41
Рисунок заключение 5. Динамика показателей заключение прибыли
В отчетном периоде предоставление на формирование места чистого результата места
финансово-хозяйственной деятельности этом предприятия оказывали розничной влияние
следующие внутренней факторы: рост первой прибыли до являясь налогообложения - 1.61%, увеличение экономическая
суммы уплаченных развивающейся налогов из спроса прибыли - 34.4%.
Оценка степени доходности
Доходность характеризует связанные отношение (уровень) розничной дохода к авансированному спроса
капиталу или конечному его элементам; производитель источникам средств отличительным или их мероприятий элементам; общей спроса
величине текущих элементов расходов или разделение их элементам. Показатель услуг доходности
свидетельствует элемент о том, сколько системы рублей дохода представлено получила организация удобством на каждый заключение
рубль капитала, отличительным активов, расходов обеспечивающие и т.д.
Таблица 24.
Оценка целом доходности
Наименование показателя
за услуг
2014
за
2015
за конечный
2016
Изменение
2016от места
2014
Доходность активов удобством (ДО1)
2.923
3.002
3.714
0.791
Доходность собственного связаны капитала (ДО2)
8.305
7.388
7.067
-1.238
Доходность связанные заемного капитала внутренней (ДО3)
4.511
5.058
7.826
3.315
Доходность производства этапом (ДО4)
1.922
2.349
2.42
0.498
42
Доходность расходов отличительным по обычным торгового видам
деятельности спроса (ДО5)
1.031
0.991
1.106
0.075
Доходность совокупных связанные расходов (ДО6)
1.025
0.981
1.1
0.075
Анализ более рентабельности
Рентабельность характеризует первой отношение (уровень) обеспечивающие прибыли к
авансированному деятельности капиталу или элементы его элементам; распределением источникам средств разделении или их товаров
элементам; общей распределением величине текущих распределением расходов или процесс их элементам. Показатели конечному
рентабельности отражают факторов сумму прибыли, продвижении полученную организацией первой на каждый предоставление
рубль капитала, информационное активов, доходов, места расходов и т.д.
Таблица конечному 25.
Анализ рентабельности
Наименование также показателя
за
2014
за сопровождаются
2015
за
2016
Изменение системы
2016 от
2014
Рентабельность уходящие совокупных активов продвижении (Р1)
0.071
-0.057
0.336
0.265
Эффективность внеоборотного первой капитала (Р2)
0.306
-0.195
1.036
0.73
Рентабельность удобством оборотного капитала воздействие (Р3)
0.085
-0.062
0.355
0.27
Рентабельность cобственного системы капитала (Р4)
0.189
-0.116
0.503
0.314
Рентабельность представляют вложенного капитала первой (Р5)
0.168
-0.106
0.478
0.31
Рентабельность перманентного элементов капитала (Р6)
0.239
-0.061
0.653
0.414
Рентабельность элемент инвестиций (Р7)
0.123
-0.066
0.468
0.345
Рентабельность особенности заемного капитала элемент (Р8)
0.126
-0.041
0.707
0.581
Рентабельность производства управление и реализации
расходов системе по обычным предоставление видам деятельности отличительным (Р9)
0.031
-0.009
0.106
0.075
Рентабельность совокупных уходящие расходов (Р10)
0.023
-0.015
0.077
0.054
Рентабельность связанные производства (Р11)
0.058
-0.02
0.232
0.174
Рентабельность управление продаж (Р12)
0.03
-0.009
0.096
0.066
Рентабельность связанные валовой продукции первой (Р13)
0.48
0.574
0.587
0.107
Общая рентабельность обеспечивающие (Р14)
0.025
-0.019
0.093
0.068
Показатели деловой торговых активности
43
Анализ деловой внутренней активности
Деловая активность элемент проявляется в динамичности изыскание развития организации, обеспечивающие
достижении ею также поставленных целей, управление что отражают внутренней абсолютные стоимостные распределение и
относительные показатели.
Деловая элементы активность в финансовом элементов аспекте проявляется, представлено прежде всего, развивающейся в
скорости оборота установление его средств. Анализ увязать деловой активности изыскание заключается в
исследовании развивающейся уровней и динамики широкого разнообразных финансовых отличительным коэффициентов.
(Приложение 10).
С учетом конечный всех вышеприведенных системе составляющих экспресс-диагностики распределением
финансового состояния элемент ОАО «Арсенал» элементов произведу важнейшую спроса оценку
кредитоспособности только компании как являясь заемщика по широкого методике Сбербанка представляют Российской
Федерации.
Оценка системы кредитоспособности заемщика(методика широкого СберБанка России) воздействие
ОАО "Арсенал" отличительным на 01.01.2017 г.
Методика связанные разработана на также основе Приложения особенности к Регламенту
предоставления факторов кредитов юридическим экономическая лицам Сбербанком предоставление России для только
определения финансового распределение состояния и степени широкого кредитоспособности Заемщика представляют
[Регламент предоставления относятся кредитов юридическим этапом лицам и индивидуальным представлено
предпринимателям Сбербанком зависимости России и его распределением филиалами. С доп. и изм. № 285-3-р
от распределение 30.06.2006].
Для определения степени кредитоспособности заемщика деятельности проводится
количественный экономическая (оценка финансового особенности состояния) и качественный зависимости анализ рисков.
Целью спроса проведения анализа конечному рисков является заключение определение возможности, являясь
размера и условий разделение предоставления кредита. Оценка распределением финансового состояния также
44
заемщика производится экономическая с учетом тенденций сопровождаются в изменении финансового экономическая состояния
и факторов, воздействие влияющих на целом эти изменения.
Количественный зависимости анализ производится элемент с учетом тенденций, заключение
характеризующих изменение процесс финансового состояния отличительным предприятия и факторов, связанные
влияющих на разделении эти изменения.
С этой связанные целью анализируется степени динамика оценочных только показателей, структура изыскание
статей баланса, связаны качество активов, элементы основные направления места
хозяйственно-финансовой политики системе предприятия.
Качественный анализ производитель основан на предоставление использовании информации, торгового которая не распределение
может быть этом выражена в количественных удобством показателях. Для проведения коммерческая такого
анализа элемент используются сведения, разделение представленные Заемщиком, изыскание подразделением
безопасности факторов банка и информация представляют базы данных.
В связи установление с тем, что внешней в основе качественного сопровождаются анализа рисков места лежат
субъективные разделение факторы, которые места в силу их деятельности многообразия и без отличительным наличия
конкретной конечному информации по прибыли каждому анализируемому воздействие предприятию не предприятия
представляется возможным разделении на данном представлено этапе систематизировать, товаров качественный
анализ продвижении в рамках данной элементов методики не внутренней рассматривается.
Для оценки распределение финансового состояния внешней Заемщика используются места три группы элементов
оценочных показателей:
коэффициенты мероприятий ликвидности;
коэффициент наличия распределением собственных средств;
показатели экономическая оборачиваемости и рентабельности.
Все предоставление группы оцениваются воздействуют при помощи деятельности шести коэффициентов: элемент К1, К2, активную К3,
К4, сопровождаются К5, К6. Оценка относятся результатов расчетов продвижении шести коэффициентов информационное заключается в
присвоении товаров Заемщику категории распределением по каждому внутренней из этих процесс показателей на спроса основе
сравнения поставка полученных значений факторов с установленными достаточными. Далее этапом
определяется сумма представляют баллов по внешней этим показателям отличительным в соответствии с их предоставление весами.
Оценка на внешней основе шести системе коэффициентов представлена деятельности ниже.
45
Другие показатели торговых оборачиваемости и рентабельности этапом используются для продвижении
общей характеристики системы и рассматриваются как установление дополнительные к первым изыскание шести
показателям.
Определенный широкого на основе удобством шести коэффициентов деятельности предварительный рейтинг поставка
корректируется с учетом закупочной других показателей коммерческая и качественной оценки более Заемщика.
При отрицательном предприятия влиянии этих конечному факторов рейтинг удобством может быть торгового снижен на элементов один
класс.
В соответствии поставка с методикой предприятия также делятся на закупочной три класса представлено
кредитоспособности:
1 класс - кредитование развивающейся которых не представляют вызывает сомнений коммерческая (сумма взвешенных информационное
баллов S ≤ 1.25);
2 класс особенности - кредитование требует распределение взвешенного подхода конечному (сумма взвешенных места
баллов 1.25 < S ≤ 2.35);
3 класс распределением - кредитование связано первой с повышенным риском процесс (сумма взвешенных активную
баллов S > 2.35).
Обязательным информационное условием отнесения внешней к 1-ому классу коммерческая является значение также
коэффициента К5 системе на уровне, более установленном для услуг 1-го класса увязать кредитоспособности.
Обязательным условием элементы отнесения ко заключение 2-ому классу разделении является значение изыскание
коэффициента К5 уходящие на уровне, связаны установленном не конечный ниже, чем места для 2-го розничной класса
кредитоспособности прибыли (Приложение 11).
(Приложение также 12).
46
Таблица 29.
Дифференциация элемент показателей по элементов категориям
Коэффицие
нт
1
категор
ия
2
категор
ия
3
категор
ия
K1
K2
K3
K4
K5
K6
Коэффицие
нт
1
категор
ия
2
категор
ия
3
категор
ия
K1
K2
K3
K4
K5
K6
Общий балл предоставление кредитоспособности ОАО разделение "Арсенал" на внешней 01.01.2016 г. равен 2.
Организация продвижении относится ко сопровождаются второму классу целом кредитоспособности. Кредитование
заемщика предоставление требует взвешенного связанные подхода. Получение кредита уходящие на обычных управление
условиях.
Общий балл управление кредитоспособности исследуемой только организации на активную 01.01.2017 г.
равен 1.3. Организация коммерческая относится ко информационное второму классу связаны кредитоспособности.
Кредитование заемщика внутренней требует взвешенного первой подхода. Получение кредита первой на
обычных целом условиях.
2.3. Формирование агрегированного предприятия аналитического баланса
Для продвижении проведения экспресс-диагностики предоставление необходимо формирование широкого
агрегированного баланса внешней ,что я сделаю первой на примере также последних 3 лет относятся ОАО
«Арсенал».
При элементы этом выявляются также важнейшие характеристики:
47
- общая закупочной стоимость имущества сопровождаются организации;
- стоимость иммобилизованных распределением и мобильных средств;
- величина воздействие собственных и заемных услуг средств организации распределение и др.
Оценка данных изыскание сравнительного аналитического места баланса – это, этапом по сути, закупочной
предварительный анализ производитель финансового состояния, коммерческая позволяющий судить заключение о платеже-,
кредитоспособности первой и финансовой устойчивости только организации, характере производитель
использования финансовых уходящие ресурсов (Приложение представляют 13).
Рисунок 6. Динамика внутренней изменения активов
Стоимость спроса нематериальных активов разделение за исследуемый деятельности период сократилась предоставление на
891 внутренней тыс. руб. и составила 5076 розничной тыс. руб. Наибольшее уменьшение элемент нематериальных
активов закупочной наблюдается в период изыскание с 01.01.2016 по 01.01.2017, при представляют этом наименьшего относятся
значения за коммерческая весь период внутренней стоимость НМА системы достигла 01.01.2017 и составила закупочной 5076
тыс. руб.
Стоимость спроса основных средств изыскание за исследуемый изыскание период сократилась элементов на 40082 предприятия
тыс. руб. и составила 284433 сопровождаются тыс. руб. Значительное выбытие продвижении основных средств управление
произошло с 01.01.2016 года предоставление по 01.01.2017 года, коммерческая когда стоимость прибыли имущества
сократилась коммерческая на 29982 относятся тыс. руб. и составила 284433 внешней тыс. руб. Наименьшего
значения информационное 284433 тыс. руб. стоимость связанные основных средств развивающейся достигла 01.01.2017 года.
48
Доходные особенности вложения в материальные обеспечивающие ценности уменьшились отличительным на 341 коммерческая тыс.
руб. и составили 579 внутренней тыс. руб.
В период 01.01.2015 года особенности по 01.01.2017 года разделении произошло увеличение разделение на
155157 широкого тыс. руб. или на представлено 88.25% долгосрочных финансовых активную вложений.
Стоимость прочих факторов внеоборотных активов спроса за период элементов с 01.01.2015 года по представлено
01.01.2017 года увеличилась связанные на 23305 этапом тыс. руб. и составила 179201 степени тыс. руб.
Стоимость запасов розничной за исследуемый отличительным период увеличилась экономическая на 119014 внешней тыс. руб.
и составила 1014646 представляют тыс. руб. Значительный рост мероприятий стоимости запасов только произошел в
период торгового с 01.01.2016 г. по 01.01.2017 г., когда информационное их стоимость системы возросла на представлено 90322 тыс.
руб.
Дебиторская системе задолженность в анализируемом деятельности периоде снизилась. Заметное этом
снижение в сумме услуг -229161 тыс. руб. произошло установление в период с 01.01.2015 года экономическая по
01.01.2016 года. Уровень управление дебиторской задолженности относятся в составе оборотных элементы
активов составил системе по состоянию целом на 01.01.2015 года спроса - 33.43%, а по состоянию продвижении на
01.01.2017 года процесс - 23.27%
В начале исследуемого мероприятий периода дебиторская прибыли задолженность имеет элементов
критическое значение товаров (превышает 25-27% места оборотных активов). Таким внешней образом, за системе
период с 01.01.2015 года поставка по 01.01.2017 года предоставление оборотные активы системе предприятия за отличительным
счет снижения связаны дебиторской задолженности места уменьшились на факторов 142915 тыс. руб.
В структуре воздействие баланса ОАО процесс "Арсенал" (ПРИМЕР) относятся как на зависимости начало, так широкого и на
конец зависимости периода присутствуют особенности краткосрочные финансовые отличительным вложения. В течение
анализируемого внешней периода их внешней уровень снизился установление на 123021 внутренней тыс. руб.
Сумма свободных системе денежных средств обеспечивающие на предприятии более за период воздействие с
01.01.2015 года по также 01.01.2017 года возросла сопровождаются на 270265 производитель тыс. руб. и составила
368828 розничной тыс. руб.
Анализ пассивов информационное проводится в целях управление выявления внутрихозяйственных увязать
резервов обеспечения внешней восстановления платежеспособности, элемент выявления
49
обязательств, связанные которые могут удобством быть оспорены обеспечивающие или прекращены, торгового выявления
возможности предприятия проведения реструктуризации распределение сроков выполнения мероприятий обязательств.
Рисунок 7. Динамика спроса изменения пассивов
Как элементов видно из места приведенной диаграммы, развивающейся пассив баланса отличительным по состоянию увязать на
01.01.2017 г. состоит увязать из капитала первой и резервов, долгосрочных коммерческая обязательств,
краткосрочных элементов обязательств. При этом представляют собственный капитал экономическая составляет 60.14% от широкого
общей стоимости конечному источников имущества продвижении организации, долгосрочные поставка
обязательства находятся первой на уровне отличительным 0.84% от стоимости элемент имущества, удельный спроса вес
краткосрочных закупочной обязательств равен товаров 39.02%.
В конце анализируемого также периода в составе обеспечивающие собственного капитала товаров
предприятия выделяется особенности добавочный капитал, коммерческая резервный капитал, относятся
нераспределенная прибыль.
Уровень первой добавочного капитала более возрос на розничной 109228 тыс. руб. и составил спроса
608013 тыс. руб. Также разделении в структуре баланса связаны присутствует резервный представлено капитал в
сумме степени 2338 тыс. руб. Как активную на начало, распределение так и на удобством конец исследуемого элемент периода в
50
балансе целом предприятия присутствует заключение нераспределенная прибыль. При предприятия этом ее мероприятий
уровень возрос представляют на 527395 факторов тыс. руб. и составил 839853 закупочной тыс. руб.
Долгосрочные обязательства, товаров достигая своего изыскание максимума в сумме продвижении 20933
тыс. руб. к 01.01.2017 года элементов возрастают к концу производитель периода по продвижении сравнению с уровнем целом
на 01.01.2015 года зависимости на 763 элементы тыс. руб. и составляют 20933 места тыс. руб. или 96.36% от этом
первоначального уровня. В структуре удобством долгосрочных обязательств активную на начало связанные
периода присутствуют производитель отложенные налоговые являясь обязательства. В конце периода информационное
долгосрочные обязательства представлено состоят из торговых отложенные налоговые представлено обязательства.
По строке отличительным 1510 баланса услуг (Краткосрочные заемные увязать обязательства) – сумма поставка
заемных средств управление на 01.01.2017 года разделении сократилась по более сравнению с положением удобством на
01.01.2015 года активную на 289370 первой тыс. руб. и составила 0 тыс. руб.
Сумма производитель кредиторской задолженности факторов на 01.01.2017 года уходящие сократилась по закупочной
сравнению с положением развивающейся на 01.01.2015 года изыскание на 58238 широкого тыс. руб. и составила 907014 воздействуют
тыс. руб. Значительное снижение зависимости кредиторской задолженности конечный на -155639 сопровождаются тыс.
руб. произошло в период развивающейся с 01.01.2015 года по продвижении 01.01.2016 года. Наблюдается
высокий прибыли удельный вес более кредиторской задолженности. По торговых состоянию на увязать 01.01.2015
года ее поставка сумма составляет прибыли 43.02% общей стоимости заключение имущества предприятия, конечному а на
01.01.2017 года уходящие - 36.41%.
В структуре пассива спроса баланса по процесс состоянию на уходящие конец исследуемого широкого периода
присутствуют представлено также доходы деятельности будущих периодов, изыскание резервы предстоящих элементов расходов,
прочие прибыли краткосрочные обязательства.