6
ВВЕДЕНИЕ
Анализ деятельности организаций считается самым действующим
методом управления. Главным составляющим обоснования руководящих
решений. В критериях формирования рыночных взаимоотношений он имеет
целью обеспечить стойкое становление доходного производства и включает
различные направления - правовое, экономическое, финансовое,
производственное и др.
Анализ финансовой деятельности предприятия подразумевает
многостороннее исследование технического значения производства, качества и
конкурентоспособности издаваемой продукции, обеспеченности производства
материальными, трудовыми и экономическими ресурсами и эффективности их
использования и др.
Актуальность исследования обусловлена тем, что рыночная экономика
связана с необходимостью увеличения эффективности производства,
конкурентоспособности продукции, услуг на основе систематического анализа
финансовой деятельности компании. Анализ финансовой деятельности дает
возможность вырабатывать необходимую стратегию и тактику развития
предприятия, на основе которых формируется производственная программа,
выявляются резервы увеличения эффективности производства.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить
эффективность финансовой деятельности предприятия, но и в том, чтобы
постоянно проводить работу, направленную на ее улучшение.
Анализ эффективности финансовой деятельности предприятия
показывает, по каким направлениям надо вести работу, дает возможность
выявить наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.
Главной целью анализа считается своевременно выявлять и устранять
недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения
финансового состояния компании и его платежеспособности.
7
Финансовые результаты деятельности предприятия определяются
прежде всего качественными показателями выпускаемой предприятием
продукции, уровнем спроса на данную продукцию, поскольку, как правило,
основную массу в составе финансовых результатов составляет прибыль
(убыток) выпуска продукции (работ, услуг).
В анализ эффективности финансовой деятельности предприятия входит
анализ бухгалтерского баланса пассивов и активов, их взаимосвязь и структура;
анализ экономической стойкости; анализ платежеспособности, рентабельности,
ликвидности и т.д.
Целью бакалаврской работы является проведение общего анализа
эффективности финансовой деятельности ЗАО «Тираспольский комбинат
хлебопродуктов» и выявление путей ее повышения.
На основе поставленной цели были сформулированы следующие
задачи:
- рассмотреть теоретические основы анализа финансовой деятельности
предприятия;
- изучить методы оценки финансовой деятельности предприятия;
- дать комплексную оценку эффективности финансовой деятельности
предприятия;
- разработать мероприятия, способствующие повышению
эффективности финансовой деятельности предприятия.
Объектом исследования является финансовая деятельность ЗАО
«Тираспольский комбинат хлебопродуктов» (далее ЗАО «ТКХП»).
Предметом исследования выступает эффективность финансовой
деятельности предприятия.
Источниковая база. При освещении теоретических вопросов оценки
эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации были
использованы различные учебные пособия, законодательные акты ПМР,
статистические и справочные материалы, опубликованные как в периодической
печати, так и в информационной сети Интернет. В ходе выполнения работы
8
использовались работы таких авторов, как Ковалев В.В., Волкова О.Н.,
Селезнева Н.Н., Терехова В.А., Фащевский В.Н., журналы "Экономический
анализ", "Экономист" и информационные источники предприятия: "Балансовый
отчет о финансовом положении", "Отчет о совокупном доходе".
В качестве инструментария применялись методы экономического и
графического анализа.
Бакалаврская работа состоит из введения, трех глав, заключения,
списка использованных источников и литературы и приложений.
В первой главе дипломной работы раскрывается понятие финансовая
деятельность предприятия и ее планирование, показатели эффективности
финансовой деятельности, информационное обеспечение анализа финансовых
результатов деятельности предприятия.
Во второй главе дипломной работы описываются организационно-
экономическая характеристика объекта исследования; анализ финансового
состояния организации, расчет и анализ показателей эффективности
финансовой деятельности.
В третьей главе выпускной квалификационной работы по
сформулированным выводам по предыдущим главам предложены
мероприятия по повышению финансовой устойчивости.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
АНАЛИЗА ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Финансовая деятельность предприятия и ее планирование
Финансовая деятельность – это система применения всевозможных
форм и способов для финансового обеспечения работы предприятий и
достижения ими поставленных целей, другими словами это практическая
финансовая работа, которая гарантирует жизнедеятельность предприятия,
улучшение ее результатов. Основное содержание финансовой деятельности
предприятия содержится в соответствующем обеспечении финансирования
[21, с.58].
В соответствии с источниками средств финансирование разделяется на
внутреннее и внешнее.
Внутреннее финансирование исполняется с помощью полученных от
деятельности самой организации: прибыль, амортизационные отчисления,
выручка от продажи либо сдачи в аренду имущества.
Внешнее финансирование использует средства, не связанные с работой
организации: вклады владельцев в уставный капитал, кредит, обязательства
должников, государственные субсидии и тому подобное.
