65
Плановый многовариантный расчет финансовых результатов
от реализации молока в СПК «Лискинский» по методу
операционного анализа
Показатели
Исходные
данные
2017 год
Варианты
Оптимисти-
ческий
Пессимисти-
ческий
Средний
1
2
3
4
5
1. Выручка, тыс. руб.
116213
147016
112730
122029
1а) объём, ц.
51085
58748
51084
51085
1б) цена, тыс. руб./ц.
2,275
2,5025
2,207
2,389
2. Переменные затраты,
тыс. руб.
49107
53069
56456
46147
2а) переменные
затраты на 1 ед.
продукции, тыс. руб./ц
0,961
0,903
1,105
0,903
3.Валовая маржа,
тыс. руб.
67106
93947
56274
75882
4.Постоянные затраты,
тыс. руб.
17433
16736
19176
18653
5.Прибыль (убыток),
тыс. руб.
49673
77211
37098
57229
6.ЭОР
1,35
1,217
1,517
1,326
7. Коэффициент
валовой маржи
0,58
0,639
0,499
0,622
8.Порог
рентабельности,
тыс. руб.
30190
26189
38414
29997
Продолжение таблицы 21
1
2
3
4
5
8а) порог
рентабельности, ц.
13271
10465
17408
12558
9.Запас финансовой
прочности, тыс. руб..
86023
120827
74315
92032
9а) запас финансовой
прочности, %
74,0
82,2
65,9
75,4
При расчёте оптимистического варианта: объём производства и цены
реализации увеличатся не более чем на 15% и 10%, за счёт применения новых
технологий и оборудования; переменные затраты планируется так же как и в
среднем варианте снизить на 6%, а постоянные — снизятся на 4% в виду
пересмотра смет на ремонт оборудования.
Пессимистический вариант предполагает: снижения объёма
производства и цен реализации, соответственно, на 10% и 3% в связи с
неблагоприятной конъюнктурой товарного рынка, переменные затраты
66
увеличатся не более чем на 15%, в виду повышения цен на сырьё, а постоянные
— увеличатся на 10 % за счёт роста расходов на содержание административно -
управленческого персонала, более частых поломок оборудования.
На основании данных предположений мы провели плановые вариантные
расчеты финансовых результатов СПК «Лискинский» от реализации молока в
таблице 20 с использованием методики операционного анализа.
Наибольшая прибыль достигается в оптимистическом варианте
планового расчета.
В этом случае предприятие получит прибыли на 19983 тыс. руб. больше
суммы прибыли, полученной в среднем варианте развития и на 40113 тыс. руб.,
чем при пессимистическом варианте. Порог рентабельности будет наименьшим
– 26189 тыс. руб. и, соответственно, будет наибольший запас финансовой
прочности – 82,2%.
Осуществим планирование финансовых результатов от реализации
живой массы КРС на предстоящий период с помощью операционного анализа в
таблице 22.
Таблица 22
Плановый многовариантный расчет финансовых результатов
от реализации живой массы КРС в СПК «Лискинский» по методу
операционного анализа
Показатели
Исходные
данные
2017 год
Варианты
Оптимисти-
ческий
Пессимисти-
ческий
Средний
1. Выручка, тыс. руб.
289410
382038
224592
313010
1а) объём, ц.
25869
31043
20695
27162
1б) цена, тыс. руб./ц.
11,188
12,307
10,852
11,524
2. Переменные
затраты, тыс. руб.
185057
210976
170261
188491
2а) переменные
затраты на 1 ед.
продукции, тыс.
руб./ц
7,154
6,796
8,227
6,939
3.Валовая маржа,
тыс. руб.
104353
171061
54330
124520
4.Постоянные
затраты, тыс. руб.
42122
37910
46334
45071
5.Прибыль (убыток),
тыс. руб.
62231
133152
7996
79449
67
6.ЭОР
1,68
1,28
6,79
1,57
7. Коэффициент
валовой маржи
0,36
0,45
0,24
0,40
8.Порог
рентабельности,
тыс. руб.
116820
84665
191537
113296
8а) порог
рентабельности, ц.
10442
6880
17649
9832
9.Запас финансовой
прочности, тыс. руб..
