28
РФ, Федеральным Законом «Об Обществах с ограниченной
ответственностью», законами РФ, иными правовыми актами РФ, а также
Уставом предприятия и Учредительным договором.
Общество несет ответственность по своим обязательствам в пределах
принадлежащего ему имущества и имущественных прав, на которые по
законодательству РФ может быть обращено взыскание. Участники Общества
не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с
деятельностью Общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.
В случае несостоятельности (банкротства) Общества по вине его
Участников или по вине других лиц, которые имеют право давать
обязательные для Общества указания либо иным образом имеют
возможность определять его действия, на указанных участников или других
лиц в случае недостаточности имущества Общества может быть возложена
субсидиарная ответственность по его обязательствам.
ООО «Торговый дом «Русское золото-арт» обязано в соответствии с
Уставом:
- выполнять обязательства, вытекающие из законодательства РФ и
заключенных им договоров,
- заключать трудовые договоры,
- полностью и в срок рассчитываться с работниками предприятия по
заработной плате и социальным пособиям,
- осуществлять все виды обязательного страхования,
- своевременно предоставлять декларацию о доходах и бухгалтерскую
отчетность,
- уплачивать налоги в соответствии с налоговым законодательством.
Основные показатели деятельности ООО «Торговый дом «Русское
золото-арт» представлены в таблице 1.
29
Таблица 1
Основные технико – экономические показатели
13
Показатель
2014 год
2015 год
2016 год
Изменение
за
анализиру
емый
период,
«+; -»
Денежная выручка, тыс. руб.
16029
14947
16929
900
Прибыль от продажи, тыс.
руб.
251
-100
128
-123
Среднегодовая стоимость
производственных основных
средств, тыс. руб.
1436
854
638
-798
Среднегодовая стоимость
оборотных средств, тыс. руб.
3751
3358
3192
-559
Среднегодовая численность
работников, чел.
60
75
86
16
В 2016 году размер денежной выручки составил 16929 тыс. руб., что
на 900 тыс. руб. больше значения 2012 года.
Среднегодовая стоимость основных средств уменьшилась на 798
тыс. руб. Среднегодовая стоимость оборотных средств уменьшилась на
559 тыс. руб. Среднегодовая численность работников предприятия
увеличилась на 16 человек.
Исходя из экономической характеристики предприятия, очевидно, что
для оценки хозяйственной деятельности ООО «Торговый дом «Русское
золото-арт» в долгосрочной перспективе необходимо оценить финансовое
состояние, воспользуется методом экспресс-диагностики.
2.2. Оценка финансового состояния предприятия (экспресс –
диагностика)
Проведем анализ финансового состояния организации по четырем
группам:
1. Показатели финансовой устойчивости;
2. Показатели ликвидности;
13
Источник Приложение 1,2
30
3. Показатели рентабельности;
4. Показатели деловой активности.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат
используются несколько показателей, отражающих различную степень
охвата разных видов источников, представленных в таблице 2
14
.
Таблица 2
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка
(недостатка) собственных оборотных средств
Наименование
Значение показателя
В
абсолютном
выражении,
руб.
Темп
прироста,
%
2014г
2015 г
2016 г
1. Источники
собственных
средств
1 137
826
977
-160
85,93
2. Внеоборотные
активы
1 436
854
638
-798
44,43
3. Источники
собственных
оборотных средств
для формирования
запасов и затрат
-299
-28
339
638
-113
4. Долгосрочные
обязательства
955
568
135
-820
14,14
5. Источники
собственных
средств,
скорректированные
на величину
долгосрочных
заемных средств
656
540
474
-182
72,26
6. Краткосрочные
кредитные и
заемные средства
0
0
0
0
0
7. Общая величина
источников средств
с учетом
долгосрочных и
краткосрочных
заемных средств
656
540
474
-182
72,26
8. Величина
запасов и затрат,
обращающихся в
активе баланса
2 558
2 577
2 430
-128
95
14
Источник Приложение 1,2
31
Продолжение таблицы 2
Наименование
Значение показателя
В
абсолютном
выражении,
руб.
Темп
прироста,
%
2014г
2015 г
2016 г
9. Излишек
источников
собственных
оборотных средств
-2 857
-2 605
-2 091
766
73,19
10. Излишек
источников
собственных
средств и
долгосрочных
заемных
источников
-1 902
-2 037
-1 956
-54
102,8
11. Излишек общей
величины всех
источников для
формирования
запасов и затрат
-1 902
-2 037
-1 956
-54
102,8
12. З-х комплексный показатель (S)
финансовой ситуации
12.1. S1
0
0
0
12.2. S2
0
0
0
12.3. S3
0
0
0
Финансовая
устойчивость
предприятия
Кризисно
Неустойчивое
Состояние
Кризисно
Неустойчивое
Состояние
Кризисно
Неустойчивое
Состояние
Таким образом, по трех компонентному показателю наблюдается
кризисно – неустойчивое состояния в течении рассматриваемого периода.