Финансовая деятельность организации направлена на решение
следующих основных задач:
- финансовое обеспечение текущей производственной деятельности;
- поиск запасов роста доходов, прибыли, увеличения рентабельности и
платежеспособности;
- выполнение экономических обязательств перед субъектами
хозяйствования, бюджетом, банками;
- мобилизация финансовых ресурсов в размере, нужном для
финансирования производственного и социального развития, повышение
собственного капитала;
10
- контроль за эффективным, целевым распределением и использованием
финансовых ресурсов.
Финансовая работа предприятия осуществляется по следующим
основным направлениям:
- финансовое прогнозирование и планирование;
- анализ и контроль производственно-хозяйственной деятельности;
- оперативная, текущая финансово-экономическая работа.
Финансовая отчетность, признанная важнейшим источником
информации, служит для оценки и анализа динамики ресурсов организации,
для прогнозирования доходов, расходов и рисков, связанных с этими
показателями, для определения инвестиционной привлекательности
организации и др. На базе информации представленной в финансовой
отчетности, пользователи: юридические и физические лица – принимают
решения, заключают сделки с партнерами, расценивать платежеспособность и
финансовую состоятельность клиентов и возможные риски
предпринимательства. Финансовая отчетность позволяет принимать
управленческие решения на макро- и микроуровнях [13, с.42].
В течение календарного года (по полугодиям) организация составляет и
представляет периодическую квартальную финансовую отчетность в объеме:
- Балансовый отчет о финансовом положении (форма № 1);
- Отчета о совокупном доходе (форма № 2);
По итогам года предприятие обязано составлять и представлять годовую
финансовую отчетность, в состав которой помимо указанных выше
финансовых отчетов включаются:
- отчет о движении собственного капитала (форма №3);
- отчет о движении денежных средств (форма №4);
- примечания, состоящие из краткого обзора основных принципов
учетной политики и прочей пояснительной информации (форма № 5).
Наиболее необходимые показатели финансовой деятельности
предприятий:
11
1. Прибыль (убыток) по состоянию на конец отчетного года – это
финансовый результат, который определяется на базе бухгалтерского учета
всех финансовых операций предприятий и представляющий собой сумму
прибыли (убытка) от реализации основных средств, продукции, работ, услуг,
другого имущества предприятия и чистых доходов от внереализационных
операций.
2. Рентабельность характеризует эффективность работы организаций.
Рентабельность продукции ориентируется как отношение меж величиной
прибыли от реализации продукции и издержками на создание и реализацию
продукции. Рентабельность активов – это отношение выгоды к
среднестатистической цены активов предприятия.
3. Оборотные средства компании – это авансированная в денежной
форме цена, которая берет на себя в следствии оборота средств форму фондов
обращения и оборотных фондов, которые важны для укрепления неизменного
кругооборота и возвращающиеся в начальную форму после ее окончания.
4. Оборачиваемость оборотных средств ориентируется как соответствие
средней стоимости оборотных средств и издержек на создание реализуемой
продукции, умноженное на число дней в периоде.
5. Денежные поступления компаний включают полную сумму капитала,
поступающих от реализации продукции, произведенных работ, оказания услуг
на предприятии.
6. Кредиторская задолженность – задолженность по расчетам с
поставщиками и подрядчикам за поставленные товары, выполненные работы,
оказанные услуги, задолженность по выданным векселям, с дочерними
предприятиями, со служащими и работающими по оплате труда, с бюджетом и
внебюджетными фондами, по приобретенным авансам, а также суммы
обретенных авансов по планирующимся платежам.
7. Дебиторская задолженность – это задолженность за товары, работы и
услуги по расчетам с дебиторами, по векселям, с дочерними предприятиями, с
персоналом по прочим операциям, с бюджетом, с иными дебиторами
12
(задолженность подотчетных лиц, авансы, выданные поставщикам и
подрядчикам с учетом сумм, оплаченных другими компаниями, авансов по
грядущим расчетам).
8. Просроченная задолженность – это задолженность, не погашенная в
указанные договором сроки.
9. Финансовые вклады – это долговременные и кратковременные
инвестиции предприятий в ценные бумаги (портфельное инвестирование),
процентные облигации местных и государственных займов, в уставные фонды
иных предприятий, образованных на территории страны, капитал за границей, а
также предоставленные иным предприятиям займы и кредиты (ссудное
инвестирование).
10. Финансовая устойчивость предприятия определяется состоянием
финансовых ресурсов, которые обеспечивают бесперебойный, расширенный
процесс производства и реализацию продукции на основе роста прибыли.
Планирование финансовой деятельности компании плотно связано с
окончательными итогами производства, наиглавнейшей из которых в условиях
рыночных отношений считается общая прибыль или совокупный доход, что
требует усиления роли финансов в достижении данных характеристик [6, с.
111].
Финансовое планирование представляет собой процесс изыскания
системы финансовых планов и характеристик по обеспечению организации
актуальными экономическими ресурсами и увеличению производительности
его деятельности в грядущем периоде.