172590
297372
33054
199715
9а) запас финансовой
прочности, %
59,6
77,8
14,7
63,8
При расчёте оптимистического варианта: объём производства и цены
реализации увеличатся не более чем на 20% и 10%, за счёт применения новых
технологий и оборудования (модернизация), улучшения качества производимой
продукции; переменные затраты планируется снизить на 5% за счет
соблюдения норм расходования сырья, нормами списания ГСМ, снижение
постоянных затрат на 10% обусловлено введением лимитов на пользование
междугородней связью, на пользование служебным транспортом и сотовую
связь, на ремонты личного автотранспорта, используемого в служебных целях,
уменьшения темпов роста заработной платы административно -
управленческого персонала.
Пессимистический вариант предполагает: снижения объёма
производства и цен реализации, соответственно, на 20% и 3% в связи с
неблагоприятной конъюнктурой товарного рынка мясной индустрии,
переменные затраты увеличатся на 15%, в виду повышения цен на сырьё, а
постоянные - увеличатся на 10% за счёт роста расходов на содержание
административно - управленческого персонала, более частых поломок
оборудования.
Для расчёта среднего варианта: при использовании в плановом году тех
же технологий, что и в прошлом, выручку от реализации удастся увеличить за
счёт увеличения объема реализации молока на 5%, цены реализации – на 3%, в
виду улучшения качества товарной продукции и освоения новых рынков сбыта.
Кроме того, прогнозируется уменьшение переменных затрат на 3%, в виду
68
более жёсткой экономии затрат (на основе расчёта чувствительности прибыли
«Правило 50%») и увеличение постоянных затрат на 7% в связи с
необходимостью повышения квалификации работников.
На основании данных предположений мы провели плановые вариантные
расчеты финансовых результатов СПК «Лискинский» от продажи живой массы
КРС в таблице 21 с использованием методики операционного анализа.
Наибольшая прибыль достигается в оптимистическом варианте планового
расчета. В этом случае предприятие получит прибыли на 53702 тыс. руб.
больше суммы прибыли, полученной в среднем варианте развития и на 125155
тыс. руб., чем при пессимистическом варианте. Порог рентабельности будет
наименьшим – 84665 тыс. руб. и, соответственно, будет наибольший запас
финансовой прочности – 77,8%.
Реализация оптимистического варианта планового расчета
положительно скажется на финансовом результате деятельности предприятия
и, кроме того, такой подход к планированию прибыли повысит качество
экономической работы.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В рамках проведенного исследования можно сделать следующие
выводы.
В первой главе выпускной квалификационной работы были исследованы
теоретические основы финансовой структуры ликвидности хозяйствующих
субъектов, проведена оценка современных представлений экономической
сущности финансовой структуры ликвидности деятельности коммерческой
организации, и путей ее повышения за счет финансовой стабилизации системы
внутренних и внешних механизмов преодоления неустойчивого финансового
состояния предприятия с целью недопущения кризиса и обеспечения его
дальнейшего развития.
Во второй главе выпускной работы был исследован объект
исследования. Производственное направление хозяйства мясо - молочное. В
69
хозяйстве основной отраслью является животноводство, а растениеводство -
дополнительной. В растениеводстве хозяйство специализируется на
производстве зерна, подсолнечника, а в животноводстве на производстве
молока и мяса КРС.
Анализ основных показателей показал, что за анализируемый период
деятельность предприятия является эффективной. Кроме этого во второй главе
выпускной квалификационной работы был проведен анализ финансового
состояния организации.
Анализ показателей ликвидности и платежеспособности показал, что в
2017 году на предприятии наблюдается недостаточная платежная устойчивость
или недостаточная платежеспособность из-за неправильной организации его
товарно-денежных отношений.
Также в рамках анализа финансовой структуры ликвидности
организации в долгосрочной перспективе был проведен анализ финансовой
устойчивости. Динамика показателя является положительной, значения
находятся в пределах нормативных. В результате можно подвести итог, что
деятельность СПК «Лискинский» на протяжении исследуемого периода
является финансово устойчивой и финансируется в основном только за счет
собственных источников.
Анализ показателей деловой активности показал снижение
коэффициентов рентабельности и оборачиваемости.