Проанализируем относительные показатели финансовой устойвости в
таблице 3.
Таблица 3
Относительные показатели финансовой устойчивости
Наименование
2014
г.
2015
г.
2016
г.
В
абсолютном
выражении
Темп
прироста,
%
Коэффициент автономии
0,22
0,2
0,26
0,04
118,2
Коэффициент отношения
заемных и собственных
средств (финансовый
рычаг)
3,56
4,1
2,92
-0,64
82,02
Коэффициент
соотношения мобильных
2,61
3,93
5
2,39
191,6
32
Продолжение таблицы 3
Наименование
2014
г.
2015
г.
2016
г.
В
абсолютном
выражении
Темп
прироста,
%
и иммобилизованных
средств.
Коэффициент отношения
собственных и заемных
средств
0,28
0,24
0,34
0,06
121,4
Коэффициент
маневренности
-0,14
-0,02
0,3
0,44
-214
Коэффициент
обеспеченности запасов
и затрат собственными
средствами
0,26
0,21
0,2
-0,06
76,92
Коэффициент имущества
производственного
назначения
0,77
0,81
0,8
0,03
103,9
Коэффициент
долгосрочно
привлеченных заемных
средств
0,46
0,41
0,12
-0,34
26,09
Коэффициент
краткосрочной
задолженности
0
0
0
0
0
Коэффициент
кредиторской
задолженности
76,42
83,23
95,27
0,189
124,7
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям,
представленный в таблице 3, говорит о том, что, по сравнению с базовым
периодом (2014 год) ситуация в ООО «Торговый дом «Русское золото-арт»
осталась в целом на том же уровне.
Коэффициент автономии увеличился на 0.04 и на 31.12.2016 составил
0.26. Это ниже нормативного значения (0,5), при котором заемный капитал
может быть компенсирован собственностью предприятия.
Коэффициент отношения заемных и собственных средств
(финансовый рычаг) за период снизился на 0.64 и на 31.12.2016 составил
2.92. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость
предприятия от заемных средств.
33
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных
средств» за анализируемый период увеличился на 2.39 и на 31.12.2016
составил 5.
Коэффициент маневренности за анализируемый период увеличился
на 0.45 и на 31.12.2016 составил 0.3. Это ниже нормативного значения (0,5).
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными
средствами за анализируемый период снизился на 0.06 и на 31.12.2016
составил 0.2. Это ниже нормативного значения (0,6-0,8). Предприятие
испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и
затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в
абсолютном выражении. Коэффициент равен отношению разности между
суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов
и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.
Проведем анализ ликвидности баланса в 2014 году в таблице 4
15
Таблица 4
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения в 2014 году
Активы по степени
ликвидности
2014
Норм.
соотно-
шение
Пассивы по
сроку
погашения
2014
Излишек/
недостаток
платеж. средств
тыс. руб.,
(гр.2 - гр.6)
А1. Высоколиквидные
активы (ден. ср-ва и
эквиваленты+ фин.
вложения)
208
≥
П1. Наиболее
срочные
обязательства
(привлеченные
средства)
(текущ. кред.
задолж.)
3095
-2887
А2. Быстрореализуемые
активы (деб.
задолженность)
985
≥
П2.
Среднесрочные
обязательства
(краткосроч.
обязательства
кроме текущ.
кредит. задолж.)
0
+985
А3. Медленно
реализуемые активы
(прочие оборот. активы)
2558
≥
П3.
Долгосрочные
обязательства
955
+1603
15
Источник Приложение 1,2
34
Продолжение таблицы 4
Активы по степени
ликвидности
2014
Норм.
соотно-
шение
Пассивы по
сроку
погашения
2014
Излишек/
недостаток
платеж. средств
тыс. руб.,
(гр.2 - гр.6)
А4. Труднореализуемые
активы (внеоборотные
активы)
1436
≤
П4. Постоянные
пассивы
(собственный
капитал)
1137
+299
Как показано в таблице 4 в 2014 году не выполняется первое
неравенство, то есть если будет срочно необходимо погасить кредиторскую
задолженность ООО «Торговый дом «Русское золото-арт», то предприятие
не имеет для этого достаточно денежных средств.
В таблице 5 представим анализ ликвидности балансовых показателей
в 2015 году
16
.
Таблица 5
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения в 2015 году
Активы по степени
ликвидности
2015
Норм.
соотно-
шение
Пассивы по
сроку
погашения
2015
Излишек/
недостаток
платеж. средств
тыс. руб.,
(гр.2 - гр.6)
А1. Высоколиквидные
активы (ден. ср-ва и
эквиваленты+ фин.
