Изм.
Лист
№ документа
Подпись
Дата
Лист
52
ДП-080507.65 - 0808886ПЗ
Продолжение таблицы 2.5
Показатель
Год
Норматив
2013
2014
2015
3.Сумма денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений, тыс. руб. (1240+1250)
69939
23654
83187
4.Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
коды строк (1510+1520)
37060
66538
91548
5.Коэффициенты ликвидности:
а) текущей с.1 / с.4
б) быстрой с. 2 / с.4
в) абсолютной с. 3 / с.4
8,52
4,46
1,89
5,43
2,72
0,36
4,68
2,24
0,91
> 2,0
> 1,0
> 0,2
6.Коэффициент соотношения суммы собственных оборотных
средств к сумме краткосрочных обязательств (с. 1 – с. 4) / с. 4
7,52
4,43
3,68
> 1,0
По данным проведенного анализа, можно сказать, что финансовое
положение предприятия является стабильным с высоким уровнем
платежеспособности. Общество в достаточной мере обеспечено собственными
средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения срочных
обязательств. Однако на конец отчетного периода наблюдается отрицательная
динамика показателей.Основными мерами, которые позволят предприятию
повысить уровень ликвидности и платежеспособности, являются: оптимизация
запасов; получение долгосрочного финансирования.
Для анализа финансовой устойчивости используются относительные
показатели, расчет которых сведен в таблицу 2.6.
Таблица 2.6
Расчёт показателей финансовой устойчивости АО «Германий» за
2013-2015 гг.
Показатель
Год
Норматив
2013
2014
2015
1. Собственный капитал, тыс. руб.
402712
435235
513226
2.Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.
0
0
0
3.Краткосрочные кредиты и займы и кредиторская
задолженность, тыс. руб.
26801
55991
80149
4.Внеоборотные активы, тыс. руб.
124158
140689
176489
5.Общая сумма текущих активов, тыс. руб.
315928
361327
428467
6.Валюта баланса, тыс. руб.
440086
502016
604956
7.Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб. (п1 + п.2
– п.4)
278554
294546
336737
8. Коэффициенты:
а) собственности (п. / п.6)
0,92
0,87
0,85
> 0,6
б) финансовой напряженности (п.2 + п.3)/п.6
0,06
0,11
0,13
в) финансирования п.1 / (п.2+п.3)
15,03
7,77
6,40
> 1.0
г) обеспеченности собственными оборотными средствами (п.7 /
п.5)
0,88
0,82
0,79
> 0,10
Изм.
Лист
№ документа
Подпись
Дата
Лист
53
ДП-080507.65 - 0808886ПЗ
Продолжение таблицы 2.6
Показатель
Год
Норматив
2013
2014
2015
д) маневренности (п.7 / п.1)
0,69
0,68
0,66
ж) индекс постоянного актива (п.4 / п.1)
0,31
0,32
0,34
Коэффициент собственности по состоянию на 31.12.2015 составил 0,85.
Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от
заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о слишком осторожном
отношении АО «Германий» к привлечению заемных денежных средств
(собственный капитал составляет 85% в общем капитале организации). За
анализируемый период (с 31 декабря 2013г. по 31 декабря 2015 г.) можно
наблюдать незначительное снижение с 0,92 до 0,85.
Коэффициент финансовой напряженностиотражает долю заемныхсредств
в совокупном капитале субъекта. Рост этого показателя в динамике с 0,06 до
0,13 говоритоб увеличение доли заемных средств в финансировании субъекта.
Коэффициент финансирования рассчитывается как отношение
собственных источников к общей сумме заёмных. За исследуемый период
коэффициент больше 1, это означает, что на предприятии реализуется принцип
самофинансирования.
За анализируемый период (31.12.12–31.12.14) имело место снижения
коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами с 0,88 до
0,79, но несмотря на это коэффициент демонстрирует очень хорошее значение
и укладывался в нормативное значение в течение всего периода.
Коэффициент маневренности представляет собой отношение
собственных оборотных средств к сумме собственного капитала. Коэффициент
маневренности сокращается, что говорит об уменьшении мобильности
собственных средств предприятия и сужения свободы в маневрировании этими
средствами.
Часть собственного капитала, котораянаправлена на покрытие
внеоборотных активов, возросла на 3%, что говорит о росте производственного
потенциала.
Изм.
