65
фасованного масла позволит АО «Орелмасло» позволит освоить
дополнительный сегмент потребительского рынка, увеличить объем продаж, а
следовательно получить дополнительную прибыль.
Таблица 18
Сравнительный анализ себестоимости 1 тонны масла до и
после обновления оборудования
Показатель
Затраты на единицу
продукции, до
обновления
оборудования, руб.
Затраты на единицу
продукции, до
обновления
оборудования, руб.
Сырье за минусом отходов
61127,007
61004,993
Вода
4,619
4,002
Затраты электроэнергии
60,655
58,603
Материалы
386,491
372,472
Обязательства персоналу по
оплате труда
110,622
110,622
Обязательства по
страхованию
30,613
30,613
Косвенные
производственные затраты
без амортизации
430,160
425,820
Амортизация
90,505
91,004
Теплоэнергия
387,445
384,214
Вода и услуги локально-
очистительных сетей
223,993
216,812
Себестоимость
62852,11
62699,155
В связи с этим АО «Орелмасло» рекомендуется приобрести линию по
фасовке масла в ПЭТ – бутылку. Анализ предложений производителей
производственных линий по фасовке растительных масел позволил установить,
что наиболее целесообразным для АО «Орелмасло» будет приобретение
розлива у АО «Промбиофит» г. Москва. Стоимость линии розлива, включая
выдувочный аппарат производительностью до 18000 бутылок в час составляет
5720 тыс. руб. При такой производственной мощности и односменном режиме
работы предприятие сможет производить 34560 тонн рафинированного
дезодорированного фасованного масла, что составит 57,6% от общего объема
производства рафинированного дезодорированного масла на предприятии.
Дополнительные затраты на производство фасованного масла будут
включать в себя:
Затраты на пресс – форму: 140 тыс. руб.
66
Затраты на преформу для ПЭТ бутылки – 79488 тыс. руб.
Затраты на этикетку – 38016 тыс. руб.
Затраты на пробку для ПЭТ – бутылок – 20736 тыс. руб.
Заработная плата персонала (для обслуживания линии необходимо 12
человек) – 3600 тыс. руб.
Отчисления из заработной платы - 864 тыс. руб.
Затраты на электроэнергию – 2022 тыс. руб.
Затраты на теплоэнергию – 3278 тыс. руб.
Затраты на воду – 138 тыс. руб.
Амортизация – 572 тыс. руб.
Общая сумма затрат по фасовке рафинированного дезодорированного
масла составит 148854 тыс. руб. или 4313,858 тыс. руб.в расчете на 1 тонну. С
учетом затрат по производству рафинированного дезодорированного масла
себестоимость 1 тонны фасованного масла составит
62699,155 + 4313,858 = 67013,013 тыс. руб.
Также для выведения на рынок рафинированного дезодорированного
фасованного масла АО «Орелмасло» рекомендуется регистрация собственного
товарного знака, который необходим для идентификации продукции
предприятия в сравнении с конкурентами. Процедура регистрации товарного
знака включает в себя следующие этапы:
1. Разработка товарного знака;
2. Предварительная проверка на новизну;
3. Подача заявки;
4. Формальная экспертиза;
5. Экспертиза заявленного обозначения;
6. Получение свидетельства на товарный знак;
Смета затрат по регистрации нового товарного знака АО «Орелмасло»
показана в таблице 19. Расчеты выполнены с учетом того, что предприятие
67
воспользуется услугами консалтинговой компании по охране интеллектуальной
собственности.
Таблица 19
Смета затрат по регистрации нового товарного знака
№
Состав затрат
Стоимость, тыс. руб.
1
Разработка товарного знака
150
2
Подготовка и подача заявки
14
3
Поиск сходных словесных и изобразительных
знаков
26
4
Получение свидетельства
6
5
Пошлины Роспатента
- подача заявки
- получение свидетельства
16,25
16,2
Итого
228,45
При определении величины затрат по созданию товарного знака также
должна быть учтена и предпринимательская прибыль на уровне не менее
ставки рефинсирования ЦБ РФ. На дату оценки она составила 11%. С учетом
данной ставки получаем:
228,45* 1,11 = 254 тыс. руб.
Таким образом, общая сумма затрат по регистрации товарного знака АО
«Орелмасло» составит 254 тыс. руб.
Затраты по формированию внеоборотных активов АО «Орелмасло»
рекомендуется профинансировать за счет долгосрочного кредита. Основным
кредитором предприятия является ОАО «Ланта - банк». Кредиты на
формирование внеоборотных активов данным банком предоставляются на
следующих условиях: срок кредитования – 36 месяцев, процентная ставка –
15,5% годовых. Требуемая сумма кредита составляет 15955 тыс. руб. На
данных условиях ежемесячная сумма выплат составит 557 тыс. руб. Итоговая
переплата процентов за кредит за 36 месяцев составит 4097 тыс. руб.
Далее оценим эффективность предложенных мер. Для этого прежде
необходимо рассчитать сумму прибыли, которая будет получена предприятием.
