15
1.2. Предназначение и основные подходы к экспресс-диагностике
финансового состояния организации
Профессиональное управление финансами неизбежно требует анализа,
позволяющего более точно оценить потенциальность либо неопределенность
ситуации с помощью современных методов исследования.
Каждый из методов имеет свои достоинства и недостатки, поэтому
применять их необходимо с должной осторожностью, так как не все из них
учитывают специфические особенности российского рынка (табл. Прил. 1.3).
Экспресс-диагностика и анализ — это независимая экспертная оценка
ситуации на субъекте хозяйствования, вскрывающая реальное положение дел в
различных сферах бизнеса хозяйствующих субъектов (рис. Прил. 1.2).
Отметим тот факт, что экспресс-диагностика широко применяется как
первичный инструмент, что возможно объяснить последующими позициями
\
:
— по результатам экспресс-диагностики становятся более понятным:
текущее состояние субъекта, его положение (как внутреннее, так и внешнее);
— по итогам экспресс-диагностики выясняется актуальность и
оперативность изменений на различных участках субъекта хозяйствования;
— экспресс-диагностика позволяет определить перспективные
направления реформирования и развития бизнеса субъекта хозяйствования;
— на основе результатов диагностики составляется программа действий
по повышению эффективности бизнеса субъекта хозяйствования;
— также этот продукт самоценен, так как на его основе руководители
либо владельцы бизнеса имеют реально корректировать свои последующие
действия по управлению субъектом хозяйствования.
Чаще всего, экспресс-диагностика состояния субъекта хозяйствования
применяется в следующих случаях, а конкретно включая следующие позиции:
— ощущение руководителей либо владельцев субъекта хозяйствования
некоторых неблагополучных тенденций в его развитии (как правило, чем
раньше определить «проблемные зоны», тем легче потенциально предупредить
возникновение кризисных ситуаций на субъекте хозяйствования);
16
— активное развитие субъекта хозяйствования (данное, как правило,
сопровождается неравномерностью развития отдельных подразделений и служб
субъекта хозяйствования, а также возникновением разрывов в технологических
и управленческих цепочках, «перекосами» в кадровой политике);
— профессиональный рост и развитие основных менеджеров субъекта
хозяйствования (данное требует реальной передачи им части полномочий, но
зачастую сопровождается известными «перекосами» в управлении, а также
внедрением «индивидуальных» способов управления);
— смена руководства субъекта хозяйствования (данное требует более
быстрого выделения основных успешных и «проблемных зон», а также учета
мнения сотрудников данного субъекта хозяйствования);
— формулирование стратегического плана развития субъекта
хозяйствования (заметим, что при этом экспресс-диагностика дополняет
SWОТ-анализ — в части анализа внутренней среды);
— кризис различного происхождения
21
.
Перечислим несколько ключевых источников информации, по которым
преимущественно проводится анализ финансового состояния организаций:
— бухгалтерский баланс, благодаря которому собственники, менеджеры
и прочие управляющие лица имеют потенциальность ознакомления с
имущественным состоянием субъекта хозяйствования и возможностью
выполнения своих платежных обязательств в краткосрочной перспективе;
— отчет о прибыли и убытках, который демонстрирует аналитикам и
инвесторам динамичную информацию о достижениях субъекта хозяйствования
на протяжении определенного промежутка времени;
— пояснения к бухгалтерскому балансу либо же отчету о прибылях и
убытках, в которых расшифровываются определенные показатели;
— пояснительная записка, прикладываемая к годовой отчетности,
предоставляющая краткую характеристику деятельности субъекта
хозяйствования и отражающая его ключевые параметры.
21
Бирюков В. А., Шаронин П. Н. Теория экономического анализа: учебник.- Инфра-М.-2016.-445с.
17
Информация, полученная в результате проведения экспресс-диагностики
и анализа хозяйствующего субъекта, позволяет определить этапы, состав, сроки
выполнения и стоимость работ, которые необходимо осуществить (табл.2)
22
.