Лист
№ документа
Подпись
Дата
Лист
54
ДП-080507.65 - 0808886ПЗ
Далее определим тип финансовой устойчивости предприятия с помощью
анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости (табл. 2.7).
Таблица 2.7
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
предприятия, тыс. руб.
Показатель
Год
2013
2014
2015
1. Собственный капитал
402712
435235
513226
2. Долгосрочные кредиты и займы
0
0
0
3. Внеоборотные активы
124158
140689
176489
4. Наличие собственных оборотных средств
(с.1 + с.2 – с.3)
278554
294546
336737
5.Наличие собственных и долгосрочных заёмных
средств (с.4 + с.2)
278554
294546
336737
6. Краткосрочные кредиты и займы
0
0
0
7. Общая величина источников формирования запасов
и затрат (с.5 + с.6)
278554
294546
336737
8. Общая сумма запасов и затрат
150692
176128
223824
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных
оборотных средств (с.4 – с.8)
127862
118418
112913
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и
долгосрочных заёмных источников (с.5 – с.8)
127862
118418
112913
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины
источников формирования запасов и затрат (с.7–
с.8)
127862
118418
112913
12. Тип финансовой ситуации
1,1,1
1,1,1
1,1,1
По данным таблицы 2.7 у предприятия наблюдается абсолютная
финансовая устойчивость, что говорит о высоком уровне платежеспособности и
независимости.
Таким образом, финансовое положение АО «Германий» благополучное.
Однако не стоит забывать, что АО «Германий» осуществляет свою
деятельность в условиях инфляции, складывающийся уровень которой
оказывает влияние на финансовое положение Общества в части возникновения
потерь реальной стоимости дебиторской задолженности при существенной
отсрочке или задержке платежа, роста стоимости приобретаемых товаров,
работ и услуг и др. Подверженность инфляционному риску в условиях
кризисных явлений на внутреннем и мировом финансовом рынке оценивается
как высокая.
Изм.
Лист
№ документа
Подпись
Дата
Лист
55
ДП-080507.65 - 0808886ПЗ
Рассмотрим в следующей главе механизм влияния инфляции и
необходимые корректировки показателей отчетности.
Изм.
Лист
№ документа
Подпись
Дата
Лист
56
ДП-080507.65 - 0808886ПЗ
3 Особенности корректировки финансовой отчетности в
условиях инфляции и гиперинфляции на примере АО
«Германий»
3.1 Выбор оптимального варианта устранения влияния инфляции и
гиперинфляции на показатели финансовой отчетности предприятия
Достоверная информация о финансово-хозяйственной деятельности
предприятия имеет существенное значение для пользователей. С одной
стороны, такая информация позволяет определить изменение финансового
состояния предприятия, а с другой - выявить финансовый результат периода.
Одним из основных внешних факторов влияния на достоверность финансовой
информации является инфляционный фактор.
При наличии в экономике страны относительно высоких темпов
инфляции, а в РФ в 2015 году он был высокий – 12,9%, администрации АО
«Германий» важно обеспечить рациональное управление имеющимися в
наличии активами с целью минимизации инфляционных потерь. Рациональное
управление активами предприятия возможно при наличии теоретически
обоснованных и практически целесообразных методов анализа показателей
финансовой отчетности, сформированных с учетом инфляционной
составляющей.
Основная оценка, применяемая в бухгалтерском учете АО «Германий» -
оценка по фактической (исторической) стоимости. В условиях высокой
инфляции применение данной оценки имеет следующие недостатки:
- отражаемый в отчетности финансовый результат неточен, так как
инфляционные доходы текущего периода сопоставляются с расходами,
понесенными в более ранние периоды (в периоды отсутствия инфляции или
при более низких её темпах). Таким образом, в финансовой отчетности
предприятия появляется инфляционная прибыль, и при её распределении
происходит «инфляционное вымывание капитала предприятия».
Изм.
Лист
№ документа
Подпись
Дата
Лист
57
ДП-080507.65 - 0808886ПЗ
- стоимостная оценка имущества предприятия, отражаемая в
бухгалтерском балансе, становится некорректной. Это связано с тем, что в
период высокой инфляции рыночная стоимость имущества, на момент
составления бухгалтерского баланса, значительно выше его балансовой
стоимости.
