75
вложений в оборот досрочно полученных сумм. Сокращение сроков денежных
поступлений также сократит потребность в получении кредитов в банке.
По прогнозам, за счет активизации работы с дебиторами, величина
дебиторской задолженности сократится примерно на 40 процентов.
Однако предлагаемые нами меры по ускорению расчётов требуют
определённых затрат и важно, чтобы доходы, полученные от этих мер,
превышали сумму таких затрат. В противном случае указанные меры не только
не улучшат результата, но и принесут убыток субъекту хозяйствования.
3.2. Экономическое обоснование предлагаемых решений
Итак, анализ структуры баланса ООО «ТДЛ-Энерго» выявил негативные
тенденции роста некоторых статей, в том числе, серьезные опасения вызывает
рост дебиторской задолженности субъекта хозяйствования.
Соответственно, для ООО «ТДЛ-Энерго» предложено внедрение
«Системы экономического управления дебиторской задолженностью», этапы
которой определены следующими позициями:
1) кредитная политика, позволяющая максимально эффективно
использовать дебиторскую задолженность как инструмент увеличения продаж;
2) комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения
просроченной или безнадежной дебиторской задолженности.
Предположим, что за счет данного предложения величина дебиторской
задолженности ООО ТДЛ-Энерго» сократится примерно на 40 процентов.
По данным аналитического баланса, величина дебиторской
задолженности ООО ТДЛ-Энерго» на 01.01.2017г. составила 555018.1 тыс.руб.
Следовательно, величина дебиторской задолженности сократится на
сумму в размере 22007.2 тыс. руб. (555018.1 тыс. руб.× 40%).
В соответствии с этим, величина дебиторской задолженности составит
сумму в размере 533010.8 тыс. руб. (555018.1 тыс. руб. -22007.2 тыс.руб.), а
величина кредиторской задолженности составит 885007 тыс. руб. (907014
тыс.руб. -22007 тыс.руб.). Результаты для наглядности отражены на рис. 31
76
Рисунок 31. Прогноз дебиторской и кредиторской задолженности
ООО «ТДЛ-Энерго» до и после налогового планирования, %
Таким образом, очевидно: за счет высвобожденных денежных средств у
ООО «ТДЛ-Энерго» появится возможность осуществить расчеты по
кредиторской задолженности, и при этом, появится возможность погасить
задолженность перед прочими кредиторами субъекта хозяйствования.
Далее, по принятию альтернативного решения, одним из эффективных
способов решения проблемы для ООО «ТДЛ_Энерго», является — факторинг.
Предположим, что ПАО МОСОБЛБАНК в 2018 г. покупает у ООО
«ТДЛ-Энерго» всю сумму дебиторской задолженности (в размере оставшихся
533010.8 тыс. руб.) По условиям договора, ПАО МОСОБЛБАНК дает в долг 82
процента от суммы текущей задолженности; ООО «ТДЛ-Энерго», в обмен на
это, закладывает компании свою дебиторскую задолженность в качестве
обеспечения займа. Комиссионное вознаграждение ПАО МОСОБЛБАНК за
обслуживание долга 2 процента от суммы долга. Ставка вознаграждения за
пользование кредитными ресурсами в течение 40 дней составляет 16 процентов.
Определим прогнозируемую сумму факторингового кредита
предоставленного ООО «ТДЛ-Энерго», выполнив следующие действия:
1) найдем сумму денежных средств, предоставленных ПАО
МОСОБЛБАНК в долг ООО «ТДЛ-Энерго»; и по прогнозам сумма составит:
ДСд=533010.8 тыс. руб. ×82%= 452648.8 тыс. руб.
2) вычислим плату за обслуживание и за предоставление в кредит
денежных средств; и по прогнозам сумма составит:
По =452648.8 тыс. руб.× 2%=9052.9 тыс. руб.
0
10
20
30
40
50
60
70
на 01.01.2016г. на 01.01.2017 прогноз
дебиторская задолженность кредиторская задолженность
77
3) определим вознаграждение ПАО МОСОБЛБАНК за пользование
кредитными ресурсами в течение 40 дней , и по прогнозам сумма составит:
Впк= (452648.8 тыс. руб. × 16%× 40 дн.): 360дн.=8047 тыс. руб.
4) прогноз суммы факторингового кредита составит:
ФК =452648.8.-9052.9 8047 =435549 тыс. руб.
По прогнозам, в результате заключенного с ПАО МОСОБЛБАНК
договора факторинга, ООО «ТДЛ-Энерго» получит 435549 тыс. руб.
Следовательно, остаток дебиторской задолженности ООО «ТДЛ-Энерго»
после оказанной услуги факторинга составит следующую сумму:
ДЗ = 533010.8 тыс. руб.- 435549 тыс. руб=97461.9 тыс. руб.
