14
поможет установить и выявить основные негативные факторы, которые
оказывают отрицательное влияние на финансовое положение организации и
результаты ее деятельности. Совокупность данных факторов, обусловливает то,
что бухгалтерский учет обладает таким признаком как прозрачность и
потенциальный пользователь отчетности признает ее основным источником
информации для проведения финансового анализа
14
.
Поскольку финансовая (бухгалтерская) отчетность должна
формироваться по установленным формам, то отчетность различных
организаций будет иметь примерно одинаковый состав, структуру и типовое
содержание статей отчетности. В этом случае становится возможным
применять типовые методики, способы и приемы анализа для получения
различной аналитической информации всеми заинтересованными
пользователями финансовой отчетности.
Информация, содержащаяся в финансовой отчетности, должна быть
хорошо структурированной и достаточно простой для интерпретации. Для
достижения данной цели в состав отчетности включаются формы,
характеризующие различные аспекты хозяйственной деятельности
организаций
15
.
В соответствии с Приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н (в ред.
от 06.03.2018) «О формах бухгалтерской отчетности организаций»
16
бухгалтерская (финансовая) отчетность включает в себя следующие основные
формы: Бухгалтерский баланс; Отчет о финансовых результатах; Отчет об
изменениях капитала; Отчет о движении денежных средств; Отчет о целевом
использовании средств (для некоммерческих организаций); Пояснения к
бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.
Кроме вышеперечисленных форм финансовая отчетность может
14
Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / О.В. Ефимова [и др.]. – М.: Омега-Л, 2013. – С.59
15
Каменева И. А. К вопросу о понятии финансовое состояние организации: материалы научно-
практической электронной конференции // Актуальные вопросы бухгалтерского учета, анализа и аудита, часть
1 / И. А. Каменева, Н.А Грачева. - К.: Юго-западный государственный университет, 2014. - с. 47
16
Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
15
включать аудиторское заключение, если организация в соответствии с
законодательством подлежит обязательному аудиту, консолидированную
отчетность, если анализируется группа компаний, отчетность по
географическим и операционным сегментам
17
.
На третьем этапе, выбирается метод финансового анализа. Объем и
содержание финансового анализа зависят от поставленных целей и задач, а
также от влияния факторов временного, информационного, методического,
кадрового и технического обеспечения. Необходимо отметить, что методики
имеют разное предназначение: одни дают быстрый результат при
использовании минимального набора инструментов, но не рассчитаны на
комплексную оценку (экспресс-анализ)
18
. Другие, наоборот, такую оценку
дают, однако являются трудоемкими, требуют обширной информационной
базы и специальных знаний у аналитика. Различия заключаются как в
количестве этапов и наборе показателей, так и в трудоемкости исследования.
В процессе установления диагноза финансового состояния организации
принято выделять два направления:
система финансовой экспресс-диагностики;
фундаментальная диагностика финансового состояния на предмет
наличия финансовой несостоятельности предприятия.
Целью проведения экспресс-анализа является наглядная и простая оценка
имущественного и финансового состояния организации.
Детализированный анализ финансовой отчетности проводится для более
подробной оценки различных аспектов финансового состояния организации,
состав и структуру капитала, ее имущественного положения, деловой
активности и финансовых результатов, определения перспектив развития.
17
Кузьмина Е. С., Воливок О. А. Бухгалтерский баланс как информационная база анализа финансового
состояния предприятия и оценка вероятности его банкротства // Молодой ученый. - 2016. - №6. - С. 467
18
Каменева И. А. К вопросу о понятии финансовое состояние организации: материалы научно-
практической электронной конференции // Актуальные вопросы бухгалтерского учета, анализа и аудита, часть
1 / И. А. Каменева, Н.А Грачева. - К.: Юго-западный государственный университет, 2014. - с. 47
16
О. А. Алексеева
19
и О. В. Маслин рекомендуют четко разграничивать
указанные выше направления, и отмечают следующее: «…если в ходе
проведения предварительного экспресс-диагностического анализа не
выявляются первичные признаки финансовой несостоятельности, то
комплексный анализ не проводится».
