26
итоги деятельности организации за период и его состояние на текущий
момент времен;
основные бизнес-процессы организации.
На практике существуют следующие методы анализа финансовых
результатов: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ,
метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ и факторный анализ.
Горизонтальный (динамический или временной) анализ —
сопоставление любой позиции с предыдущим периодом. Цель его состоит в
том, чтобы обнаружить безусловные и относительные изменения величин
различных статей финансовой отчетности за конкретный период и оценить эти
изменения. Показательность результатов горизонтального анализа значительно
снижается в условиях инфляции, но эти данные можно применять при
межхозяйственных сопоставлениях.
Вертикальный (структурный) анализ — определение структуры
итоговых финансовых признаков и выявление воздействия каждой позиции
отчётности на результат в общем. Целью вертикального анализа считается
определение условных показателей (удельного веса отдельных статей в итогах
финансовой отчетности) и оценки их динамики. Это даёт вероятность
прогнозировать изучаемые показатели.
Вертикальный и горизонтальный анализ взаимно дополняют друг
друга, и на их базе строится сравнительный аналитический баланс.
Характеристики данного равновесия можно разбить на три категории:
показатели структуры баланса;
показатели динамики баланса;
показатели структурной динамики баланса.
На базе сравнительного аналитического баланса ведется анализ состава
имущества и источников его формирования.
Трендовый анализ — это сопоставление любой позиции отчётности с
рядом предшествующих периодов относительно к базовому периоду и
определение тренда, т. е. ключевого направления становления показателя,
27
очищенного от случайных воздействий и своеобразных особенностей
отдельных периодов. С помощью тренда прогнозируются значения показателей
в последующие периоды, следовательно, проводится перспективный анализ.
Анализ условных финансовых коэффициентов — определение
отношений между данными разных форм отчетности, определение связи
характеристик. Используется при принятии решений для предоставления
кредитов и инвестиций.
Сравнительный анализ — это внутрихозяйственный анализ показателей
цехов, структурных подразделений, филиалов, а так же межхозяйственный
анализ организации в сравнении с показателями конкурентов, со
среднеотраслевыми экономическими данными.
Факторный анализ — анализ воздействия отдельных причин (факторов)
на исследуемый показатель при помощи многофункциональных и
корреляционных приёмов изыскания. Факторный анализ может быть прямым,
то есть разделение показателя на детали, и обратным, то есть сплетение его
отдельных частей в единый исследуемый показатель.
1.4 Информационное обеспечение анализа финансовых результатов
деятельности предприятия
Для принятия успешных управленческих решений в условиях
динамичности рыночной экономики организации потребуется система
информационного обеспечения, которая объективно отражает существующую
экономическую ситуацию.
Информационное обеспечение управления — это взаимосвязь
информации с системами управления организации и управленческим
процессом в общем. У него есть возможность рассматриваться и в общем,
охватывая все функции управления, и по отдельным управленческим работам,
к примеру, моделированию и планированию, учету и анализу [22, с. 215].
Информация о финансовом состоянии организации важна для множества
групп пользователей. Можно выделить следующие категории пользователей,
28
которым прямо или косвенно потребуется для принятия управленческих
решений получение этой информации:
владельцы организации: они заинтересованы в сохранении и
приумножении стоимости собственного взноса в организацию и начисление
доходов от владения им, что вероятно только при сохранении устойчивости его
состояния;
кредиторы: они заинтересованы в сохранении стабильного
финансового состояния компании, дозволяющего вовремя погасить ссуду и
проценты по ней;
работники предприятия: частично их интересы носят кредитный
характер – относительно заработка, который еще не уплачен за отработанное
время.
Информационное обеспечение процесса анализа финансового состояния
организации — это объединение данных от информационных источников,
которые необходимы для проведения аналитических действий и способов их
организации. Для заинтересованных групп пользователей основная часть
данных поступает от внешних источников. К исходным данным, несущим
информацию, предъявляются следующие требования:
правдивость, определяет, насколько правдиво формируемая
информация показывает реальное состояние и результаты финансовой
деятельности, характеризует внешнюю финансово-экономическую среду.
Достоверность в основном определяется надежностью источника (данные
бухгалтерского учета более надежны, чем данные, циркулирующие на
фондовом рынке);
значимость, определяет, как сильно используемая информация влияет
на результаты финансовых выводов и решений;
полнота, определяет завершенность информационных показателей,
необходимых для проведения анализа, планирования, выводов и принятия по
ним управленческих решений;
29
оперативность, характеризует потребность в используемой
информации по периоду ее применения. Для финансового управления имеет
значение не наличие данных, а данные в нужное время в нужном размере;
понятность, определяется простотой построения информации,
соотношения её особым стандартам представления и доступностью для
понимания теми группами пользователей, для которых она предназначена;
избирательность, определяет высокую степень использования
формируемой информации в ходе управления финансовой деятельностью
предприятия;
сопоставимость, отображает вероятность сравнительной оценки
стоимости и результатов финансовой деятельности, возможность проведения
сравнительного финансового анализа предприятия;
эффективность, указывает, что расходы использованные на
привлечение необходимых информационных данных не превышают
экономический эффект, получаемый в следствии их использования;
достаточность, отображает нужные для конкретной организации объем
и точность информации. Объём информационного обеспечения ориентируется
отраслевыми отличительными чертами работы компании, его организационно-
правовой формой функционирования, задачей и видом проводимого
экономического анализа и др.
