43
по расчетам с подотчетными лицами ведется на счете 71 "Расчеты с
подотчетными лицами". Счет является активно- пассивным, сальдо которого
отражает сумму задолженности подотчетных лиц предприятию или сумму не
возмещенного перерасхода.
20
По дебету счета записываются суммы возмещенного перерасхода и вновь
выданного под отчет на основании расходных кассовых ордеров, по кредиту -
суммы, использованные согласно авансовым отчетам и сданные по приходным
кассовым ордерам (неиспользованные суммы).
Для учета операций по движению подотчетных сумм и расчетов с
подотчетными лицами предприятие использует журнал-ордер по счету 71
"Расчеты с подотчетными лицами" (1С - "Бухгалтерия"). Основанием для
заполнения журнала-ордера являются расходные кассовые ордера на суммы,
выданные суммы, новые приходные или расходные кассовые ордера - на
расхождения в суммах полученных и израсходованных.
К учету принимаются авансовые, отчеты, проверенные арифметически, по
существу (в отношении целесообразности и необходимости расходов,
соответствия их назначению аванса) и утвержденных генеральным директором
предприятия. Бухгалтер обрабатывает авансовый отчёт, проставляя на
документах и на отчете корреспондирующие счета, отвечающие направлению
расхода.
При выдаче под отчет на хозяйственные нужды или на командировочные
расходы бухгалтер делает проводку: Дт 71 "Расчеты с подотчетными лицами Кт
50 "Касса" при выдаче в возмещение перерасхода: Дт 71 "Расчеты с
подотчетными лицами" Кт 50 "Касса" а при возврате подотчетными лицами
неиспользованных сумм: Дт 50 "Касса" Кт 71 "Расчеты с подотчетными
лицами".
20
Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ [Текст]: учеб. пособие. / Э.А. Мавркарьян, Г.П.
Герасименко, С.Э. Маркарьян. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2012. – 224с.
44
2.3 Анализ состава и структуры денежных средств Пятигорской меховой
фабрики «АЛЕФ»
Одним из условий финансового благополучия субъектов хозяйствования
является положительный приток денежных средств. Однако чрезмерная
величина денежных средств может отражать ситуацию, когда деятельность
организации убыточна, в результате упущенной возможности выгодного
размещения денежных средств, а также с инфляцией и их обесцениванием.
Проведение анализа движения денежных средств дает возможность
оценить:
в каком объеме, и из каких источников были получены поступившие
денежные средства, каковы направления их использования;
достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной
деятельности;
в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим
обязательствам;
достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей
деятельности;
чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия
денежных средств.
Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой
отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-
изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а
также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период.
Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между
остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.
Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях
финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных
средств. Он дает возможность оценить возможные будущие поступления
денежных средств, проанализировать способность предприятия погасить свою
45
краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость
привлечения дополнительных финансовых ресурсов.
21
На основе показателей отчета о движении денежных средств Пятигорской
меховой фабрики «АЛЕФ» проведем анализ денежных средств за 2013-2015 гг.
прямым методом (таблица 3.1.1.).
Денежные потоки Пятигорской меховой фабрики «АЛЕФ» за 2013-
2015 гг., тыс. руб. (прямой метод)
Таблица 2.3.1.
Показатели
Годы
Темп
изменения,
%
2013
2014
2015
2014
г. к
2013
г.
2015
г. к
2014г.
1
2
3
4
5
6
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства, полученные от покупателей,
заказчиков
24392
31920
45215
121,6
131,3
Прочие поступления
482
863
481
179,0
55,7
Денежные средства, направленные:
15112
14587
42667
137,7
152,3
- на оплату приобретенных товаров, работ,
услуг, сырья и иных оборотных активов
6235
14988
34509
153,9
178,1
- на оплату труда
3935
6096
9243
154,9
151,6
- на расчеты по налогам и сборам
6496
2488
2445
38,30
98,3
- на прочие расходы
446
1015
470
227,6
46,3
Чистые денежные средства от текущей
деятельности
5187
-5153
-1788
-99,34
34,70
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Выручка от продажи объектов основных
средств
-
400
-
-
-
Выручка от продажи ценных бумаг
-
128
-
-
-
Движение денежных средств от текущей деятельности за 2014-2015 гг.