Поскольку задачей данной работы является изучение экспресс-
диагностики финансового состояния, рассмотрим более подробно ее понятие и
особенности.
Экспресс-диагностика подразумевает под собой систему регулярной
оценки кризисных параметров финансового развития предприятия,
осуществляемой на базе данных финансового учета по стандартным
алгоритмам анализа, в целях раннего обнаружения негативных тенденций.
Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия включает в
себя следующие основные этапы:
1. Идентификация объектов наблюдения «кризисного поля» - различных
аспектов деятельности хозяйствующего субъекта в области финансов, которые
могут генерировать опасность возникновения кризисной ситуации (чистый
денежный поток, структура капитала, состав финансовых обязательств по
срочности погашения, структура активов и т.д.)
20
.
2. Подбор оптимальных финансовых показателей и коэффициентов по
каждому объекту наблюдения «кризисного поля» – индикаторов уровня угрозы
кризиса
21
.
3. Анализ финансового состояния предприятия, сравнение фактического
уровня показателей индикаторов с плановыми (нормативными) и определение
размеров отклонений в динамике.
19
Алексеева, О.А. Методический подход к проведению «мониторинг»-диагностики кризиса
финансового состояния предприятия [Электронный ресурс] / О.А. Алексеева, О.В. Маслин // ГОУ ВПО
«Северо-Кавказский государственный технический университет»
20
Батьковский М.А. Совершенствование управления финансовой устойчивостью предприятия в
современных условиях с целью снижения рисков его деятельности / М.А. Батьковский, И.В. Булава, К.Н.
Мингалиев. – М.: РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. 2014. – С.65
21
Грекова Г.И. Оценка влияния социальной ответственности компании на ее деловую репутацию / Г.И.
Грекова, Т.С. Савина // Вестн. Новгородского гос. ун-та им. Ярослава Мудрого. – 2014. - № 82. – С. 50
17
4. Заключительный этап экспресс-диагностики – оценка финансового
состояния предприятия и предоставление полученных выводов руководству для
принятия дальнейших управленческих решений.
В случае, если в ходе экспресс-анализа установлено, что предприятие
находится в кризисном положении целесообразно проводить более подробную
фундаментальную диагностику.
Для проведения экспресс-диагностики финансового состояния
существует множество различных методик, предлагаемых как отечественными,
так и зарубежными исследователями
22
. Такое многообразие подходов к оценке
финансового положения предприятий обусловлено многими факторами,
например, спецификой отраслей, в которых они действуют, различием целей
проведения данного анализа. Тем не менее, в целом из всего многообразия
существующих направлений анализа финансового состояния можно выделить
следующие основные блоки параметров
23
: изучение структуры и состава
баланса; анализ качественных изменений имущественного положения
предприятия; расчет и оценка показателей платежеспособности и ликвидности,
показателей финансовой устойчивости, показателей деловой активности,
показателей рентабельности деятельности.
Проведение анализа финансового состояния предприятия на основе
указанных выше параметров является стандартной, наиболее распространённой
методикой. Кроме того, данный подход также является официально
действующей методикой проведения анализа финансового состояния
предприятия, утверждённой постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 г.
№367 («Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим
финансового анализа»). Она разработана для обязательного применения
арбитражными управляющими в ходе осуществления процедуры банкротства.
Такой анализ предприятия проводится арбитражным управляющим в рамках
22
Алексеева, О.А. Методический подход к проведению «мониторинг»-диагностики кризиса
финансового состояния предприятия [Электронный ресурс] / О.А. Алексеева, О.В. Маслин // ГОУ ВПО
«Северо-Кавказский государственный технический университет»
23
Банк В. Р. Финансовый анализ: учебное пособие / С. В. Банк. М.: ТК Велби - Проспект, 2014. С.55
18
общей финансовой диагностики кризисного предприятия и может применяться
в качестве основы диагностики каждой организацией.
