трансферабельный, возобновляемый и т.д.)8, и наиболее полно отразить
интересы сторон.
Все аккредитивы с точки зрения исполняемых ими экономических
функций являются подтоварными. Кроме подтоварных встречаются ещё и
чистые (после отгрузки документы передаются непосредственно импортеру, а в
банк передаётся только расписка), т.е. денежными в противоположность
документарному.
В свою очередь подтоварные аккредитивы можно разделить на 3
подгруппы9:
1. Различают покрытые и непокрытые аккредитивы. Это наиболее
важное разделение.
Аккредитив называется покрытым, если немедленно после его
заявления банк бронирует 100% средств, необходимых для оплаты, на счету
заявителя. Банк, забронировавший средства, называется депонировавшим
аккредитив (например: покрытый документарный аккредитив, депонированный
в банке-эмитенте). В случае использования покрытого аккредитива заявитель
вместе с заявкой на открытие аккредитива подаёт банку-эмитенту платёжное
поручение.
Важная сторона покрытых аккредитивов - это то, за чей счет было
сформировано покрытие и в каком банке. Возможно частичное покрытие
аккредитива: депозит формируется не в полной сумме аккредитива, а на
определенную его часть.
Непокрытый (гарантированный) аккредитив - аккредитив, при открытии
которого банк-эмитент предоставляет исполняющему банку право списывать
средства с ведущегося у него корреспондентского счета банка-эмитента в
пределах суммы аккредитива, либо указывает в аккредитиве иной способ
8 Аллибуттаева Д.М. Виды аккредитивов в международной практике/ Д.М. Аллибуттаева. - М.: Инфа, 2013. -
318 с.
9 Аллибуттаева Д.М. Виды аккредитивов в международной практике/ Д.М. Аллибуттаева. - М.: Инфа, 2013. -
318 с.
13
возмещения исполняющему банку сумм, выплаченных по аккредитиву в
соответствии с его условиями.
В случае использования непокрытого аккредитива банк-эмитент
гарантирует оплату даже в случае отсутствия средств на счету заявителя -
путём предоставления ему банковского кредита. Использование непокрытого
аккредитива необходимо специально указывать в заявке, иначе он считается
покрытым.
Покрытые аккредитивы используются чаще не покрытых, они менее
рискованны и потому более желательны для банков, а значит, обходятся
дешевле. С другой стороны, при использовании покрытого аккредитива
заявитель теряет оборотные средства ещё до получения товара, а потому может
согласиться на большую цену и запросить непокрытый аккредитив.
2. Аккредитивы могут быть отзывными и безотзывными.
Аккредитив называется отзывным, если он может быть изменён или
даже аннулирован банком-эмитентом в любое время без предупреждения
бенефициара.
Безотзывной аккредитив может быть аннулирован только с согласия
бенефициара. Причём это согласие должно быть выражено официальным
письмом, нотариально заверенным. Очевидно, что бенефициары крайне редко
соглашаются на применение отзывного аккредитива, в настоящее время
основная масса открываемых аккредитивов - безотзывные.
Впрочем, «унифицированные правила»10 все же предусматривают два
случая, при которых банк-эмитент отзывного аккредитива «должен
предоставить возмещение банку, уполномоченному им на осуществление
платежа по предъявлении, акцепту или негоциации по отзывному аккредитиву,
за любой платеж, акцепт или негоциацию, произведенную этим банком по
получении им уведомления об изменении или аннуляции, против документов,
которые по внешним признакам соответствуют условиям аккредитива», а также
10 Зеленов А.В. Основные стадии развития практики применения документарных аккредитивов/ А.В. Зеленов. -
М.: Банковское право, 2012. - 185 с.
14
предоставить возмещение другому банку, «уполномоченному им на
осуществление платежа с рассрочкой по отзывному аккредитиву», если этот
банк произвел платеж против документов, соответствующих условиям
аккредитива (или принял такие документы по аккредитиву), до получения от
эмитента уведомления об изменении или аннуляции аккредитива.
3. Наконец, подтоварные аккредитивы можно разделить на
подтверждённые и неподтверждённые.
Подтвержденный аккредитив - это аккредитив, по которому в
дополнение к обязательству банка-эмитента другой банк также обязуется
произвести платеж или акцепт (негоциацию) тратт в соответствии с условиями
аккредитива. Если такое дополнительное обязательство второго банка
отсутствует, аккредитив является неподтвержденным.