анализируемых периодов принесли предприятию Пятигорской меховой
фабрике «АЛЕФ» отрицательные чистые денежные потоки. В 2014 г.
21
Масленников В. Оптимизация финансовых результатов работы предприятия // Маркетинг.
– 2012. - №4. – С. 72-81.
46
отрицательный чистый денежный поток от текущей деятельности составил
5153 тыс. руб., в 2015 г. – 1788 тыс. руб. В данном случае наблюдается
тенденция отрицательного чистого денежного потока из-за превышения
направленных денежных средств над полученными, причем темп роста их
значительно увеличен.
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности в
Пятигорской меховой фабрике «АЛЕФ» наблюдается только в 2014 г. При этом
чистые денежные средства от инвестиционной деятельности составляли в 2014
г. 534 тыс. руб. В данном случае можно отразить положительное сальдо от
операций по инвестиционной деятельности предприятия.
Движение денежных средств по финансовой деятельности принесло
предприятию Пятигорской меховой фабрике «АЛЕФ» отрицательные чистые
денежные средства, причем в 2014 г. наблюдается снижение роста
отрицательного чистого потока от данного вида деятельности.
Тем не мене, из-за значительного отрицательного чистого денежного
потока от текущей деятельности исследуемое предприятие в 2014 г. и в 2015 г.
получило чистое уменьшение денежных средств на 6619 тыс. руб. и 1788 тыс.
руб. соответственно.
Как показывают данные таблицы 3.1.1. данная тенденция в основном
сложилась из-за значительного роста в 2014 г. и не пропорционального
снижения в 2015 г. денежных средств направленных на оплату приобретенных
товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, на расчеты с
бюджетом и прочие расходы.
47
Структура денежных средств Пятигорской меховой фабрики
«АЛЕФ» в 2013-2015 гг., (%)
Таблица 2.3.2.
Показатели
Годы
Отклонение
(+,-)
2013
2014
2015
2014
г. от
2013г.
2015
г. от
2014г.
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства, полученные, всего:
100
100
100
- от покупателей, заказчиков
97,96
82,78
98,03
-15,17
15,25
- прочие доходы
2,04
17,22
1,97
15,17
-15,25
Денежные средства, направленные, всего:
100,0
100,0
100,0
-
-
- на оплату приобретенных товаров, работ,
услуг, сырья и иных оборотных активов
93,60
97,44
79,11
3,83
-18,33
- на оплату труда
1,33
1,63
11,63
0,29
10,00
- на расчеты по налогам и сборам
2,20
0,66
3,53
-1,54
2,86
- на прочие расходы
2,86
0,27
5,73
-2,59
5,46
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Средства, полученные, всего:
-
100,0
-
-
-
- выручка от продажи объектов основных
средств
-
74,91
-
74,91
-74,91
- выручка от продажи ценных бумаг
-
23,97
-
23,97
-23,97
- проценты полученные
-
1,12
-
1,12
-1,12
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступление от займов и кредитов,
предоставленных другими организациями
100,0
100,0
-
-
-100,0
Погашение займов и кредитов
(без процентов)
100,0
100,0
-
-
-100,0
Наибольший удельный вес полученных денежных средств в 2013 г.
составляют средства, полученные от покупателей и заказчиков – 97,96 %, в
2014 г. – 82,78 %, в 2015г. – 98,03 %. Наибольший удельный вес денежных
средств направленных составляют денежные средства, направленные на оплату
приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и прочих оборотных активов, в
2013 г. их удельный вес в общей сумме оттока денежных средств составил
93,60 %, в 2014 г. – 97,44 %, в 2015 г. – 79,11 %. В данном случае наблюдается
48
положительная тенденция удельного веса данных расходов, т.к. они
обеспечены ростом удельного веса полученных денежных средств от
покупателей и заказчиков.
Главным недостатком прямого метода анализа движения денежных
средств является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного
финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации.
