13
соблюдения расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального
соотношения собственных и привлеченных средств, устойчивого развития
предприятия и эффективности его функционирования
9
.
Наличие финансовых ресурсов является необходимым, но не
достаточнымусловием для оценки рациональности хозяйственной
деятельности, отражается в финансовом состоянии предприятия.
Определение финансового состояния предприятия как отражениетолько
качественной стороны хозяйственной деятельности, по атрибутивным
признакам, является оценочным, в его основе должны лежать также и
количественныеданные.
Совокупность показателей, на основе которых предоставляется
заключение пофинансовому состоянию, можно условно отнести к трем
направлениям развития, которые с разных сторон характеризуют возможности
предприятия: оперативные, тактические и стратегические (табл.2).
Таблица 2
Направления развития предприятия, отражаются с помощью
системы показателей финансового состояния
Система
показателей
финансового
состояния
Направления развития предприятия
оперативное
тактическое
стратегическое
текущее
состояние
финансово-
хозяйственной
деятельности
Возможность
достижения
краткосрочных
локальных
направлений
развития
Перспективы по привлечению,
размещению и координации
необходимых
ресурсов для достижения желаемого
уровня развития в долгосрочной
перспективе
Оперативные возможности отражают текущее состояние финансово-
хозяйственной деятельности (своевременное погашения текущих обязательств,
обеспечения производственной деятельностии др.).Тактические характеризуют
возможность достижения краткосрочных локальных направлений развития
(увеличение прибыльности, модернизация оборудования, повышение
производительности, инвестирования и др.).
9
Бердникова Л. Ф. Финансовый анализ: понятие и основные методы / Л. Ф. Бердникова, С. П. Альдебенева //
Молодой ученый. — 2014. — № 1. — С. 330–338.
14
Стратегические возможности предприятия отражают перспективы
попривлечению, размещению и координации необходимых ресурсов для
достижения желаемого уровня развития в долгосрочной перспективе
(изменениемасштабов деятельности, получение соответствующей доли рынка,
определенного уровня конкурентоспособности и др.).
Многие предприятия в последнее время, учитывая происходящие
изменения в экономической и финансовой среде, испытывают определенные
трудности особенно по финансовой части. Данные трудности выражены:
недостатком собственных средств, дороговизной заемных средств, постоянным
ростом неплатежей, который вызывает рост дебиторской и кредиторской
задолженности и неестественные формы расчетов. Значительно влияние и
внешних факторов, к которым можно отнести: несовершенную налоговую
систему, кризисную ситуацию (сложившуюся в последнее время),
относительную развитость рынка, и соответственно ограниченная возможность
использования в таких условиях многих рыночных инструментов и механизмов
и др
10
.
Развитие производства и финансовое состояние предприятие имеет
прямую, и обратную зависимость.
Прямая зависимость между анализом финансового состояния
предприятия и от объемных и динамических показателей движения
производства, рост последнего приводит к улучшению финансового состояния
предприятия, сокращение, приводит к противоположному эффекту. Влияние
финансового стояния предприятия на производство выражено замедлением при
ухудшении, либо ускорением при увеличении.
Рост темпов ростапроизводства, приводит к росту выручки от реализации
продукции, что приводит к увеличению прибыли.
Другими индикаторами анализа финансового состояния предприятия
являются: имущественные показатели, оборотные средства, платежи, расчеты.
10
Бурцев А. Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения // Вестник АГТУ.
Серия: Экономика. — 2014. — 3. — С. 241
15
К финансовым трудностям предприятия и их возникновению можно
отнести отсутствие средств, недоступность кредитования, сокращение срока их
предоставления кредитов и т.п..
Низкое значение выручки от реализации можно назвать второй по
значимости проблемой. Воздействие выручки от реализации на финансовое
состояние предприятия выражает способность данного предприятия
генерировать денежный поток, формирующий в свою очередь прибыль
компании. По большому счету, проблему роста продаж решает комплекс
маркетинговых задач. Для большинства компаний малого и среднего бизнеса
они сводятся к управлению ценой продаж, ассортиментом продукции и сетью
реализации.
Убыточность предприятия связана с тем, что выручка не может покрыть
текущие затраты, соответственно отсутствие прибыли, может означать,
ухудшение финансового состояния, либо финансовую несостоятельность, что в
свою очередь требует конструктивных изменений.
Трудности в области финансов на предприятии могут возникнуть не
только из-за отсутствия средств на стадии расчетов, но так же в связи с
трудностями сбыта, что ведет к затовариванию (неликвидности реализуемой
продукции) и остановке крупной суммы оборотных средств.
