64
Рисунок 10. Основные мероприятия, влияющие на
повышение доходности предприятия, связанной с реализацией
продукции
Дополнительными мерами повышения доходности ООО «КапиталЪ»
могут выступать:
– продажа излишнего оборудования, иного имущества, сдача его в
аренду;
– диверсификация торговых направлений;
– рациональное расходование экономических ресурсов;
– расширение рынка продаж;
– повышение технического уровня производства;
– ликвидация непроизводственных расходов, потерь.
Кроме того, на повышение доходности ООО «КапиталЪ» оказывают
влияние ассортимент (номенклатура) продаваемых товаров, потому как
каждое из них характеризуется уровнем рентабельности, свойственным ему.
Сегодня повышение доходности ООО «КапиталЪ» возможно и
посредством создания дополнительной ценности бизнеса, продукции, услуг
для клиентов:
– ориентированности на клиента, формирование, управление
потребительской лояльностью;
65
– ориентированности на клиента как способ повышения рентабельности.
– выяснение, анализ причин разочарования клиентов: маркетинговые
решения, установление доверительных отношений с клиентами, выработка
лояльности клиентов;
– оценка эффективности маркетинговой деятельности:
– определение ключевых показателей эффективности бизнеса;
– выяснение показателей маркетинговой доходности.
3.2 Эффективность предлагаемых мероприятий
Разделение расходов на производственные и коммерческие позволит
проводить детальный анализ результатов финансово-хозяйственной
деятельности по направлениям, с тем, чтобы принимать соответствующие
управленческие решения, направленные на увеличение доходов предприятия.
Согласно п. 2 ст. 346.11 НК РФ организации и индивидуальные
предприниматели, применяющие УСНО, не являются плательщиками НДС, за
исключением налога, подлежащего уплате в соответствии с Налоговым
кодексом при ввозе товаров на таможенную территорию РФ и иные
территории, находящиеся под ее юрисдикцией, а также НДС, уплачиваемого
в соответствии со ст. 174.1 НК РФ.
В соответствии с пп. 1 п. 5 ст. 173 НК РФ в случае выставления лицами,
не являющимися плательщиками НДС, освобожденными от исполнения
обязанностей плательщиков данного налога, покупателю товаров (работ,
услуг) счета-фактуры с выделением суммы НДС вся сумма НДС, указанная в
данном счете-фактуре, подлежит уплате в бюджет.
Несмотря на тот факт, что налогоплательщиками-»упрощенцами»
выполнены обязательства перед бюджетом (выделенный в счете-фактуре
налог перечислен в бюджет), Минфин не считает, что исполнение нормы пп. 1
п. 5 ст. 173 НК РФ позволяет в этом случае самостоятельно расширять
66
перечень расходов, установленный гл. 26.2 НК РФ.
Так, в Письме от 21.09.2012 N 03-11-11/280 финансовое ведомство
приводит следующие доводы.
Статьей 346.15 НК РФ установлено, что налогоплательщиками,
применяющими УСНО, учет доходов от реализации товаров (работ, услуг) и
имущественных прав осуществляется в порядке, установленном ст. 249 НК
РФ, а внереализационных доходов - в порядке, установленном ст. 250 НК РФ.
При этом не учитываются доходы, предусмотренные ст. 251 НК РФ.
В соответствии с п. 2 ст. 249 НК РФ доходы от реализации товаров (работ,
услуг) и имущественных прав определяются исходя из всех поступлений,
связанных с расчетами за реализованные товары (работы, услуги) или
имущественные права, выраженные в денежной и (или) натуральной формах.
Таким образом, ст. ст. 249 и 251 НК РФ не предусмотрено уменьшение
доходов от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав на сумму
НДС, уплаченную в порядке, установленном пп. 1 п. 5 ст. 173 НК РФ.
По мнению Минфина, гл. 26.2 НК РФ не предусмотрено уменьшение
доходов, полученных «упрощенцем», на суммы НДС, уплаченные в бюджет
по счетам-фактурам, выставленным покупателям (заказчикам) товаров (работ,
услуг).