Прирост прибыли, которую сможет получить АО «Орелмасло» в результате
обновления оборудования в цехе рафинации и дезодорации масла будет
обусловлен снижением себестоимости 1 тонны продукции и составит.
152,955*60000 / 1000= 9177 тыс. руб.
68
Таким образом, период окупаемости проекта по обновлению
оборудования будет равен:
19981 / 9177 = 2,18 года.
Прибыль от реализации рафинированного дезодорированного
фасованного масла можно рассчитать как разницу между выручкой и
себестоимость продукции данного вида. При средней отпускной цене
реализации 1 бутылки масла в 68,36 руб. выручка от продаж составит:
69,36*34560 тыс. = 2362522 тыс. руб.
Прибыль от реализации фасованного масла составит
2362522 – 34560*67013,013 = 46553 тыс. руб.
Таким образом, прирост прибыли от рекомендуемых предложений
составит
9177 + 46553 = 55730 тыс. руб.
Если из данной суммы прибыли вычесть налоги в бюджет, получим
прирост чистой прибыли, которая может быть получена предприятием от
реализации сформулированных рекомендаций. Сумма прироста чистой
прибыли составит:
55730 – 55730*0,2 = 44584 тыс. руб.
Если вся сумма дополнительно получаемой чистой прибыли будет
капитализирована, прогнозируемый прирост собственного капитала составит:
139793 + 44584 = 184377 тыс. руб.
Таким образом, рентабельность продаж, рассчитанная по чистой
прибыли составит:
184377/ 7063576*100 = 2,61%
Прирост показателя в сравнении с уровнем 2016 г. составит:
2,61% - 2,36% = 0,25%
Увеличение рентабельности активов за счет увеличения рентабельности
продаж составит:
0,25*2,36 = 0,59%
69
Увеличение рентабельности собственного капитала за счет увеличения
рентабельности продаж составит:
0,25*2,36*4,40 = 2,6%
Таким образом, в результате сформулированных рекомендаций
рентабельность продаж увеличится на 0,25%, рентабельность активов на 0,59%,
а рентабельность собственного капитала на 2,6%.
Для оценки возможных изменений в уровне финансовой устойчивости
был составлен проект бухгалтерского баланса на прогнозный год. Он показан в
таблице 20.
Таблица 20
Проект бухгалтерского баланса
Показатель
Прогноз,
тыс. руб.
Внеоборотные активы
485671
Оборотные активы
1730946
Всего актив
2216617
Капитал и резервы
627208
Долгосрочные обязательства
11361
Краткосрочные обязательства
1578048
Всего пассив
2216617
По данным прогнозного бухгалтерского баланса величина собственных
оборотных средств АО «Орелмасло» составит:
1730946-1578048 = 152898 тыс. руб.
Таким образом, если в 2016 г. предприятие финансировало запасы
только за счет заемных средств, то в прогнозном периоде уровень
финансирования запасов за счет собственных средств составит:
152898/ 1349252*100 = 11,33%
Таким образом, более 11% запасов предприятия будут
профинансированы за счет собственных средств, что свидетельствует о
повышении уровня финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности по данным прогнозного
бухгалтерского баланса составит:
1730946/ 1578048 = 1,1
70
Таким образом, прирост коэффициент текущей ликвидности в
сравнении с 2016 г. составит:
1,1 – 0,94 = 0,16
Следовательно, предложенные меры позволят улучшить финансовое
состояние АО «Орелмасло».
3.2 Развитие методики экспресс – диагностики финансового состояния
предприятия
Проблемы, выявленные по результатам экспресс – диагностики
финансового состояния АО «Орелмасло» во многом объясняются недостатками
в системе финансового анализа деятельности организации. В настоящее время
специализированная служба планирования и финансово – экономического
управления на предприятии отсутствует, а выполнение основных
аналитических функций возложена на сотрудников бухгалтерии. Численность
сотрудников бухгалтерии – 3 человека. Однако вследствие занятости
сотрудников данной службы, аналитическая работа выполняется ими
нерегулярно. Кроме того, как показал анализ должностных инструкций
сотрудников данного подразделения, обязанности по анализу бухгалтерской
отчетности не закреплены в должностной инструкции ни одного из них.
Содержание отчетов о деятельности АО "Орелмасло» позволяет сделать
вывод о том, что экспресс – диагностика финансового состояния
осуществляется на предприятии при подготовке годового отчета для общего
собрания акционеров, а также для разработки финансового плана на
следующий год. В процессе экспресс - диагностики на предприятии
рассчитываются следующие показатели:
1. Показатели динамики и структуры активов и пассивов
предприятия;
2. Показатели структуры и динамики балансовой
прибыли;
71
3. Показатели рентабельности продаж и рентабельности
активов;
4. Показатели ликвидности
Таким образом, в АО "Орелмасло» осуществляется анализ
преимущественно показателей доходности и платежеспособности. При
проведении экспресс – диагностики на предприятии игнорируется такое
направление его анализа как определение типа финансовой устойчивости, не
рассчитывается рентабельность собственного и заемного капитала. Анализ
дебиторской и кредиторской задолженности ведется по данным аналитического
бухгалтерского учета в разрезе отдельных дебиторов и кредиторов, но при этом
не рассчитываются обобщающие показатели оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности за определенный период, что не позволяет в
полной мере обеспечить синхронизацию денежных поступлений и выплат.