Основу информационного обеспечения образует информационная база,
в состав которой входят пять блоков, изображенных на рисунке 3.
Первый блок содержит законы, распоряжения и другие нормативные
акты, положения и документы, определяющие правовую основу финансовых
институтов, рынка ценных бумаг.
Во второй блок входят нормативные документы государственных
органов, международных организаций и всевозможных финансовых
институтов, содержащие требования, нормативы и рекомендации и к
участникам рынка (положение о выплате дивидендов по акциям и процентов по
30
облигациям, сообщения Минфина ПМР о различных процентных ставках и т.
п.).
Рисунок 3- Структура информационной базы финансово-
экономического анализа
Третий блок включает бухгалтерскую отчетность, являющуюся более
информативным и верным источником, характеризующим имущественное и
экономическое положение организации.
В четвертый блок входят сведения финансового характера, публикуемые
органами государственной статистики, биржами и специализированными
информационными агентствами. Данный раздел информационного обеспечения
пока еще недостаточно развит в Приднестровье, хотя, по опыту развитых стран,
непосредственно он является наиболее существенным для принятия решений в
области управления финансами.
Пятый блок содержит сведения, лишенные прямого отношения к
информации финансового характера или формирующиеся вне устойчивой
информационной системы (официальная статистика, имеющая
общеэкономическую тенденцию, данные аудиторских компаний, данные,
публикуемые в различных средствах массовой информации, неофициальные
данные и т. п.) [21,c.54].
Главная роль в информационном обеспечении анализа финансовой
деятельности предприятия принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, в
которых более полно отображается хозяйственно-экономическая деятельность
предприятия и её результаты. Своевременный и полный анализ данных,
31
находящихся в учетных и отчетных документах (первичных и сводных),
способствует принятию необходимых мер, которые направлены на выполнение
планов, достижение более высоких результатов хозяйственной деятельности.
Бухгалтерская отчетность имеет:
предоставление информации только в денежном выражении, что
значительно уменьшает ее объем и полезность, принуждая её потребителя
получать недостающие данные из других источников;
условность некоторых данных, причиной которой является
невозможность точной оценки результатов деятельности из-за незавершенных
в момент составления отчета операций. Прибыль, определенная по методу
начисления, может отличаться от реальной прибыли, полученной за данный
промежуток времени. Величину этой разницы можно будет определить только
после завершения хозяйственной операции;
несоответствие балансовой оценки активов и пассивов их реальной
стоимости. Совпадение рыночной цены, например, основных средств и суммы,
которая отражена в балансе, возможно лишь в момент покупки или продаж;
нестабильность денежной единицы. Данный фактор делает
несопоставимость отчетности за ряд лет, если не была проведена
дополнительная корректировка на инфляцию (как правило, она производится
уже в процессе анализа). Но иногда устранение влияния этого фактора на
результаты анализа, не всегда приводят желаемым результатам [23, с. 213].
Несмотря на вышеперечисленные недостатки, для внешнего
пользователя, бухгалтерская отчетность остается наиболее полным, а иногда и
единственным источником данных обо всех видах деятельности предприятия и
его финансовых результатах.
В соответствии с законодательством ПМР, организации составляют
финансовые отчеты в обязательном порядке. Комплект финансовой отчетности
формируется исходя из перечня финансовых отчетов, предусмотренного
Стандартом бухгалтерского учета № 1 «Представление финансовой
отчетности» и состоит из:
32
a) отчета о финансовом положении на дату окончания периода (форма
№1);
б) отчета о совокупном доходе за период (форма №2);
в) отчета об изменениях в капитале за период (форма №3);
г) отчета о движении денежных средств (форма №4);
д) примечания, состоящие из краткого обзора основных принципов
учетной политики и прочей пояснительной информации (форма № 5) .
В заключение главы необходимо отметить, что финансовая деятельность
– это система использования различных форм и методов для финансового
обеспечения функционирования предприятий и достижения ими поставленных
целей, то есть это практическая финансовая работа, которая обеспечивает
жизнедеятельность предприятия, улучшение ее результатов. В соответствии с
этим, планирование финансовой деятельности компании узко соединено с
окончательными результатами производства, наиглавнейшим из которых в
условиях рыночных отношений считается общая прибыль или совокупный
доход, что требует усиления роли финансов в достижении этих показателей.
Финансовый анализ используется для изысканий экономических процессов и
экономических отношений, показывает сильные и слабые стороны предприятия
и используется для принятия рационального управленческого решения.
33
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «ТКХП»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗАО «ТКХП»
Тираспольский комбинат (ЗАО ТКХП) - крупнейший вертикально
интегрированный замкнутый комплекс производства и переработки сельско-
хозяйственных культур по принципу "поле - элеватор - переработка".
Выращивание сельско-хозяйственной продукции производится на 16 000 Га,
расположенных в Григориопольском и Дубоссарском районах, Республика
Молдова, Приднестровье. Хранение и переработка осуществляется на двух
элеваторах Тираспольском, мощность хранения до 40 000 т. и Рыбницком
филиале ТКХП (бывший Рыбницкий КХП), мощностью хранения до 50 000 т.
Возможности приемки на каждом из элеваторов до 1 500 т. пшеницы в сутки.
Оба элеватора имеют возможность отгрузки в автомобильный или ж/д
транспорт до 1200 т. пшеницы в сутки. Лаборатория ТКХП аттестована в
Госстандарте Республики Молдова. Имеются возможности определения
экспресс - методом влажности сырья и наличие % белка (клейковины) в
пшенице или других сельхоз - культурах. Отбор проб производится
автоматизировано. Взвешивание принимаемой и отпускаемой продукции на
ЗАО «ТКХП» и Рыбницком филиале осуществляется на электронных
платформенных 60 МТ весах. Так же в состав Рыбницкого филиала входит
Краснянская птицефабрика и подсобное хозяйство.
В условиях рыночной экономики, когда предприятия принуждены
адаптироваться к быстро меняющейся конкурентоспособной среде,
своевременное получение и анализ информации и принятие на ее основе
своевременных и стратегических управленческих решений является
важнейшим конкурентным преимуществом. Роль успешного управления
предприятием на основе анализа полной и достоверной информации
многократно возрастает.
34
Тираспольский комбинат хлебопродуктов - одно из старейших
предприятий системы заготовок и переработки зерна. В 1932 году было
организовано в СССР Всесоюзное объединение "ЗАГОТЗЕРНО”, которое стало
единственным заготовителем хлеба. К 1933 году все хлебоприемные
предприятия, в том числе и Тираспольское, объединены в единую сеть, которой
в 2002 году исполнилось 70 лет.
Базой для создания Тираспольского хлебоприемного предприятия
явилась складская емкость до 5 тыс. тонн зерна , построенная в 20-е годы XX
века.
В 30-40-е годы складская зерновая емкость возросла до 15 тыс. тонн из
за строительства складов и элеватора.
В годы Великой Отечественной войны /1941-1945гг/ все было
полностью разрушено. После войны строилось все по новому.
В 1959 году введен в эксплуатацию кукурузо- калибровочный завод на
2500 тонн обработанных готовых семян гибридной кукурузы.
В 1963 году присоединена мельница местной промышленности 2-
сортного помола мощностью 80 т переработки зерна в сутки.
В 1968 году введена в эксплуатацию стационарная зерносушилка ДСП-
32-ОТ-2, которая в 1989 году реконструирована в А1-ДСП-50-2.
1978 год- сдан в эксплуатацию единственный в Молдавии цех белково-
витаминных добавок на основе карбамидного концентрата, который в 1990
году был перепрофилирован на производство экструдированного зерна.
В 1993 году введено производство комбикормов и кормосмесей с
автоматизированным пультом управления.
1980-1981 годы – введены в эксплуатацию металлические зерновые
емкости на 27 тыс. тонн хранения зерна.
1981 год – введена в эксплуатацию вторая зерносушилка ДСП-32-ОТ на
мельнице.
1987 год – введен в эксплуатацию админ-корпус со столовой на 50
посадочных мест.
35
1988 год- введены в эксплуатацию точки выгрузки вагонов-зерновозов,
надстройка 2-го этажа бытового корпуса . автомобильные весы
грузоподъемностью 60 тонн.
1989 год – введены в эксплуатацию телефонная автоматическая станция
40/80 номеров., тепловозное депо.
1998 год – переведены на газообразное топливо зерносушилка ДСП-50-2
и камерная сушилка початков гибридной кукурузы СКП-6, построена и введена
в действие крупо-линия по выработке зерновых круп.
2000-2003 годы – комбинат принимает активное участие в совместном
производстве с сельхозпредприятиями /колхозами, совхозами/ зерна семян
подсолнечника, гарантирует с помощью кредитных средств хозяйства ГСМ ,
минеральными удобрениями , средствами борьбы с вредителями и болезнями
растений и т.д., приобретены 4 современных новых зернокомбайна Дон-1500Б,
многотонный муковоз.
2001 год – проведена реконструкция мельницы на 3-х сортный 75%
пшеничный помол.
2002 год - введена в действие собственная хлебопекарня,
благоустраивается территория . предприятие оснащается компьютерами.
Уставной капитал ЗАО «ТКХП» составляет 57286 рублей ПМР и
определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его
кредиторов.
Услуги по складированию и хранению зерна:
- приемка зерна;
- проведение лабораторных анализов;
- хранение зерна;
- очистка зерна от сорной примеси;
- сушка зерна;
- вентилирование зерна;
- отпуск зерна в автотранспорт;
- взвешивание автотранспорта;