Экспресс- оценка финансового состояния может показать, что финансы
предприятия находятся в кризисном, неустойчивом или устойчивом
состояниях. Последнее характеризует главную способность фирмы как
субъекта экономической деятельности – финансово обеспечить свою работу,
говоря кратко – профинансировать
24
. Фирма имеет широкий ряд показателей,
которые могут отражать ее способность к самофинансированию, например,
обеспеченность финансовыми ресурсами (собственными, заемными или
возможность быстро их привлекать), целесообразность их текущего
использования и, допустим, платежеспособность при взаимоотношениях с
другими участниками деловой кооперации.
При проведении экспресс- анализа как правило опираются на показатели
финансового положения организации, которые формируются в первую очередь
на основе данных управленческого учета или оперативных данных внутреннего
товарооборота. Этим достигается одно из преимуществ экспресс- диагностики-
оперативность. Часто эти данные являются коммерческой тайной компании и
поэтому доступны только для внутренних пользователей.
Кроме того, к преимуществам экспресс- диагностики относится степень
её пространственной и временной детализации, формируемая изначально с
учетом требований и пожеланий предприятия по поводу направления
сегментации и частоты измерений (час, день, неделя, месяц и так далее)
25
. В
данный момент наиболее целесообразный срок анализа составляет 1 месяц. В
этом случае информация сохраняет свою актуальность и является достаточной
для определения тенденций в изменении экономического положения фирмы.
Экспресс-диагностика организации, проводимая в ретроспективном виде,
24
Александров А.В. Методы финансового анализа в оценке деятельности / Александров А.В., Ахметова
Ю.А., Бакаев В.В., Трофимова А.А. // Современные наукоемкие технологии. – 2013. – № 10-2. – С. 255
25
Батьковский М.А. Совершенствование управления финансовой устойчивостью предприятия в
современных условиях с целью снижения рисков его деятельности / М.А. Батьковский, И.В. Булава, К.Н.
Мингалиев. – М.: РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. 2014. – С.78
19
позволяет получить обзор результатов деятельности предприятия в общем: дает
их оценку, не раскрывая внутреннего содержания каждого фактора,
повлиявшего на формирование отдельного показателя; предоставляет
возможность ознакомиться с масштабами производства и его особенностями
26
.
Экспресс-анализа предоставляет возможность сузить масштабы поиска
существующих проблем, что в дальнейшем послужит основой для принятия
соответствующих управленческих решений.
Таким образом, процесс принятия управленческих решений является
основой управления организацией. Выработка и принятие таких решений - это
творческий процесс в деятельности руководителей любого уровня. Финансовый
анализ дает возможность собрать, обработать, осмыслить, понять информацию,
сформировать научную основу принятия решений и их регулирование. Выбор
метода финансового анализа, позволяет решать различные задачи в процессе
управления организацией. Для оперативной оценки и мониторинга
финансового состояния организации, наиболее подходящим является такой
метод, как экспресс-диагностика. Насколько чувствительна к негативным
тенденциям в бизнесе будет система финансового экспресс-мониторинга,
зависит от состава показателей, по которым мониторинг осуществляется. Также
от состава показателей будет зависеть круг управленческих действий, которые
могут быть в итоге предприняты руководством.
1.2 Методы и последовательность экспресс-диагностики финансового
состояния организации
Каждая компания имеет потребность в постоянном мониторинге своего
текущего финансового положения
27
. Как было выявлено в предыдущем разделе
нашей работы, один из эффективных способов анализа текущего финансового
26
Содержание анализа финансового состояния организации и решения, принимаемые на его основе / Л.
С. Агекян // Молодой ученый. - 2015. - №4. - С. 329
27
Попова Е. Н., Попова Т. Н. Значение и функции бухгалтерского баланса в рыночной экономике //
Молодой ученый. - 2014. - №21.2. - С. 43
20
состояния организации является экспресс-диагностика, в результате которой
происходит мгновенный скрининг на существующую настоящий период
хозяйственную ситуацию на предприятии
28
. Целью экспресс-анализа является
поиск и акцентирование внимания на наиболее сложных проблемах управления
компанией в целом и ее финансовым состоянием в частности. Это необходимо
для уточнения причин существующих проблем и поиска путей их возможного
решения. Данные этой диагностики являются рабочими, а выводы носят
предположительный характер.