Подтверждёние аккредитива заключается в том, что банк-эмитент
передаёт полномочия по аккредитиву в другой банк или просит его
подтвердить аккредитив, а потом подтверждает его сам. В этом случае
аккредитив получает подтверждение ещё одного банка, хотя это обходится
сравнительно дорого. Подтверждение аккредитива - платная услуга банка,
величина комиссии зависит как от банка-эмитента, так и от срока и суммы
подтверждаемого аккредитива. Используется в основном для дорогих поставок,
когда дополнительные гарантии важнее дополнительных расходов.
Виды аккредитивов по условиям платежа11:
■ аккредитив с платежом против предъявления документов: в этом
случае банк, получивший полный комплект документов по аккредитиву,
проверяет эти документы по внешним признакам в срок, не превышающий
семи рабочих дней, после чего принимает решение об оплате или об отказе в
оплате документов;
■ аккредитив, предусматривающий акцепт тратт (срок платежа
соответствует сроку оплаты векселя): разновидностью данного вида
11 Зеленов А.В. Основные стадии развития практики применения документарных аккредитивов/ А.В. Зеленов. -
М.: Банковское право, 2012. - 185 с.
15
аккредитива является аккредитив с негоциацией тратт, отличие состоит в том,
что негоциацию может произвести любой банк, и банк обязан вексель
немедленно учесть;
■ аккредитив с рассрочкой платежа: банк проверив документы по
внешним признакам и приняв решение об их оплате, осуществляет платеж по
аккредитиву в указанный срок - по истечении определенного периода после
представления документов (через месяц, три месяца, полгода, и т.д.) или в
определенную в аккредитиве дату;
■ аккредитив с «красной оговоркой» или «красным условием»
предусматривает выплату аванса, экспортёр получает до 100% оплаты ещё до
отгрузки товара. Используется крайне редко - в случае особой надёжности и
банка, и экспортёра. По традиции договора на такие аккредитивы печатаются
красными чернилами. По этим причинам аккредитив с «красной» оговоркой
является также инструментом финансирования бенефициара - исполнение
такого аккредитива во многих случаях осуществляется за счет ресурсов
исполняющего банка с последующим возмещением банком-эмитентом за счет
приказодателя.
Различают три вида «красных» оговорок12:
1) необеспеченную или чистую - исполнение осуществляется против
обычного заявления бенефициара о необходимости оплаты за предотгрузку
товара;
2) обеспеченную или документарную - исполнение осуществляется
против предъявления складского документа или аналогичного документа
вместе с обязательством бенефициара представить документы, необходимые
при отгрузке;
3) «расписка и обязательство» и «счет-фактура и обязательство» -
исполнение осуществляется против расписки или счет-фактуры бенефициара и
его обязательства вернуть аванс в случае непредъявления документов,
12 Зеленов А.В. Основные стадии развития практики применения документарных аккредитивов/ А.В. Зеленов. -
М.: Банковское право, 2012. - 185 с.
16
отвечающих условиям аккредитива;
■ аккредитив с «зеленой» оговоркой в отличие от аккредитива с
«красной» оговоркой предусматривает исполнение против складских
документов о том, что бенефициар разместил готовые к отгрузке товары в
соответствующих складских помещениях. Однако в отличие от стандартного
аккредитива все же предусматривает возможность платежа в пользу
бенефициара еще до отгрузки товаров;
■ аккредитив с использованием счета-проформы. Эта разновидность
схожа с аккредитивами с «красной» и «зеленой» оговорками. При аккредитиве
с использованием счета-проформы исполнение осуществляется против
предварительно составленных документов, подтверждающих, что товар будет
отгружен (обычно счета-проформы). При этом достаточно часто
предоставляются гарантии банка бенефициара, обеспечивающие надлежащее
исполнение бенефициаром своих обязательств по отгрузке.
Кроме этого, существует несколько особых форм аккредитивов,
которые могут сопровождать любую основную форму13:
1. Делимый аккредитив - аккредитив, по которому возможны частичные
выплаты в пределах общей суммы аккредитива. Если по условиям аккредитива
оплата производится единовременно в полной сумме, аккредитив является
неделимым.
2. Револьверный (возобновляемый) аккредитив - аккредитив,
предусматривающий несколько выплат, сумма которого установлена в размере
разовой выплаты (транша); сумма аккредитива восстанавливается после
осуществления платежа, при этом оговаривается общая сумма, которая может
быть выплачена по всем отгрузкам по данному аккредитиву. Револьверные
аккредитивы бывают кумулятивные (неиспользованная сумма транша
добавляется к следующему траншу) и некумулятивные (неиспользованная
сумма транша в дальнейшем не может быть использована).