Налогоплательщики, применяющие специальный налоговый режим в
виде УСНО и выбравшие в качестве объекта налогообложения «доходы,
уменьшенные на величину расходов», при определении налоговой базы
учитывают расходы, предусмотренные п. 1 ст. 346.16 НК РФ. Данный
перечень расходов является исчерпывающим.
На основании пп. 22 п. 1 ст. 346.16 НК РФ полученные доходы
уменьшаются налогоплательщиками на суммы налогов и сборов, уплаченных
в соответствии с законодательством РФ. В этой связи при исчислении
налоговой базы в составе расходов, уменьшающих доходы, должны
учитываться суммы только тех налогов и сборов, от уплаты которых
67
налогоплательщики, применяющие УСНО, не освобождены.
С учетом изложенного Минфин считает, что суммы НДС, выделенные в
счетах-фактурах, выставленных покупателям товаров (работ, услуг)
налогоплательщиками, применяющими УСНО, и уплаченные ими в бюджет,
при определении налоговой базы в составе расходов не учитываются.
Надо сказать, что и ранее специалисты финансового ведомства
придерживались аналогичной точки зрения
1
.
В отношении возможности исключения из доходов сумм НДС,
полученных от покупателей «упрощенцем» с объектом налогообложения
«доходы», Минфин отмечает, что такая возможность отсутствует ввиду
следующего.
Пункт 1 ст. 346.15 НК РФ определяет, что организации при определении
объекта налогообложения учитывают доходы от реализации товаров (работ,
услуг), реализации имущества и имущественных прав, определяемые в
соответствии со ст. 249 НК РФ, а также внереализационные доходы,
определяемые в соответствии со ст. 250 НК РФ. Действие ст. 248 НК РФ на гл.
26.2 НК РФ не распространяется.
Минфин обращает внимание на то, что согласно п. 1.1 ст. 346.15 НК РФ
при определении объекта налогообложения организациями не учитываются
только те доходы, которые предусмотрены ст. 251 НК РФ.
Таким образом, организация, применяющая УСНО, в добровольном
порядке выставляющая покупателям счета-фактуры и уплачивающая
полученные суммы НДС в бюджет, должна отнести поступившие на ее
расчетный счет (в кассу) средства в полном объеме (включая сумму НДС) к
доходам от реализации товаров (работ, услуг)
2
.
В отношении доходной части «упрощенца» служители Фемиды
придерживаются иной позиции. Такой вывод можно сделать из
1
Письма от 13.03.2008 N 03-11-04/2/51, от 16.04.2004 N 04-03-11/61
2
Письмо от 29.10.2004 N 03-03-02-04/1/41
68
Постановления Президиума ВАС РФ от 01.09.2009 N 17472/08.
Инспекция в ходе проведения фискальных процедур посчитала, что
индивидуальный предприниматель, находящийся на УСНО с объектом
налогообложения «доходы - расходы», допустил неполную уплату единого
налога в результате невключения в сумму дохода, полученного от реализации
товаров (работ, услуг), НДС, выставленного покупателям, и доначислила к
уплате единый налог и, как следствие, суммы пеней и штраф за
несвоевременно уплаченный налог. Налогоплательщик, пройдя все
нижестоящие судебные инстанции и не получив в них поддержки, обратился
в ВАС, настаивая на том, что ст. 346.15 НК РФ не предусматривает включение
в состав доходов сумм НДС, полученных от покупателей товаров (работ,
услуг).
Принимая во внимание вышеизложенные обстоятельства, Президиум
ВАС вынес решение в пользу налогоплательщика по следующим основаниям.
Пунктом 2 ст. 346.15 НК РФ установлено, что индивидуальные
предприниматели, применяющие УСНО, при определении объекта
налогообложения учитывают доходы, полученные от предпринимательской
деятельности.
Исходя из ст. 41 НК РФ доходом признается экономическая выгода в
денежной или натуральной форме, учитываемая в случае возможности ее
оценки и в той мере, в которой такую выгоду можно оценить, и определяемая
в соответствии с гл. 23, 25 НК РФ. Из смысла указанных положений
Налогового кодекса следует, что суммы, неосновательно исчисленные и
полученные в качестве НДС плательщиком налога по упрощенной системе
налогообложения, не являются его доходом для целей исчисления
уплачиваемого им налога.
