73
Показатель
Значение, млн.руб.
Изменение
Пояснение
31.12.2016
прогноз
Внеоборотные активы
16,650
16,650
0,000
Оборотные активы
108,462
36,160
-72,300
запасы и НДС
11,700
5,650
-6,040
Оптимизация
запасов
посредством ПО
дебиторская
задолженность
95,776
29,520
-66,260
мероприятия по
кредитной
политике, а так
же возврат части
задолженности
материнской
компании
денежные средства и
финансовые вложения
0,684
0,680
0,000
прочие
0,300
0,310
0,000
Всего
125,112
52,812
-72,300
Собственный капитал
5,123
8,430
3,300,
За счет роста
чистой прибыли
Долгосрочные
обязательства
0,091
0,090
0,000
Краткосрочные
обязательства, в т.ч.
119,898
44,540
-75,360
кредиторская
задолженность
114,952
39,590
-75,360
За счет
высвобожденных
денежных
средств от
дебиторской
задолженности и
от оптимизации
запасов
оценочные
обязательства
4,946
4,950
0,000
прочие
0
0,0000
Всего
125,112
53,052
-72,060
В плановом периоде ожидается снижение суммы кредиторской и
дебиторской задолженности, а так же суммы запасов, рост собственного
капитала за счет предложенных управленческих решений, направленных на
улучшение управления активами.
Рассмотрим кратко изменение некоторых показателей финансового
состояния с учетом предложенных управленческих решений.
74
Рисунок 24 Динамика коэффициента быстрой ликвидности с
учетом внедрения управленческих решений
В целом наблюдается положительная динамика коэффициент, он
находится в пределах нормативного значения.
Рисунок 25 Динамика коэффициента быстрой ликвидности с
учетом внедрения управленческих решений
Так же наблюдается положительная динамика по коэффициенту
абсолютной ликвидности. С учетом предложенных управленческих решений
возрастает возможность восстановления ликвидности и платежеспособности
компании.
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости представлена на
рисунках 26, 27, 28.
Рисунок 26 Динамика коэффициента финансовой
напряженности с учетом внедрения управленческих решений
0,85
0,80
0,81
0,69
0,8
0,8
0,8
0,8
0,5
0,5
0,5
0,5
0,40
0,50
0,60
0,70
0,80
0,90
2014 год 2015 год 2016 год прогноз
Коэффициент
быстрой ликвидности
верхнее пороговое
значение
нижнее пороговое
значение
0,005
0,008
0,006
0,015
0,2 0,2 0,2 0,2
0,000
0,050
0,100
0,150
0,200
0,250
2014 год 2015 год 2016 год прогноз
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
нижнее пороговое
значение
0,93
0,96
0,96
0,84
0,5
0,5
0,5
0,5
0,00
0,50
1,00
1,50
2014 год 2015 год 2016 год прогноз
коэффициент
финансовой
напряженности
верхнее пороговое
значение
75
Так же в плановом периоде ожидается снижение коэффициента
финансовой напряженности, что говорит о снижении зависимости компании от
внешних кредиторов. Что подтверждается динамикой коэффициента автономии
в плановом периоде, рис. 27.
Рисунок 27 Динамика коэффициента автономии с учетом
внедрения управленческих решений
Положительная динамика наблюдается и по коэффициенту
маневренности собственных оборотных средств, рис. 28.
Рисунок 28 Динамика коэффициента маневренности
собственных оборотных средств с учетом внедрения
управленческих решений
Динамика показателей эффективности деятельности компании
представлена на рисунке 29.
0,07
0,04
0,04
0,16
0,00
0,20
0,40
0,60
2014 год 2015 год 2016 год прогноз
Коэффициент
автономии
нижнее пороговое
значение
-0,76
-1,93
-2,25
-0,98
-2,50
-2,00
-1,50
-1,00
-0,50
0,00
0,50
1,00
2014 год 2015 год 2016 год прогноз
коэффициента
маневренности
собственных оборотных
средств
верхнее нормативное
значение
нижнее нормативное
значение
76
Рисунок 29 Динамика показателей рентабельности продаж по
прибыли от реализации и чистой прибыли с учетом внедрения
управленческих решений
В плановом периоде ожидается рост эффективности деятельности
компании.
Таким образом, все предложенные управленческие решения
направленные на улучшение управления активами и на повышение
эффективности деятельности предприятия с позиции экономического
обоснования имеют положительный экономический эффект, так же краткий
анализ изменения показателей финансового состояния говорит о наметившейся
динамики на улучшения положения компании.
