4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 5
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 9
1.1. Понятие и сущность экспресс-диагностики финансового состояния,
как одного из видов финансового анализа 9
1.2 Методы и последовательность экспресс-диагностики финансового
состояния организации 19
Глава 2. ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
НА ПРИМЕРЕ АО «КРЭВРЗ» 31
2.1. Краткая характеристика АО «КрЭВРЗ» 31
2.2. Экспресс-диагностика показателей, характеризующих финансовое
состояние АО «КрЭВРЗ» 37
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА И ОБОСНОВАНИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ
РЕШЕНИЙ ПО ПРОВЕДЕНИЮ ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 52
3.1. Разработка оперативных управленческих решений 52
3.2 Экономическое обоснование предлагаемых решений по проведению
экспресс-диагностики финансового состояния 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 74
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 79
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 87
5
ВВЕДЕНИЕ
В современных экономических условиях деятельность любого
хозяйственного субъекта выступает как предмет внимания большого круга
участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его
функционирования. Для обеспечения выживаемости организации в нынешних
условиях, управленческий персонал должен, в первую очередь, уметь давать
реальную оценку финансового состояния и собственного предприятия, так и
имеющихся потенциальных конкурентов.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена
необходимостью решения широкого круга управленческих задач различными
хозяйствующими субъектами в процессе хозяйственной деятельности. Сегодня
любая организация испытывает необходимость в постоянном мониторинге
своего текущего финансового состояния. Используемые на сегодняшний день
методы диагностики финансового состояния не всегда в полной мере
учитывают особенности деятельности конкретного предприятия и
недостаточно полно отражают реальное финансовое положение организации.
Поэтому становится на сегодня становится актуальным совершенствование
методики диагностики финансового состояния организаций. Одним из
эффективных способов анализа текущего положения предприятия является
экспресс-диагностика, которая отражает мгновенный взгляд на хозяйственную
ситуацию на предприятии и позволяет принять обоснованное управленческое
решение.
Для успешного решения поставленных задач в первую очередь
необходимо обеспечить процесс разработки управленческих решений полной и
достоверной информацией. В этой связи повышается роль и значимость таких
информационных источников, которые будут способствовать разработке
наиболее эффективных управленческих решений на основе глубокого и
всестороннего анализа.
6
Наиболее значимым информационным источником в процессе
управления деятельностью организаций и предприятий является финансовая
отчетность. Именно в результате анализа финансовой отчетности можно
получить полную и достоверную информацию о финансовом положении
организации и результатах ее деятельности. Кроме того, финансовая отчетность
является инструментом коммуникации между организацией и другими
хозяйствующими субъектами в процессе их взаимодействия, позволяя
привлекать новых партнеров, инвесторов, кредиторов путем предоставления им
необходимой информации.
Финансовое состояние является комплексным понятием, зависящим от
множества факторов, и характеризуется системой показателей, которые
отражают наличие средств у организации, их распределение, результаты
деятельности организации, определяют предпосылки дальнейшего ее развития
на отдаленную перспективу, ее реальные и потенциальные возможности. Цель
экспресс-диагностики организации заключается не только в оценке ее
финансового положения, но и в разработке мероприятий по его улучшению.
Целью выпускной квалификационной работы является экспресс-
диагностика финансового состояния организации на примере АО «КрЭВРЗ».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
изучить методы экспресс- диагностики и их информационное
обеспечение;
определить предназначение и основные подходы к экспресс-
диагностике финансового состояния организации;
провести экспресс-диагностику финансового состояния АО
«КрЭВРЗ»;
разработать и обосновать управленческие решения по улучшению
финансового состояния на основе экспресс- диагностики.
Предмет исследования: финансовая отчетность организации.
7
Объект исследования: АО «КрЭВРЗ» (Красноярский электровагоно-
ремонтный завод).
Методологической и теоретической основой исследования послужили
научные труды отечественных ученых в области экономического анализа и
управления, законодательные и нормативные акты Российской Федерации: Г.В.
Савицкой (Анализ хозяйственной деятельности предприятия), А.Д. Шеремета,
Р.С. Сайфулина и Е.В. Негашева (Методика финансового анализа), Л.С. Агекян
(Содержание анализа финансового состояния организации и решения,
принимаемые на его основе), В.В. Бочарова (Финансовый анализ). В данных
источниках рассматривались следующие понятия, используемые в дипломной
работе: финансовое состояние организации; виды, методы и приёмы
финансового анализа; система показателей, характеризующих финансовое
состояние; оценка платёжеспособности, устойчивости, деловой активности
предприятия.
