75
Заключение
Финансовое состояние является одной из важнейших экономических
категорий, характеризующих результативность финансово – хозяйственной
деятельности организации. Обобщение наиболее известных определений
позволяет рассматривать финансовое состояние организации как отражение его
финансовой устойчивости на определенный момент и обеспеченности его
финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществления хозяйственной
деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств. Также
финансовое состояние характеризуется тем, насколько рациональной является
структура финансовых ресурсов организации, и насколько эффективно они
используются.
Диагностика финансового состояния организации является одной из
основных форм финансового анализа, реализуемого на современном
предприятии. Финансовая диагностика предполагает рассмотрение текущего
положения организации так, чтобы выявить в динамике симптомы явлений,
которые могут задержать достижение поставленной цели и решение задач,
подвергая опасности плановую деятельность. Основной целью финансовой
диагностики является выявление недостатков в финансовом механизме
организации, прогнозирование на основе наблюдаемых тенденций возможного
развития событий и принятие на основе разработанных прогнозов необходимых
управленческие решения.
Финансовая диагностика организации может осуществляться в двух
формах: комплексная и экспресс- диагностика. Экспресс – диагностика
финансового состояния осуществляется с целью получения оперативной,
наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития
организации. Экспресс – диагностика обеспечивает постоянный мониторинг
финансового состояния организации. Она позволяет выделить наиболее
сложные проблемы управления предприятием в целом и его финансовыми
ресурсами в частности, и позволяет таким образом сузить область поиска
76
причин основных проблем, снижающих эффективность финансово –
хозяйственной деятельности организации.
В настоящее время существуют различные подходы к определению
содержания экспресс – диагностики и технологии ее проведения. Обобщение
данных походов позволяет выделить в процессе осуществления экспресс –
диагностики следующие этапы: анализ структуры и динамики активов и
пассивов баланса с использованием метода вертикального и горизонтального
анализа бухгалтерской отчетности, анализ деловой активности, анализ
платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости, анализ
прибыли и рентабельности деятельности организации. Некоторые авторы
рекомендуют в состав экспресс – диагностики финансового состояния
организации включать прогнозирование вероятности банкротства. Данный
прогноз может быть разработан с использованием различных методов и
моделей, разработанных как российскими, так и зарубежными авторами.
Основным источником информации, используемым в процессе
проведения экспресс – диагностики финансового состояния предприятия,
является его бухгалтерская отчетность. Информация, полученная по
результатам анализа бухгалтерской отчетности ориентирована на различные
партнерские группы, как внешние, так и внутренние, и учитывает их
финансовые интересы. Это позволяет принимать по результатам экспресс –
диагностики финансового состояния разнообразные экономические решения.
Особенности проведения экспресс – диагностики финансового
состояния организации были рассмотрены на примере АО «Орелмасло».
Процесс экспресс – диагностики включал в себя несколько этапов. На первом
этапе был проведен анализ аудиторского заключения, выявлены «больные»
статьи в бухгалтерской отчетности предприятия. В процессе анализа
аудиторского заключения было установлено, что аудитором было выражено
мнение с оговоркой вследствие неточных оценок финансовых вложений,
однако достоверность данных бухгалтерской отчетности была подтверждена.
Также в процессе экспресс – диагностики был выполнен анализ структуры
77
имущества и источников их финансирования, проведен расчет и анализ
показателей ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и
рентабельности, а также осуществлен прогноз вероятности банкротства. По
результатам экспресс – диагностики финансового состояния на предприятии
выявлены следующие проблемы:
1. По состоянию на 31.12.2016 г. на предприятии выполнялось
только одно из четырех условий ликвидности бухгалтерского баланса;
2. Коэффициенты ликвидности не соответствовали
рекомендуемым значениям;
3. Финансовое состояние предприятия было признано
неустойчивым, однако существуют возможности его улучшения при
условии увеличения собственного капитала предприятия;
4. В сравнении с 2015 г. снизились показатели рентабельности
продаж, активов и собственного капитала. Результаты факторного
анализа показали, что основной причиной снижения рентабельности
продаж является рост себестоимости продукции, снижение
рентабельности активов и собственного капитала произошло вследствие
сокращения уровня рентабельности продаж.
5. В соответствии с моделью Альтмана вероятность наступления
банкротства АО «Орелмасло» была оценена как средняя, а в соответствии
с моделью Сайфулина – Кадыкова, что указывает на необходимость
реализации мер, направленных на улучшение финансового состояния
предприятия.
