62
Продолжение таблицы 8
Показатель
2017г.
Изменение
по
прогнозу,
+/-
Прогнозный
период
Темп роста
по прогнозу
относительно
2017г.
Чистая ссудная задолженность
196 917 309
12 000 000
208 917 309
106,1
Требования по налогам и сборам
29 410
0
29 410
100,0
Отложенный налоговый актив
3 363 079
0
3 363 079
100,0
Основные средства,
нематериальные активы и
материальные запасы
5 720 595
0
5 720 595
100,0
Прочие активы
9 352 283
0
9 352 283
100,0
Всего активов
244 115 480
17 997 120
262 112 600
107,4
Пассивы
х
х
х
х
Средства кредитных организаций
42 050 000
0
42 050 000
100,0
Средства клиентов, не
являющихся кредитными
организациями
168 927 191
0
168 927 191
100,0
в т.ч. вклады (средства)
физических лиц, включая
индивидуальных
предпринимателей
165 781 888
0
165 781 888
100,0
Прочие обязательства
8 327 196
0
8 327 196
100,0
Резервы на возможные потери по
условным обязательствам
кредитного характера и прочим
возможным потерям
321 136
0
321 136
100,0
Всего обязательств
219 625 523
0
219 625 523
100,0
Источники собственных средств
х
х
х
х
Средства акционеров
(участников)
421 691
100 000
521 691
123,7
Эмиссионный доход
11 594 846
12 000 000
23 594 846
203,5
Резервный фонд
662 374
0
662 374
100,0
Безвозмездное финансирование
132 938
0
132 938
100,0
Нераспределенная прибыль
(непокрытые убытки) прошлых
лет
7 958 741
0
7 958 741
100,0
Неиспользованная прибыль
(убыток) за отчетный период
3 719 367
5 897 120
9 616 487
258,6
Всего источников собственных
средств
24 489 957
17 997 120
42 487 077
173,5
Итого пассивов
244 115 480
17 997 120
262 112 600
107,4
В результате проведения плановой, дополнительной эмиссии ценных
бумаг, происходит плановое повышение стоимости активов коммерческого
банка на 7,4%. В части увеличения источников собственных средств, а также в
63
результате направления эмиссионного дохода в кредитование физических и
юридических лиц, в увеличение стоимости денежных средств для соблюдения
нормативов ликвидности в условиях роста кредитования.
Динамика количества эмитируемых ценных бумаг ПАО «Почта Банк», их
влияние на уставный капитал банка в фактических и прогнозных периодах,
представлены на рис. 18.
Рис. 18. Динамика количества эмитируемых ценных бумаг ПАО «Почта Банк»,
их влияние на уставный капитал банка в прогнозном периоде
Сравнение прогнозных и фактических показателей активов и пассивов
баланса банка ПАО «Почта Банк» представлена на рис. 19.
Рис. 19. Сравнение прогнозных и фактических показателей активов и пассивов
баланса банка ПАО «Почта Банк», тыс. руб.
0
2 000 000
4 000 000
6 000 000
8 000 000
10 000 000
12 000 000
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
2015г. 2016г. 2017г. Прогноз
Q акций, шт.
УК, тыс. руб.
Уставный капитал банка, тыс.
руб.
Количество эмитируемых
ценных бумаг, шт.
Количество обыкновенных
именных бездокументарных
акций, шт.
Чистая ссудная
задолженность
Иные активы
банка
Обязательства
банка
Источники
собственных
средств
2017г.
196 917 309 47 198 171 219 625 523 24 489 957
Прогноз
208 917 309 53 195 291 219 625 523 42 487 077
0
50 000 000
100 000 000
150 000 000
200 000 000
250 000 000
тыс. руб.
64
Согласно рис. 19 можно сделать вывод о повышении стоимости чистой
ссудной задолженности за счет роста собственного капитала. Уровень
фондирования в прогнозном периоде остался на уровне 2017 года.
Далее, следует провести прогнозирование финансовых результатов
коммерческого банка ПАО «Почта Банк», сравнение прогнозных результатов
относительно фактически полученных значений показателей. При
прогнозировании финансовых результатов учитывалась пропорциональность
роста расходов в результате увеличения процентных доходов коммерческого
банка, также, в результате, как среднего процентного дохода в результате
увеличения ключевой ставки Банка России, так и роста объема кредитования,
что представлено в табл. 9.