Финансовое планирование должно быть нацелено на достижение
следующих целей:
- определение размера предполагаемых поступлений валютных ресурсов
(в разрезе всех источников, видов деятельности) отталкиваясь из намечаемого
размера производства;
13
- определение способностей реализации продукции (в естественном и
стоимостном выражении) с учетом заключаемых договоров и конъюнктуры
рынка;
- обоснование предполагаемых расходов на подходящий период;
-установление оптимальных пропорций в распределении денежных
ресурсов;
- определение результативности каждой крупной хозяйственной и
финансовой операции с точки зрения конечных финансовых результатов;
- обоснование на краткие периоды равновесия поступления денежных
средств и их расходования для обеспечения платежеспособности компании, ее
устойчивого финансового положения.
Текущее планирование финансовой деятельности компании
определяется на основе разработанной финансовой стратегии. Основным
документом текущего финансового планирования считается баланс доходов и
расходов. При разработке текущего финансового плана важно исходить из
целей финансового планирования на предстоящий год и решать задачи,
перечисленные выше. Балансировка доходов и расходов финансового плана
достигается как регулированием расходов (прежде всего отчислений в фонды
накопления и потребления, дивидендных выплат), так и оптимизацией размера
и состава заемных средств. Разработка текущего финансового плана должна
быть направлена на обеспечение денежной стабильности организации[9, с.
140].
Оперативное финансовое планирование заключается в исследование
платежного календаря, детализирующего на квартал или месяц текущий
финансовый план. Платежный календарь служит средством ранней
диагностики экономического состояния компании, позволяет поддерживать
платежеспособность предприятия, своевременно завлекать краткосрочные
заемные средства для покрытия разрыва во времени поступлений и
перечислений средств. В ходе составления платежного календаря складывается
информационная база о движении денежных средств предприятия, проводится
14
анализ неплатежей, осуществляется расчет потребности в краткосрочном
кредите или размера и сроков временно свободных денежных средств
предприятия.
Процесс финансового планирования в организациях осуществляется с
учетом резервов финансовых ресурсов, оптимизации объемов финансирования
расходов, обязательности корректировки финансовых показателей при
изменении условий ведения бизнеса.
Процесс финансового планирования включает в себя несколько этапов:
- анализ финансовых характеристик за предыдущий период;
- формирование главных прогнозных документов (прогноз баланса,
прогноз отчета о прибылях и убытках, прогноз движения денежных средств);
- формирование текущих финансовых планов (на предстоящий год с
разбивкой по кварталам);
- оперативное финансовое планирование;
- контроль за ходом выполнения созданных экономических проектов
(мониторинг текущей финансовой деятельности).
Этапы финансового планирования:
- подготовка финансовой службой проекта указа о порядке и сроках
изыскания ожидаемого исполнения экономического плана за текущий год и
финансового плана на предстоящий плановый период;
- оценка исполнения финансового проекта за истекший период с начала
текущего года и прогноз его исполнения до конца отчетного года;
- сбор, обсуждение и исследование, ожидаемых до конца года и
проектируемых показателей, на базе которых определяется система
показателей финансового плана;
- проведение предварительных финансово-экономических расчетов
показателей по каждой статье финансового плана организации;
- исследование предварительного планового баланса (финансового
плана) и его балансировка по размерам доходов и затрат, платежей,
ассигнований, целевых поступлений;
15
- проверка взаимной увязки финансовых ресурсов и применение их на
абсолютное покрытие намеченных затрат;
- исправление и уточнение расчетов показателей финансового плана для
достижения его сбалансированности;
- окончательная балансировка и подготовка плана экономического
намерения к утверждению в соответствии с принятым критерием
оптимальности;
- представление проекта финансового плана начальству организации и
пересчет его показателей с учетом корректировок;
- подготовка отчета об исполнении планового баланса доходов и
расходов организации в истекшем году и его утверждение при рассмотрении
проекта финансового плана на очередной год.
В ходе планирования необходимо по возможности учитывать или
анализировать все факторы - аналитические материалы, тенденции рынков,
общую политическую и экономическую обстановку, мнения аналитиков и
экспертов, моральные и этические нормы[17, с. 98].
1.2 Показатели финансовой деятельности
На сегодняшний день в условиях рыночной экономики
конкурентоспособность предприятий и целесообразность их деятельности в
будущем основывается, главным образом, на эффективности их
функционирования. Эффективность финансовой деятельности служит залогом
финансовой привлекательности для внешних инвесторов, контрагентов по
финансово-хозяйственной работы, а также собственников организации. В
связи с этим приобретает огромное значение оценка финансовых результатов
деятельности организации в настоящем, прошлом и будущем [8, с. 13].
Эффективность- это уровень применения финансовых, материальных и
трудовых ресурсов предприятия, метод для достижения высоких финансовых
результатов.