вложения)
51
≥
П1. Наиболее
срочные
обязательства
(привлеченные
средства)
(текущ. кред.
задолж.)
2818
-2767
А2.
Быстрореализуемые
активы (деб.
задолженность)
730
≥
П2.
Среднесрочные
обязательства
(краткосроч.
обязательства
кроме текущ.
кредит. задолж.)
0
+730
А3. Медленно
реализуемые активы
(прочие оборот.
активы)
2577
≥
П3.
Долгосрочные
обязательства
568
2009
16
Источник: Приложение 1.
35
Продолжение таблицы 5
Активы по степени
ликвидности
2015
Норм.
соотно-
шение
Пассивы по
сроку
погашения
2015
Излишек/
недостаток
платеж. средств
тыс. руб.,
(гр.2 - гр.6)
А4.
Труднореализуемые
активы (внеоборотные
активы)
854
≤
П4. Постоянные
пассивы
(собственный
капитал)
826
-28
Как показано в таблице 5 в 2015 году не выполняется первое
неравенство, то есть если будет срочно необходимо погасить кредиторскую
задолженность ООО «Торговый дом «Русское золото-арт», то предприятие
не имеет для этого достаточно денежных средств. В таблице 6 представим
анализ ликвидности балансовых показателей в 2016 году
17
.
Таблица 6
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения
Активы по степени
ликвидности
2016
Норм.
соотно-
шение
Пассивы по
сроку
погашения
2016
Излишек/
недостаток
платеж. средств
тыс. руб.,
(гр.2 - гр.6)
А1. Высоколиквидные
активы (ден. ср-ва и
эквиваленты+ фин.
вложения)
114
≥
П1. Наиболее
срочные
обязательства
(привлеченные
средства)
(текущ. кред.
задолж.)
2718
-2604
А2.
Быстрореализуемые
активы (деб.
задолженность)
648
≥
П2.
Среднесрочные
обязательства
(краткосроч.
обязательства
кроме текущ.
кредит.
задолж.)
0
+648
А3. Медленно
реализуемые активы
(прочие оборот.
активы)
2430
≥
П3.
Долгосрочные
обязательства
135
+2295
17
Источник: Приложение 1.
36
Продолжение таблицы 6
Активы по степени
ликвидности
2016
Норм.
соотно-
шение
Пассивы по
сроку
погашения
2016
Излишек/
недостаток
платеж. средств
тыс. руб.,
(гр.2 - гр.6)
А4.
Труднореализуемые
активы (внеоборотные
активы)
638
≤
П4.
Постоянные
пассивы
(собственный
капитал)
977
+339
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два.
Это говорит о том, что у ООО «Торговый дом «Русское золото-арт»
высоколиквидных активов (денежных средств и финансовых вложений) не
достаточно. Относительно среднесрочных обязательств отметим, что у
организации достаточно дебиторской задолженности для погашения
среднесрочных обязательств. В таблице 7 представлены относительные
коэффициенты ликвидности
18
.
Таблица 7
Относительные коэффициенты ликвидности
Наименование
2014
2015
2016
Темп
прироста
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,07
0,02
0,04
57,14
Коэффициент промежуточной
(быстрой) ликвидности
0,39
0,28
0,28
71,79
Коэффициент текущей ликвидности
1,21
1,19
1,17
96,69
Коэффициент покрытия оборотных
средств собственными источниками
формирования
0,17
0,16
0,15
88,24
Коэффициент абсолютной ликвидности в динамике уменьшился на
57,14%, если в 2014 году он составлял 0,07, то в 2016 году его показатель
снизился до 0,04. В целом отметим, что данный коэффициент ниже нормы
18
Источник Приложение 1,2
37
(0,2), что говорит о том, что срочные обязательства предприятие не сможет
погасить. Это угрожает финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент промежуточной ликвидности. Нормативное значение
показателя составляет 0,6–0,8 означает, что текущие обязательства должны
покрываться на 60–80 процентов за счет быстрореализуемых активов. Его
показатель также снизился в динамике за рассматриваемый период. В 2014
году он составлял 0,39, а в 2016 году уже 0,28. Темп прироста составил 28%.
Коэффициент текущей ликвидности находится ниже нормы (2).Его
незначительное снижение в динамике не повлияло на текущую финансовую
ситуацию на предприятии. Рассматривая динамику показателей финансово-
хозяйственной деятельности ООО «Торговый дом «Русское золото-арт»,
особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и
средневзвешенную стоимость капитала. Для успешного развития
деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше
средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие способно
выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и
реинвестировать часть чистой прибыли в производство. За анализируемый
период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что
следует скорее рассматривать как положительную тенденцию (Рисунок 2.)
Рисунок 2. Показатели рентабельности 2014-2016 гг.