Таблица 9
Прогнозирование показателей отчета о финансовых результатах ПАО «Почта
Банк» относительно 2017 года, тыс. руб.
Показатель
2017г.
Изменение по
прогнозу, +/-
Абсолютное
изменение,
+/-
Процентный доход по вложенным
средствам, тыс. руб., всего, в т.ч.:
35 464 898
38 162 699
2 697 801
- от размещения средств в кредитных
организациях
741 892
798 327
56 435
- от ссуд, предоставленных клиентам, не
являющимся кредитными организациями
34 723 006
37 364 372
2 641 366
Процентные расходы, тыс. руб., всего, в
т.ч.:
11 904 481
12 510 050
605 569
- по привлеченным средствам кредитных
организаций
5 767 700
6 061 097
293 397
- по привлеченным средствам некредитных
организаций
6 136 781
6 448 953
312 172
Чистые процентные доходы
23 560 417
25 652 649
2 092 232
Изменение резерва на возможные потери
по ссудам
-2 302 547
-2 442 863
-140 316
Комиссионные доходы
22 180 864
23 168 154
987 290
Комиссионные расходы
18 585 537
19 412 796
827 259
Чистые доходы
41 311 253
44 979 810
3 668 557
Операционные расходы
36 160 991
38 872 190
2 711 199
Прибыль за отчетный период
3 719 367
5 897 120
2 177 753
65
Согласно представленным расчетам можно сделать вывод о повышении
процентных доходов на 2 697 801 тыс. руб., за счет расширения объема
кредитования, посредством получения и использования эмиссионного дохода.
В соответствии с повышением процентных доходов, происходит
прогнозное увеличение расходов, связанных с расширением кредитования
физических и юридических лиц.
Рост процентных доходов приводит к прогнозному увеличению прибыли
банка за отчетный период, которая увеличивается на 2 177 753 тыс. руб.
Сравнение финансовых результатов ПАО «Почта Банк» в 2017 году и в
прогнозном периоде представлено на рис. 20.
Рис. 20. Сравнение финансовых результатов ПАО «Почта Банк» в 2017 году и в
прогнозном периоде, тыс. руб.
На основании представленных прогнозных показателей необходимо
провести расчет прогнозных показателе рентабельности коммерческого банка.
Данные и расчет показателей рентабельности, сравнение показателей с
прогнозными значениями банка ПАО «Почта Банк», полученными в 2015-
2017гг., представлены в табл. 10.
0
5 000 000
10 000 000
15 000 000
20 000 000
25 000 000
30 000 000
35 000 000
40 000 000
45 000 000
Процентный
доход по
вложенным
средствам, тыс.
руб.
Процентные
расходы, тыс.
руб.
Чистые
процентные
доходы
Прибыль за
отчетный
период
тыс. руб.
2017г.
Прогнозный период
66
Таблица 10
Сравнение прогнозных показателей рентабельности и эффективности
использования эмиссионного дохода ПАО «Почта Банк» в 2017 году и в
прогнозном периоде
Показатель
2015г.
2016г.
2017г.
Прогноз
Абсолютное изменение
по прогнозу
относительно 2017г., +/-
Доходность кредитного
портфеля банка, %, всего, в
т.ч.:
22,57
19,79
17,53
17,78
0,25
- по операциям от
размещения средств в
кредитных организациях, %
1,43
0,42
13,64
14,68
1,04
- от размещения средств в
ссудах (физические и
юридические лица), %
22,86
20,34
17,63
17,88
0,25
Рентабельность активов, %
2,32
0,08
1,52
2,25
0,73
Рентабельность
собственного капитала, %
15,45
0,60
15,19
13,88
-1,31
Рентабельность банка,
общая, %
12,40
0,48
10,49
15,45
4,97
Рентабельность
работающих активов, %
2,80
0,10
1,84
2,75
0,91
Сравнение полученных фактических и прогнозных показателей
рентабельности деятельности ПАО «Почта Банк» представлено на рис. 21.