Проблема улучшения финансового состояния предприятия является не
только антикризисной мерой. Финансовое положение компании ухудшается не
внезапно, а в результате упущенных ранее возможностей. Обратив внимание на
несколько показателей: затраты, выручку и структуру баланса, можно с
большой долей вероятности предотвратить будущие кризисы
11
.
К основным направлениям, связанным с улучшением финансового
состояния предприятия можно отнести:
- оптимизацию или сокращение затрат;
- реорганизация запасов;
11
Бухонова С. М. Комплексная методика анализа платежеспособности предприятия // Экономический анализ:
теория и практика. – 2015. – № 2 (12). – С. 37–42.
16
- наращивание объемов производства и продаж;
-дополнительное использование основных фондов и получение денежных
средств от данных операций;
- использование заинтересованных финансовых источников, что так же
приведет к увеличению поступления денежных средств;
- применение разграничения выплат кредиторам по степени
приоритетности;
- и т.п.
Зависимость финансового состояния и объемов продаж, а так же
зависимость с ростом увеличения прибыли было написано выше. Таким
образом, предприятие должно заниматься оптимизацией данных показателей,
так же можно использовать и другие направления.
Таким образом, целесообразно сделать вывод, что финансовое
состояниепредприятия - это объективная комплексная категория, с
помощьюсистемы показателей определяет его оперативные, тактические и
стратегическиевозможности в финансово-экономическом аспекте.
1.2 Предназначение и основные подходы к экспресс-диагностике
финансового состояния организации
Диагностика состоянияпредприятия рассматривается как одно из
направлений экономической диагностики итесно связана с диагностикой
угрозы банкротства.
В целом, диагностикуможно представить в качестве процесса детального
и углубленного анализа проблем,выявление факторов, влияющих на них,
подготовки всей необходимойинформации для принятия решения, а также
выявление главных аспектоввзаимосвязи между проблемами, общими целями
результатами деятельностипредприятия
12
. Основой диагностики банкротства
12
Фучеджи В.И. Диагностика, как элемент антикризисного финансового управления / В.И. Фучеджи //
Государство и регионы.. - 2015. - № 5. - -284.
17
является финансовый анализ.
Изучение автором существующего теоретико-методологического
обеспеченияантикризисного финансового управления свидетельствует о
наличии значительного числаэмпирических и теоретических наработок по
оценке вероятности финансового кризиса предприятия.
В практике в вопросахдиагностики и прогнозирования зачастую
применяют такие методы:дискриминантный метод, основанный на
использовании эмпирических коэффициентов;метод расчета и анализа
показателей ликвидности, платежеспособности ифинансовой устойчивости
предприятия
13
.
Для стабильной деятельности предприятия оценка кризисных
симптомовразвития и диагностики его финансового кризиса должна
осуществлятьсязадолго до проявления ее явных признаков. Кризисными
симптомами можно считать любые признаки или проявления ухудшения в
производственно-хозяйственной деятельностипредприятия, которые могут
привести предприятие к состояниюфинансового кризиса, и даже к банкротству.
Подобная оценка и прогноз кризисныхсимптомов финансовой деятельности
предприятия является предметом диагностикифинансового кризиса. Объектом
финансовой диагностики является ретроспективная иперспективная
финансовая информация, основным источником которой выступаетфинансовая
отчетность и данные управленческого учета, информация о
финансовомсостоянии предприятия по результатам финансового анализа, а
также комплексвнутренних и внешних факторов, влияющих на финансово –
экономическуюдеятельность предприятия и рисков его функционирования.
Можно выделить существование двух понятий, это «диагностика
финансового состояния предприятия» и«Диагностика кризисного финансового
состояния предприятия».
Диагностика финансового состояния предприятия - систематическое
13
Ковалев А. И. Предприятие в финансовом кризисе / А. И. Ковалев //Финансовая консультация. – 2006. – № 9.
– -23.
18
комплексноеизучение информации об изменениях в финансовом состоянии
предприятия ипрогнозировании возможного развития событий.
А диагностика кризисного финансового состояния является системой
целевогофинансового анализа, направленного на выявление возможных
тенденций инегативных последствий кризисов. В ходе анализа
деятельностипредприятия с целью выявления признаков кризиса используется
анализфинансового состояния с помощью финансовых коэффициентов,
которые являются основнымиинструментами финансового анализа. Они
помогают установить связь междуразными сроками в финансовых отчетах
14
.
