23
Фактически интегрированная отчетность предлагает единый формат
подачи всем заинтересованным пользователям информации о работе
компании и состоит из финансовой отчетности и отчетности, которая выявляет
корпоративную социальную ответственность, с включением экологических
вопросов, социальных вопросов общественного надзора. Данный инструмент
позволяет повысить прозрачность данных о показателях работы бизнеса,
снижая предпринимательские риски и позволяя управлять этими рисками [15].
1.3 Методы анализа доходов и расходов организации
Анализ положения компании с позиции эффективности текущей
деятельности проводится с позиции исследования ресурсов (экономическая
диагностика) или через оценку работы с финансовыми средствами
(финансовый анализ). Экономический анализ проводится в разрезе видов
активов и обязательств:
- основных производственных фондов;
- материальных затрат;
- трудовых ресурсов и т.д.
Финансовый анализ требует исследования по структуре:
- динамика, структура имуществ а и обязательств;
- деловая активность (оборачиваемость, период оборота);
- устойчивость (группа специальных коэффициентов);
- эффективность (абсолютная оценка по видам прибыли, относительная
оценка через рентабельность).
Базовый элемент любого типа анализа – прибыль, показатель,
характеризующий разность доходов от реализации по основной деятельности
компании и понесенных издержек (формула 1.3):
(1.3)
Где Пр – прибыль;
Д – доходы по реализации в рамках основной деятельности;
Р – расходы (себестоимость) за отчетный период.
24
Сложность абсолютной оценки показателя прибыль – наличие
нескольких видов доходов и расходов. Так современная компания получает:
- выручку от реализации товаров (оказания услуг или выполнения
работ);
- поступления в виде доходов от вложений или процентов (при наличии
банковских вкладов, покупки облигаций или векселей);
- прочие доходы или поступления от деятельности несвязанной с
основной (например, реализация собственных производственных фондов
организации) [11].
При этом расходы также классифицируются на виды:
- себестоимость выполненных работ, оказанных услуг или
реализованной продукции;
- управленческие расходы (из названия следует, что сюда входят,
например, заработная плата сотрудников бухгалтерии, доход директора,
амортизация административных зданий и оборудования);
- коммерческие расхода (или стоимость затрат на поддержку сбыта
продукции);
- прочие расходы (затраты, несвязанные с основным видом
деятельности компании);
- расходы в виде процентов (например, оплата привлеченных
банковских кредитов);
- налоговые платежи (налог на прибыль) [18].
В соответствии с указанными видами классификации расходов и
доходов формируется целый набор видов прибыли:
Валовая прибыль (формула 1.4)
(1.4)
Где ПрВ – прибыль валовая;
Доснд – доходы по реализации в рамках основной деятельности;
Роснд – расходы (себестоимость) по основной деятельности за отчетный
период.
25
Прибыль от продаж (формула 1.5)
(1.5)
Где ПрПр – прибыль от продаж;
УпрР –расходы на управление компанией;
КомР – расходы на поддержку сбыта продукции (услуг или работ).
Прибыль до налогообложения (формула 1.6)
(1.6)
Где ПрДоН – прибыль до налогообложения;
УпрР –расходы на управление компанией;
КомР – расходы на поддержку сбыта продукции (услуг или работ).
Чистая прибыль (формула 1.7)
(1.7)
Где ПрЧ – чистая прибыль;
–текущий налог на прибыль.
Показатель прибыли применяется для оценки эффективности. В рамках
финансового анализа для оценки эффективности использования финансовых
ресурсов используется относительный коэффициент – рентабельность [12].
Например, рентабельность продаж (формула 1.8)
(1.8)
Где РПр – рентабельность продаж.
Экономический анализ предполагает расчет эффективности по
использованию каждого типа ресурсов. Так для внеоборотных активов
рассчитываются два показателя: фондоемкость и фондовооруженность
(формула 1.9 и 1.10):
(1.9)
(1.10)
Где ФЕ – фондоемкость;
ФО – фондоотдача;
– среднегодовая стоимость основных производственных фондов.
