23
2. ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ПАО «ПЕРМЭНЕРГОСБЫТ»
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика
ПАО «Пермэнергосбыт»
Объектом исследования выступает публичное акционерное общество
«Пермская энергосбытовая компания», согласно учредительных документов
сокращенное наименование – ПАО «Пермэнергосбыт» (далее – Общество,
организация, компания).
Представим краткую истерическую справку работы организации:
01 апреля 2005 года – дата государственной регистрации Общества.
С 04 апреля 2005 года Общество – субъект оптового рынка
электроэнергии и мощности.
С 30 марта 2007 года Общество – гарантирующий поставщик
электрической энергии на территории Пермского края.
Апрель 2008 года – 49% акций Общества проданы в ходе аукционов
«третьей» волны, прошедших в ноябре – декабре 2007 года, в результате чего
Общество перестало являться дочерним предприятием ОАО РАО «ЕЭС
России» (с 01.07.2008 года прекратило свою деятельность).
16 июля 2015 года в едином государственном реестре юридических лиц
внесены изменения в учредительные
документы – открытое акционерное общество «Пермская
энергосбытовая компания» стало публичным акционерным обществом.
ПАО «Пермэнергосбыт» имеет представительство в г. Москва по
адресу: г. Москва, Ленинский проспект, 15, а также территориально
обособленные структурные подразделения в Пермском крае, не являющиеся
филиалами и представительствами:
Центральное отделение;
24
Мотовилихинское отделение;
Закамское отделение;
Южное отделение;
Северное отделение;
Кунгурское отделение;
Кудымкарское отделение;
Очерское отделение;
Чусовское отделение;
Губахинское отделение.
Основные виды деятельности Общества:
– выполнение функций гарантирующего поставщика на основании
решений уполномоченных органов;
– покупка электрической энергии на оптовом и розничных рынках
электрической энергии (мощности);
– реализация (продажа) электрической энергии на оптовом и
розничных рынках электрической энергии (мощности) потребителям (в том
числе гражданам);
– оказание услуг третьим лицам, в том числе по сбору платежей за
отпускаемые товары и оказываемые услуги;
– диагностика, эксплуатация, ремонт, замена и проверка средств
измерений и учета электрической и тепловой энергии;
– реализация электротехнических товаров и товаров для дома;
– оказание услуг по организации коммерческого учета;
– предоставление коммунальных услуг населению;
– разработка, организация и проведение энергосберегающих
мероприятий;
– иные виды деятельности, не запрещенные законодательством
Российской Федерации.
Общество работает одновременно на нескольких сегментах рынка
(таблица 2.1).
25
Таблица 2.1
Основные сегменты рынка, в которых Общество ведет свою деятельность,
млн кВт ч
Группа
2018 г.
2019 г.
2020 г.
Изменение 2020 / 2018
млн кВт ч
темп
прироста,
%
Крупные потребители
(покупатели)
3 591
3 475
3 087
-504
-14,0
Бюджетнозависимые
потребители
586
609
533
-53
-9,0
Население
2 790
2 827
2 901
111
4,0
Мелкомоторные
потребители
1 742
1 696
1 504
-238
-13,7
Поставщики ресурсов для
ЖКХ
884
808
753
-131
-14,8
Межрегиональная
распределительная сетевая
компания
1 963
1 672
1 526
-437
-22,3
Территориальные сетевые
организации
358
334
291
-67
-18,7
Итого
11 914
11 421
10 595
-1 319
-11,1
За 2018 – 2020 гг. объем поставляемой электроэнергии сократился на
1 319 млн кВт ч (-11,1%), снижение вызвано уменьшением темпов
потребления электроэнергии, в том числе за счет приостановки
производственной деятельности в 2020 г., использованием
энергоэффективных приборов и устройств.
На рисунке 2.1 представим структуру основных сегментов рынка, на
которых ПАО «Пермэнергосбыт» ведет свою деятельность в 2018 – 2020 гг.
На протяжение всего периода исследования значительная доля рынка
приходится на группу наседание – около четверти всей потребляемой
электроэнергии. За последние три года в указанной группе выросло и
потребление электроэнергии в натуральном выражении, прирост составил
111 млн кВт ч (+4%). Увеличение объемов вызвано продолжительным
периодом работы, обучения населения с использование дистанционных
технологий.
Порядка 30% от поставляемой электроэнергии приходится на крупных
потребителей (покупателей). В указанную группы входят клиенты,
26
максимальная мощность которых более 670 кВт, имеющие петиционную
возможность стать участниками оптового рынка.
2018 г. 2019 г. 2020 г.