В процессе подготовки работы использовались материалы бухгалтерской
отчётности (бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах АО
«КрЭВРЗ») и различные методические источники.
В работе применялись аналитические методы, методы экспресс-
диагностики финансового состояния, экономические методы анализа, методы
финансового анализа (горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ
коэффициентов (относительных показателей)), сравнительный анализ.
Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения,
трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
8
9
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭКСПРЕСС-
ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Понятие и сущность экспресс-диагностики финансового состояния,
как одного из видов финансового анализа
Ключевым звеном системы экономического управления в современных
условиях российского рынка, является качество разработки и принятие
эффективных управленческих решений обеспечивающих высокую
рентабельность и устойчивость финансово–хозяйственной деятельности
компании. Российский и зарубежный опыт показывает, что качественное
выполнение такой работы возможно с помощью финансового анализа как
метода диагностики и прогнозирования финансового состояния организации.
Решение задач финансового анализа и аналитического моделирования
финансового состояния предприятия (коммерческой организации) в настоящее
время в большей степени зависит от того, как определяется понятие
«финансовое состояние компании», какой практический смысл вкладывается в
данное понятие
1
. Подтверждением тому могут послужить несколько
определений, составленных в литературе по финансовому и экономическому
анализу.
Шеремет А.Д. отмечает, что «финансовое состояние коммерческой
организации характеризуется размещением и использованием средств (активов)
и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е.
пассивов).
2
»
Савицкая Г.В. дает следующее определение «финансовое состояние
организации – это система показателей, отражающих состояние капитала в
процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования
1
Содержание анализа финансового состояния организации и решения, принимаемые на его основе / Л.
С. Агекян // Молодой ученый. - 2015. - №4. - С. 329
2
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник /
А.Д. Шеремет. 2-е изд., доп. М.: ИНФРА-М, 2017. С.21.
10
финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени»
3
.
В.В. Ковалев
4
и И.Т. Балабанов
5
, понятия «финансовый анализ» и «анализ
финансового состояния» отождествляют.
Исходя из многочисленных версий данного определения можно сделать
вывод, что финансовое состояние предприятия является комплексным
понятием. С точки зрения экономики, его содержание образуется из наличия и
движения денежных средств организации и находит свое отражение в
бухгалтерском балансе. Кроме того, финансовое состояние определяется
финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими
лицами; ликвидностью; платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние характеризуется: различием средств; структурой
капитала; скоростью оборачиваемости; ликвидностью и платежеспособностью.
Для того чтобы принимать правильные решения по управлению
предприятием необходимо регулярно проводить финансовый анализ.
Финансовый анализ представляет собой инструмент, с помощью которого
обосновываются как краткосрочные, так и долгосрочные решения, оценка
инвестиционной привлекательности, эффективности политики и деятельности
компании, прогнозирование будущих результатов
6
.
Основными функциями анализа финансового состояния являются:
объективная оценка финансового состояния предприятия,
установление его "болевых точек";
выявление факторов и причин достигнутого состояния;
подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений.
Любой финансовый анализ проводится в несколько этапов,
3
Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В.
Савицкая. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. – С.204
4
Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / В. В. Ковалев. - М.: Проспект, 2015. –
С.65
5
Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и
статистика, 2014. – С.23
6
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций
/ А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. – М.: НИЦ Инфра, 2013. – С.41.
11
представленных на рисунке (Рис.1)
7
.
Рисунок 1 Этапы финансового анализа
На первом этапе формулируются цели проведения анализа и
устанавливаются задачи, для решения данных целей. От поставленной цели
зависит процесс проведения финансового анализа. Для принятия
управленческих решений могут быть поставлены различные цели: выбор
направления инвестирования; выбор варианта слияния предприятий; выявление
проблем управления организацией; обоснование кредитной политики и т.д.
Субъектами анализа выступают прямо или косвенно заинтересованные в
деятельности предприятия пользователи информации.
Одну из групп внешних пользователей составляют государственные
органы в лице налоговых и статистических служб. Главной целью данных
пользователей является проверка и подтверждение правильности, полноты и
достоверности финансовой отчетности. К данной категории пользователей
могут относиться и аудиторские компании, если организация подлежит
обязательному аудиту в соответствии с законодательством
8
.
