76
Основные финансовые показатели «Строительная Компания
«Теремъ»на 30.06.2016 г., тыс. руб.
Выручка
Прибыль
Валюта
баланса
Заемный
капитал
Кредиты и
займы
30 258
3 752
83 295
44 554
31 041
Согласно таблице 3.7 по состоянию на 30 июня 2016 г. можно сделать
следующие выводы о финансовом положении контрагента:
- Размер заемных средств составляет 53,48% валюты баланса, что не
превышает нормативный показатель, равный 60%;
- Кредиты и займы составили 37,27%, что превышает нормативный
показатель 30%;
- Согласно классификации таблицы 1.2 на основании отчетности за
первое полугодие 2016 г. финансовое состояние контрагента можно определить
как среднее;
- Впроцессе работы с контрагентомнарушений условий договора
отсутствовали, отсрочка платежа составляет менее 30 дней;
- Контрагенту присваивается вторая категория качества.
Следовательно, можно рассматривать для клиента новые условия.
Решение о сроках отсрочки платежа и размере предоставляемой скидки
определяется на основе расчета экономической эффективности, то есть
увеличения или уменьшения объема торговых отношений с контрагентом. В
результате сравниваются дополнительные приростные доходы и
дополнительные расходы, и в случае ожидания приростной прибыли
принимается решение в сторону изменения кредитной политики.
Для определения приростной прибыли используется соотношение 3.3:
D
V
ДЗ
KP
V
ДЗ
KP
K
dп
dп
p
1
1
.
0
0
.
(3.3)
Где
0
1
V
V
K
p
– минимально необходимое увеличение объема реализации;
V
0
– годовой объем реализации до применения кредитной политики;
77
V
1
– годовой объем реализации в результате изменения кредитной
политики;
ДЗ
0
– дебиторская задолженность до применения кредитной политики;
ДЗ
1
– дебиторская задолженность в результате изменения кредитной
политики;
P
п.
– рентабельность продаж (см. формулу 1.15);
.
1
пd
NRK
– средневзвешенная ставка по заемному капиталу
(8,20%);
D–размер скидки;
R – процентная ставка за пользование кредитом (9,48%);
N
п.
– ставка налога на прибыль (13,5%).
Следовательно:
1644,0
365
60
;0822,0
365
30
1
1
0
0
V
ДЗ
V
ДЗ
Таким образом, минимальное увеличение взаимного торгового оборота
для покрытия образовавшейся дебиторской задолженности по формуле 3.5:
%10,106
1644,00820,0124,0
0822,00820,0124,0
p
K
Как показывают расчеты, изменение условий договораможет
сопровождаться увеличением торгового оборота с контрагентом не менее чем
на 6,10%.
Предоставление скидки
Клиент ООО «ХВВ» Строительно-ремонтная организация «Колосс»
просит изменить условия договора в виде получения скидки в размере 5%. Для
этого также сначала определяется категория качества клиента согласно
таблице 1.2.
Из предоставленной отчетности по первому полугодию 2016 г. выделим
основные данные бухгалтерской отчетности (таблица 3.8).
Таблица 3.8
Основные финансовые показатели СРО «Колосс»
на 30.06.2016 г., тыс. руб.
78
Выручка
Прибыль
Валюта
баланса
Заемный
капитал
Кредиты и
займы
10 152
2 608
27 919
10 224
5 924
Согласно таблице 3.8 по состоянию на 30 июня 2016 г. можно сделать
следующие выводы о финансовом положении контрагента:
- Размер заемных средств составляет 36,62% валюты баланса;
- Кредиты и займы составили 21,22%;
- Контрагенту присваивается первая категория качества.
Следовательно, рассчитывается минимальное увеличение взаимного
торгового оборота для компенсации потери прибыли:
%15,124
05,0257,0
257,0
.
.
DР
P
K
п
п
p
Таким образом, изменение условий договора сопровождается
увеличением торгового оборота с контрагентом не менее чем на 24,15%.
Факторинг
В ООО «ХВВ» использование факторинга не являются целесообразным,
так как дебиторская задолженность является краткосрочной, и ее возврат
предполагается в течение 12 месяцев.
Использование векселей к получению
ООО «ХВВ» имеет несколько векселей к получению некоторых своих
контрагентов (таблица 3.9).
Процентная ставка по векселю представляет собой плату за
пользованием кредита. Величина ссудного процента рассчитывается
следующим образом:
векселя
Номинал
×
ставка
Процентная
×
Время
(3.4)
Например, для ООО «Самолет Девелопмент» ссудный процент
рассчитывается следующим образом:
..66,21
365
93
%00,100
%50,8
00,0001 рубтыс
Таблица 3.9
79
Оценка реального состояния дебиторской задолженности.
Компания
Номинал
векселя,
тыс. руб.