Рис. 21. Сравнение полученных фактических и прогнозных показателей
рентабельности деятельности ПАО «Почта Банк», %
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
14,00
16,00
18,00
Рентабельность
активов, %
Рентабельность
собственного
капитала, %
Рентабельность
банка, общая, %
Рентабельность
работающих активов,
%
2015г.
2016г.
2017г.
Прогноз
67
Согласно представленным расчетам можно сделать о повышении
эффективности деятельности ПАО «Почта Банк», что положительно
сказывается на росте относительной доходности и рентабельности
коммерческого банка.
Наблюдается повышение эффективности размещенных средств по
предоставленным кредитам физическим и юридическим лицам по прогнозу.
Данная тенденция приводит к росту рентабельности по всем работающим
активам в целом на 0,91%. Вследствие расширения структуры работающих
активов, связанных с расширением кредитования, наблюдается повышение
рентабельности активов на 0,73%, а также повышение общей рентабельности
банковской деятельности на 4,97%, которая по прогнозу составила 2,75%.
Таким образом, в целях расширения банковской деятельности, на
начальном этапе становления и развития банка, необходимо проводить
эмиссию ценных бумаг, что способствует повышению банковской деятельности
в условиях роста и развития кредитования. Эмиссия ценных бумаг
обеспечивает возможность пополнения стоимости источников собственных
средств банка, и позволяет развить деятельность коммерческого банка.
В данных условиях следует более тщательно и эффективно продумывать
кредитную банковскую политику, что позволяет повысить уровень процентных
доходов и обеспечит рост прибыли и рентабельности банковской деятельности
ПАО «Почта Банк».
68
Заключение
В процессе проведенного исследования, направленного на анализ, оценку
и совершенствование эмиссионной деятельности коммерческого банка, были
сделаны следующие выводы.
Эмиссия ценных бумаг – это единовременный выпуск на реализацию
партии ценных бумаг, который производится коммерческими банками, в целях
мобилизации и привлечения денежных средств. В свою очередь, физические и
юридические лица, приобретающие ценные бумаги и финансирующие
деятельность эмитента (коммерческого банка), становятся держателями ценных
бумаг в целях получения в будущем, дивидендов. Таким образом, производя
эмиссию ценных бумаг, коммерческий банк выступает в роли участника рынка
ценных бумаг, приобретая, реализуя, выпуская ценные бумаги. Данные
операции осуществляются за счет собственных средств банка, а основная
преследуемая цель проведения эмиссии – привлечение ресурсов, в целях
увеличения капитала финансово-кредитного учреждения. Увеличивая капитал,
эмиссия ценных бумаг для коммерческого банка выполняет важную функцию:
способствует пополнению собственного капитала и привлечению обязательств
в условиях расширения деятельности финансово-кредитного учреждения.
Следовательно, эмиссия позволяет расширить банковскую деятельность в
условиях нарастания конкуренции среди банковских учреждений.
Выпуск и размещение ценных бумаг коммерческого банка регулируется
федеральным законодательством, а также нормативно-правовыми актами Банка
России. Выпуск эмиссионных ценных бумаг банков подлежат государственной
регистрации Банком России. Финансово-кредитное учреждение, созданное в
форме акционерного общества, формирует свой уставный капитал из
номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. При этом уставом
банка должны быть определены количество, номинальная стоимость акций,
приобретенных акционерами (размещенные акции), и права, предоставляемые
при приобретении данного выпуска акций.
69
Процедура выпуска акций кредитными организациями включает в себя
этапы, начиная от принятия решения о проведении эмиссии ценных бумаг до
раскрытия всей информации, содержащейся в отчетах об итогах выпуска. При
проведении эмиссии, финансово-кредитные учреждения обязаны проводить
публикацию своей бухгалтерской, финансовой отчетности, сведения о
финансовом положении. Эти данные проверяются и заверяются независимыми
аудиторами эмитента.
На основании исследования, направленного на проведение анализа
эмиссии корпоративных ценных бумаг, были сделаны следующие выводы.