Следовательно, после оказанной услуги факторинга сумма кредиторской
задолженности ООО «ТДЛ-Энерго» сократится на 435549 тыс. руб. и составит:
КЗ = 907014-435549 тыс. руб=471465 тыс. руб.
Наглядно, сравнение прогнозных показателей дебиторской и
кредиторской задолженностей с фактически достигнутыми показано рис.32.
Рисунок 32. Прогноз дебиторской и кредиторской задолженности
ООО «ТДЛ-Энерго», после оказанной услуги факторинга, тыс. руб.
Согласно прогнозам, в результате заключенного ООО «ТДЛ-Энерго» с
ПАО МОСОБЛБАНК договора факторинга, за счет высвобожденных средств
будет погашена кредиторская задолженность сторонним организациям, срок
погашения задолженности которым наибольший.
Рекомендуем реализацию мер достигать за счет подключения к системе
«1С: Предприятие 8.2» модуля «Управление дебиторской и кредиторской
0
200000
400000
600000
800000
1000000
на 01.01.2017 прогноз
дебиторская задолженность кредиторская задолженность
78
задолженностью». Так как на ООО «ТДЛ-Энерго» бухгалтерский учет ведется
на компьютере, но вручную с использованием различных программ, какие
позволяют хранить исходные отчетные данные в таблицах (MS, Excel).
Оценить экономический эффект от применения модуля «Управление
дебиторской и кредиторской задолженностью» возможно двумя способам, либо
простым и сложным (более трудоемкий способ, но более точный), а конкретно:
1) простой метод - это некоторое упрощение сложного способа с учетом
различных многообразных «оговорок». К примеру, ежели уже после внедрения
предлагаемого модуля величина материальных затрат не изменяется, то есть
потенциальность их исключения из расчета, тем самым его упрощая;
2) как правило, тотальная оценка по сложному алгоритму производится
только квалифицированными специалистами по итогам проверки бизнес-
процессов хозяйствующего субъекта. Но в том случае, ежели возникает
необходимость в быстрой и приблизительной оценке эффективности внедрения
средства автоматизации, то тогда имеется потенциальность элементарного
подставления оценочных значений затрат в представленные формулы.
Впрочем, при применении оценок затрат, а не их фактических значений,
экономический эффект будет посчитан не совсем верно и точно, но в то же
время расчеты позволят оценить выгодность и необходимость автоматизации.
Алгоритм расчета приведен в Приложении 9, в соответствии с которым:
— ежели внедряет программное средство сторонняя организация.
Стоимость модуля составляет сумма в размере 14040 руб.;
— стоимость услуг стороннего хозяйствующего субъекта по ее
внедрению составляют сумму в размере 13000 руб.
В итоге капитальные затраты на внедрение составят:
К = 14040 + 13000 = 27040 руб.
Посчитаем расходы на содержание персонала ООО «ТДЛ-Энерго»,
исходя из условия, что оклад сотрудника составляет 45000 руб.
Z = 1 × 45000 × (1 + 35% : 100) = 60300 руб.
79
Накладные и прочие расходы до и после внедрения программы будем
рассматривать как неизменные, то есть внедрение программы не вызвало
экономию чернил в картриджах принтеров, расходование бумаги и т.п.
Таким образом, годовая экономия будет равна экономии, связанной с
повышением производительности труда пользователя. Поэтому далее,
вычислим экономию за счет увеличения производительности труда работника.
В качестве исходных данных будем использовать данные табл. Прил.9.
Вычислим экономию, связанную с повышением производительности
труда пользователя, согласно формуле:
P = 60300 × 9 = 542700 руб.
В итоге получили ожидаемую экономическую эффективность:
Э = 542700– 27040 × 0,15 = 515660 руб.
Определим срок окупаемости капиталовложений:
Т
ср
= (С
к
+ С
п
) / Э = 0,735
Определим экономическую эффективность от вложенных средств:
Э
ф
= 1 / Т
ср
Э
ф
= 1,401
Данные цифры указывают на очевидность того, что:
— затратив на внедрение 27040 руб., годовая экономия —515660 руб.;
— ввод в эксплуатацию продукта менее чем за 1 год (≈7,5 месяцев);
— экономическая эффективность от вложенных средств будет получена
субъектом хозяйствования менее чем за 1,401года (≈1,5).
Произведем прогноз ключевых индикаторов с учетом внедрения мер:
— вычислим прогнозные уровни дебиторской задолженности:
ДЗ
2018
= 97461.9 -97461.9 ×0,4=58477.14 тыс. руб.
ДЗ
2019
=58477.14 - 58477.14×0,4=35086.28 тыс. руб.