Понимая, что экспресс-диагностика финансового состояния является
регулярной функцией финансовых менеджеров по оценке (анализу) наличия,
размещения и использования финансовых ресурсов предприятия, необходимо
сформулировать следующие требования к методике его проведения:
диагностика проводится с периодичностью, соответствующей
внутреннему циклу финансового управления предприятия (включающего
планирование, учет, контроль);
необходимо обеспечить оптимальную трудоемкость и оперативность
в проведении экспресс-диагностики;
результатом анализа должна являться объективная, комплексная
картина финансового состояния организации.
Наиболее подробно укрупненный метод был раскрыт А.И. Ковалевым,
который отмечает, что большую значимость имеет проведение
предварительного анализа (экспресс - анализа). В его трудах выделены три
этапа экспресс – анализа [16, с.245]
29
.
Цель первого этапа – подтвердить, что баланс действительно готов к
чтению
30
. На данном этапе проводится визуализация и простая счетная
проверка показателей бухгалтерского отчета по формальным и качественным
28
Грекова Г.И. Оценка влияния социальной ответственности компании на ее деловую репутацию / Г.И.
Грекова, Т.С. Савина // Вестн. Новгородского гос. ун-та им. Ярослава Мудрого. – 2014. - № 82. – С. 50
29
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика 2017. - С.211
30
Батьковский М.А. Совершенствование управления финансовой устойчивостью предприятия в
современных условиях с целью снижения рисков его деятельности / М.А. Батьковский, И.В. Булава, К.Н.
Мингалиев. – М.: РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. 2014. – С.89
21
признакам, например,
ясность и правильность заполнения отчетных форм (наличие
реквизитов, название предприятия, отчетная дата и других), соответствие
итогов и др.
показатели различных форм отчетности должны быть взаимно
увязаны. К примеру, информация о величине и изменении дебиторской
задолженности в балансе и форме №5 «Дебиторская и кредиторская
задолженность» должны соответствовать друг другу
31
.
На втором этапе изучается пояснительная записка к отчету, проводится
оценка условий, в которых работала данная компания в отчетном периоде.
Формируется сравнительный аналитический баланс за счет агрегирования
(обобщения) однородных по своему составу элементов балансовых статей при
условии присутствия их в сопоставимых аналитических разрезах. Определяется
характер изменений, которые произошли в рассматриваемом периоде в составе
средств и их источниках
32
.
Третий этап – главный в экспресс-анализе, в процессе которого проходит
расчет аналитических коэффициентов, которые характеризуют финансовое
положение предприятия и оценивается их динамика. По окончании данного
этапа формируется обобщенная оценка результатов хозяйственной
деятельности и финансового состояния исследуемого предприятия.
Обобщая вышеизложенное, можно утверждать, что методика экспресс-
анализа отчетности данного автора построена на оценке состава ресурсов
организации, их структуры, эффективности использования собственных и
заемных средств, финансовых результатов хозяйственной деятельности.
Ключевая задача экспресс- анализа состоит в отборе определенных, наиболее
существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и
31
Батьковский М.А. Совершенствование управления финансовой устойчивостью предприятия в
современных условиях с целью снижения рисков его деятельности / М.А. Батьковский, И.В. Булава, К.Н.
Мингалиев. – М.: РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. 2014. – С.98
32
Кузьмина Е. С., Воливок О. А. Бухгалтерский баланс как информационная база анализа финансового
состояния предприятия и оценка вероятности его банкротства // Молодой ученый. - 2016. - №6. - С. 467
22
мониторинге их динамики. Стоит отметить, что автор не предлагает делать
прогноз финансовых показателей на перспективу и в данной методике не
предусматривается рейтинговая оценка.
Бочаров В.В.