26
В рамках финансового и экономического анализов используется
категория среднегодовой стоимости того или иного вида активов. Для его
расчета за отчетный период рассчитывается средняя для оценок на начало и
конец период. Например, для основных средств (формула 1.11):
???? ???? (1.11)
Где ОСсс – среднегодовая стоимость основных средств;
ОСнач – стоимость основных средств на начало периода;
ОСкон – стоимость основных средств на конец периода;
Показатель среднегодовой стоимости используется при оценке деловой
активности в рамках финансового анализа [14]. Так коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается следующим
образом (формула 1.12):
(1.12)
Где КОдз – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
ДЗсс – среднегодовая стоимость дебиторской задолженности.
Есть особенности расчета коэффициента оборачиваемости
кредиторской задолженности. Для его определения используется
себестоимость реализованной продукции (оказанных услуг или выполненных
работ) (формула 1.13):
(1.13)
Где КОкз – коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности;
КЗсс – среднегодовая стоимость кредиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости позволяет рассчитать количество
оборотов актива (или пассива в случае кредиторской задолженности за
период). Например, период оборота кредиторской задолженности за год
можно определить следующим образом (формула 1.14):
(1.14)
27
Где ПОкз – период оборота кредиторской задолженности;
КОкз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
По динамике изменения периода оборота можно сделать вывод о
деловой активности компании. Сокращение периода оборота говорит, что
компания более рационально использует ресурсы и меньше платит за их
использование (например, меньше оплата процентов за банковский кредит),
что ведет к сокращению затрат.
В рамках анализа финансовых средств важным элементом является
оценка ликвидности или скорости обращения имущества в денежные знаки. С
позиции своевременной оплаты имеющихся или появляющихся обязательств
компания должна контролировать соответствие между обязательствами и
имуществом на срок обращения. Так наиболее срочные обязательства должны
быть обеспечены денежными средствами [14].
Для оценки ликвидности начальным шагом является градация
имущества на группы по срочности обращения в денежные средства:
- абсолютно ликвидные средства (денежные средства, краткосрочные
вложения финансовых средств или группа а1);
- активы с быстрой ликвидностью (дебиторская задолженность или
группа а2);
- активы с текущей ликвидностью (запасы в материальных ценностях
формируют группу а3);
- долгосрочные активы (основные производственные фонды,
нематериальное имущество и т.д. формируют группу а4).
Далее производится группировка обязательств по вероятности
истребования владельцами:
- срочные обязательства (кредиторская задолженность или группа п1);
- среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты или группа п2);
- долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты банков или
группа п3);
28
- собственные средства учредителей компании (уставный капитал,
нераспределенная прибыль формируют группу п4).
Именно наличие активов для погашения обязательств по
соответствующему номеру группу говорит о платежеспособности бизнеса.
Анализ ликвидности или способность бизнеса своевременно гасить взятые
обязательства углубляется через расчет коэффициентов
- абсолютной ликвидности (отношение имущества группы а1 к
обязательствам п1 и п2);
- быстрой ликвидности (отношение имущества групп а1 и а2 к
обязательствам п1 и п2);
- текущей ликвидности (отношение имущества групп а1, а2 и а3 к
обязательствам п1 и п2);
Для оценки финансовой устойчивости бизнеса необходимо определить
уровень зависимости бизнеса от внешних контрагентов. Базовым показателем
является коэффициент финансовой независимости (формула 1.15):
(1.15)
Где КФН – коэффициент финансовой независимости;
СбС – собственные средства учредителей бизнеса;
ВБ – размер валюты баланса.
Комплексный экономический анализ, финансовый анализ позволяют
глубоко проанализировать текущее состояние компании на основе
официально публикуемой бухгалтерской отчетности:
- бухгалтерского баланса (содержит информацию по имеющимся
активам в разрезе оборотных внеоборотных средств и обязательствам,
разделенным на собственные средства, долгосрочные и краткосрочные
заемные ресурсы);
- отчета о финансовых результатах (дает базу для анализа доходов,
расходов, прибылей);
29
- отчета о движении денежных средств (показывает наличие остатка
денежных средств, их движение в рамках текущей, финансовой и
инвестиционной деятельности).