8,28
8,04
6,13
9,16
0,00
5,00
10,00
2014 год 2015 год 2016 год прогноз
Рентабельность продаж по прибыли от реализации
Рентабельность продаж по чистой прибыли
77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Следовательно, в условиях неопределенностисреды функционирования и
динамичностиего развития в предкризисные, кризисные и посткризисные
периоды возникает необходимость виспользовании эффективной
управленческой технологии, которая бы позволила оперативно оценить
вероятность наступления кризиса, или обнаружить еетип по существующим
признакам. Анализ литературных источников позволяетутверждать, что эту
функцию может выполнять процесс экспресс-диагностики финансового
состояния предприятия. Необходимо отметить, что финансовое состояние
предприятия можно охарактеризовать способностью субъекта хозяйствования к
саморазвитию, его конкурентоспособность, потенциал в деловом
сотрудничестве.
Эффективность процессаэкспресс-диагностики финансового состояния
предприятия обеспечивается четким пониманием и соблюдением
последовательных этапов, ккоторым целесообразно относить: постановку
целейи задач; конкретизацию объектов исследования; выбор методов
осуществления; выделение перечня репрезентативных показателей и
осуществления их расчета; сравненияэтих результатов со среднеотраслевыми,
нормативными показателями и показателями конкурента-лидера; установление
«диагноза» и, вслучае, если на предприятии существует кризис,определение его
типа.
В ходе изучения научных трудов отечественных и зарубежных авторов в
рамках применяемых подходов для проведения экспресс-диагностики
финансового состояния предприятия можно отметить, что у каждого подхода
есть свои положительные и отрицательные моменты. Исходя из
представленного массива литературы была составлена методика проведения
экспресс-диагностики финансового состояниядля исследуемого объекта.
Данная методика представлена несколькими этапами: анализ изменения
активов и пассивов и финансовых результатов по средством использования
78
абсолютных и относительных изменений, коэффициентный анализ (анализ
ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой
активности, рентабельности). Использование данной методики позволяет
изучить финансовое состояние компании достаточно быстро и дает целостную
картину о наиболее проблемных областях деятельности предприятия, так же
дает возможность увидеть возможные или даже скрытые резервы посредством
которых есть возможность улучшения позиций предприятия.
В ходе исследования была проведена экспресс-диагностикафинансового
состояния на примере ОАО «ЮТЭК-Кода».
ОАО «ЮТЭК-Кода» - дочерняя компания энергетической компании АО
«ЮТЭК», занимающаяся ремонтом, техническим обслуживанием электросетей,
подключением объектов, монтажем и демонтажем оборудования, иными
техническими элекроработами.Структура компании достаточно рациональна,
учитывая сферу деятельности предприятия.
Анализ основных финансово-экономических показателей позволил
сделать следующие выводы. На протяжении периода исследование происходит
снижение темпов роста объемов выручки (несмотря на то, что абсолютные
показатели характеризуют рост) так же происходит рост расходов предприятия
на протяжении периода исследования. Динамика показателей по
эффективности использования основных фондов снижается, что говорит о
неполной загрузке мощностей.
Активы предприятия это в большей части оборотные средства, основная
доля в которых дебиторская задолженность. Пассивы представлены в большей
степени краткосрочными обязательствами основная доля кредиторская
задолженность. Говоря об анализе финансовых результатов деятельности
предприятия - можно отследить увеличение объемов реализации работ, услуг,
однако расходы предприятия растут более высокими темпами, что
отрицательным образом сказывается на прибыли предприятия.
Расчет показателей ликвидности говорит об относительной
платежеспособности предприятия, можно сказать, что предприятие
79
неплатежеспособно. Предприятие является финансово неустойчивым. Так же
снижается эффективность деятельности предприятия, о чем говорят показатели
рентабельности.
Все это дает возможность разработать управленческие решения
направленные:
- на улучшение управления активами компании, в данной ситуации
можно говорить оразработке кредитной политике, так же сокращение
кредиторской задолженности перед поставщиками при снижение дебиторской
задолженности АО «ЮТЭК» – что немаловажно, учитывая то, что большая
часть дебиторской задолженности покупателей – это именно дебиторская
задолженность материнской компании АО «ЮТЭК», помимо этого можно
предложить компании оптимизацию запасов:
- на повышение эффективности деятельности компании, в данной
ситуации можно говорить о снижении расходов в частности на ремонт
оборудования (посредством модернизации), а так же на покупку материалов
(посредством смены поставщика основного вида материала), так же
предлагается совершенствование сайта, что позволит увеличить аудиторию
заказчиков как со стороны физических лиц, так и со стороны юридических лиц
близлежащих районов.