33
так же, как и Ковалев А.И. считает первичным проведение
экспресс-анализа. Основную цель экспресс-анализа финансово-хозяйственной
деятельности он видит в получении оперативной, достоверной и убедительной
информации о финансовом благополучии предприятия. Экспресс-анализ
предлагает также выполнять в три этапа: подготовительный этап; рамочный
обзор бухгалтерской отчетности; экономическое чтение и анализ отчетности.
Ключевой цель первого этапа является принятие решения о
целесообразности анализа финансовой отчетности и ее готовности к чтению
34
.
Данная задача решается при помощи аудиторского заключения. Если имеется
стандартное заключение, то внешний аналитик может положиться на мнение
аудитора. При этом нет необходимости выполнять дополнительные
аналитические процедуры с целью определения финансового состояния фирмы.
Второй этап представляет собой ознакомление с годовым отчетом и
пояснительной запиской к нему. Данный шаг необходим для оценки условия
работы предприятия в рассматриваемом периоде и установки основных
направлений показателей его деятельности (рентабельность, ликвидность
баланса, оборачиваемость активов и др.)
35
.
Третий этап – основной в экспресс-анализе. Он проводится с целью
обобщения характеристики финансово-хозяйственной деятельности
организации. На данном этапе предлагается изучать источники средств
организации, их размещение и эффективность использования.
По итогам экспресс-анализа формируется вывод о целесообразности
дальнейшего углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности
33
Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс.2-е изд. - СПб.: Питер, 2013. - 240 с.
34
Содержание анализа финансового состояния организации и решения, принимаемые на его основе / Л.
С. Агекян // Молодой ученый. - 2015. - №4. - С. 329
35
Куприянова Л. М. Бухгалтерский баланс - важнейший источник информации для оценки развития
бизнеса / Л. М. Куприянова, И. В. Осипова // Финансовая аналитика: проблемы решения. – 2014. - № 40. - С. 45
23
организации.
Глазов М.М. считает, что целью экспресс- диагностики является
выявление причин трудностей (дисфункций), формулировка быстрых мер
реагирования и распределение требуемых действий в порядке их очередности.
Появляется возможность разделения краткосрочных управленческих решений
на решения, которые смогут принести быстрый результат и на более
структурные решения, которые позволят ощутить результат через
определенный промежуток времени. В этом и проявляется сущность экспресс–
диагностики.
36
Разными авторами, с различной степенью детализации определяется
содержание каждого из этапов экспресс- анализа, но в общем, можно сказать,
что целью проведения экспресс-анализа является наглядная и простая оценка
имущественного и финансового состояния организации. При проведении
экспресс-анализа используются как правило следующие практические методы:
горизонтальный (временный) анализ; вертикальный (структурный) анализ;
метод финансовых коэффициентов (ликвидности, финансовой устойчивости,
деловой активности и рентабельности).
В качестве способов экспресс-диагностики и прогнозирования, наиболее
адекватно отражающих состояние организации, часто находят применение
зарубежные (модель Лиса, Таффлера, Альтмана и Бивера) и российские (метод
интегральной балльной оценки, рейтинговой оценки и модель Иркутской
государственной экономической академии) методики определения
несостоятельности предприятия
37
. Концепцией экспресс - диагностики кризиса
является сравнение вычисленных коэффициентов, имеющих нормативные или
заданные ограничения, которые позволяют без больших временных затрат,
36
Глазов М.М., Фирова И.П., Петрова Е.Е. Учебное пособие по дисциплинам «Анализ и диагностика
финансово-хозяйственной деятельности», «Комплексный экономический анализ финансовой деятельности» и
«Анализ финансовой отчетности». Направление подготовки 080100 – Экономика. Квалификация выпускника –
Бакалавр. Учебное пособие / Под ред. М.М. Глазова. – СПб. : Астерион, 2013. – С.56
37
Батьковский М.А. Совершенствование управления финансовой устойчивостью предприятия в
современных условиях с целью снижения рисков его деятельности / М.А. Батьковский, И.В. Булава, К.Н.
Мингалиев. – М.: РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. 2014. – С.98