Отсюда следует, что использование оценки по фактической стоимости в
период высокой инфляции, приводит к невозможности выявить достоверный
финансовый результат и достоверное имущественное положение предприятия.
На основании имеющихся данных определим размер инфляционного
убытка, сложившегося для АО «Германий»:
ИП = - ((121456 – 32866) + 81132 + 2055) = -11829,20 тыс. руб.
Таким образом, результатом обесценивания денежных активов является
скрытый инфляционный убыток, который связан с потерей покупательной
способности рубля. Увеличение инфляционной составляющей в номинальных
процентных ставках по обслуживанию обязательств приводит предприятие к
снижению прибыли за счет увеличения прочих расходов.
На сегодняшний день существуют два основных похода к учету влияния
высокой инфляции на финансовую отчетность предприятия.
Первый подход - подход, основанный на общей покупательной
способности денежной единицы. Он предполагает пересчет статей финансовой
отчетности с учетом изменения общего индекса цен (при строгом обосновании
вместо общего индекса цен может использоваться индивидуальный индекс
цен). В рамках данного подхода меняется единица измерения, но основная
оценка (оценка по фактической стоимости) остается неизменной. Данный
подход можно обосновать для применения к монетарным статьям финансовой
отчетности, но его применение к немонетарным статьями финансовой
отчетности совершенно произвольно.
Второй подход - подход, основанный на текущей рыночной стоимости
имущества. Данный подход к учету влияния инфляции предполагает
сохранение физического капитала предприятия, путем проведения
Изм.
Лист
№ документа
Подпись
Дата
Лист
58
ДП-080507.65 - 0808886ПЗ
периодических переоценок имущества (доведение балансовой стоимости
имущества до его текущей рыночной стоимости). В данном подходе единица
измерения остается неизменной, но меняется основная оценка (оценка по
фактической стоимости меняется на оценку по текущей стоимости). В отличие
от первого подхода, второй подход к корректировке можно обосновать для
применения к немонетарным статьям финансовой отчетности, а к монетарным
статьям данный подход неприменим.
Существовали попытки синтезировать подход, основанный на общей
покупательной способности денежной единицы, с подходом, основанным на
текущей рыночной стоимости имущества. Наиболее удачной попыткой, с точки
зрения автора, можно признать интегрированную модель гиперинфляционного
учета [12, 14]. Сущность данной модели состоит в том, что к монетарным
статьям финансовой отчетности применяется подход, основанный на общей
покупательной способности денежной единицы, а по немонетарным статьям -
подход, основанный на текущей рыночной стоимости имущества.
Монетарные статьи – это: а) денежные средства в валюте или б) активы и
обязательства, которые подлежат получению или выплате денежными
средствами. Монетарными статьями являются дебиторская и кредиторская
задолженности, финансовые инструменты, выраженные в иностранной валюте.
К немонетарным статьям относятся, основные средства, нематериальные
активы, запасы, гудвил, авансы выданные и авансы полученные и расчетные
обязательства, расчет по которым должен быть произведен путем
предоставления немонетарного актива. Авансы выданные/полученные
(например, предоплата за аренду) согласно МСФО 21 относятся к
немонетарным активам, поскольку погашаются не денежными средствами, а
услугами или товарами.
Таким образом, интегрированная модель гиперинфляционного учета
сочетает два рассмотренных подхода и позволяет достоверно отражать
имущественное и финансовое положение предприятия в условиях высокой
инфляции.
Изм.
Лист
№ документа
Подпись
Дата
Лист
59
ДП-080507.65 - 0808886ПЗ
Ведение учета в рамках интегрированной модели гиперинфляционного
учета, основано на следующих правилах:
1. По монетарным активам и обязательствам проводится процедура
индексации;
2. По немонетарным активам и обязательствам проводится процедура
переоценки;
3. Результаты переоценки внеоборотных немонетарных активов
(обязательств) отражаются в составе собственного капитала предприятия, с
учетом особенностей методики переоценки;
4. Результаты переоценки оборотных немонетарных активов
(обязательств) списываются на финансовый результат предприятия напрямую,
либо через резерв изменения стоимости;
5. Результаты индексации монетарных активов (обязательств)
отражаются в составе финансового результата предприятия.
Введение данных правил связано с тем, что гиперинфляция искажает
денежную оценку, как по монетарным, так и по немонетарным активам и
обязательствам. Для достоверного отражения имущественного положения и
финансового результата вводится первое и второе правило. Корректировка
монетарных активов проводится с помощью процедуры индексации.