Таблица 2
Составляющие экспресс - диагностики и экспресс-анализа
хозяйствующего субъекта
Вид диагностики
Вид анализа
Организационная
диагностика
Функциональная
диагностика
Финансовый
анализ
Логистический
анализ
1.Организационная
структура;
2. Штатное
расписание;
3. Должностные
инструкции;
4. Оргдокументация
1. Сбыт,
2. Производство;
3. Поставки
Анализ
динамики
финансово-
экономических
индикаторов
в динамике
1. Анализ текущих
процессов:
-информационных,
-снабженческих,
-производственных,
-сбытовых
Анализ внутренней среды имеет целью оценку слабых и сильных сторон
хозяйствующего субъекта, определение его потенциала, либо способность
субъекта эффективно выполнять поставленные перед ним задачи.
Так, организационно-экономическая диагностика направлена, прежде
всего, на изучение внутренней среды функционирования субъекта
хозяйствования. Внутренняя среда включает ряд таких параметров (ресурсов):
технических, технологических, кадровых, пространственных, организационной
структуры, финансовых ресурсов и стратегического потенциала субъекта.
В рамках проведения диагностики также могут определяться основные
факторы, обусловливающие причины кризисного состояния субъекта анализа:
— независимые от деятельности предприятия — это внешние факторы;
— зависящие от деятельности — это внутренние факторы.
И внешние, и внутренние факторы в процессе исследования разделяют
на следующие подгруппы, а конкретно по последующим позициям
23
:
1) из внешних факторов рассматриваются последующие позиции:
— чисто рыночные факторы, а конкретно, к ним относятся: уровень
спроса, предложения, стабильность валютного рынка и т.п.;
22
Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз.- Люберцы: Юрайт,- 2016. - 486 c.
23
Абушинов Б. Финансовое состояние организации: основные показатели/Справочник экономиста,- 2014,-№8
18
— факторы, формирующие угрозы банкротства субъекта (инфляция,
уровень безработицы, стабильность законодательной и налоговой базы),
— факторы, какие хозяйствующий субъект имеет право самостоятельно
определять и формировать с учетом специфики своей деятельности
24
.
2) внутренние факторы связаны с операционной, инвестиционной и
финансовой деятельностью хозяйствующего субъекта и определяют:
использование основных средств, структуру текущих расходов, структуру и
ликвидность активов, дебиторской задолженности, уровень финансовых
рисков, продолжительность строительно-монтажных работ и т.д.
25
Экспресс-диагностика предполагает небольшие затраты времени для
получения предварительной оценки финансового состояния субъекта анализа.
Экспресс-диагностика проводится следующим образом
26
:
1) во-первых, консультанту очень важно ознакомиться с деятельностью
субъекта хозяйствования, при этом понять его главные проблемы, выявить
основные управленческие сложности субъекта хозяйствования. Сначала
консультант осуществляет экспресс-диагностику, а конкретно:
— знакомится с бизнес-процессами субъекта хозяйствования;
— проводит серию выездных интервью с ключевыми сотрудниками
хозяйствующего субъекта — заказчика;
— проводит серию выездных интервью с сотрудниками, какие хорошо
знакомы с существующими бизнес-процессами, системой документооборота,
учетными методиками субъекта хозяйствования, и с имеющимися на
хозяйствующем субъекте проблемами и «узкими местами»;
2) далее, после завершения собеседований, консультант обязан перейти
к экспресс-анализу, а конкретно: анализирует полученную информацию;
предоставляет владельцу бизнеса (заказчику) отчет с результатами
обследования (диагностики хозяйствующего субъекта) и анализа.
24
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 109 c.
25
Витун С.Е, Чигрина А.И. Финансы организации. Часть 2, -Электронный ресурс.-режим доступа:
http://ebooks.grsu.by/finansi_org_2/3-analiz-platezhesposobnosti-predpriyatiya-i-likvidnosti-ego-balansa-1.htm
26
Аверина О. И. Оценка методических подходов к выявлению признаков банкротства и анализу финансового
состояния // Вестник волжского университета им. В. Н. Татищева. 2015. № 3. С. 68-76.
19
3) после того как составлен свод основных задач по оптимизации работы
предприятия, консультант предлагает комплекс мероприятий для их решения.