Вторую группу образуют пользователи, которые заинтересованы в
информации о финансовом состоянии и финансовых результатах деятельности
организации. Например, это могут быть дочерние и зависимые организации
9
.
Других пользователей этой категории может интересовать более детальная
информация, например, о ликвидности, платеже- и кредитоспособности,
7
Александров А.В. Методы финансового анализа в оценке деятельности / Александров А.В., Ахметова
Ю.А., Бакаев В.В., Трофимова А.А. // Современные наукоемкие технологии. – 2013. – № 10-2. – С. 255
8
Кузнецов, С.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие /
В.В. Плотникова, Л.К. Плотникова, С.И. Кузнецов. - М.: Форум, 2014. – С.34
9
Батьковский М.А. Совершенствование управления финансовой устойчивостью предприятия в
современных условиях с целью снижения рисков его деятельности / М.А. Батьковский, И.В. Булава, К.Н.
Мингалиев. – М.: РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. 2014. – С.56
12
финансовых и экономических перспективах развития организации. К таким
пользователям относятся партнеры, контрагенты, поставщики, кредиторы,
инвесторы и другие.
На втором этапе анализа, в соответствии с поставленными задачами
готовится необходимая информация. Для проведения анализа финансового
состояния организации управленцы нуждаются в объективной, достоверной,
точной и оперативной информации. На рисунке представлена информационная
база, используемая при анализе финансового состояния, которая делится на две
основные группы: это учетные и внеучетные источники информации (Рис.2)
10
.
Рисунок 2 Информационная база для проведения анализа
финансового состояния предприятия
Финансовая отчетность, подразделяется на внешнюю и внутреннюю в
зависимости от источников формирования, содержания и пользователей
отчетности
11
. В соответствии с задачами, которые решают пользователи
отчетности в процессе анализа, он делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится сотрудниками и специалистами
организации, его результаты используются руководством и собственниками для
оценки текущего финансового состояния и результатов деятельности, а также в
10
Каменева И. А. К вопросу о понятии финансовое состояние организации: материалы научно-
практической электронной конференции // Актуальные вопросы бухгалтерского учета, анализа и аудита, часть
1 / И. А. Каменева, Н.А Грачева. - К.: Юго-западный государственный университет, 2014. - с. 47
11
Попова Е. Н., Попова Т. Н. Значение и функции бухгалтерского баланса в рыночной экономике //
Молодой ученый. - 2014. - №21.2. - С. 43
13
целях планирования и прогнозирования финансового состояния. Главными
целями внутреннего анализа являются обеспечение эффективного
функционирования организации, получение прибыли, исключение кризисных
явлений, обеспечение устойчивого роста
12
.
Внешний анализ проводится, как правило, в интересах внешних
пользователей: инвесторов, кредиторов, поставщиков, контролирующих
органов и т.п. Целями анализа в данном случае могут быть оценка выгодности
вложения средств, платежеспособность и кредитоспособность организации,
правильность формирования и величина финансовых результатов и т.п.
Объем и содержание анализа финансовой отчетности зависят от
поставленных целей и задач, а также от влияния факторов временного,
информационного, методического, кадрового и технического обеспечения.
Используя все показатели, сформированные на основе внутренней и
внешней информации, возможно создать в любой организации
информационную систему, направленную на принятие руководством
оперативных, текущих и стратегических решений в целях повышения
эффективности деятельности организации. База данных для анализа должна
создаваться и совершенствоваться, соответствуя принципам аналитичности,
объективности, эффективности, полезности. Эти требования являются
предпосылкой для финансового анализа и точной оценки эффективности
анализа финансового положения и результатов деятельности организации
13
.
Полезность информации для принятия управленческих решений
обеспечивается выполнением следующих критериев: уместность,
достоверность, правдивость, нейтральность, понятность и сопоставимость. При
ведении бухгалтерского учета, все эти факторы должны быть учтены. Их
соблюдение позволит признать бухгалтерскую отчетность как основной
источник информации при проведении финансового анализа организации. Это
12
Куприянова Л. М. Бухгалтерский баланс - важнейший источник информации для оценки развития
бизнеса / Л. М. Куприянова, И. В. Осипова // Финансовая аналитика: проблемы решения. – 2014. - № 40. - С. 45
13
Мокий М.С. Экономика фирмы: учебник и практикум / М. С. Мокий, О. В. Азоева, В. С. Ивановский;
ред. М. С. Мокий; ГУУ. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2015. – С.41.