38
В таблице 8 представлены значения показателей весь рассматриваемый
период (2014-2016 гг.).
Таблица 8
Значения показателей за весь рассматриваемый период
(2014-2016 гг.)
Наименование
2014
2015
2016
Темп
прироста
1. Объем продаж
16 029
14 947
16 929
5,61%
2. Прибыль от продаж
251
-100
128
-49,00 %
3. EBITDA
251
-100
128
-49,00 %
4. Чистая прибыль
16
-321
151
843,75%
5. Рентабельность продаж, %
1,57
-0,67
0,76
-51,72 %
6. Чистые активы
1 137
826
977
-14,07 %
7. Оборачиваемость чистых
активов, %
1
409,76
1
809,56
1
732,75
22,91%
8. Рентабельность чистых активов,
%
17,15
-8,60
47,59
177,51%
9. Собственный капитал
1 137
826
977
-14,07 %
10. Рентабельность собственного
капитала, %
1,41
-32,71
14,29
915,18%
11. Кредиты и займы
955
568
135
-85,86 %
12. Финансовый рычаг
356,20
409,93
292,02
-18,02 %
Рентабельность - показатель эффективности единовременных и текущих
затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к
единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта
прибыль.
За анализируемый период значения большинства показателей
рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как
положительную тенденцию.
2.3. Формирование агрегированного аналитического баланса
Основным исходным моментом для современной оценки методики
финансового состояния является бухгалтерский баланс
19
.
19
Приложение 1
39
Агрегированный баланс строится путем объединения однородных
статей бухгалтерского баланса для удобства последующего анализа.
Структура агрегированного баланса представлена в таблице 9.
Таблица 9
Агрегированный баланс
Актив
31.12.
2014
31.12.2016
В
абсолютном
выражении,
руб.
Темп
прирост
а
Удельног
о веса
Внеоборотные
активы
1436
638
-798
-55.57%
-11,03 %
Оборотные
активы
3751
3192
-559
-14.9%
11,03%
Запасы и
затраты
2558
2430
-128
-5%
14,13%
Краткосрочная
дебиторская
задолженность
985
648
-337
-34.21%
-2,07 %
Денежные
средства и
краткосрочные
финансовые
вложения
208
114
-94
-45.19%
-1,03 %
Прочие
оборотные
активы.
0
0
0
0
0,00%
Баланс
5187
3830
-1357
-26.16%
0,00%
Пассив
Собственный
капитал
1137
977
-160
-14.07%
3,59%
Долгосрочные
пассивы
955
135
-820
-85.86%
-14,89 %
Займы и
кредиты
955
135
-820
-85.86%
-14,89 %
Прочие
долгосрочные
пассивы
0
0
0
0
0,00%
Краткосрочны
е пассивы
3095
2718
-377
-12.18%
11,30%
Займы и
кредиты
0
0
0,00%
Кредиторская
задолженность
3095
2718
-377
-12.18%
11,30%
Прочие
краткосрочные
пассивы
0
0
0
0
0,00%
Баланс
5187
3830
-1357
-26.16%
0,00%
40
Как показано в таблице 9, активы предприятия в отчетном периоде
уменьшились, в частности по сравнению с 2014 годом, в 2016 году валюта
баланса снизилась на 26, 16% или на -1 357 тыс. руб. В 2016 году величина
валюты баланса находится на уровне 3 830 тыс. руб.
В пассиве валюта баланса снизилась за счет уменьшения статьи
«Заемные средства». В целом отметим, что это позитивная тенденция –
снижение заемных средств. Общее снижение заемных средств составило 820
тыс. руб. в 2016 году был погашен большой долгосрочный кредит, что
существенно облегчило кредитную нагрузку на предприятие.
2.4. Оценка имущественного состояния и источников
формирования капитала предприятия
Проведем оценку имущественного состояния. Для этого проведем
анализ состава и структуры имущества предприятия ООО «Торговый дом
«Русское золото-арт».
Таблица 10
Анализ состава и структуры имущества предприятия
Показатели
Абсолютные величины,
тыс. руб.