В том случае, когда уже подготовлен список четко обозначенных «узких
мест» анализируемого хозяйствующего субъекта, то руководитель либо
владелец бизнеса имеют право выбрать любой из нижеприведенных вариантов.
1. Руководитель либо владелец бизнеса, посмотрев на список
недостатков, может решить, что все они не являются критическими, и оставить
все, как есть. В таком случае дальнейшая деятельность хозяйствующего
субъекта продолжится, как и шла. Тем не менее, в случае предполагаемых
внешних либо внутренних изменений, руководство хозяйствующего субъекта
имеет потенциальность учета уязвимых мест и избежания неожиданностей.
2. Руководитель либо владелец субъекта хозяйствования имеем
возможность положиться на имеющиеся знания и ресурсы и самостоятельно
предпринять действия, направленные на решение перечисленных проблем.
Этот вариант, на первый взгляд, наименее затратный. Действительно, в данном
случае нет необходимости для привлечения специалистов со стороны. Однако
потребуется выделить сотрудников, какие обязаны будут разработать и
внедрить необходимые изменения. А данное означает следующее:
— во-первых, понадобится оторвать этих сотрудников от их
повседневных обязанностей (а кто выполнит эти обязанности вместо них?);
— во-вторых, понадобится научить их планированию и внедрению
изменений (а на это нужно время и не каждый человек обладает способностями
к такой деятельности, да и опыта у них будет маловато);
— и наконец, как известно, «нет пророка в своем отечестве»: очень
часто изменения, осуществляемые специалистами данного субъекта
хозяйствования, наталкиваются на сопротивление их же коллег.
Так что вышеприведенная схема действий не лишена недостатков.
3. Для оптимизации деятельности хозяйствующего субъекта владелец
бизнеса имеет возможность обратиться за советом к сторонней организации,
специализирующейся на оказании консультационных услуг в этой сфере.
20
Перечислим задачи, выполняемые за счет проведения такого анализа.
1. Своевременное обнаружение и исключение всевозможных
недостатков, присутствующих в финансовой деятельности хозяйствующего
субъекта, а также поиск резервов, которые позволят улучшить финансовое
состояние хозяйствующего субъекта и его платежеспособность
27
.
2. Предсказывание возможных результатов в ближайшем будущем, а
также определение экономической рентабельности хозяйствующего субъекта в
соответствии с ее реальными условиями хозяйственной деятельности
28
.
3. Разработка определенных мероприятий и принятие управленческих
решений, которые позволят более эффективно использовать финансовые
ресурсы и укреплять финансовое состояние хозяйствующего субъекта
29
.
Отметим тот факт, что при оценке качества и эффективности
управленческих решений необходимо обращать внимание на взаимосвязь
экономических и социальных аспектов управления (табл. Прил.1.4).
Принятие таких решений чрезвычайно важно для убыточных компаний,
так как у них появится потенциальность выявления причин убыточности и
обоснования резервов для ее ликвидации либо минимизации (табл. Прил.1.5).
В общем плане, под эффективностью управления — понимают
результативность управления деятельностью субъекта хозяйствования, какая
является следствием способности менеджеров данного субъекта
хозяйствования разрабатывать эффективные управленческие решения, при этом
добиваясь поставленных целей.
Итак, экспресс – диагностика дает обобщенное представление о
деятельности субъекта хозяйствования и позволяет достаточно оперативно
оценить экономическое положение хозяйствующего субъекта через основные
индикаторы. Поэтому, рассмотрев предназначение и основные подходы к
экспресс - диагностике финансового состояния субъекта хозяйствования,
перейдем к рассмотрению методик экспресс – диагностики.
27
Бочаров В.В. Финансовый анализ: учебник- – СПб.: Питер, 2013. – 240 с.
28
Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия.- Москва: МГСУ, -2013. -94 с.