ПАО «Почта Банк» – это российский розничный банк с государственным
участием, созданный в 2016 году банковской группой ПАО «ВТБ» и Почтой
России на основе преобразование управления и реорганизации ПАО «Лето
Банк». Наблюдается расширение банковской деятельности ПАО «Почта Банк»,
повышаются финансовые и экономические показатели. Тем не менее, темп
роста финансового результата не успевает за темпом роста и интенсивностью
расширения деятельности ПАО «Почта Банк», что, временно, негативно
отражается на рентабельности активов. Банковская деятельность ПАО «Почта
Банк» обладает высоким финансовым и экономическим потенциалом.
Кредитование ПАО «Почта Банк» носит розничный характер: в своей
основе активы банка сосредоточены в чистой ссудной задолженности.
Финансово-экономическая политика банковской деятельности ПАО «Почта
Банк» ориентирована на работу с предприятиями и организациями,
физическими лицами, как в направлении привлечения, так и по направлению
размещения привлеченных средств.
Анализ эмиссионной деятельности ПАО «Почта Банк» привел к
следующим выводам. В структуре собственных источников следует отметить
увеличение доли эмиссионного дохода, что обусловлено проведением эмиссии
акций банка ПАО «Почта Банк» в 2016-2017гг., что позволило значительно
увеличить источники собственных средств в абсолютном выражении. В 2015-
2017гг. операции с ценными бумагами в ПАО «Почта Банк» не производились,
70
собственные векселя не выпускались, также не производилось операций с
иностранной валютой. В 2016 году акционеры «Почта Банк» на внеочередном
общем собрании приняли единогласное решение о размещении ценных бумаг.
В 2017 году произошла двойная эмиссия акций, результаты которых
зарегистрированы в отчете об итогах дополнительного выпуска акций.
Данная эмиссионная политика ПАО «Почта Банк» привела к
значительному росту собственного капитала банка. Из года в год увеличивается
доля эмиссионного дохода в формировании источников собственных средств
банка, что позволяет банку проводить расширенную политику кредитования
заемщиков.
В условиях повышения стоимости размещения акций ПАО «Почта Банк»,
руководству банка необходимо проводить более интенсивную эмиссионную
политику, что позволит достичь дополнительного роста активов и расширить
банковскую деятельность при эффективном инвестировании средств в
неработающие активы. Это также позволит увеличить эффективность
использования основного капитала на стадии активного расширения и развития
ПАО «Почта Банк» и отразить рост рентабельности банковской деятельности в
условиях увеличения финансовых результатов ПАО «Почта Банк».
В целях дальнейшего достижения развития в сфере розничного,
потребительского кредитования, необходимо развивать политику эмиссии
акций коммерческого банка, с учетом необходимости соблюдения правил и
процедуры проведения данной процедуры. Развитие политики эмиссии акций
ПАО «Почта Банк» на этапе становления и развития, будет способствовать
реализации выбранной стратегии развития коммерческого банка в условиях
расширения потребительского кредитования физических и юридических лиц.
В целях повышения эффективности проведения дополнительной эмиссии
акций коммерческим банком, следует распланировать подготовительный этап,
реализация которого позволит повысить эффективность проведения эмиссии на
основе повышения рентабельности кредитных операций. Для повышения
эффективности дополнительной эмиссии, неотъемлемым условием является
71
необходимость повышения финансовых результатов и рентабельности
работающих активов, которыми являются в данном коммерческом банке
кредиты, выдаваемые физическим и юридическим лицам. Согласно
представленных расчетов сделан о повышении эффективности деятельности
ПАО «Почта Банк», что положительно сказывается на росте относительной
доходности и рентабельности коммерческого банка. Наблюдается повышение
эффективности размещенных средств по предоставленным кредитам
физическим и юридическим лицам по прогнозу.
Данная тенденция приводит к росту рентабельности банковской
деятельности.
Таким образом, в целях расширения банковской деятельности, на
начальном этапе становления и развития банка, необходимо проводить
эмиссию ценных бумаг, что способствует повышению банковской деятельности
в условиях роста и развития кредитования. Эмиссия ценных бумаг
обеспечивает возможность пополнения стоимости источников собственных
средств банка, и позволяет развить деятельность коммерческого банка.
В данных условиях следует более тщательно и эффективно продумывать
кредитную банковскую политику, что позволит повысить уровень процентных
доходов и обеспечит рост прибыли и рентабельности банковской деятельности
ПАО «Почта Банк».