В зависимости от степени детализации исследования состояния
предприятиядиагностика может проводиться поверхностно или углубленно. В
связи с этимразличают:
- экспресс - диагностику (термометр) - формальную оценку финансового
состоянияпредприятия на основе регулярного вычисления соответствующих
коэффициентов иданных баланса (эта методика имеет следующие цели:
выявить тенденции изменения состоянияпредприятия, провести анализ
финансового оборота);
- проблемную диагностику - всестороннюю и глубокую оценку текущего
состоянияпредприятия, выявление причин его ухудшения и ожидаемых
тенденцийразвития.
К простым и оперативным методам анализа финансового
состоянияпредприятия относят методы экспресс-диагностики, которые
относятся к группеметодов анализа финансовых коэффициентов. Однако
данный метод является достаточноповерхностным. Но, он дает оценку близости
предприятия к банкротству порегулярным вычислениям соответствующих
коэффициентов.
Итак, для осуществления эффективного антикризисного управления,
целесообразно четко понимать, что же такое «экспресс-диагностика кризисов
14
Янковский А. Г. Критический анализ методов экспресс-диагностики финансового состояния промышленных
предприятий / А. Г. Янковский, Г. В. Юрьева // Государство и регионы. Серия: Экономика и
предпринимательство. - 2005. - № 5. - С.277 - 284
19
на предприятии». Как уже отмечалось ранее, в научной и учебной литературе
существует значительное количество работ, посвященных вопросам
осуществления экспресс-диагностики кризисов на предприятии.
В частности И. Зиновьева, которая исследует процесс диагностики
кризисного состояния предприятий, считает, что «экспресс-диагностика
позволяет выявить ранние признаки кризисного развития предприятия,
осуществляетпредварительную оценку масштабов кризиса его состояния,
включая основные показатели деятельности предприятий и позволяет дать
количественную характеристику их состояния»
15
. Автор подчеркивает
необходимость полученных результатов, однако в приведенной трактовке не
отображается, что с помощью экспресс-диагностики можно не только оценить
сложность и масштабы кризиса, но и получить информацию о возможности
еенаступления.
По мнению Фучеджи «экспресс-диагностика финансового кризиса
является системой регулярного оценивания деятельности предприятия,
осуществляемого на базе данных его финансового учета по стандартным
алгоритмаманализа, при том, что основной целью данного метода является
раннее выявление признаков развития кризиса предприятия и предварительная
оценка ее масштабов»
16
. В данном определении автор акцентирует внимание на
регулярности экспресс-диагностики, хотя этот процесс можетосуществляться
также единовременно и периодически. К тому же, стоит отметить, что
осуществление экспресс-диагностики внутренних кризисов (в том числе и
финансового кризиса) не ограничивается использованием «стандартных
алгоритмов анализа» и основывается не только на учетной информации, но и на
данных специальных исследований.
Осуществляя обстоятельное исследование уровня антикризисной
устойчивости, Ю. Шишаков и К. Шишаков отмечают, что «экспресс-
15
Зиновьева И.В. Диагностика кризисного состояния предприятий розничной торговли /И.В. Зиновьева //
Вестник Хмельницкого национального университета. Сер .: Экономические науки. - 2010. - № 5, т. 4. - С. 83-87.
16
Фучеджи B.I. Диагностика как элемент антикризисного финансового управления / В.И. Фучеджи // Наука и
экономика. Научно-теоретический журнал Хмельницкого экономического университета. - 2012. - Вып. 2 (26). -
С. 58-62.
20
диагностика отличается скоростью получения предварительных результатов и
минимальными затратами на их получение». В своей работе
«Методологическая основа антикризисного мониторинга промышленного
комплекса» авторы метко подчеркивают, что «экспресс-диагностика
ориентирована на оперативную деятельность предприятия» и может
проводиться ежедневной, или с определенной периодичностью. Заслуживает
внимания и подчеркивание характерных особенностей данного процесса, в
частностиречь идет об оперативности осуществления; предварительности
результатов; легкость и скорость получения необходимых информационных
источников; использование данных не только финансового и управленческого
учета, но и другой дополнительной информации (например, биржевые
сводки)
17
.
По мнению А. Чернявского, экспресс-диагностика финансового
состояния на предприятии имеет целью «определить вид кризиса и степень его
сложности». Концепция данного процесса предусматривает формирование
перечня показателей, установления их значения, сравнение с нормативными и
определения состояния дел на предприятии для идентификации типа и стадии
кризиса.