13 Семикова П.В. Аккредитивы как инструменты платежа/ П.В. Семикова. -М.: Финансы и кредит, 2013. - 329
с.
17
Для такого рода операции открывается особый счёт, который может
пополняться и использоваться для повторных оплат по следующим сделкам без
изменения условий аккредитива. Позволяет существенно снизить цену и
документооборот. Используется при работе с постоянными поставщиками или
закупщиками.
3. Резервный аккредитив - аккредитив, платеж по которому
производится против простого требования без представления документов.
Резервный аккредитив фактически представляет собой аналог банковской
гарантии и используется обычно в странах с англо-американским типом права,
где банковские гарантии как таковые не применяются.
4. Трансферабельный (переводный) аккредитив предусматривает
возможность перевода части аккредитива бенефициаром своему поставщику
(второму бенефициару) или нескольким поставщикам. При работе с
трансферабельными аккредитивами бенефициар, планирующий перевести
часть аккредитивов вторым бенефициарам, сталкивается с рядом сложностей, в
том числе:
- описание товаров в первом и втором (переведенных) аккредитивах
должно соответствовать, т.е. товар, оплату которого гарантирует данный
аккредитив, должен быть однородным,
- сложность в формировании и представлении документов: если
документы, предоставленные по вторым аккредитивам, представлены по
первому (например, транспортные), то поставщикам становится очевидным
наименование покупателя, а в некоторых случаях - и цена товара, что может
противоречить интересам первого бенефициара.
- сложность формулирования условий переведенного аккредитива; так,
например должны быть четко проставлены сроки представления документов по
переведенным аккредитивам, иначе срок представления по первому
аккредитиву может истечь до окончания действия второго и т.п.
Трансферабельный аккредитив. Используется в том случае, если
бенефициар (экспортёр) на самом деле является посредником в торговле
18
товаром, и потому передаёт (может передать) часть своих привилегий по
аккредитиву другим бенефициарам.
5. Компенсационный аккредитив - аккредитив, основанный на другом
аккредитиве, но эти аккредитивы едины только в экономическом смысле: в
правовом отношении они независимы друг от друга, по каждому из
аккредитивов банк принимает на себя самостоятельные обязательства, не
зависящие от исполнения второго аккредитива. В этом случае возникают
дополнительные риски: он должен платить по второму аккредитиву вне
зависимости от исполнения первого.
6. Транзитный аккредитив. И заявитель, и бенефициар пользуются
услугами одного и того же иностранного банка, являясь в то же время агентами
других стран. Очевидно, что цель такого аккредитива - использовать
максимально надёжный (обычно - швейцарский или английский) банк для
большей безопасности.
В международной практике сегодня наибольшее распространение
получили такие способы предотвращения неплатежа или недоставки товара
или задержки платежа, как документарные формы расчетов и платежные
гарантии первоклассных банков.
Из документарных форм расчетов в наибольшей степени обеспечивают
интересы импортера и экспортера документарные аккредитивы. Обусловлено
это тем, что, во-первых, в этих расчетных операциях самое непосредственное
участие принимают банки, и во-вторых, импортер производит платеж, а
экспортер получает выручку только при условии отгрузки товара и передачи в
банк документов, удостоверяющих факт отгрузки (отсюда и название
«документарный аккредитив»)14.
Международная банковская практика свидетельствует, что наиболее
безопасная форма расчетов в экспортно-импортных сделках c точки зрения
14 Семикова П.В. Аккредитивы как инструменты платежа/ П.В. Семикова. -М.: Финансы и кредит, 2013. - 329
с.
19
рисков - безотзывный документарный аккредитив. Связано это с тем, что
аккредитив во внешней торговле представляет собой обязательство банка в
соответствии с указанием импортера произвести платеж экспортеру против
передачи в банк предусмотренных аккредитивом документов и при соблюдении
всех прочих его условий. Преимущество этой формы расчета заключается,
прежде всего, в ее надежности, а именно: к контрактному обязательству
импортера «платить» добавляется письменное одностороннее обязательство
банка «произвести платеж».
Использование внешнеторговых документарных операций не только для
осуществления расчетов, но и для снижения рисков во внешнеторговой
деятельности можно рассматривать как достаточно новое явление в бизнесе для
большинства клиентов. Однако документарные операции обладают и другим,
не менее важным качеством: это - ощутимое снижение стоимости сделки.