Удельные веса,
%
Изменения
2014
2015
2016
2014
2015
2016
в абс. вел.в
уд.вес, %
Актив
1.Внеоборотные
активы
1 436
854
638
27,6
20,2
16,6
-798
-55,5
2.Оборотные
активы
3 751
3 358
3 192
72,3
79,7
83,3
-1 357
-26,1
Пассив
3.Капитал
и резервы
1 137
826
977
21,9
19,6
25,5
-160,00
-14,07
4.Долгосрочные
обязательства
955
568
135
18,4
13,4
3,52
-820
-85,86
5.Краткосрочные
обязательства
3 095
2 818
2 718
59,6
66,9
70,9
-377
-12,18
Баланс
5 187
4 212
3 830
100
100
100
-1 357
-26,16
По данным таблицы 10 сделаем выводы:
41
Активы предприятия в отчетном периоде уменьшились, в частности
по сравнению с 2014 годом в 2016 году валюта баланса снизилась на 26, 16%
или на -1 357 тыс. руб. В 2016 году величина валюты баланса находится на
уровне 3 830 тыс. руб.
Это произошло за счет снижения по статье «Основные средства».
Так, основные средства снизились за рассматриваемый период на 798 тыс.
руб. или на 55,57% и на конец 2016 году имеют величину в 638 тыс. руб.
Таким образом, раздел баланса «Внеоборотные активы» снизился за
рассматриваемый период на 798 тыс. руб. И если в 2014 году его величина
составляла 1436 тыс. руб., то к 2016 году величина внеоборотных активов
составляла 638 тыс. руб.
Оборотные активы также имеют тенденцию к снижению в
рассматриваемом периоде (2014-2016 гг). Так если в 2014 году оборотные
активы составляли 3751 тыс. руб., то в 2016 году - 3192 тыс. руб. Таким
образом, общее уменьшение оборотных активов составило 559 тыс. руб. или
14,9%.
Если рассматривать структуру активов, то можно сказать, что
наибольший удельный вес занимают оборотные активы – 83,34% от общего
удельного веса.
Собственный капитал ООО «Торговый дом «Русское золото-арт»
снизился за рассматриваемый период (2014-2016 гг) и в 20014 году его
величина составила 977 тыс. руб. (25.51% от общей величины пассивов).
В пассиве валюта баланса снизилась за счет уменьшения статьи
«Заемные средства». В целом отметим, что это позитивная тенденция –
снижение заемных средств. Общее снижение заемных средств составило 820
тыс. руб. в 2016 году был погашен большой долгосрочный кредит, что
существенно облегчило кредитную нагрузку на предприятие.
В целом отметим, что несмотря на снижение заемного капитала, ООО
«Торговый дом «Русское золото-арт» еще достаточно сильно зависит от
заемного капитала.
42
Удельный вес заемного капитала в общем удельном весе 70,9%,
удельный вес собственного капитала - 25,5%.
Проведем анализ внеоборотных активов в таблице 11
20
.
Таблица 11
Состав и структура внеоборотных активов
Наименование
2014
2015
2016
2014
2015
2016
Отклонение
руб.
руб.
руб.
%
%
%
абсол.
%
Основные
средства
1 436
854
638
27,6
20,2
16,6
-798
-55,5
Итого
1 436
854
638
27,6
20,2
16,6
-798
-55,5
Внеоборотные активы состоят из одной статьи – Основные средства, по
которой наблюдается снижение в динамике на 798 тыс. руб. При этом
удельный вес внеоборотных активов в динамике уменьшается - с 27,6% в
2014 году до 16,6% в 2016 году. Проведем анализ состава и структуры
оборотных активов в таблице 12
21
.
Таблица 12
Анализ составы и структуры оборотных активов
Наименова-
ние
2014
2015
2016
2014
2015
2016
Отклонение
тыс.
руб.
тыс.
руб.
тыс.
руб.
%
%
%
абсол.
%
Запасы
2 477
2 496
2 349
47,75
59,26
61,33
-128
-5,17
НДС
81
81
81
1,56
1,92
2,11
0
0
Дебиторская
задолженность.