Итак, концепции финансистов и судей по вопросу исчисления дохода
«упрощенцем» не совпадают. В этой связи отличаются их выводы в
отношении учета исчисленного и полученного от покупателей НДС. Ясно
69
одно: если при схожих обстоятельствах «упрощенец» обратится в суд,
существует большая вероятность положительного исхода для
налогоплательщика, не включившего в налоговую базу по единому налогу
суммы НДС, выставленные в счетах-фактурах по просьбе покупателей.
В связи с тем, что проведенный анализ доходов и расходов ООО
«КапиталЪ» не выявил конкретных проблем формирования доходов и
расходов, предприятию можно порекомендовать общие меры по увеличению
доходов предприятия, а именно создание условий по дальнейшему развитию
и привлечению дополнительных клиентов. В связи этим предприятию
рекомендуется внедрение мероприятий по расширению ассортимента товаров
и услуг.
Таким образом рассмотрим внедрение двух мероприятий, оказывающих
влияние на формирование доходов и расходов предприятия:
1. Повышение доходов предприятия путем внедрения новой услуги.
2. Снижение расходов предприятия путем внедрения методов экономии.
На сегодняшний день предприятие занимается реализацией
строительных материалов и сопутствующих товаров, а также различного рода
аксессуаров. Для увеличения объема продаж предприятию ООО «КапиталЪ»
рекомендуется расширить ассортимент реализуемых товаров посредством
создания собственной строительной бригады и оказания строительных услуг.
Кроме того, преимуществом внедрения данных видов услуг в
ассортимент предприятия «КапиталЪ» состоит еще и в том, что их оказание не
потребует изменения торгового пространства. К затратам на реализацию
данного мероприятия можно отнести покупную стоимость инструментов, а
также затраты на заработную плату строительных специалистов.
Проведем оценку эффективности предложенных мероприятий. Для этого
обобщим доходы, затраты и эффективность от реализации предложенного для
ООО «КапиталЪ» мероприятия.
Рассчитаем покупную стоимость инструмента, заработной платы
70
дополнительных работников и транспортных расходов, используемых для
выполнения строительных работ.
Таблица 17
Расходы на внедрение строительных услуг
Показатель
Сумма,
тыс.
руб.
Строительные инструменты
225,00
Заработная плата
дополнительного персонала
3
000,00
Транспортные расходы (ГСМ, запчасти)
250,00
Материалы, используемые для выполнения ремонтов
450,00
Итого:
3
925,00
Также для выполнения ремонтный работ необходимо приобрести
грузовой автомобиль «Газель» (тент) стоимостью 1 млн. руб.
Затраты на реализацию мероприятия по повышения доходов предприятия
ООО «КапиталЪ» составят 4 925 тыс. руб.
Планируемый доход от выполнения ремонтных работ с применением
собственного инструмента и материалов из магазина за первый год составляет
6 000 тыс. руб.
Поскольку реализация предложенных мероприятий не предполагает
значительных капитальных вложений, их финансирование будет
производиться за счет собственных средств предприятия.
Рассчитаем прибыль от реализации данного мероприятия в таблице 18.
Таблица 18
Прибыль от реализации мероприятия
Показатель
Значение показателя
Выручка от оказания услуг, тыс. руб.
6
000,0
Себестоимость услуг, тыс. руб.
4
925,0
Прибыль от продаж, тыс.
руб.
1
075,0
Налог на прибыль, 20%
215,0
Чистая прибыль мероприятия
860,0
Чистая прибыль мероприятия составит 860 тыс. руб. Таким образом,
мероприятие можно признать экономически выгодным.
Проведем оценку интегральных показателей эффективности данного
71
мероприятия.
Показатели эффективности инвестиционных мероприятий позволяют
определить эффективность вложения средств в то или иное мероприятие. При
анализе эффективности инвестиционных мероприятий обычно используются
следующие показатели:
- простой срок окупаемости;
- индекс доходности;
- чистый дисконтированный доход.
Определим ставку доходности мероприятия, исходя из того, что на его
реализацию выделяются только собственные средства организации.