Отчетность организации публикуется за три года, что позволяет
провести анализ в динамике. Для чего используются темповые показатели:
Темп роста (формула 1.16)
(1.16)
Где П тек – значение показателя в текущем периоде;
Ппред – значение показателя в предыдущие периоды.
Темп прироста (формула 1.17)
(1.17)
При этом важно использовать весь набор инструментов, так только
комплексная диагностика даст достоверную и правильную оценку текущего
состояния организации в разрезе финансовых ресурсов (для финансового
анализа) и деятельности (для экономической диагностики).
Главное достоинство инструмента рентабельности в рамках
эконмического анализа возможность реализации метода сравнения для
выявления наиболее перспективных проектов.
Модели, описывающие процессы в рамках экономического анализа
можно разделить на:
- аддитивные;
- мультипликативные
Для исследования аддитивных моделей рекомендуется использовать
метод цепных подстановок. Предположим, что необходимо провести анализ
влияния факторов в разрезе текущего и базового периода. Первым шагом
рассчитываем значение показателя в базовом периоде (формула 1.18):
(1.18)
Далее рассчитываем значение показателя при изменении первого
фактора (формула 1.19):
30
(1.19)
Соответственно воздействие фактора А на конченый результат
оценивается следующим образом (формула 1.20):
(1.20)
Далее поставляем значение фактора Б на уровне текущего периода
(формула 1.21):
(1.21)
Находим влияние второго фактора Б на показатель (формула 1.22):
(1.22)
Использование метода цепных подстановок позволяет оценить влияние
факторов на конечный результат.
Мультипликативные модели предполагают использование способа
относительных разниц для оценки влияния факторов. Так начальное значение
показателя равно (формула 1.23):
(1.23)
Относительное изменение фактора оценивается через формулу 1.24:
(1.24)
Рассчитанное относительное изменение позволяет оценить влияние
фактора А (формула 1.25):
(1.25)
Далее оцениваем влияние фактора Б на конечный результат (формула
1.26):
????
????
(1.26)
Использование факторного метода в экономическом анализе позволяет
сделать выводы о формировании итоговых показателей. Современный
экономический анализ характеризуется не только комплексностью, но и
глубиной, качеством информационной базы. Это делает инструмент очень
сложным и требует от сотрудников высокого уровня квалификации.
31
Экономический анализ делает принимаемые управленческие решения
рациональными, что позволяет повышать эффективность работы компании, а
также делать бизнес конкурентоспособным.
32
2 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ В
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ВСМ-СЕРВИС»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «ВСМ-
Сервис»
Единственным участником ООО «ВСМ-Сервис» является АО
«Московский локомотиворемонтный завод», владеющее 100 % Уставного
капитала. Уставный капитал составляет 10 000 рублей (внесены в виде
денежных средств).
Решением единственного участника 11 мая 2022 года ООО «ВСМ-Две
столицы» переименовано в ООО «ВСМ-Сервис», устав которого утвержден 10
октября 2022 года (решение № 5/2022). Решением единственного участника
Общества от 22 апреля 2022 года Генеральным Директором назначен
Пономаренко Сергей Александрович сроком на 1 год (в должность вступил с
27 апреля 2022 года).
Адрес государственной регистрации: 127018 город Москва, ул. Двинцев,
д. 12, корп.1, этаж 10, пом. 1, ком. 16-38. Фактическое местонахождение (адрес
для корреспонденции): 127018, город Москва, ул. Двинцева, д. 12, корп.1, этаж
10, пом. 1, ком. 16-38.
Основными видами деятельности Общества (ОКВЭД ОК 029-2014)
являются:
- 30.20.9 Предоставление услуг по восстановлению и оснащению
(завершению) железнодорожных локомотивов, трамвайных моторных вагонов
и прочего подвижного состава.
31 мая 2022 года между ООО «ВСМ-Сервис» и ОАО РЖД подписаны
договоры на оказание услуг по плановому и внеплановому обслуживанию
электропоездов «Ласточка» и «Сапсан».
Основным заказчиком «ВСМ-Сервис» является ОАО «РЖД», на долю
которого приходится 100% объёма реализации. В настоящее время компания
«ВСМ-Сервис» работает по двум основным договорам: