66
Номинальная стоимость векселя – это денежная сумма, указанная
навекселе, не включающая проценты, подлежащие выплате в конце
срокаобращения векселя при отсутствии условия выплаты основной суммы
всоответствии с определенным графиком выплаты ее в рассрочку. Общаясумма
равна номинальной стоимости, если объявленная процентная ставкаравняется
рыночной процентной ставке. Общийпроцентный доход втечение срока
обращения векселя соответствует общей сумме денежныхпоступлений минус
общая сумма.
Признание и оценка векселей зависит от возможности их погашения.
Если возможно провести оценкувекселей, то можно использовать процедуры,
аналогичныетем, которые используются в отношении дебиторской
задолженности. Еслиневозможно провести оценку, используется метод прямого
списания.
Страхование
Сегодня вероятность неплатежей со стороны должников стала довольно
высокой, а по отдельным договорам риски неоплаты вообще невозможно
оценить. Поэтому все чаще применяется страхование дебиторской
задолженности, как самостоятельного инструмента для управления компанией.
Под страхованием дебиторской задолженности понимается страхование
возможности возникновения убытков при банкротстве покупателя или же
несвоевременного погашения им своих финансовых обязательств.
Условия страхования назначаются страховой компанией после
проведения ею анализа кредитных рисков каждого контрагента. На основании
такого анализа определяются условия отсрочки платежей и кредитный лимит.
Последовательность оценки условий предоставления кредитных
лимитов начинается с анализа деятельности продавца, поэтому при первичном
обращении в страховую компанию необходимо предоставить следующие
документы:
- Общие сведения о компании;
- Реестр старения дебиторской задолженности;
67
- Данные о финансовых потерях по причине несоблюдения
покупателями своих обязательств, возникшие за последние 2-3 года;
- Планируемые объемы продаж в будущем периоде;
- Список покупателей, приобретающих продукцию по отсрочке;
- Бухгалтерская отчетность – необязательное условие, но
желательное, так как позволяет получить более точную оценку кредитных
рисков и определить более выходные условия страхования.
Кроме того страховая компания производит анализ процедуры
кредитования и управления ее, и, если эта система кредитования, применяемая
продавцом, соответствует требованиям страховой компании, то компания-
продавец может в будущем самостоятельно контролировать кредитные лимиты
с покупателями.
На размер кредитного лимита влияет не только данные финансовой
отчетности компании, но и состояние самого рынка. Так как на рынке
строительных материалов московского региона сегодня наблюдается высокий
уровень конкуренции, то существует большая вероятность банкротства
компании. На основании этого страховая компания может предоставить
кредитные лимиты меньше, чем на активном рынке.
Как правило, договор страхования дебиторской задолженности
заключается срок до одного года.
Как основное преимущество страхования можно отметить увеличение
финансовой независимости компании. Отношение к компаниям,
застраховывавшим свою дебиторскую задолженность, в банковских
учреждениях более благосклонное, и условия, на которых предоставляются
кредиты – более лояльные, так как такое страхование может выступать в
качестве залога для банка.
3.2 Оценка эффективности разработанных рекомендаций
На основании представленных рекомендаций будет произведена оценка
их эффективности.
Оценка дебиторской задолженности ООО «ХВВ»
68
С целью управления дебиторской задолженностью необходимо
произвести группирование должников по величине долга на три группы. В
первую группу необходимо включить всех контрагентов с наибольшей текущей
задолженностью (таблица 3.2).
Распределив всех клиентов в зависимости от размера их дебиторской
задолженности, можно расставить менеджерам по продажам приоритеты в
работе, акцентируя внимание на компаниях группы «А». Как видно из
таблицы 3.2, первые пять дебиторов на своих счетах имеют в общей сумме
53,00% всей дебиторской задолженности компании «ХВВ». При этом их доля в
общем числе составляет всего 23% (5 компаний из 22). Таким образом,
определены наиболее крупные должники – группа «А» - рисунок 3.1.
Таблица 3.2
Ранжирование клиентов в зависимости от размерадебиторской
задолженности с покупателями и заказчиками.
Груп
па
Клиенты
Общая
ДЗ, тыс.
руб.
Текущая
ДЗ,
тыс. руб.
Просроче
ннаяДЗ,
тыс. руб.
Доля в
общей
ДЗ, %
Доля в
текущей
ДЗ, %
Доля в
просрочен
нойДЗ, %
А
АО «Монолит»
27 401,73
19 637,95
7 763,78
13,32
13,75
12,34
ООО «Главмосстрой»
25 297,86
25 297,86
0,00
12,30
17,71
0,00
ОАО «Премьер
Девелопмент»
20 143,41
20 143,41
0,00
9,79
14,10
0,00
ООО «Парк-сервис»
18 416,22
17 562,17
854,05
8,95
12,30
1,36
ООО «Самолет
девелопмент»
17 785,10
0,00
17 785,10
8,64
0,00
28,26
Итого группа «А»
109 044,32
82 641,39
26 402,93
53,00
57,87
41,96
В
ООО
«Регионинвестстрой»
16 147,59
15 999,12
148,47
7,85
11,20
0,24
СРО «Колосс»
15 777,31
13 964,33
1 812,98
7,67
9,78
2,88
ООО «Зодиак»
13 352,43
4 579,83
8 772,60
6,49
3,21
13,94
АО
«КаскадСтройСервис
»
12 364,45
1 336,45
11 028,00
6,01
0,94
17,52
ООО «Монополь»
9 994,24
7 751,23
2 243,01
4,86
5,43
3,56
АО «ИСК ИК-Реал-
Строй»
9 087,22
2 280,93
6 806,29
4,42
1,60
10,82
ООО «Докон»
8 227,89
5 008,89
3 219,00
4,00
3,51
5,12
АО ТД «Трезор»
7 561,22
7 485,23
75,99
3,68
5,24
0,12
Итого группа «В»
92 512,35
58 406,01
34 106,34
44,96
40,90
54,20
С
ООО «Сервис-Плюс»
1 107,12
589,20
517,92
0,54
0,41
0,82
СК «Теремъ»
956,25
0,00
956,25
0,46
0,00
1,52
ГК «Грас»
555,37
421,02
134,55
0,27
0,29
0,21
АО «Главукс»
327,92
327,92
0,00
0,16
0,23
0,00
ООО «Жилсоцстрой»
313,76
0,00
313,76
0,15
0,00
0,50
АО «Веста-СМ»
304,44
201,40
103,04
0,15
0,14
0,16
69
ГК «Пионер»
257,89
0,00
257,89
0,13
0,00
0,41
ПАО «Мосстройме-
ханизация-5»
226,02
226,02
0,00
0,11
0,16
0,00
ООО «Березовец»
138,56
0,00
138,56
0,07
0,00
0,22
Итого группа «С»
4 187,33
1 765,56
2 421,97
2,04
1,24
3,85
ИТОГО
205 744,00
142 812,96
62 931,24
100,00
100,00
100,00
При составлении реестра старения дебиторской задолженности вся
дебиторская задолженность разбивается на группы в зависимости от количества
дней после выписки счета. Клиенты располагаются в порядке убывания общей
суммы дебиторской задолженности. Затем рассчитывается доля каждой группы
дебиторской задолженности в общем объеме счетов к получению. Как видно из
таблицы 3.3 на счетах девяти основных дебиторов сконцентрировано порядка
81,02% от всей суммы задолженности.
Рисунок 3.1 – Доли дебиторской задолженности в ООО «ХВВ»,
распределенных по группам должников.
Таблица 3.3
Реестр старения дебиторской задолженности, тыс. руб.
Клиенты
Общая
ДЗ
Старение ДС
Доля,
%
1-30 дн.
31-60 дн.
61-90 дн.
≥ 90 дн.
АО «Монолит»
27 401,73
13 637,98
3 661,54
10 102,21
0,00
13,32
ООО «Главмосстрой»
25 297,86
25 297,86
0,00
0,00
0,00
12,30
ОАО «Премьер
Девелопмент»
20 143,41
20 143,41
0,00
0,00
0,00
9,79
ООО «Парк-сервис»
18 416,22
17 562,18
0,00
854,04
0,00
8,95
ООО «Самолет девелопмент»
17 785,10
0,00
15 422,27
1 237,67
1 125,16
8,64
ООО
«Регионинвестстрой»
16 147,59
15 999,12
148,47
0,00
0,00
7,85
СРО «Колосс»
15 777,31
7 345,90
5 058,72
3 267,09
105,51
7,67
ООО «Зодиак»
13 352,43
0,00
9 689,86
1 948,12
1 714,45
6,49
АО «КаскадСтройСервис»
12 364,45
10 267,22
2 097,23
0,00
0,00
6,01
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Доля в общей ДЗ
Доля в текущей ДЗ
Доля в просроченной ДЗ
2%
1%
4%
45%
41%
54%
53%
58%
42%
Группа А
Группа В
Группа С
70
Итого Крупные
дебиторы
166 686,1
110 253,7
36 078,1
17 409,1
2 945,1
81,02
Итого Прочие
дебиторы
39 057,9
15 028,0
11 681,9
5 529,8
6 818,3
18,98
ИТОГО
205 744,0
125 281,6
47 760,0
22 938,9
9 763,4
100,00
Доля, %
100,00
60,89
23,21
11,15
4,75
100,00
Дата, указанная в договоре последним сроком погашения дебиторской
задолженности, принимается как нулевая отметка, так как при таком условии
картина сроков превышения кредитных условия – наиболее наглядная– рисунок
3.2.
Рисунок 3.2 – Зависимость дебиторской задолженности от сроков
ее погашения согласно условиям договоров с контрагентами.
На основании этого условия составляется реестр старения просроченной
дебиторской задолженности, а текущая задолженность, срок оплаты которой
еще не наступил, не рассматривается. Для этого вначале определяется та часть
дебиторской задолженности, которая просрочена на конец отчетного периода, а
затем уже просроченная дебиторская задолженность разбивается по срокам
превышения кредитных условий.
Из таблицы 3.4 видно, что доля просроченной задолженности составляет
почти 40%.
Так как не представляется возможным предсказать, какие счета на
момент составления финансовой отчетности не будут оплачены, то необходимо
подсчитать суммы, которые могут покрыть ожидаемые убытки, за год.
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
1-30 дней
31-60 дней
61-90 дней
более 90 дней
7,30
5,68
2,69
3,31
53,59
17,54
8,46
1,43
Крупные дебиторы
Прочие дебиторы
71
Следовательно, на основании реестра просроченной дебиторской
задолженности и опыта 2014 и 2015 г. делается предположение о том, какой
процент от каждой категории просроченной дебиторской задолженности не
будет оплачен.
Практика оценки дебиторской задолженности показывает, что чем
больше срок просроченной задолженности, тем меньше вероятность того, что
она будет погашена.
Таблица 3.4
Реестр просроченной дебиторской задолженности.
Клиенты
Общая
ДЗ,тыс.
руб.
Текущая
ДЗ,тыс.
руб.
Просроченная ДЗ, тыс. руб.
Доля,
%
1-30 дней
31-60
дней
61-90
дней
>90
дней
АО «Монолит»
27 401,73
13 637,98
3 661,54
10 102,21
0,00
0,00
13,32
ООО «Главмосстрой»
25 297,86
25 297,86
0,00
0,00
0,00
0,00
12,30
ОАО «Премьер
Девелопмент»
20 143,41
20 143,41
0,00
0,00
0,00
0,00
9,79
ООО «Парк-сервис»
18 416,22
17 562,18
0,00
854,04
0,00
0,00
8,95
ООО «Самолет
девелопмент»
17 785,10
0,00
15 422,27
1 237,67
1 125,16
0,00
8,64
ООО
«Регионинвестстрой»
16 147,59
15 999,12
148,47
0,00
0,00
0,00
7,85
СРО «Колосс»
15 777,31
7 345,90
5 058,72
3 267,09
105,51
0,00
7,67
ООО «Зодиак»
13 352,43
0,00
9 689,86
1 948,12
1 714,45
0,00
6,49
АО
«КаскадСтройСерви
с»
12 364,45
10 267,22
2 097,23
0,00
0,00
0,00
6,01
Итого Крупные
дебиторы
166 686,1
110 253,7
36 078,1
17 409,1
2 945,1
0,00
81,02
Итого Прочие
дебиторы
39 057,9
15 028,0
11 681,9
5 529,8
6 818,3
0,00
18,98
ИТОГО
205 744,
125 281,6
47 760,0
22 938,9
9 763,4
0,00
100,0
Доля от общей
задолженности,
%
100,00
60,89
23,21
11,15
4,75
0,00
100,00
72
Рисунок 3.3 – Зависимость просроченной дебиторской
задолженности от сроков ее погашения.
В таблице 3.5 приведено ранжирование счетов к получению по срокам
оплаты для определения поправок на сомнительные долги.
Таблица 3.5
Расчет предполагаемых сомнительных долгов на 30.06.2016 г.
Сумма, тыс.
руб.
Процент долгов,
считающимися
сомнительными, %
Поправка по
сомнительным
долгам, тыс. руб.
Срок оплаты не наступил
125 281,63
4,50
5 637,67
1-30 дней
47 760,00
11,00
5 253,60
31-60 дней
22 938,89
18,00
4 129,00
61-90 дней
9 763,40
32,00
3 124,29
более 90 дней
0,00
–
0,00
ИТОГО
205 743,92
18 144,56
На рисунке 3.4 представлено распределение дебиторской задолженности
от сроков просрочки ее погашения.
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
1-30 дней
31-60 дней
61-90 дней
более 90 дней
5,68
2,69
3,31
17,54
8,46
1,43
0,00
Крупные дебиторы
Прочие дебиторы
73
Рисунок 3.4 – Реальная величина дебиторской задолженности в
зависимости от сроков ее погашения, %.
Таким образом, расчеты данной таблицы показывают, что у ООО «ХВВ»
лишь 4,5% счетов к получению, срок оплаты которых еще не наступил и 11%
счетов с просрочкой от 1 до 30 дней не будут оплачены. Следовательно, к концу
2016 г. 18,14 млн. руб. из 205,74 млн. руб. не будут оплачены. Оценка реальной
величины дебиторской задолженности представлена в таблице 3.6, из которой
видно, что вероятность безнадежных долгов составляет 8,82%.
Визуально распределение реальной величины дебиторской
задолженности по срокам ее погашения с учетом поправок на сомнительные
долги представлено на рисунке 3.5.
Таблица 3.6
Оценка реального состояния дебиторской задолженности.
Классификация
дебиторов по
срокам
возникновения
задолженности
Сумма ДЗ,
тыс. руб.
Удельный
вес в общей
сумме, %
Вероятность
безнадежны
х долгов, %
Сумма
безнадежны
х долгов,
тыс. руб.
Реальная
величина
задолженност
и, тыс. руб.
Текущая
125 281,63
60,89
4,50
5 637,67
119 643,96
1-30 дней
47 760,00
23,21
11,00
5 253,60
42 506,40
31-60 дней
22 938,89
11,15
18,00
4 129,00
18 809,89
61-90 дней
9 763,40
4,75
32,00
3 124,29
6 639,11
более 90 дн.
0,00
0,00
44,00
0,00
0,00
ИТОГО
205 743,92
100,00
8,82
18 144,56
187 599,36
74
Рисунок 3.5 – Реальная величина дебиторской задолженности в
зависимости от сроков ее погашения с учетом поправок, %.
Рисунок 3.6 – Изменение величины дебиторской задолженности
после введения поправок, тыс. руб.
Как видно из рисунка 3.6 благодаря пересчету дебиторской
задолженности сроки погашения ее снизились. Так, средний срок погашения
дебиторской задолженности с внесением поправок на ее реальное состояние
снизился со 153 дней до 114, а ликвидность дебиторской задолженности
увеличилась на 31,22%.
Введение штрафных санкций
В процессе текущей работы с контрагентами необходимо постоянно
проводить мониторинг существующей дебиторской задолженности на предмет
нарушениясроков исполнения обязательств.
63,78
22,66
10,03
3,54
0,00
Текущая
1-30 дней
31-60 дней
61-90 дней
более 90 дней
75
В случае выявления случаев задержки платежа на просроченную сумму
производится расчет штрафныхсанкций. Так, например, в случае если
контрагент с кредитным рейтингом «С» (см. таблицу 3.1) производит задержку
оплаты поставленного товара на общую сумму 1 000 000 руб. на срок 30 дней,
размер штрафов рассчитывается следующим образом:
.000930
%100
%03,0
0000001 руб
Следующим шагом является уведомление контрагента о начислении
штрафныхсанкций. В случае дальнейшего нарушения условий договора по
истечении 60 дней производится пересчет штрафов:
.0002460
%100
%04,0
0000001 руб
Затем производится повторное уведомление контрагента о
начисленииштрафных санкций. В случае дальнейшего нарушения условий
договора поистечении 90 дней производится пересчет штрафов:
.0004590
%100
%05,0
0000001 руб
Аналогичным образом производится пересчет штрафов по истечении
90 дней.
Предоставление отсрочки платежа
Решение о предоставлении отсрочки платежа основывается на
результатах анализа финансового положения деятельности контрагента и
качества партнерских отношений с ним. Такой анализ должен проводиться по
отношению к каждому контрагенту постоянно.
Клиент ООО «ХВВ» «Строительная Компания «Теремъ» просит
изменить условия договора, увеличив срок отсрочки платежа с 30 дней до 60.
Для этого сначала определяется категория качества клиента согласно
таблице 1.2.
Из предоставленной отчетности по первому полугодию 2016 г.
выделяются основные данные бухгалтерской отчетности (таблица 3.7).
Таблица 3.7