Корректировка немонетарных активов - с помощью процедуры переоценки.
Порядок отражения переоценки внеоборотных немонетарных активов и
обязательств отличается от порядка переоценки оборотных активов и
обязательств. Вводятся третье и четвертое правило. Так как внеоборотные
немонетарные активы используются в течение длительного срока, результаты
переоценки должны отражаться в составе собственного капитала, с учетом
особенностей методики переоценки. Данное положение соответствует идеям
органического баланса Ф. Шмидта [9]. Переоценка оборотных немонетарных
активов и обязательств относится на финансовый результат, так как оборотные
активы и обязательства переносят совою стоимость на создаваемый продукт в
течение отчетного периода. Отражение переоценки оборотных активов и
Изм.
Лист
№ документа
Подпись
Дата
Лист
60
ДП-080507.65 - 0808886ПЗ
обязательств на счете собственного капитала приводит к увеличению
трудоемкости и нерациональности учетного процесса в связи с тем, что при
списании оборотного актива или обязательства сумма дооценки или уценки
должна быть списана со счета собственного капитала.
Для отражения результатов индексации монетарных активов и
обязательств вводится пятое правило, согласно которому результаты
индексации отражаются в составе финансового результата предприятия.
Снижение покупательной способности по монетарным активам или увеличение
покупательной способности по монетарным обязательствам приводит к
уменьшению операционных возможностей предприятия. В свою очередь,
увеличение покупательной способности денежной единицы по монетарным
активам или снижение покупательной способности по монетарным
обязательствам приводит к увеличению операционных возможностей
предприятия. Текущее изменение операционных возможностей предприятия
отражается в составе финансового результата отчетного периода, в котором
произошло это изменение. Поэтому результаты индексации монетарных
активов и обязательств отражаются в составе финансового результата
отчетного периода.
Покажем реализацию данной модели на практике.
3.2 Практическая реализация методов корректировки показателей
отчетности организации
Разберем сначала, исходя из выбранной модели учета, процедуру
индексации и процедуру переоценки более подробно. Как было отмечено выше,
сущность процедуры индексации состоит в том, что монетарные активы и
обязательства, отраженные в финансовой отчетности, показываются по
реальной величине, т.е. за минусом обесценения вследствие влияния
гиперинфляционных процессов. Так, 1 января 2015 года АО «Германий»
открыло годовой депозит в банке на сумму 100 000 руб. Общий индекс
инфляции на момент открытия депозита составлял 3,85%. 30 июня общий
индекс инфляции вырос и составил 8,52%. Покупательная способность
Изм.
Лист
№ документа
Подпись
Дата
Лист
61
ДП-080507.65 - 0808886ПЗ
денежной единицы снизилась, и сумма депозита потеряла свою реальную
покупательную способность. В финансовой отчетности должна быть отражена
реальная покупательная способность депозита, т. е. сумма депозита,
скорректированная на величину обесценения за счет влияния гиперинфляции.
Для проведения индексации монетарных активов и обязательств
необходима следующая информация:
- дата отражения монетарных активов (обязательств) в финансовом
учете;
- общий уровень инфляции на дату отражения монетарных активов
(обязательств) в финансовом учете;
- общий уровень инфляции на дату составления финансовой отчетности.
Процедура индексации проводится по однородным группам активов
(обязательств), отраженным в финансовой отчетности на конец отчетного
периода. По активам и обязательства выбывшим в течение отчетного периода и
неотраженным в финансовой отчетности, процедура индексации не проводится.
Для расчета снижения стоимости монетарных статей финансовой
отчетности в условиях гиперинфляции применяется общий индекс цен.
Индексация проводится в следующем порядке:
1. Рассчитывается общий индекс цен на момент признания монетарного
актива или обязательства;
2. Определяется период нахождения монетарного актива или
обязательства в учете предприятии с момента его признания до даты
составления финансовой отчетности;
3. Проводится пересчет покупательной способности монетарных активов
(обязательств) за период нахождения монетарного актива или обязательства в
учете предприятии как деление стоимости монетарных активов (обязательств)
на величину увеличения общего индекса инфляции за период нахождения
монетарного актива или обязательства в учете предприятии;
4. Определяется величина снижения покупательной способности по
монетарным активам (обязательствам) как разность между номинальной