Процентн
ая ставка,
%
Начало
периода
Конец
период
а
Срок
векселя,
дней
Ссудный
процент,
тыс. руб.
ООО
«Самолет
девелопмент»
1 000,00
8,50
22 мая
2016 г.
10
августа
2016 г.
93,00
21,66
АО
«Монолит»
570,00
8,70
01 июня
2016 г.
01
октября
2016 г.
122,00
16,58
ООО
«Зодиак»
350,00
9,10
10 мая
2016 г.
01
сентября
2016 г.
142,00
12,39
СРО «Колосс»
50,00
9,10
01
августа
2016 г.
01
октября
2016 г.
61,00
0,76
ИТОГО
51,38
Рисунок 3.7 – Сравнение уровня дебиторской задолженности до и
после внедрения мероприятий по ее совершенствованию.
Таким образом, в случае не погашения своих долгов на конец года
компаниями-покупателями, к возмещению задолженности по векселям можно
получить ссудный процент в размере 51 380 руб.
Страхование рисков неоплаты дебиторской задолженности
Для снижения рисков несвоевременного возврата денежных средств и
возникновения убытков можно провести страхование рисков неоплаты
дебиторской задолженности. Для этого заключается договор страхования
торговых кредитов, применяемый компаниями любого масштаба, которые
реализуют свои товары и услуги на условиях отсрочки платежа.
80
Как правило, применяют следующие условия страхования неоплаты
дебиторской задолженности:
- Страховое покрытие предоставляется при заявлении на страхование
всего торгового оборота со всеми покупателями на условиях отсрочки;
- Размер возмещения составляет до 80-90% от суммы долга.
Так, если была бы застрахована вся сумма дебиторской задолженности
всех крупных дебиторов, то можно было бы через страховую компанию при
комиссии страхового агента равным 20% вернуть около 88 203 тыс. руб.
(рисунок 3.8).
Рисунок 3.8 – Сравнение уровня дебиторской задолженности до и
после внедрения мероприятий по ее совершенствованию.
Регламент управления дебиторской задолженностью
На основании вышесказанного необходимо разработать регламент
управления дебиторской задолженностью в ООО «ХВВ», в котором необходимо
закрепить ответственность сотрудников компании. Вупрощенном виде
указанный регламент приведен в таблице 3.10.
Таблица 3.10
Регламент управления дебиторской задолженностью ООО «ХВВ».
Этап управления
дебиторской
задолженностью
Процедура
Ответственное
лицо
(подразделение)
81
Критический срок
оплаты не
наступил
Заключение договора
Менеджер по
продажам
Контроль отгрузки
Хозяйственный
отдел
Выставление счета
Бухгалтерско-
правовой отдел
Уведомление об отгрузке
Уведомление о сумме и расчетных сроках
погашения дебиторской задолженности
За 2-3 дня до наступления критического
срока оплаты – звонок с напоминанием
Просрочка до 7
дней
При неоплате в срок – звонок с
выяснением причин, формирование
графика платежей
Менеджер по
продажам
Прекращение поставок (до оплаты)
Хозяйственный
отдел
Направление предупредительного
письма о начислении штрафа
Бухгалтерско-
правовой отдел
Просрочка от 7 до
30 дней
Начисление штрафа
Бухгалтерско-
правовой отдел
Предарбитражное предупреждение
Ежедневные звонки с напоминанием;
Менеджер по
продажам
Переговоры с ответственными лицами
Просрочка от 30
до 90 дней
Командировка ответственного
менеджера, принятие всех возможных
мер по досудебному взысканию
Менеджер по
продажам
Официальная претензия (заказным
письмом)
Бухгалтерско-
правовой отдел
Просрочка более
90 дней
Подача иска в арбитражный суд
Бухгалтерско-
правовой отдел
Подобное регламентирование функций отделов и служб компании
позволяет конкретизировать действия, осуществляемые ими в целях
снижениядебиторской задолженности, а также установить персональную
ответственностьза необоснованный рост задолженности.
Таким образом, по произведенной оценке эффективности предложенных
мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженности
необходимо отметить, что доля сомнительных долгов на фоне всей дебиторской
задолженности составляет 8,82%.
Средний срок погашения дебиторской задолженности с внесением
поправок на ее реальное состояние уменьшился на 39 дней, при этом
ликвидность дебиторской задолженности увеличилась на 31,22%.
Введение штрафных санкций за просрочку платежей может приносить
до 45 000 рублей ежемесячно с каждого миллиона рублей просроченных
платежей.
82
Предоставляя скидку 5% надежным покупателям, авансирующим
покупку товара, можно увеличить товарный оборот компании от 6%, что
дополнительно снижает дебетовую составляющую оборотных активов
компании.
Для увеличения товарного оборота на 24% надежному покупателю
можно увеличить отсрочку платежа с 30 до 60 дней.