Судя по коэффициентной методике оценки финансового состояния
предприятия, СПК «Лискинский» является довольно устойчивой организацией
при наличии трудностей в системе текущей платежеспособности.
Далее мы рассмотрели результаты использования в оценки финансового
состояния деятельности предприятия методику Е.В. Быковой. При этом
отметим, что часть использованных методик для оценки текущей финансовой
устойчивости на предприятии выявили неустойчивое финансовое состояние
СПК «Лискинский», но развитие его в динамике.
70
Опираясь на использованные нами методики определения уровня
ликвидности в долгосрочной перспективе СПК «Лискинский», возможно
сделать вывод о недостаточно устойчивом положении предприятия. Поэтому в
данном случае целесообразно оценить не только текущую, но и прогнозную
финансовую устойчивость.
На основе использованных методик прогнозирования банкротства на
предприятии можно сделать следующее заключение.
В период 2015-2017 г.г. состояние СПК «Лискинский» характеризуется
как недостаточно финансово устойчивое, с признаками скрытого банкротства
при отсутствии имущественного и финансового кризисов, а также финансового
кризиса с позиций доходности.
При этом исследуемое предприятие характеризует наличие трудностей с
обеспечением платежеспособности.
Сопоставление результатов оценки финансового состояния основе
использования двух групп методик в большинстве случаев совпадает между
собой, поскольку в основе каждой методике заложен разный тип финансовой
устойчивости. Следует заметить, что, СПК «Лискинский» не осуществляет
мониторинг финансовой устойчивости с использованием современных
методик контроля, но экономическая служба организации проводит
определенные мероприятия по обеспечению бескризисного функционирования
предприятия.
В целях устранения выявленных нами проблем в оценке ликвидности и
платежеспособности СПК «Лискинский», не позволяющих эффективно
осуществлять его контроль, нами предлагается применять специальные
методики, способные системно отслеживать жизненный цикл изменения
финансового состояния предприятия, тем саамы сохранять ликвидное
состояние. В результате исследования нами было определено, что 2017 год для
предприятия должен стать переходным к стадии спада финансовой
устойчивости, но в случае сохранения подходов к хозяйствованию СПК может
сохранить стабильность деятельности или обеспечить дальнейший рост.
71
Проведенное исследование позволяет сделать вывод о необходимости
разработки механизма финансовой стабилизации деятельности коммерческой
организации с учетом ее стадии жизненного цикла.
Основываясь на вышеуказанных исследованиях, мы предлагаем
улучшить набор инструментальных средств для корректировки стратегии СПК
«Лискинский» путем реализации ряда предложений по улучшению финансовых
результатов СПК «Лискинский», Исследование, проведенные в параграфе 2.3.
выпускной квалификационной работы, позволили установит, что СПК
«Лискинский», находясь на стадии зрелости, пережил «кризис стабильности» и
перешел в новый рост. Для того, чтобы закрепиться на стадии роста,
предприятию необходимо обеспечить рост рентабельности и оборачиваемости.
В третьей главе были рассмотрены пессимистический и
оптимистический прогноз. На основании предположений мы провели плановые
вариантные расчеты финансовых результатов СПК «Лискинский» от продажи
живой массы КРС с использованием методики операционного анализа.
Наибольшая прибыль достигается в оптимистическом варианте планового
расчета.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000
№ 117-ФЗ (ред. от 29.12.2017) [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
компьютерная сеть пользователя – ГАРАНТ-аэро.
2. Кодекс Российской Федерации об административных
правонарушениях от 30.12.2001 N 195-ФЗ (ред. от 02.04.2018) [Электронный
ресурс]. – Режим доступа: компьютерная сеть пользователя – ГАРАНТ-аэро.
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» Федеральный закон от
06.12.2011 № 402-ФЗ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: компьютерная
сеть пользователя – ГАРАНТ-аэро.
4. Методические положения по оценке финансового состояния
предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса
72
утверждены распоряжением Федерального управления по делам о
несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 №31-р. [Электронный ресурс]. –
Режим доступа: компьютерная сеть пользователя – ГАРАНТ-аэро.
5. Положение по бухгалтерскому учету 4/99 «Бухгалтерская отчетность
организации», утвержденное приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н.