Внедрение данных управленческих решенийс позиции экономического
обоснования дадут положительный экономический эффект и приведут к
положительной динамике устойчивости компании на рынке данных услуг.
80
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Артюхова А. В., Литвин А. А. Анализ финансового состояния
предприятия: сущность и необходимость проведения // Молодой ученый. —
2015. — №11. — С. 744-747
2. Бердникова Л. Ф. Финансовый анализ: понятие и основные методы
/ Л. Ф. Бердникова, С. П. Альдебенева // Молодой ученый. — 2014. — № 1. —
С. 330–338.
3. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учебное пособие /Бердникова Т. Б. — М.: ИНФРА-
Москва, 2011. — 215 с.
4. Билик М. Д. Сущность и оценка финансового состояния
предприятий // Финансы Украины. - 2013. - №3. - С.117-128.
5. Блинов А. О. Организационная диагностика в современных
организациях / А.О. Блинов // Российский академический журнал. - 2013.- № 1.
- С. 6–10.
6. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. - М.: Книжный мир,
2003. - 895 с.
7. Бурцев А. Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория
и сфера применения // Вестник АГТУ. Серия: Экономика. — 2014. — 3. — С.
241
8. Бухонова С. М. Комплексная методика анализа
платежеспособности предприятия // Экономический анализ: теория и практика.
– 2015. – № 2 (12). – С. 37–42.
9. Войтоловский, Н. В. Экономический анализ: учебник для
бакалавров: учебник для студентов высших учебных заведений, обучающихся
по специальностям 080105 (060400) «Финансы и кредит», 080109 (060500)
«Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / под ред. Н. В. Войтоловского, А. П.
Калининой, И. И. Мазуровой; С.-Петерб. гос. экон. ун-т.- 4-е изд., перераб. и
доп. — Москва: Юрайт, 2014. — 549 с.: ил. — (Бакалавр. Углубленный курс).
81
— Библиогр. в конце гл. — ISBN 978–5-9916–3316–1.
10. Грязнова А. Г. Развитие методов и приемов диагностики состояния
и перспектив развития бизнеса / А.Г. Грязнова, М.В. Мельник, В.В. Бердников
// Школа университетской науки: парадигма развития. - 2010. - № 1. - с. 6–11.
11. Демьяненко М.Я., Лузан Ю.Я., Свалка П.Т. и др..; Финансовый
словарь-справочник / Под ред. М.Я. Демьяненко. - М.: ИААН, 2003. – 876 с.
12. Евстигнеева И. О. Методика анализа деловой активности
организации // Молодой ученый. — 2015. — №10.2. — С. 114-117.
13. Зиновьева И.В. Диагностика кризисного состояния предприятий
розничной торговли /И.В. Зиновьева // Вестник Хмельницкого национального
университета. Сер .: Экономические науки. - 2010. - № 5, т. 4. - С. 83-87.
14. Игонина, А. В. Диагностика финансового состояния предприятия и
пути его улучшения/ А.В. Игонина // Молодой ученый. – 2016. - №12. — С.
1266-1271.
15. Каменева И. А. К вопросу о понятии финансовое состояние
организации: материалы научно-практической электронной конференции //
Актуальные вопросы бухгалтерского учета, анализа и аудита, часть 1 / И. А.
Каменева, Н.А Грачева. — К.: Юго-западный государственный университет,
2014. — с. 47
16. Кеменов А.В. Теоретические проблемы управления денежными
потоками организации в кризисной ситуации // Финансы. - 2014. - N 11. - C.63-
66.
17. Ковалев А. И. Предприятие в финансовом кризисе / А. И. Ковалев
//Финансовая консультация. – 2006. – № 9. – -23.
18. Коваленко В. В. Методика диагностики вероятности возникновения
финансового кризиса на предприятии (на примере винодельческой
промышленности) / В. Коваленко, В. И. Фучеджи // Актуальные проблемы
экономики. - 2013. - № 4. - С. 136-143.
19. Коваленко О. Г. Система управления денежными потоками
предприятия // Молодой ученый. — 2014. — № 20. — С. 295–297.