29
Литвак Б.Г. Разработка управленческого решения: Учеб. для ВУЗов.—М.: МФПУ: СИНЕРГИЯ- 2012. – 288с
21
1.3. Методика экспресс-диагностики финансового состояния организации
Методики диагностики финансового состояния складывались в течение
всей истории развития экономики. На данный момент применяемые методики
обладают достаточной стабильностью, что позволяет получать практически
абсолютно точные результаты, что будет рассмотрено далее.
Этапы осуществления экспресс – диагностики последующие:
1.Определение объектов наблюдения (кризисного поля).
К основным объектам относят следующие позиции: чистый денежный
поток, рыночную стоимость, структуру капитала, состав финансовых
обязательств, состав актива и текущих затрат, уровень концентрации
финансовых операций в зонах повышенного риска.
2. Формирование системы индикаторов для оценки угрозы банкротства
хозяйствующего субъекта, какая формируется по каждому объекту наблюдения
и в процессе формирования, все показатели (индикаторы) делятся на объемные
(абсолютные) и структурные (относительные).
3. Анализ отдельных сторон кризисного финансового развития
хозяйствующего субъекта. Осуществляется стандартными методами. Основу
анализа составляет сравнение фактических показателей индикаторов с
плановыми показателями (нормативными), а также выявление размеров
отклонений, динамики. На этом этапе используются следующие методы
анализа: горизонтальный (трендовый), вертикальный (структурный),
сравнительный, коэффициентный, анализ рисков и интегральный анализ;
Обеспечивается экспресс – диагностика за счет следующих позиций
30
:
— построения сравнительных таблиц с последующим определением
относительного и абсолютного отклонений данных;
— учета исчислений индикаторов за определенный промежуток времени
к конечному показателю (в процентах);
— учета исчислений относительных отклонений относительно
базисного года (в процентах).
30
Чадлаева Л.А. Экономика предприятия: учебник и практикум.-5–е изд., перераб. и доп./: М.: Юрайт, 2016
22
Отметим тот факт, что методики диагностики финансового состояния
субъекта хозяйствования условно можно разделить на следующие группы:
1. Трансформационные методы. Главная задача данных методов —
представление информации в удобном для восприятия виде. Сюда относят, в
первую очередь, корректировки статей баланса субъекта хозяйствования при
помощи показателей и различных тенденций, перевод из российского вида
отчетности в зарубежный и пр. По своей сути методики не имеют ничего
общего с анализом, они исключительно упрощают сам процесс исследования.
2. Качественные методы, в свою очередь, подразделяются на методики
для следующих типов анализа. Отметим то, что каждый из далее
перечисленных методов имеет свои недостатки, поэтому применять их
необходимо с должной осторожностью, так как не все из них учитывают
специфические особенности российского рынка, а конкретно:
— вертикальный анализ. Неоднозначно отражает финансовое состояние
субъекта хозяйствования, так как любой эталон (средние по отрасли,
показатели конкурента и пр.) имеет свои существенные недостатки;
— горизонтальный анализ. Показывает ограниченные данные по той
причине, что выявленные ранее тенденции могут не сохраниться и
относительные величины, по сути, не несут никакой информации
31
;
— ликвидности баланса. Из-за расхождения в датах получения и
возвращения заемных средств результаты анализа могут быть неточными;
— отдельной группой здесь выделяют стандартизированные схемы
анкет. В то же время, отметим то, что формализованность анкет мешает
однозначной оценке финансового состояния субъекта хозяйствования
32
.
3. Интегральные методы. Объединение различных индикаторов в
сложные структуры по определенным направлениям, однако, считаем
необходимым заметить, что они больше подходят для западного анализа
33
.
31
Риполь-Сарагоси Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа.- М.: ПРИОР, -2014. - 224 с
32
Аверина О. И. Анализ и оценка устойчивого развития предприятия // Актуальные проблемы гуманитарных и
естественных наук.- 2015.-№ 3.- С. 10-19
33
Аверина О. И., Москалева Е. Г., Челмакина Л. А., Саранцева Е. Г. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности. -М.: Компания КноРус,- 2016.- 423 с
23
4. Коэффициентные методики. Это один из самых широко
распространенных методов. Однако и он имеет свои недостатки, а конкретно:
множество различных наборов показателей, затруднительное нормирование
таковых, а также отсутствие точного алгоритма оценки результатов усложняют
использование данного типа методик. При должных навыках аналитика в сфере
«чтения» полученных результатов, методы работают с хорошей точностью, в
другом случае получается лишь набор цифр, только и всего.