985
730
648
18,99
17,33
16,92
-337
-34,21
Финансовые
вложения
0
0
0
0
0
0
0
0
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
208
51
114
4,01
1,21
2,98
-94
-45,19
Прочие
оборотные
активы
0
0
0
0
0
0
0
0
Итого
3 751
3 358
3 192
72,3
79,7
83,3
-1 357
-26,1
20
Приложение 1,2
21
Прилоежние 1,2
43
В структуре оборотных активов изменение было вызвано
уменьшением в 2016 году по сравнению с 2014 годом дебиторской
задолженности на 337 тыс. руб. Это говорит о положительной
направленности и может свидетельствовать об улучшении ситуации с
оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.
Отметим, что предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет
кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 2 070 тыс.
руб. По статье «Денежные средства и эквиваленты» в динамике наблюдается
увеличения на 94 тыс. руб. При этом произошло уменьшение запасов в
целом на 128 тыс. руб. Проведем анализ состава и структуры капитала
предприятия в таблице 13.
22
Таблица 13
Анализ состава и структуры капитала предприятия
Наименова-
ние
2014
2015
2016
2014
2015
2016
Отклонение
тыс.
руб.
тыс.
руб.
тыс.
руб.
%
%
%
абсол.
%
Собственный
капитал
1 137
826
977
21,9
19,6
25,5
-160
-14,07
Заемный
капитал
4 050
3 386
2 853
78
80
74
-1 197
-4
Долгосрочный
обязательства
955
568
135
18,4
13,4
3,52
-820
-85,86
Краткосрочные
обязательства
3 095
2 818
2 718
59,6
66,9
70,9
-377
-12,18
Итого
5 187
4 212
3 830
100
100
100
-1 357
-26,16
Как показано в таблице 13 общий капитал предприятия снизился за
рассматриваемый период на 1357 тыс.руб. На предприятии есть как
долгосрочные, так и краткосрочные обязательства за рассматриваемый
период. Удельный вес долгосрочных финансовых обязательств составил
3,52%, удельный вес собственного капитала 25,5%, удельный вес
краткосрочных обязательств составил 70,9%, что говорит о сильной
зависимости предприятия от заемного капитала.
22
Источник Приложение 1,2
44
Наибольшее влияние на снижение долгосрочных пассивов оказало
уменьшение статьи «Заемные средства». За прошедший период снижение
значения этой статьи составило 820 тыс. руб. (в процентном соотношении -
85.86%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи 'Заемные
средства' установилось на уровне 135 тыс. руб. Величина краткосрочных
обязательств, которая на 31.12.2014 составляла 3 095 тыс. руб., также
снизилась на 377 тыс. руб. (темп снижения краткосрочных обязательств
составил -12.18%), и на 31.12.2016 их величина установилась на уровне 2
718,00 тыс. руб. (70.97% от общей структуры имущества). Наибольший
удельный вес в структуре краткосрочных обязательств задолженности на
31.12.2016 составляет статья «Кредиторская задолженность». На конец
анализируемого периода величина задолженности по данной статье
составляет 2 718 тыс. руб. (доля в общей величине краткосрочной
кредиторской задолженности - 100%). За анализируемый период снижение
по этой статье задолженности составило 12.18 процента, что в абсолютном
выражении составило -377 тыс. руб. Проведем анализ состава и структуры
собственного капитала в таблице 14.
Таблица 14
Анализ состава и структуры собственного капитала
Наименова-
ние
2014
2015
2016
2014
2015
2016
Отклонение
тыс.
руб.
тыс.
руб.
тыс.
руб.
%
%
%
абсол.
%
Уставный
капитал
150
150
150
13,19
18,16
15,35
0
2,16
Переоценка
внеоборотных
активов
412
412
412
36,23
49,879
42,17
0
5,93
Резервный
капитал
20
20
2
1,759
2,4213
0,20
-18
-1,55
Нераспре-
деленная
прибыль
708
397
548
62,26
48,06
56,09
-160
-6,17
Добавочный
капитал
0
0
0
0
0
0
0
0
Итого
1 137
826
977
100
100
100
-178
-
45
В состав капитала входят уставный капитал, резервный капитал,
переоценка внеоборотных активов и нераспределенная прибыль. В целом
собственный капитал предприятия за рассматриваемый период
уменьшился на 160 тыс. руб. Если рассматривать структурно, то особых
изменений в структуре собственного капитала не происходит: на 2016 год
– 56,09% составляет нераспределенная прибыль, 42,17%-переоценка
внеоборотных активов. На предприятии есть резервный капитал.
