11
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ…………………………10
1.1 Сущность и обзор методик анализа финансового состояния предприятия...10
1.2 Сущность экспресс-диагностики финансового состояния…………………..17
1.3 Экспресс-диагностика финансового состояния на основе бухгалтерского ба-
ланса……………………………………………………………...………………….23
ГЛАВА 2. ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
СП ООО «UZVALVE»……………………...…………………………………….35
2.1 Основные нормативные документы………………………………..…………35
2.2 Характеристика предприятия и анализ основных экономических показате-
лей СП ООО «UZVALVE»…………………………………..…………………….36
2.3 Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия……………….37
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСО-
ВОГО СОСТОЯНИЯ СП ООО «UZVALVE»………………………..………..53
3.1 Предложения по улучшению финансового состояния СП ООО «UZVAL-
VE»…… ………………………………………………………………...…………..53
3.2 Оперативное управление дебиторской и кредиторской задолженностями СП
ООО «UZVALVE»………………………………………………….………………56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….…..66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………...……69
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………….………..72
12
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность выбранной темы. Современная экономика, действую-
щая в условиях свободного рынка обуславливает активное развитие предприя-
тий различных организационно – правовых форм, которые основаны на разных
видах частной собственности. Соответственно, с этим связано и появление но-
вых собственников, – как отдельных граждан, так и трудовых коллективов ор-
ганизаций и предприятий.
Финансовый анализ является основным инструментом для оценки фи-
нансового состояния предприятия, он раскрывает результаты всей финансово –
экономической деятельности предприятия. При помощи финансового анализа
руководители предприятий имеют возможность осуществлять планирование и
контроль над его деятельностью, улучшать и совершенствовать её.
В целях принятия грамотного и верного управленческого решения нуж-
но знать, насколько предприятие обеспечено финансовыми ресурсами,
насколько целесообразно и эффективно они используются, реально оценить
платежеспособность предприятия и его финансовую устойчивость. В случае
снижения финансовой устойчивости принятие оперативных решений позволит
предприятию своевременно внести корректировки.
Таким образом, анализ и управление финансовым состоянием необхо-
димы организациям и предприятиям для:
- выживания предприятия в условиях конкурентной борьбы;
- снижения риска банкротства и кредитных финансовых неудач;
- утверждением лидерства в борьбе с конкурентами;
- обеспечения необходимых темпов роста экономического потенциала
предприятия;
- увеличения объемов производства и реализации в сфере услуг;
- максимизация прибыли и минимизация расходов;
- обеспечение высокой рентабельности предприятия.
13
Чем выше финансовая устойчивость предприятия, тем оно считается
более независимым от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, что
характерно для сегодняшнего дня и, следовательно, тем лучше его финансовое
состояние. В настоящее время любое предприятие нуждается в непрерывном
мониторинге своего текущего положения.
Одним из эффективных способов анализа текущего положения предпри-
ятия является экспресс-диагностика, которая отражает мгновенный взгляд на
хозяйственную ситуацию на предприятии.
В общих чертах, можно сказать, что экспресс-диагностика – это опера-
тивная оценка состояния организации, которая позволяет своевременно полу-
чать информацию, необходимую для принятия срочных управленческих реше-
ний.
Степень разработанности темы. Проблема экспресс-диагностики фи-
нансового состояния организации всегда была в центре внимания бухгалтеров.
Их различные стороны разрабатывались в разные годы известными учеными,
таких как Донцова Л.В., Кондраков Н.П., Любушин Н.П., Савицкая Г.А., Ше-
ремет А.Д. и многими другими.
Объект и предмет исследования. Предметом исследования является
методика экспресс - диагностики финансового состояния предприятия, а объек-
том – СП ООО «UZVALVE».
Цель и задачи исследования. Целью работы является изучение экс-
пресс-диагностики финансового состояния предприятия, для принятия опера-
тивных управленческих решений.
В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие
задачи:
изучить понятие и сущность анализа финансового состояния органи-
зации;
рассмотреть существующие методики проведения анализа финансово-
го состояния организации;
изучить методику экспресс-диагностики финансового состояния ор-
14
ганизации;
провести анализ деятельности СП ООО «UZVALVE» и на основе экс-
пресс-диагностики провести оценку его финансового состояния;
на основе проведенного анализа дать рекомендации по улучшению
финансового состояния исследуемой организации.