Используем модель САМР:
r = R
f
+ β
i
* (R
m
– R
f
),
где R
f
– безрисковая ставка доходности;
R
m
– доходность эффективного рыночного портфеля;
β
i
– коэффициент чувствительности доходности актива к
изменениям рыночной доходности.
В качестве безрисковой ставки доходности может рассматриваться
ключевая ставка ЦБ РФ. На начало 2020 г. ключевая ставка Банка России
составляет 6,25%. Коэффициент чувствительности доходности актива
(бизнес) к изменениям рыночной доходности для отрасли розничной торговли
(по данным агентства «Финам») составила 0,57. Доходность эффективного
рыночного портфеля в большинстве учебных пособий оценивается на уровне
15%.
Рассчитаем стоимость собственного капитала по модели САМР:
r 0,0625 0,57(0,15 0,0625) 0,1124 или 11,24%.
Произведем расчет интегральных показателей экономической
эффективности мероприятия.
Чистый дисконтированный доход (NPV) – это текущая стоимость
денежных потоков инвестиционного мероприятия, с учетом ставки
72
дисконтирования, за вычетом инвестиций. Суть показателя состоит в
сравнении текущей стоимости будущих поступлений от реализации
мероприятия с инвестиционными вложениями в него.
Чистый дисконтированный доход рассчитывается по формуле:
где CF
t
– денежный поток за t-й период;
I
t
– суммарные приведенные инвестиционные затраты;
r – ставка дисконтирования.
Рассчитаем чистый дисконтированный доход:
???????????? =
6000
(
1 + 0,1124
)
+
6000
(
1 + 0,1124
)
− 4925 − 3925 =
= 5394,7 + 4848,88 − 4925 − 3925 = 1393,58 тыс. руб.
Индекс доходности (PI) – показывает относительную доходность
инвестиционного мероприятия на единицу вложений. Индекс доходности
рассчитывается по следующей формуле:
PI = 5394,7 / 4925 = 1,095
Простой срок окупаемости (РР – Payback period) – показывает период, за
который чистая прибыль превысит начальные инвестиции.
Простой срок окупаемости рассчитываться по следующей формуле:
PP = I
0
/ NP = 4 925 / 1 260 = 3,9 года.
где NP – чистая прибыль.
Несмотря на достаточно длительный срок окупаемости, данное
мероприятие является выгодным еще и по следующим соображениям. Во
время выполнения строительных работ будет использоваться товар магазина
ООО «КапиталЪ», в стоимость которого уже заложена прибыль. А также
73
качественное выполнение строительных и ремонтных работ «под ключ» будет
способствовать формированию положительного имиджа предприятия на
рынке города Боровичи, района и области.
Оценка показателей эффективности мероприятия представлена в таблице
19.
Таблица 19
Оценка показателей эффективности мероприятия
Показатель
значение
показателя
Значение
показателя
Рекомендуемое
значение
Соответствие
рекомендуемому
значению
Чистый
дисконтированный
доход (NPV), тыс.
руб.
1393,58
больше 0
соответствует
Индекс
доходности (PI)
1,095
больше 1
соответствует
Простой срок
окупаемости, лет
3,9
-
соответствует
Как показывает таблица 19, все показатели инвестиционного анализа
соответствуют рекомендуемым значениям: чистая дисконтированная
стоимость составит 1393,58 тыс. руб., срок окупаемости – 3,9 лет, индекс
доходности – 1,095. Исходя из этого, мероприятие можно назвать
экономически эффективным.
Решающим условием для снижения себестоимости в ООО «КапиталЪ»
является внедрение нового оборудования, проведение автоматизации
торгового процессе, поиск новых поставщиков и т.д.
Также важнейшим условием в борьбе за снижение расходов предприятия
является соблюдение строжайшего режима экономии на всех участках
деятельности предприятия.
За счет внедрения указанных выше мер по снижения реализационных
затрат в ООО «КапиталЪ» реально достичь экономии в размере 2%.
Далее оценим влияние данных мероприятий на показатели формирования
финансовых результатов ООО «КапиталЪ» и сделаем прогноз основных