Применение векселей к получению может снизить дебетовую
задолженность на 23,50%.
Так как в компании дебетовая задолженность только краткосрочная, то
применение факторинга нецелесообразно.
Если бы были застрахованы все сделки по предоставлению отсрочки
платежей крупным должникам со сроками просрочки платежей, то объем
дебиторской задолженности снизился бы на 146 млн.руб.
Таким образом, реальное финансовое положение компании заставляет
разрабатывать мероприятия по снижению уровня ее дебиторской
задолженности или полной ее ликвидации и применить их не только с
единовременным сохранением существующей клиентской базы, но и ее
наращиванием, так как компания присутствует на рынке строительных
материалов всего три года, что заставляло применять более мягкие правила
кредитования своих клиентов.
Грамотное управление дебиторской задолженностью в первую очередь
строится на повышении ответственности менеджеров по продажам,
отслеживающих своевременность платежей, а также производящих анализ
финансового состояния контрагентов, просящих о рассрочке платежей и
поощряющих в виде скидки на будущие покупки при своевременной или
досрочной оплате.
Кроме того, необходимо постоянно переоценивать дебиторскую
задолженность и составлять реестр ее старения, позволяющую оценить долю
просроченной и невозвратной задолженности.
83
Как показывают произведенные расчеты, в компании ООО «ХВВ» после
проведения мероприятий по своевременному взысканию дебиторской
задолженности и снижению уровня задолженности в будущем ожидается
снижение уровня дебиторской заложенности на 31% за счет увеличения
коэффициента оборачиваемости и уменьшения периода оборачиваемости
оборотных средств, и как следствие, ожидается повышение эффективности
использования оборотных средств, улучшение финансового состояния и
повышение деловой активности.
84
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Успешное функционирование предприятия в современных условиях
зависит не только от внешней среды, но и от внутренних факторов самого
предприятия, требующих внимательного руководства. Поэтому для
эффективного функционирования любого хозяйствующего субъекта необходимо
знать, как взаимодействуют между собой внутренние и внешние факторы, и
реакцию на их проявление.Процедура принятия оперативных управленческих
решений на предприятии является одной из составляющих в стратегии его
самого.
Перед принятием управленческих решений на предприятии необходимо
определить его «больные» статьи – это те самые слабые места, которые не дают
получать компании заработанную прибыль – тот самый источник,
определяющий эффективность ее работы. Поэтому именно качество
управленческого решения, высокого уровня продаж, способности компании
производить концептуально новую продукцию, обладаниеположительным
имиджем среди поставщиков, контрагентов и клиентов определяют
эффективность принятого управленческого решения, которое зависит от
эффективности реализованной каждой отдельной операции.
Принятие решения должно иметь под собой базу –оценку финансового
состояния предприятия, которое может быть определено методом экспресс-
диагностики.
В первой главе были рассмотрены теоретические основы по разработке
и принятию решений, изучена методика финансовой экпресс-диагностики.
В состав экспресс-диагностики может быть включен минимальный
набор расчетов, для которого, как правило, выбираются основными параметры,
раскрывающиев полной мере финансовое состояние организации:
1. Имущественное положение предприятия;
2. Общее финансовое состояние предприятия;
3. Деловая активность и ликвидность;
85
4. Рентабельность;
5. Определение наиболее проблемных статей в бухгалтерском отчете.
Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия позволит
определить причины изменения основных показателей, которые в
существенной мере влияют на принятие оперативных управленческих решений
и дать задание определенному подразделению на работу по корректировке
«больного» узла в деятельности.
Вовторой главе было проведено исследование бухгалтерского баланса и
отчета о прибылях и убытках московского производства жидких цементных и
бетонных смесей для нужд строительства жилищного фонда – ООО «ХВВ».
Оценка экономических показателей деятельности ООО «ХВВ» показала
в 2014-2015 гг. низкую прибыльность деятельности компании,
подразумевающую разработку и внедрение руководителем компании ряда
эффективных управленческих решений для того, чтобы увеличить объемы
продаж и прибыль, снизить затраты, совершенствовать дебиторскую
задолженность. Кредиторская задолженность ООО «ХВВ» превышает
дебиторскую задолженность, что свидетельствует финансировании
предприятия за счет заемных средств.
Недостижение нормативного показателя срочной ликвидности указывает
на срочную необходимость работы с дебиторами для обеспечения возможности
обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму
для расчетов со своими поставщиками.
В третьей главе был разработан механизм работы менеджеров по
продажам с клиентами по их кредитованию. Были предложены следующие
мероприятия:
1. Ранжирование дебиторской задолженности для определения
последовательности возврата, оценки невозвратных долгов, составления
реестра старения задолженностей, стимулирования контрагентов;
2. Проведение анализа финансового состояния контрагентов;
3. Введение штрафных санкций и следование их исполнению;