Величина притока денежных средств существенным образом отличается
от суммы полученной прибыли. Как видно из формы № 2 «Отчет о прибылях и
убытках», анализируемое предприятие получило прибыль 524 тыс. руб., а за
вычетом всех налогов и обязательных платежей получило убыток 208 тыс. руб.
В то же время денежные средства предприятия уменьшились за анализируемый
период на 1757 тыс. руб., и тому есть несколько причин:
1. Прибыль (убыток), отражаемые в отчетности по форме № 2,
формируется в соответствии с принципами бухгалтерского учета, согласно
которым расходы и доходы признаются в том учетном периоде, в котором они
были начислены (независимо от реального движения денежных средств):
наличие расходов будущих периодов; наличие отложенных платежей, т.е.
начисленных, которые увеличивают себестоимость продукции, а реального
оттока денежных средств нет; расходы текущие и капитальные.
Текущие расходы напрямую относятся на себестоимость, а капитальные
возмещаются в течение длительного времени (амортизация), но именно они
сопровождаются значительным оттоком денежных средств.
2. Источником увеличения денежных средств может быть не только
прибыль, но и заемные средства.
3. Приобретение активов долгосрочного характера не отражается на
прибыли, а их реализация меняет финансовый результат.
4. На величину финансового результата оказывают влияние расходы, не
сопровождаемые движением денежных средств (амортизация).
49
Деятельность организации, неизбежно сопровождается оттоком
денежных средств, однако до того момента, пока запасы не будут отпущены в
производство (реализованы), величина финансового результата не изменится.
5. Наличие кредиторской задолженности позволяет организации
использовать запасы, которые еще не оплачены.
Специалист по финансам, в чьи функции входит задача обеспечить
руководство организации информацией о наличии и движении денежных
средств, должен быть в состоянии объяснить причину расхождения размера
прибыли и изменения денежных средств.
22
Таким образом, по текущей деятельности образовался дефицит денежных
средств. В дальнейшем необходимо выяснить обоснованность политики
накопления запасов на предприятии, повлекшее расходование денежных
средств, замедления расчетов с покупателями и другими дебиторами,
получения убытков от выбытия основных средств.
Приведенный анализ показал, что на предприятии Пятигорская меховая
фабрика «АЛЕФ» наблюдается нерациональное управление денежными
средствами. Руководству предприятия необходимо заострить внимание над
значительным превышением оттока денежных средств основной деятельности
над его притоком.
2.4 Планирование денежных средств Пятигорской меховой фабрики
«АЛЕФ»
Оценив и проанализировав состояние денежных средств Пятигорской
меховой фабрики «АЛЕФ», необходимо разработать и обосновать решения по
эффективному их использованию.
Для детальной оценки денежных средств Пятигорской меховой фабрики
«АЛЕФ» рассчитаем соответствующие финансовые коэффициенты, оценим и
22
Масленников В. Оптимизация финансовых результатов работы предприятия // Маркетинг.
– 2012. - №4. – С. 72-81.
50
сравним полученные показатели. Показатели оценки денежного потока
Пятигорской меховой фабрики «АЛЕФ» за 2013-2015 гг. обобщим в таблице
3.2.1.
Коэффициенты оценки денежного потока Пятигорской меховой
фабрики «АЛЕФ» за 2013-2015 гг.
Таблица 2.4.1.
Показатели
Годы
Изменения, (+, –)
2013
2014
2015
2014г. от
2013г.
2015г. от 2014г.