Методы исследования. При проведении экспресс-диагностики финан-
сового состояния предприятия были использованы статистический, математи-
ческий и аналитический методы.
Практическая значимость. Заключается в возможности использования
результатов исследования при разработке стратегии улучшения финансового
состояния предприятия.
15
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭКСПРЕСС-
ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Сущность и обзор методик анализа финансового состояния
предприятия
В результате проведенного нами обзора литературы по данному вопро-
су, мы убедились, что, среди ученых экономистов нет единой точки зрения по
вопросу определения понятия «финансовое состояние».
Так, например, Спиридонова Н.В. [38] отмечает, что «финансовое состо-
яние характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно
обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения
собственных средств за счет прибыли и других источников, а также скоростью
оборота производственных фондов и особенно оборотных средств».
А вот Чуева Л.Н. [42] считает, что финансовое состояние это характери-
стика конкурентоспособности предприятия. По её мнению, она включает в се-
бя платежеспособность и кредитоспособность. Она также считает, что финан-
совое состояние определяется использованием финансовых ресурсов и капита-
ла, степенью выполнения обязательств предприятия перед государством и дру-
гими хозяйствующими субъектами.
Любушин Н.П. [26] дает наиболее простую, но более узкую формули-
ровку.
Он считает, что под финансовым состоянием понимается способность
организации финансировать свою деятельность.
Шеремет А.Д. [44] считает, что финансовое состояние «определяет кон-
курентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве,
является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех
участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партне-
ров».
Проанализировав ряд литературных источников, мы пришли к выводу,
что большинство авторов под финансовым состоянием понимают способность
16
предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспе-
ченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функци-
онирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективно-
стью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридиче-
скими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчиво-
стью. [2,9,13,17,26,43]
Почти все авторы в той или иной мере выделяют и такие важные пара-
метры, как наличие финансовых ресурсов, платежеспособность, конкуренто-
способность, устойчивость, взаимоотношения с другими хозяйствующими
субъектами, надежность, кредитоспособность, возможности (потенциал) пред-
приятия и т.д.
Естественно, что существующие различия в формулировках не могут не
отразится и на структуре анализа финансового состояния. Многие исследовате-
ли определяют соответствующие направления (цели, задачи, этапы) анализа,
разделяя на группы десятки финансово-оперативных коэффициентов и других
методов анализа.
В современных условиях, несмотря на множество различий и подходов к
определению, ученые экономисты сходятся в одном - изучение финансового
состояния - это одна из важнейших и первоочередных задач управления финан-
сами предприятия.
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью по-
казателей, отражающих процесс формирования и использования его финансо-
вых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отра-
жает конечные результаты его деятельности. (схема 1)
Вот почему у любого современного руководителя организации или
предприятия возникает потребность иметь своевременную, объективную и
полную информацию о финансовом состоянии вверенного ему в управление
объекта, это нужно ему для того, чтобы принимать грамотные оперативные и
стратегические управленческие решения, определять перспективы развития
предприятия.
17
Анализ финансового состояния - это глубокое, научно обоснованное ис-
следование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в орга-
низации.
Некоторые ученые не делают особого отличия, а некоторые настаивают
на том, что следует различать понятия “финансовый анализ” и “анализ финан-
сового состояния предприятия”. По их мнению, финансовый анализ - более
широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состоя-
ния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости про-
дукции, реализации и другие вопросы.
Проще говоря, анализ финансового состояния - это часть финансового
анализа. Финансовое состояние предприятия показывает, насколько оно обес-
печено финансовыми ресурсами, которые необходимы ему для нормальной
производственной, коммерческой и других видов деятельности.
О хорошем финансовом положении говорит и способность предприятия
своевременно производить платежи.
Схема 1. Направления анализа финансового состояния
предприятия
18
Для того, чтобы надежно управлять финансами необходимо разбираться
в реальном движении дел на предприятии, точно знать, чем оно занимается,
владеть информацией о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, каче-
стве продуктов его деятельности, дальнейших целях и т.д.
Для подобного контроля работы предприятия применяется финансовый
анализ. Он позволяет владеть различной информацией имущества организа-
ции, его изменения и управления им. Помимо этого, анализ позволяет оценить
положение организации на рынке.