Правда, не все коммерческие банки Кыргызстана, работающие с
аккредитивами, могут гарантировать удешевление контракта. Объяснение
этому очень простое: в Кыргызстане не так много банков, чьи капиталы
позволяют им входить в тысячу крупнейших кредитных институтов мира или в
первую сотню азиатских банков.
Использование этих кредитных линий для финансирования и
подтверждения аккредитивов, открываемых клиентами, позволяет
минимизировать вынужденность импортеров в простом авансировании сделки,
что, в свою очередь, значительно сокращает издержки и, естественно,
повышает ее эффективность. Понятно, что особенно это важно, если речь идет
об обновлении основных фондов предприятия или о развитии
импортозамещающих производств.
Реализация финансирования внешнеторговых проектов импортера
осуществляется по схеме:
а) расчеты по оплате сделки проводятся через безотзывный
(подтвержденный) аккредитив;
б) товар (оборудование) оплачивается за счет кредита, получаемого в
20
банке по специальной, льготной ставке для формирования покрытия по
аккредитиву, т.е. документарный аккредитив имеет кредитную составляющую.
На этих условиях банк открывает аккредитив на льготных условиях. В этой
ситуации импортер может получить отсрочку платежа.
Подводя итог вышесказанному, хотелось бы подчеркнуть моменты,
которые являются в данной главе наиболее существенными. Прежде всего,
следует отметить разнообразие аккредитивов, ввиду того что под каждый
аккредитив создаётся отдельный договор, любой аккредитив является
уникальным, имеет свою специфику и особенности. Следует также отметить
что аккредитивная форма расчётов постоянно развивается и совершенствуется,
это объясняется тем, что с течением времени происходят изменения и в других
областях экономики, и сферах сотрудничества хозяйствующих субъектов, и
возникает необходимость регулировать и по возможности предупреждать
спорные ситуации, которые возникают в процессе хозяйственной деятельности
субъектов.
1.2 Виды и фазы работы с аккредитивом
Основные параметры аккредитива15:
Начало формы
1) заявитель (приказодатель) и бенефициар;
2) вид аккредитива;
3) дата открытия и срок действия аккредитива, место истечения срока
действия аккредитива;
4) валюта и сумма аккредитива;
5) банк-эмитент, а также при необходимости авизующий,
подтверждающий, исполняющий банки;
6) наименование товара (обычно указывается номер контракта, условия
поставки);
15 Аллибуттаева Д.М. Виды аккредитивов в международной практике/ Д.М. Аллибуттаева. - М.: Инфа, 2013. -
318 с.
21
7) перечень документов, против которых производится платеж, и их
параметры (количество копий или оригиналов, язык документов,
наименование грузополучателя и грузоотправителя, место отгрузки и доставки
товара, специфические параметры - например, чистый коносамент или
страховой полис, покрывающий все риски; период отгрузки, срок
представления документов с момента отгрузки и т.д.);
8) рамбурсные инструкции - условия платежа (платеж против
предъявления документов или по истечении определенного периода с даты
представления документов; акцепт или негоциация тратт, смешанный платеж и
т.д.);
9) прочие условия (разрешены ли частные отгрузки и перегрузки по
аккредитиву, указание за чей счет комиссии; ссылка на Унифицированные
правила).
Основные этапы работы с аккредитивом отражены в приложении 1.
По заявлению приказодателя и в соответствии с ним банк-эмитент
выставляет аккредитив, т.е. передает его в подтверждающий (авизующий) банк,
используя систему корреспондентских счетов. При необходимости банк-
эмитент обращается с просьбой к другому банку подтвердить аккредитив.
При необходимости в условия аккредитива могут быть внесены
изменения: изменен перечень документов, продлен срок действия аккредитива
и т.д.
Бенефициар формирует комплект документов. Документы должны быть
представлены в исполняющий банк в месте истечения срока действия
аккредитива до истечения этого срока. Банк проверяет документы по внешним
признакам. Если представлены документы, не оговоренные в аккредитиве,
банк их не рассматривает. При отсутствии расхождений в представленных
документах с условиями аккредитива, документы оплачиваются в соответствии
с условиями, оговоренными в аккредитиве. Если при проверке документов
банком обнаружены расхождения, запрашивается банк-эмитент, который в
свою очередь, запрашивает приказодателя о допустимости оплаты документов
22