Нераспределенная прибыль снизилась на 160 тыс.руб.
Таким образом, сделаем вывод по главе.
Технико – экономический анализ показал, что в 2016 году размер
денежной выручки составил 16929 тыс. руб., что на 900 тыс. руб. больше
значения 2014 года.
Среднегодовая стоимость основных средств уменьшилась на 798
тыс. руб. Среднегодовая стоимость оборотных средств уменьшилась на
559 тыс. руб. Среднегодовая численность работников предприятия
увеличилась на 6 человека.
Исходя из экономической характеристики предприятия, очевидно, что
для оценки хозяйственной деятельности ООО «Торговый дом «Русское
золото-арт» в долгосрочной перспективе необходим анализ финансового
состояния.
Анализ финансового состояния, проведенный в главе показал, что
ООО «Торговый дом «Русское золото-арт» сильно зависит от заемных
источников, которые составляют 75% в удельном весе средств предприятия.
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два.
По трех компонентному показателю наблюдается кризисно – неустойчивое
состояния в течении рассматриваемого периода.
46
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Основные направления по улучшению финансового
состояния организации
Для повышения эффективности работы предприятия первостепенное
значение имеет выявление резервов увеличения объемов производства и
реализации, снижения себестоимости продукции (работ, услуг), роста
прибыли. В связи с этим первостепенной задачей является
совершенствование и повышение эффективности учета финансовых
результатов деятельности предприятия, а именно:
- своевременно отражать все хозяйственные операции по
поступлению, выбытию, товарным потерям;
- своевременно производить истребование недостающих документов
при расчетах с поставщиками и подрядчиками через использование актов
сверок расчетов;
- проведение своевременных расчетов с поставщиками по
приобретенным товарно-материальным ценностям, направленных на
погашение чрезмерной кредиторской задолженности;
- контролировать состояние расчетов по отсроченной (просроченной)
задолженности через проведение инвентаризации расчетов;
- следить за соотношением дебиторской и кредиторской
задолженностью.
Для увеличения прибыли и повышения эффективности использования
экономических ресурсов предприятию необходимо совершенствовать
систему бухгалтерского учёта на основе автоматизации учетного процесса и
внедрения в практическую деятельность элементов управленческого учёта.
Применение информационных технологий для автоматизации
учетного процесса и внедрения в практическую деятельность элементов
управленческого учёта на рассматриваемом предприятии ООО «Торговый
дом «Русское золото-арт» связана с внедрением ERP-системы «КОМПАС»,
47
учитывающей специфику ювелирных предприятий, которая позволяет
составлять производственные планы, исходя из реальной картины сбыта, и
формировать планы закупки, исходя из потребностей производства.
ERP-система «КОМПАС» является полнофункциональной ERP-
системой, представляющей собой совокупность программ, которые
позволяют собирать и анализировать информацию о состоянии компании
(финансовом, товарном, кадровом и т.п.), взаимодействовать с клиентами и
поставщиками, находить «узкие» места, а также планировать бизнес на
перспективу, организовать полноценное управление персоналом.
Особенностью ERP-системы «КОМПАС» является возможность
быстро создавать индивидуальные решения, добиваться максимального
эффекта от автоматизации бизнес-процессов ювелирного предприятия на
каждый вложенный рубль. Система разработана ведущим российским
софтверным вендором - компанией «КОМПАС». Поддерживаются версии
для MS SQL SERVER и ORACLE.
Общая оценка требуемых инвестиций для внедрения ERP-системы
«КОМПАС» – 800 тыс. руб. Срок реализации проекта - 5 лет.
Ставка дисконтирования – 14%.
Результатом внедрения ERP-системы «КОМПАС» на юведирном
предприятии ООО «Торговый дом «Русское золото-арт» явится рост
эффективности ювелирного производства за счет сокращения складских
запасов и, как следствие, издержек на их хранение, а также повышения
оборачиваемости капитала.
Предполагаемый доход за счет сокращения издержек сбыта:
1 год - 200 тыс. руб.
2 год - 300 тыс. руб.
3 год - 330 тыс. руб.
4 год - 400 тыс. руб.
5 год - 470 тыс. руб.