Он, по сути, является наиболее эффективным способом оценки текуще-
го положения, он характеризует текущее состояние хозяйственной ситуации и
дает возможность сконцентрироваться на наиболее сложных проблемах управ-
ления имеющимися ресурсами.
Для того, чтобы провести грамотно анализ нужно обладать соответ-
ствующей необходимой информацией.
За многоглетнюю практику устоялось, что аналитики информации для
анализа финансового состояния любой организации используют следующие ис-
точники:
- технико-экономическая характеристика предприятия;
- техническая информация по деятельности предприятия;
- правовые источники (Законы, Постановления, Положения и иные за-
конодательные акты);
- бизнес-планы;
- хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-тех-
нический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет;
- отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая),
квартальная, выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерче-
ская отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная ста-
тистическая отчетность);
- прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экс-
пертная информация).
19
Конечно, основным и наиболее достоверным источником информации
для проведения финансовой диагностики является бухгалтерский баланс.
Бухгалтерский баланс показывает состояние имущества, собственного
капитала и обязательств предприятия на отчетную дату, дает возможность
быстро и с большой степенью точности оценить финансовое состояние иссле-
дуемого объекта.
На сегодняшний день существует уже большая база и достаточное коли-
чество различных методик оценки финансового состояния предприятия. Разра-
боткой методик финансового анализа в разное время занимался целый ряд за-
падных и российских ученых и специалистов.
Сегодня разработано и используется множество методик оценки финан-
сового состояния предприятия, отличаются они друг от друга в подходах, спо-
собах, критериях и условиях проведения анализа.
Как мы уже говорили, в соответствии с методикой финансового анализа
Чуева Л.Н. [42] финансовое состояние субъекта - это характеристика его кон-
курентоспособности, эффективности использования финансовых ресурсов и
капитала, выполнения обязательств.
Автор методики утверждает, что движение любых товарно-материаль-
ных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается появлени-
ем и расходованием денежных средств. В этой связи, по праву считают, что
финансовый анализ отражает все стороны деятельности предприятия. Если сле-
довать методике Балабанова, то финансовый анализ заключается в анализе до-
ходности, финансовой устойчивости и кредитоспособности, использования ка-
питала, уровня самофинансирования и валютной самоокупаемости.
В соответствии с методикой анализа Шеремета А.Д. [44] финансовое
положение предприятий характеризуется размещением его средств, а также со-
стоянием источников их формирования. [44]
Для оценки финансового состояния по этой методике анализируют сле-
дующие показатели:
- уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;
20
- соответствие фактических запасов активов положенному количеству и
их величине;
- величина иммобилизации оборотных средств;
- степень оборачиваемости оборотных средств и платежеспособность.
По мнению Шеремета А.Д. [44], важнейшим этапом в анализе финансо-
вого состояния является оценка наличия собственных средств, а также степень
влияния на них факторов.
А вот анализ платежеспособности почти не рассматривается в данной
методике. Из, показателей ее характеризующих, рассчитывается только сальдо
дебиторской и кредиторской задолженности. Естественно, положительной ха-
рактеристикой считают превышение дебиторской задолженности над кредитор-
ской.
Эта методика анализа финансового состояния предприятия предназна-
чена в основном для предприятий государственной формы собственности и в
некоторых бюджетных организациях, но не в полном объеме.
В методике анализа финансового состояния по Вахрушиной М.Л. [9]
подход к анализу несколько глубже.
Самым важным в анализе авторы этой методики сделали непосред-
ственное изучение баланса предприятия. Они считают, что основными призна-
ками неплатежеспособности и неудовлетворительного финансового состояния
является наличие просроченной задолженности. Кроме того, они не привет-
ствуют длительное непрерывное пользование платежными кредитами. Конеч-
но, эти факторы можно отнести и к показателям неудовлетворительного финан-
сового состояния предприятия, но их недостаточно для такого однозначного
вывода.
Интересно, что данная методика изучает причины, вызвавшие измене-
ние суммы собственных оборотных средств. Причины изменений изучаются по
каждому источнику.
Среди некоторых аналитиков распространена методика Савицкой Г.В.
[37]. Однако, эта методика как и многие другие также подвергалась критике,