(с последующими изм. и доп.) [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
Справочно-правовая система Консультант плюс.
6. Агибалов А.В. Характеристика развития сельскохозяйственных
предприятий на основе существующих моделей устойчивого роста / А.В.
Агибалов, Н.Н. Линькова // В сборнике: Развитие агропродовольственного
комплекса: экономика, моделирование и информационное обеспечение
Сборник научных трудов. Воронеж, 2016. - С. 238-243.
7. Адизес И.К. Управление жизненным циклом корпорации / И.К.
Адизес. – СПб.: Питер, 2017. – 383 с.
8. Белова С.А. Финансовая стратегия как фактор повышения
эффективности финансовой деятельности предприятий / С.А. Белова // Вестник
Новгородского филиала РАНХиГС. - 2015. - Т. 2. - № 4-2 (2). - С. 20-26.
9. Бланк И. А. Финансовая стратегия предприятия / И. А. Бланк. - Киев:
Эльга, Ника - Центр, 2015. –720 с.
10. Бувальцова С.С. Особенности формирования финансовой
стратегии на российских предприятиях в современных условиях кризиса / С.С.
Бувальцова // Новая наука: Стратегии и векторы развития. - 2016. - № 6-1 (88). -
С. 63-65.
11. Быков Д.Ю. Оценка финансовой устойчивости предприятия на
основе анализа циклов денежных потоков : автореферат дис. ... кандидата
экономических наук : 08.00.10 / Быков Дмитрий Юрьевич; [Место защиты:
Иван. гос. хим.-технол. ун-т]. - Иваново, 2016. - 16 с.
12. Ветрова Е.Н. Моделирование инновационного развития
предприятия / Е.Н. Ветрова, О.С. Закорецкая // В сборнике: Современный
менеджмент: проблемы и перспективы Сборник статей: в двух частях, 2016. - С.
73
145-151.
13. Водопьянова А.Н. Проблемы финансовой стабилизации
российских предприятий в условиях западных санкций / А.Н. Водопьянова //
Science Time. - 2015. - № 4 (16). - С. 122-128.
14. Головкина О.В. Механизм оценки финансово-экономической
стабильности функционирования предприятия : автореферат дис. ... кандидата
экономических наук : 08.00.10 / Волгогр. гос. ун-т. - Волгоград, 2015. - 24 с.
15. Градов А.П. Стратегия и тактика антикризисного управления
фирмой / Под общ. ред. Градова А.П., Кузина Б.И. — СПб.: Спец. литература,
2016 .— 510с.
16. Грейнер Л.Е. Эволюция и революция в процессе. роста
организаций / Л.Е. Грейнер // Вестн. С.-Петерб. ун-та. Сер. Менеджмент. –
2016. – Вып. 4. – С. 76-94.
17. Егунова Н.В. Развитие организационной структуры предприятий на
основе теории жизненных циклов / Н.В. Егунова // Вестник Бурятского
государственного университета. - 2017. - № 2. - С. 13-17.
18. Емельянов Е.Н. Психология бизнеса / Е.Н. Емельянов, С.Е.
Поварницына. - М.: АРМАДА, 2017. - 511с.
19. Запорожцева Л.А. Жизненный цикл предприятия и его взаимосвязь
с уровнем стратегической экономической безопасности / Л.А. Запорожцева //
Социально-экономические явления и процессы. - 2017. - № 12. - С. 81-89.
20. Запорожцева Л.А. Жизненный цикл финансовой устойчивости
предприятия как основа для мониторинга / Л.А. Запорожцева, А.Н. Сухочев //
Финансовый вестник Воронежского государственного аграрного университета.
- Воронеж: Воронеж. гос. аграр. ун-т, 2017. – Вып. 1 (27). – С. 5-10.
21. Запорожцева Л.А. Стратегическая экономическая безопасность
предприятия: методология обеспечения / Л.А. Запорожцева. - Воронеж:
Воронеж. гос. аграр. ун-т, 2016. –261с.
22. Зубкова В.И. Механизмы финансовой стабилизации предприятия /
В.И. Зубкова В.И., Д.О. Умерова // Science Time. - 2016. - № 4 (28). - С. 316-320.