Совокупность аналитических показателей для экспресс –диагностики
финансового состояния субъекта анализа представлены в табл. Прил. 1.6
34
.
Один из наиболее весомых приемов — анализ финансовой отчетности с
последующим изучением всех абсолютных величин, указанных в ней (табл.3).
Таблица 3
Исходные данные в рамках экспресс-диагностики финансового
состояния субъекта хозяйствования
Направление
Индикатор
Алгоритм расчета
1. Оценка
имущественного
положения
хозяйствующего
субъекта
1. Хозяйственные средства,
находящиеся в распоряжении
хозяйствующего субъекта,
Валюта баланса, тыс.руб.
2.Стоимость основных
средств, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость
основных фондов, тыс. р..
3. Индикатор износа
основных средств
хозяйствующего субъекта
Величина износа основных
средств / балансовая
стоимость основных средств
2. Оценка
финансового
положения
хозяйствующего
субъекта
1. Собственные оборотные
средства, тыс. руб.
Оборотные средства –
– текущие обязательства
2. Привлеченные в оборот
средства, тыс. руб.
Краткосрочные займы +
+ кредиторская
задолженность
3. Общий индикатор
покрытия (норматив 1,5)
Оборотные средства /
текущие обязательства
4. Индикатор соотношения
привлеченных и собственных
средств (норматив 1,0)
Привлеченные средства /
собственные средства
5. Индикатор обеспеченности
собственными оборотными
средствами (норматив 0,2)
Собственные оборотные
средства / оборотные
активы
Отметим тот факт, что анализ индикаторов — это анализ и изыскание
взаимосвязи между двумя и более показателями, определяющих финансово-
хозяйственную деятельность хозяйствующего субъекта.
34
Вишневская О.В. Антикризисное управление предприятием: учебник / Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. - 313 с
24
Величина расчетных показателей может зависеть от отраслевой
принадлежности юрлица и определяться конкретными ситуациями, в которых
нормальные значения будут иметь отклонения — от общеустановленных.
Коэффициенты (индикаторы) финансового анализа можно разделить на
две группы: абсолютные и относительные, какие приведены в таблице 4.
Таблица 4
Перечень абсолютных и относительных индикаторов
финансового состояния хозяйствующего субъекта и ее изменений
Группы
Перечень показателей
1.
Абсолютные
индикаторы
— размер чистых активов хозяйствующего субъекта;
— объем продаж продукции хозяйствующего субъекта;
— размер чистой прибыли хозяйствующего субъекта;
— структура денежных поступлений по видам
деятельности;
— уставной капитал хозяйствующего субъекта;
— валюта баланса хозяйствующего субъекта;
2.
Относительные
индикаторы
— индикаторы ликвидности;
— индикаторы рентабельности (эффективность капитала);
— индикаторы оборачиваемости (деловой активности);
— индикаторы финансовой устойчивости;
— индикаторы прибыльности (основной деятельности);
— индикаторы эффективности труда персонала
Индикаторы, характеризующие финансовую устойчивость, можно
разделить на группы, отражающие: структуру капитала; распределение средств
на формирование активов; уровень прироста собственных средств.
Оптимальные значения данных индикаторов могут варьироваться от
характера деятельности анализируемого субъекта хозяйствования (торгово-
посредническая либо производственная), а также от отраслевой специфики
деятельности конкретного субъекта хозяйствования Они могут быть
использованы как в формулах, приведенных ниже, так и в виде обратных
соотношений. При необходимости, возможна более глубокая детализация
данных, участвующих в расчетах (см. табл. Прил. 1.7)
35
.
Для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта
используются коэффициенты, характеристику каким дадим далее по тексту.
35
Башкатова Ю. И., Яремская Т. А. Финансовый анализ как основа принятия управленческих решений //
Молодой ученый. — 2014. — №6.2. — С. 8-10.