Из всего сказанного выше следует, что на исследуемом предприятии
существуют возможности совершенствования методики экспресс – диагностики
финансового состояния. В связи с этим АО "Орелмасло» были даны следующие
рекомендации:
1. Установить периодичность проведения экспресс – диагностики
финансового состояния 4 раза в год по данным квартальной и годовой
бухгалтерской отчетности. В состав промежуточной бухгалтерской отчетности
АО "Орелмасло» не включаются дополнительные пояснения, поэтому анализ
должен осуществляться по основным формам отчетности: бухгалтерскому
балансу и отчету о финансовых результатах. Обязательными для расчета
являются следующие показатели:
- абсолютный прирост, темпы роста по отдельным статьям баланса и
валюте баланса в целом;
- коэффициенты текущей, абсолютной, быстрой ликвидности;
- показатель собственных оборотных средств;
- показатели, характеризующие тип финансовой устойчивости;
72
- абсолютный прирост, темпы роста показателей прибыли от продаж, до
налогообложения и чистой прибыли;
- показатели рентабельности продаж, активов, собственного и заемного
капитала по чистой прибыли;
- прогнозирование вероятности банкротства. .
2. Для уменьшения объема аналитических работ и снижения их
трудоемкости АО "Орелмасло» рекомендуется для проведения экспресс -
диагностики использование компьютерных программ. В таблице 21 проведен
сравнительный анализ компьютерных программ, которые могут быть
использованы для анализа бухгалтерской отчетности на исследуемом
предприятии.
Таблица 21
Сравнительный анализ программных продуктов,
используемых для проведения финансового анализа
АБФИ-
предприятие
(Вестона)
Альт-
Финансы
(Альт)
АФСП
(ИНЭК)
Олимп (Рос
Экспертиза)
ФинЭк Анализ
(Южная
аналитическая
компания)
Audit
Expert
(Эксперт
Системс)
Число
аналитических
блоков
40
35
30
30
40
90
Возможность
импорта данных из
1С
есть
Есть
есть
нет
есть
есть
Возможность
подготовки готового
отчета в формате
word
есть
Есть
есть
есть
есть
есть
Время подготовки
отчета, мин
20
20
10
20
15
10
Анализ основных
форм отчетности
есть
Есть
есть
есть
есть
есть
Анализ приложений
к бухгалтерской
отчетности
Нет
нет
есть
нет
есть
есть
Возможность
прогнозирования
нет
есть
есть
есть
есть
есть
Регламентированный
анализ
нет
нет
есть
есть
есть
есть
Возможность
добавления
показателей
нет
нет
есть
нет
нет
есть
Цена 1 копии
7000
6500
7600
7000
6500
75000
73
Из таблицы следует, что наиболее целесообразным с точки зрения цены
и функциональных возможностей для АО «Орелмасло» будет использование в
процессе анализа бухгалтерской отчетности программы «ФинЭк Анализ»
(разработчик Южная аналитическая компания). Данная программа содержит
более 40 аналитических блоков, предоставляет возможность проведения
регламентированного анализа, использует в процессе обработки данных все
формы отчетности, в том числе и приложения. В программе есть возможность
импорта данных из 1С, что исключает возможность ввода данных вручную.
Также с помощью программы можно осуществлять прогнозирование
финансового состояния и оценивать вероятность наступления банкротства.
Время подготовки отчета с момента импорта данных до вывода
отчетной информации на экран в «ФинЭк Анализ» составляет 15 минут. Для
сравнения затраты времени на расчет и анализ перечисленных выше
показателей по данным годовой бухгалтерской отчетности и подготовку отчета
без использования программы составляют не менее 8 часов. Таким образом,
использование программы «ФинЭк Анализ» не только обеспечит точность
результатов, но и позволит сократить затраты времени на обработку данных.
Выводы по 3 главе:
С учетом проблем, выявленных по результатам экспресс – диагностики
финансового состояния АО «Орелмасло» предприятию были даны
рекомендации по улучшению выявлению и резервов снижения себестоимости и
увеличения объема продаж продукции предприятия, что позволит ему получить
дополнительную прибыль в сумме 55730 тыс. руб. Прост прибыли в свою
очередь увеличит объем собственных финансовых ресурсов, используемых для
финансирования активов предприятия, что положительно повлияет на уровень
финансовой устойчивости предприятия.
В целях совершенствования методики экспресс – диагностики
финансового состояния АО «Орелмасло» были даны следующие рекомендации:
1. Осуществлять экспресс – диагностику финансового состояния 4 раза в
год, на основе данных промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности;
74
2. Использовать для проведения экспресс - диагностики компьютерную
программу «ФинЭк Анализ» (разработчик Южная аналитическая компания),
что позволит существенно сократить затраты времени на ее проведение и
повысит точность расчетов.