторые финансовые данные либо за последний год, либо, если это новый
проект, данные по бизнес-плану. Это, как правило, средняя прибыль, связанная
с использованием страхуемого имущества, зарплата персонала, арендные
платежи и т.п.
При расчете тарифа, как правило, учитываются различные факторы
риска: опыт работы предприятия, сфера деятельности, объемы производства, а
так же факторы, которые влияют на возможность возникновения страхового
случая. Страховая компания самостоятельно устанавливает этот тариф, но
может корректировать его вследствие переговоров.
Основные параметры страхования строительно-монтажного риска
показаны в таблице 20.
Таблица 20
Параметры страхования для ООО «Строй-Сервис»
Показатель
Величина/характеристика
Количество коттеджей в постройке,
ед.
30
Сметная стоимость 1 коттеджа, тыс.
руб.
6000
Общая сметная стоимость, тыс. руб.
180000
Объект страхования
коттеджный поселок на стадии
строительства (строительно-монтажные
работы)
Срок страхования в период
строительства, мес.
24
Срок страхования в гарантийный
период, мес.
36
Страховая сумма (согласно сметной
стоимости), тыс. руб.
180000
в т.ч. страховое покрытие, тыс. руб.
171000
в т.ч. франшиза (5%), тыс. руб.
9000
Страховой платеж в период
строительства (0,7% от страховой
суммы в год), тыс. руб.
630
Страховой платеж в гарантийный
период (0,5% от страховой суммы в
год), тыс. руб.
450
62
Общие затраты на страхование за
период (5 лет), тыс. руб.
630*2+450*3 = 2610
Эта страховая сумма рассчитывается исходя из суммы расходов на
восстановление имущества. При обвале здания принимается, что стоимость
восстановления равна стоимости изначального строительства, т.к. включает в
себя работы по очистке места строительства от строительного мусора.
Немаловажный момент – это сам процесс урегулирования убытка. Для
рассмотрения страхового случая и для расчета суммы выплаты, страховая
компания, наряду со стандартными документами по имущественному ущербу
(акты из компетентных органов и т.п.), запрашивает бухгалтерскую отчетность,
складские справки, документы на аренду, документы на право собственности.
А также, при возникновении спорных ситуаций, страховая компания может
заказать проведение аудита (за счет страховой компании).
Далее рассчитаем затраты ООО «Строй-Сервис» в случае обвала одного
из коттеджей (таблица 21).
Таблица 21
Затраты ООО «Строй-Сервис» при наступлении выбранного
подвида риска
Показатель
Величина
Сметная стоимость 1 коттеджа, тыс. руб.
9000
Срок строительства, мес.
24
Плановая рентабельность, %
20%
Цена коттеджа в продаже, тыс. руб.
10800
Стоимость уборки территории при разрушении здания (5% от сметы),
тыс. руб.
450
Стоимость нового строительства (95% от изначальной сметы), тыс.
руб.
8550
Влияние инфляции (10% от сметы, за период 24 мес.), тыс. руб.
900
Недополученная прибыль, тыс. руб.
1800
Штраф за отложенное строительство (скидка клиенту – 10%), тыс.
руб.
1080
Итого затраты предприятия вследствие наступления риска, тыс. руб.
12780
По расчетам в таблице видим, что даже продав коттедж после его
восстановления предприятие на нем получает убыток (10800-12780) 1980 тыс.
63
руб., т.е. нужно продать более, чем еще 1 коттедж, чтобы перекрыть данный
риск. Общая рентабельность на 30 коттеджах в таком случае снизится на
(28*100/30) 7%. Отметим, что это станет платой за репутационный риск.
избежать этих затрат предприятие без страхования не сможет.
В таблице 22 рассчитаем экономический эффект от внедрения
страхования производственного риска в деятельность предприятия.
Таблица 22
Экономическая эффективность предложенного мероприятия
№
Показатель
Величина
1
Цена коттеджа в продаже, тыс. руб.
10800
2
Сметная стоимость 1 коттеджа, тыс. руб.
9000
3
Плановая рентабельность, %
20%
4
Валовый доход с коттеджного городка (п.1*30), тыс. руб.
324000
5
Общие затраты на 30 коттеджей, тыс. руб.
270000
6
Валовая прибыль с коттеджного городка (п.4-п.5), тыс. руб.
54000
7
Общие затраты на страхование за период (5 лет), тыс. руб.
2610
8
Затраты предприятия вследствие наступления риска, тыс. руб.
12780
9
Убыток от последующей после риска продажи коттеджа, тыс. руб.
1980
10
Экономический эффект от страхования, тыс. руб. (п.8+п.9-п.7)
12150
11
Экономический эффект с учетом вероятности риска 15% в год,
тыс. руб.
1822,5
Итак, даже с учетом процента вероятности наступления данного риска,
эффект от страхования составляет (1822,5*2-2610) 1035 тыс. руб.
Следствием передоложенных мероприятий также будет снижение
вероятности банкротства. Авторский прогноз представлен в таблице 23.
Таблица 23
Прогноз уровня вероятности банкротства после реализации
мероприятий в ООО «Строй-Сервис» на 2019г.
Модель
Уровень вероятности банкротства для
ООО «Строй-Сервис»
Модель Альтмана
2,8
Модель Лиса
0,110
Модель Таффлера
0,35
Пятифакторная модель
Кадыкова и Сайфулина
1,2
Модель В.В. Ковалева
105
64
По результатам прогноза финансовое состояние ООО «Строй-Сервис»
значительно улучшится и только по модели Альтмана останется небольшая
вероятность банкротства.
В результате внедрения предложенных мероприятий, ООО «Строй-
Сервис» получит общий годовой эффект в 1406,8 тыс. руб., что подтверждает
повышение эффективности использования финансовых ресурсов, улучшение
финансового состояния предприятия, а следовательно, снижение риска
банкротства.
65
Заключение
Итак, целью исследования было предложение путей снижения
вероятности банкротства ООО «Строй-Сервис» при помощи финансовых
методов.
При достижении цели были решены следующие задачи:
- охарактеризовать сущность и причины банкротства предприятий;
- изучить информационную базу диагностики банкротства предприятия;
- описать методики диагностики банкротства коммерческого
предприятия;
- дать организационно-экономическую характеристику предприятия;
- провести анализ финансового состояния ООО «Строй-Сервис»;
- предложить мероприятия по предотвращения банкротства и определить
их экономическую эффективность.
По результатам исследования сформулируем следующие выводы:
1. Банкротство – это явление, которое характеризует реализацию
финансовых рисков. Основными из финансовых рисков являются – риск
снижения финансовой устойчивости и снижения ликвидности. К признакам
банкротства относят: неплатежеспособность предприятия погашать долги в
течение последних трех месяцев, превышение обязательств предприятия над
его активами.
Причинами доведения предприятия до банкротства могут быть как
внутренние, так и внешние. Причем значимость этих факторов неумолимо
одинакова, так как неэффективное руководство предприятием может довести
до банкротства, также и экономическая нестабильность может привести к
такому же результату. Анализ показал, что такие макроэкономические
факторы, как структурные несоответствия экономики, уменьшение ее
инновационного потенциала, нарушение хозяйственных связей, снижение
спроса на продукцию в периоды кризиса, неэффективная налоговая политика
страны, отсутствие инвестиционных вложений на перспективу, высокие