Коэффициент достаточности чистого
денежного потока
0,80
-0,48
-0,08
-1,28
0,4
Коэффициент эффективности
денежных средств
0,02
-0,02
-0,01
-0,04
0,01
Коэффициент реинвестирования
чистого денежного потока
-5,37
39,56
-15,82
44,93
-55,38
Коэффициент ликвидности денежного
потока
0,96
0,99
1,0
0,03
0,01
Коэффициент рентабельности
положительного денежного потока
-0,008
-
-0,001
0,008
-0,001
Коэффициент рентабельности
среднего остатка денежных средств
-0,221
0,002
-0,021
0,223
-0,023
Коэффициент рентабельности чистого
потока денежных средств
-0,771
-0,04
0,116
0,731
0,156
Коэффициент рентабельности
денежного потока по текущей
деятельности
-0,444
-0,004
0,116
0,44
0,12
Коэффициент рентабельности
денежного потока по инвестиционной
деятельности
-
0,051
-
0,051
-0,051
Коэффициент рентабельности
денежного потока по финансовой
деятельности
0,106
-0,013
-
-0,119
0,013
В ходе анализа было выяснено, что в организации нет устойчивого
финансового состояния и платежеспособности предприятия, то есть временами
преобладает то дефицит денежных средств, то временно свободные денежные
средства. Поэтому для относительной стабильности денежных средств,
разработаем комплекс мероприятий по эффективному их использованию на
51
основании рассчитанных коэффициентов эффективности использования
денежных средств предприятия.
Отрицательные значения имеют следующие финансовые коэффициенты в
течение анализируемого периода: коэффициент достаточности чистого
денежного потока, коэффициент эффективности денежных средств; в 2014 году
- коэффициент рентабельности чистого потока денежных средств; в 2013 и 2014
гг. - коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности.
Причем ухудшение значений двух последних коэффициентов произошло в 2013
и 2014 гг.
Рассчитанные значения коэффициентов позволяют сделать вывод о том,
что в Пятигорская меховая фабрика «АЛЕФ» в 2015 г. качество управления
денежными средствами организации улучшилось, на что показывает рост
коэффициента рентабельности чистого потока денежных средств, который в
2013 г. составлял -0,771, в 2014 г. 0,0,04, в 2015 г. 0,116. За счет
положительного значения чистого денежного потока, мы видим рост данного
показателя.
На российских предприятиях мерилом возникновения финансовых
затруднений является тенденция снижения доли денежных средств в составе
оборотных активов при возрастающих объемах их краткосрочных обязательств.
Поэтому ежемесячный анализ состояния денежных средств и наиболее срочных
обязательств - срок погашения, которых истекает в данном месяце, может дать
объективную картину избытка или недостатка денежных средств на
предприятии.
Другим способом оценки достаточности денежных средств является
определение длительности их оборота. В таблице 3.2.2. приведем данные об
оборачиваемости денежных средств Пятигорской меховой фабрики «АЛЕФ».
52
Оценка достаточности денежных средств Пятигорской меховой
фабрики «АЛЕФ» за 2013-2015 гг.
Таблица 2.4.2.
Показатели
2013г.
2014г.
2015г.
Изменение (+,-)
2014г. к 2013г.
2015г. к 2014г.
Средний остаток
денежных средств, тыс.
руб.
10411,5
13981,5
9793,5
3570
-4188
Кредитовый оборот за
год, тыс. руб.
297312
376587
182667
79275
-193920
Количество дней, дни
365
365
365
-
-
Период оборачиваемости
денежных средств, дни
12,8
13,5
19,6
0,7
6,1
Данные таблицы 3.2.2. показали, что на предприятии Пятигорская
меховая фабрика «АЛЕФ» сложилась тенденция роста периода
оборачиваемости денежных средств, это говорит о том, что оборачиваемость
замедлилась, и период отвлечения денежных средств из оборота увеличился, а
значит, денежные средства на предприятии используются неэффективно.
Оценка денежных средств Пятигорской меховой фабрики «АЛЕФ»
определяет следующее: движение денежных средств от текущей деятельности
за все три анализируемых периода принесли предприятию отрицательные
чистые денежные потоки. На предприятии наблюдается тенденция роста
отрицательного чистого денежного потока из-за превышения направленных
денежных средств над полученными, причем темп роста их значительно
увеличен. Поэтому для увеличения положительного и чистого денежных
средств от основной деятельности исследуемого предприятия Пятигорской
меховой фабрике «АЛЕФ» можно предложить использовать следующие
мероприятия:
1. Оптимизировать управление дебиторской задолженностью на основе
данных бухгалтерского учета. Провести анализа реестра, результаты которого
позволят увидеть доли дебиторской задолженности, в соответствии с которыми
будет происходить реальное поступление денежных средств от продаж в