Автор предлагает осуществлять экспресс-анализ для диагностики
прогнозирования кризисных явлений
18
. То есть в данном подходек трактовке
сущности экспресс-диагностики внутренних кризисов на предприятии
существует определенное отождествление процесса диагностики и анализа, что
не является оправданным.
На основании вышесказанного можно заключить, что целью экспресс -
диагностики является наглядная и простая оценка финансовогоблагополучия и
динамики развития хозяйствующего субъекта. Ее следует выполнятьв три
этапа: подготовительный, предварительный обзор бухгалтерской
17
Шишаков Ю.В. Методологическая основа антикризисного мониторинга промышленного комплекса / Ю.В.
Шишаков, К.В. Шишаков // Вест. Удмуртского университета. Сер .: Экономика и право. - 2011. - № 1. - С. 109-
115.
18
Маслак А.А. Экспресс-диагностика внутренних кризисов предприятия / А.А. Маслак // Экономика
промышленности. – 2013. - №1-2. – с. 68-75
21
отчетности,экономическое чтение и анализ отчетности. Смысл этого анализа
является отбор небольшогоколичества наиболее существенных и сравнительно
несложных в исчислении показателей ипостоянное отслеживание их динамики.
Результаты экспресс-диагностики финансового состояния имеют
наглядную экономическую интерпретацию идают большую пользу как
ориентиры для оценки финансового состояния деятельностипредприятий.
Поэтому экспресс-диагностика должна проводитьсянепрерывно, а ее
результаты должны влиять на принятие управленческихрешений.
Цель же фундаментальной диагностики более подробная
характеристикаимущественного и финансового положения хозяйствующего
субъекта, результатов егодеятельности в истекшем отчетном периоде, а также
возможности развития субъектана перспективу. Он конкретизирует, дополняет,
расширяет отдельные процедурыэкспресс-диагностики.
В целом экспресс-диагностика финансового состояния является системой
регулярной оценки деятельности предприятия, осуществляемого на базе
данных егофинансового учета по стандартным алгоритмам анализа, при том,
чтоосновной целью данного метода является раннее выявление признаков
развития кризисапредприятия и предварительная оценка его масштабов.
Следует отметить, что антикризисное финансовое управление базируется
нарезультатах проведенной диагностики, именно диагностика является
определяющейфункцией антикризисного финансового управления, поэтому, в
процессе выбораметодических основ механизма антикризисного финансового
управления в первуюочередь необходимо уделить внимание методам
проведения диагностики финансовогосостояния предприятия.
В общем, экспресс-диагностика финансового состояния предприятия
представляет собой процесс оперативного оценивания и идентификации
состояния исследуемого объекта на базе ограниченного информационного
обеспечения с целью формирования предварительного представления о его
состоянии и параметры для принятия реактивных управленческих решений.
В научной литературе существует много подходов к диагностике
22
финансового состояния предприятия, большинство из которых базируется на
использовании разного количества финансовых коэффициентов и показателей
весомости к каждомуиз них.
В научной литературе существует много подходов к диагностике
финансового состояния предприятия, большинство из которых базируется на
использовании разного количества финансовых коэффициентов.
Можно рассмотреть некоторые из подходов, которые принадлежат
российским авторам, к проведению диагностики финансового состояния
компании, предприятия Данные подходы несут отличие в основном –
структурное, а так же последовательностьв проведении анализа.
По мнению А. Д. Шеремета и Е. В. Негашева основная цель при анализе
финансового состояния заключается в исследовании финансового достатка
компании, исследовании факторов определяющих его, чтобы способствовать
обеспечению устойчивости в развитии этой компаниив будущем. В
последовательности и структуре анализа можно выделить элементы: анализа
активов и пассивов, исследование финансовой устойчивости, ликвидность,
платежеспособность, движение денежных средств
19
.
По мнению другого автора, Т. А. Бердниковой, цель оценки состояния
финансов в изучении финансового положения компании результатов, причем
конечных, ее деятельности. чтобы удовлетворить информационную
потребность, как работников компании, так и партнеров, государственных,
финансовых и налоговых органов. Целесообразность проведения финансового
анализа по мнению Бердниковой в поэтапности, данная последовательность
должна включать: исследование платежеспособности, ликвидность,
финансовую устойчивость, деловую активность, кредитоспособность
компании
20
.
19
Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – 2-е
изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 208 с.
20
Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное
пособие /Бердникова Т. Б. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 215 с.