— вычислим прогнозные индикаторы заемного капитала:
ЗК
2018
= 1290952 -1290952×0,4=774571 тыс. руб.
ЗК
2019
= 774571–774571×0,4 =464742.6 тыс. руб.
Прогнозные данные уровней ключевых индикаторов после внедрения
предлагаемх мер в совокупности, наглядно представлены на рис.33.
80
Рисунок 33. Прогноз ключевых индикаторов ООО «ТДЛ-Энерго» с
учетом внедрения предлагаемых мероприятий
Согласно данным проведенных вычислений очевидно то, что:
1) после внедрения «Системы экономического управления дебиторской
задолженностью», за счет высвобожденных денежных средств, появится
возможность осуществить расчеты по кредиторской задолженности, а именно,
погасить задолженность перед прочими кредиторами субъекта хозяйствования;
2) после оказанной услуги «Факторинга», за счет высвобожденных
средств будет погашена кредиторская задолженность сторонним организациям,
срок погашения задолженности которым наибольший;
3) за счет внедрения средства автоматизации будет обеспечено принятие
решения о кредитовании в течение двух–трех дней, при этом, экономическая
эффективность от внедрения программного средства уже значительна.
В совокупности, принятие предлагаемых нами мер позволит сократить
примерно на 40% величину дебиторской задолженности, что увеличит
оборачиваемость оборотных средств, снизитвеличину ресурсов, отвлекаемых из
оборота, уменьшит величину заемного капитала, что подтверждает
целесообразность принятия мер, их обоснованности и эффективности.
0 500000 1000000 1500000 2000000
на 01.01.2016г.
на 01.01.2017г.
на 01.01.2018г.
на 01.01.2019г.
на 01.01.2020г.
заемный капитал дебиторская задолженность
81
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По окончании экспресс–диагностики финансового состояния ООО «ТДЛ
- Энерго», подведены итоги и сделаны определенные выводы.
Литературный обзор первой главы по сущности, целям и задачам
экспресс - диагностики финансового состояния, позволяет сделать выводы:
1) финансовое состояние субъектов имеет возможность видоизменяться
и быть более либо менее устойчивым и прочным, либо кризисным. Поэтому,
каждый хозяйствующий субъект нуждается в непрерывном мониторинге своего
текущего положения. Поэтому, анализ финансового состояния в зависимости от
поставленных задач, может быть выполнен в виде экспресс- диагностики;
2) цель экспресс - диагностики финансового состояния состоит в
определении мер, какие могут быть направлены на выявление первопричин
несостоятельности, а также в определении мер, какие могут быть направлены
на слаженную работу экономической системы хозяйствующего субъекта;
3) в общем плане, под эффективностью управления — понимают
результативность управления деятельностью субъекта хозяйствования, какая
является следствием способности менеджеров разрабатывать эффективные
управленческие решения, при этом добиваясь поставленных целей
Вторая глава посвящена экспресс - диагностике финансового состояния
в условиях анализируемого хозяйствующего субъекта ООО «ТДЛ-Энерго».
В ходе экспресс - диагностики финансового состояния, информационной
базой послужили: бухгалтерский баланс (ф. 1), Отчет о прибылях и убытках
(ф. 2), Отчет о движении денежных средств (ф. 4) ООО «ТДЛ-Энерго».
Мониторинг деятельности основывался на коэффициентном анализе, и
указывает на то, что ООО «ТДЛ-Энерго» успешно функционирует на рынке.
В ходе экспресс - диагностики, основу анализа составляли сравнение
фактических уровней индикаторов с плановыми показателями (нормативными),
а также выявление размеров отклонений, динамики, с применением
горизонтального анализа, вертикального и сравнительного, коэффициентного
анализа, по результатам которых, сделаны выводы и подведены итоги:
82
1) выявлены признаки «хорошего» баланса»: увеличение общей
стоимости имущества; превышение заемного капитала над собственным
капиталом (1947868 тыс.руб.>1290952 тыс. руб.); темп роста собственного
капитала выше темпа роста заемного капитала; доля собственных средств
субъекта хозяйствования в оборотных активах, более 10 п.п. (15.31п.п. >10п.п.);
2) увеличение валюты баланса свидетельствует о том, что активы
прирастают, а вместе с ними прирастают и пассивы ООО «ТДЛ-Энерго»;
3) по причине того, что активы возросли, отношение текущих пассивов к
текущим активам изменилось и повлекло значительное улучшение
платежеспособности хозяйствующего субъекта ;
4) рост всех индикаторов доходности указывает на рост эффективности
использования средств, привлекаемых для осуществления финансово-
хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта;
5) индикаторы деловой активности, прибыли и рентабельности
хозяйствующего субъекта ООО «ТДЛ-Энерго» демонстрируют рост
эффективности производственной деятельности (окупаемость издержек).