С учетом выявленных проблем АО «Орелмасло» были даны следующие
рекомендации:
1. Зарегистрировать собственный товарный знак;
2. Провести обновление оборудования в цехе рафинации и дезодорации
масла;
78
3. Приобрести линию по розливу рафинированного дезодорированного
масла в ПЭТ – бутылку.
Данные меры позволят снизить себестоимость продукции, увеличить
объем продаж, что позволит получить дополнительную прибыль в сумме 44584
тыс. руб. Прирост прибыли в свою очередь обеспечит рост собственных
источников финансирования. Расчеты показали, что если в 2016 г. предприятие
финансировало запасы только за счет заемных средств, то в прогнозном
периоде уровень финансирования запасов за счет собственных средств составит
11,33%. Прирост коэффициент текущей ликвидности в сравнении с 2016 г.
увеличится на 0,16 и составит 1,1.
Для совершенствования методики экспресс – диагностики финансового
состояния АО «Орелмасло» были даны следующие рекомендации:
1. Осуществлять экспресс – диагностику финансового состояния 4 раза в
год, на основе данных промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности;
2. Использовать для проведения экспресс - диагностики компьютерную
программу «ФинЭк Анализ» (разработчик Южная аналитическая компания),
что позволит существенно сократить затраты времени на ее проведение и
повысит точность расчетов.
79
Список использованных источников
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 30.11.1994 N 51-
ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (действующая редакция от 28.03.2017)
2. Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N
127-ФЗ (ред. от 03.07.2016)
3. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-
ФЗ (ред. от 03.07.2016)
4. Приказ Минэкономразвития РФ от 21 апреля 2006г. №104 «Об
утверждении методики проведения федеральной налоговой службой учета и
анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических
предприятий и организаций».
5. Абрютина, М.С. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Дело и сервис, 2011.
– 292 с.
6. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие/ О.В. Ефимова, М.В.
Мельник, Е.И. Бородина [и др.]. М.: Омега-Л, 2013. 246 с.
7. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ коллектив авторов;
под общ. ред. В.И. Бареленко. 4-е изд., перераб.. – М.: Кнорус, 2016. - с.234
8. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического
анализа. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 536 с.
9. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2007. – 215 с.
10. Бобрышев А.Н., Дебелый Р.В. Методы прогнозирования
вероятности банкротства организации// Финансовый вестник: финансы, налоги,
страхование, финансовый учет. – 2011. - №1. С. 45-49
11. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. 2-е изд.
перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника – Центр, 2014. – 656 с.
12. Брэгг М.С. Финансовый анализ. – М.: Альпина Паблишер, 2013. –
608 с.
13. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: Учебник/
Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – М.: КноРус, 2015. – 544 с.
80
14. Герасимова Е.Б, Редин Д.В. Финансовый анализ. Управление
финансовыми операциями: Учебное пособие. –М.: Инфра – М, 2014. – 292 с.
15. Герасимова В.А. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной
деятельности промышленного предприятия. – М.: КноРус, 2016. – 358 с.
16. Гончаров А. И., Терентьева М.В. Анализ платежеспособности
хозяйствующего субъекта: Учебник. – М.: Инфра-М, 2014. – 340 с.
17. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью
предприятия: Учебное пособие. – М.: ДИС, 2012. - 208с.
18. Донцова Л.В, Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской
(финансовой) отчетности: Учебное пособие. – М.: Дело и Сервис, 2015 . – 260 с.
19. Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния
предприятия. – М.: МГСУ, 2013. – 96 с.
20. Жулега И. А. Методология анализа финансового состояния
предприятия: Монография. - ГУАП. — СПб., 2010. — 235 с.
21. Ионова А.Ф., Селезнева Н.А. Финансовый анализ: Учебное пособие
– М.: ТК Велби, Издательство проспект, 2009. – 624 с.
22. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ в управлении финансовым
состоянием коммерческой организации– М.: Финансы и статистика, 2014. – 240
с.
23. Кабанов В.А. Финансовый анализ. Экспресс – диагностика
современных бизнес – систем. – М.: Кнорус, 2014. – 372 с.
24. Канке, А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2007. – 288 с
25. Казакова, Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум. – М.:
Юрайт, 2015. – 540 с.
26. Караванова Б.П. Мониторинг финансового состояния предприятия:
Учебно – методическое пособие. – М,: Инфра – М, 2012. – 224 с.
27. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры: Учебник. –
М.: Финансы и статистика, 2011. – 560 с