Однако, в ходе анализа выявлены негативные моменты, а конкретно:
— увеличение активов сопровождается одновременным снижением
обязательств хозяйствующего субъекта;
— наблюдается увеличение отвлечения средств из оборота;
— возросло косвенное кредитование средствами ООО «ТДЛ-Энерго»
других субъектов хозяйствования;
— субъект несет убытки от обесценения дебиторской задолженности.
Следовательно, выяснились актуальность и срочность принятия мер:
— по взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия
задолженности субъекта хозяйствования перед кредиторами;
— а также мер по внедрению системы налогового планирования.
В третьей главе работы, исходя из анализа причин возникновения
просроченной дебиторской задолженности, предложен комплекс мер (стратегия),
направленных на управление дебиторской задолженностью, предполагающий:
83
1) нами предложено внедрение «Системы экономического управления
дебиторской задолженностью». В рамках данного направления нами разработан
«Регламент работы с дебиторской задолженностью», содержащий этапы:
— финансовый анализ деятельности контрагента;
— разработку кредитной политики организации;
— претензионную и исковую работу;
2) нами предложен комплекс мер, направленных на снижение риска
возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности:
— введение условия обязательной предоплаты заказов ;
— разработка штрафных санкций за нарушения условий договора
относительно денежных расчетов;
— применение схемы факторинга.
В рамках данного направления, разработано альтернативное решение, в
результате которого, одним из эффективных способов решения проблемы для
ООО «ТДЛ-Энерго» стала услуга факторинга ПАО «МОСОБЛБАНК»;
3) постановка «Системы налогового планирования», в рамках которой:
— нами предложены основные налоги;
— нами отмечены те вопросы, какие предлагается хозяйствующему
субъекту ООО «ТДЛ-Энерго» включить в налоговую политику.
4) для оперативности принятия мер, нами предложено подключение к
системе «1С: Предприятие 8.2», которым пользуется ООО «ТДЛ-Энерго»,
модуля «Управление дебиторской и кредиторской задолженностью».
По прогнозам, за счет внедрения предложенного выше комплекса мер,
величина дебиторской задолженности сократится на 40 процентов, при этом:
1) после внедрения «Системы экономического управления дебиторской
задолженностью», дебиторская задолженность сократится 22007.2тыс. руб. и
составит 533010.8 тыс.руб.; кредиторская задолженность 885007 тыс. руб.;
2) после оказанной ПАО «МОСОБЛБАНК» услуги факторинга, остаток
дебиторской задолженности составит 97461.9 тыс. руб., а сумма кредиторской
задолженности сократится на 435549 тыс. руб.;
84
3) за счет внедрения средства автоматизации модуля «Управление
дебиторской и кредиторской задолженностью», будет обеспечена возможность
принятия решения о кредитовании в течение 2-3 дней, при этом:
— затратив на внедрение 27040 руб., годовая экономия — 515660 руб.;
— ввод в эксплуатацию продукта менее чем за 1 год (≈7,5 месяцев);
— экономическая эффективность от вложенных средств будет получена
субъектом хозяйствования менее чем за 1,401года (≈1,5).
Итак, за счет высвобожденных денежных средств, ООО «ТДЛ-Энерго»:
— осуществит расчеты по кредиторской задолженности, а именно,
погасит задолженность перед прочими кредиторами субъекта хозяйствования;
—погасит кредиторскую задолженность сторонним организациям, срок
погашения задолженности которым наибольший.
Таким образом, преложенные меры позволят ООО «ТДЛ-Энерго»:
—обеспечить принятие решения о кредитовании в течение 2-3 дней,
—сократят величину дебиторской задолженности примерно на 40%;
— позволят увеличить оборачиваемость оборотных средств;
— снизят величину ресурсов, отвлекаемых из оборота;
— дадут возможность уменьшить величину заемного капитала;
— обеспечат укрепление финансового состояния предприятия;
— позволят достичь финансовой устойчивости.
Итак, полученные данные позволяют нам констатировать о решении
задач в полном объеме и о достижении цели настоящей работы, так как:
— на основе экспресс–диагностики финансового состояния ООО «ТДЛ-
Энерго», нами разработаны рекомендации для принятия оперативных
управленческих решений, направленные на более эффективное использование
финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния субъекта;
— расчеты, выполненные в ходе настоящей работы, демонстрируют
целесообразность принятия комплекса мер, положительный эффект от их
проведения, что дает возможным считать предложения обоснованными и
способствующими повышению финансовой устойчивости ООО «ТДЛ-Энерго».