Рисунок 2.1 – Структура основных сегментов рынка, в которых Общество
ведет свою деятельность, %
ПАО «Пермэнергосбыт» значительный объем электрической энергии
поставляется другими независимыми энергосбытовыми компаниями:
1. Общество с ограниченной ответственностью «ЛУКОЙЛ-
ЭНЕРГОСЕРВИС» – единый оператор по поставкам электроэнергии и
мощности организаций, входящих в группу «ЛУКОЙЛ» с января 2008 года;
2. Акционерное общество «Энергопромышленная компания» (АО
«ЭПК») осуществляет энергоснабжение с оптового рынка ПАО «Уралкалий»,
АО «БСЗ», «АВИСМА» филиал ПАО «КОРПОРАЦИЯ ВСМПО-АВИСМА»
с 2010 года;
3. Общество с ограниченной ответственностью
«РУСЭНЕРГОРЕСУРС» (ООО «РУСЭНЕРГОРЕСУРС») занимается
энергоснабжением АО «Транснефть-Прикамье», АО «Транснефть –Урал» в
30%
5%
23%
15%
7%
17%
3%
30%
5%
23%
15%
7%
17%
3%
30%
5%
23%
15%
7%
17%
3%
Крупные потребители (покупатели)
Бюджетнозависимые потребители
Население
Мелкомоторные потребители
Поставщики ресурсов для ЖКХ
Межрегиональная распределительная сетевая компания
Территориальные сетевые организации
27
границах Пермского края с июля 2012 года;
4. Общество с ограниченной ответственностью «РУСЭНЕРГОСБЫТ»
(ООО «РУСЭНЕРГОСБЫТ») занимается поставкой электроэнергии для ОАО
«РЖД» в границах Пермского края) с октября 2017 года;
5. Акционерное общество «Сибурэнергоменеджмент» (АО
«Сибурэнергоменеджмент») занимается поставкой электроэнергии для АО
«СИБУР-ХИМПРОМ» и АО «УРАЛОРГСИНТЕЗ» с января 2008 года;
6. Общество с ограниченной ответственностью «Энергоснабжающая
организация Кирово-Чепецкого химического комбината» (ООО «ЭСО
КЧХК») – с апреля 2013 года приобретает электроэнергию для АО «ОХК
«УРАЛХИМ» филиал «Азот», который находится в г. Березники Пермского
края; с января 2018 – для филиала «ПМУ» АО «ОХК «УРАЛХИМ» в г.
Перми и ООО «ПРОМКАНАЛ-ТЕХНО»;
7. Публичное акционерное общество «Метафракс» (ПАО
«МЕТАФРАКС») приобретает электроэнергию для собственных целей с
апреля 2013 года;
8. Общество с ограниченной ответственностью «ЭНЕРМЕТ» (ООО
«ЭНЕРМЕТ») приобретает электроэнергию для АО «ЧМЗ» с января 2019
года;
9. Акционерное общество «Энергосбытовая компания «Восток» (АО
«ЭК «ВОСТОК») приобретает электроэнергию и мощность с ОРЭМ для
предприятий АО «Гознак» (Пермская печатная фабрика – филиал АО
«Гознак») с января 2010 года;
10. Иные компании.
В таблице 2.2 представим расшифровку структуры потребления
электроэнергии независимыми энергосбытовыми компаниями Пермского
края за 2020 г.
Из представленной информации следует, что Общество занимает более
половины рынка реализации электроэнергии Пермского края по итогам 2020
г.
28
Таблица 2.2
Структура потребления электроэнергии независимыми энергосбытовыми
компаниями в 2020 г.
Наименование энергосбытовой
организации
2020 г., млн кВт ч
Доля рынка, %
ПАО «Пермэнергосбыт»
10 594,98
58,28
ООО «ЕАСК»
464,18
2,55
АО «ЭПК»
2 669,47
14,68
ООО «Лукойл-Энергосервис»
1 392,96
7,66
ООО «ЭСО КЧХК»
569,59
3,13
ООО «РУСЭНЕРГОСБЫТ»
564,57
3,11
Субъекты с долей рынка менее
2,5%
1 923,89
10,59
Стоит отметить, что, несмотря на нарастающую конкуренцию в
энергосбытовом бизнесе, ПАО «Пермэнергосбыт» удается удерживать
лидерские позиции на рынке сбыта электроэнергии и мощности Пермского
края.
В таблице 2.3 представлены основные продуктовые направления
деятельности Компании.
Таблица 2.3
Продуктовые направления ПАО «Пермэнергосбыт» в 2018 – 2020 гг., млн.
руб.
Продуктовые
направления
2018 г.
2019 г.
2020 г.
Изменение 2020 / 2018
млн руб.
темп
прироста, %
Реализация эл/эн на
розничном рынке
37 449
39 100
37 639
190
0,5
Реализация эл/эн на
оптовом рынке
85
143
123
38
44,7
Агентское услуги
предприятиям ЖКХ
59
98
104
45
76,3
Продажа приборов
учета, сопутствующих
товаров и услуг
202
189
106
-96
-47,5
Реализация
энергосервисных
проектов
52
90
68
16
30,8
Агентские услуги по
сбытовой деятельности
50
50
51
1
2,0
Выручка от реализации
газа
54
113
79
25
46,3
Прочие виды
деятельности
15
5
6
-9
-61,9
Итого
37 966
39 788
38 176
210
0,6
29
За 2018 – 2020 гг. в целом выручка компании увеличилась на 210 млн.
руб. (+0,6%). В абсолютном выражении наибольший рост выручки
произошел по продуктовому направлению реализации электроэнергии на
розничном рынке. Рост составил 190 млн руб. (+0,5%). На протяжение всего
периода исследования на указанное продуктовое направление приходится
более 98% от общего объема выручки.
Выручка от продажи приборов учета и сопутствующих услуг снизилась
на 96 млн. руб. (-47,5%). В относительном выражении наибольший прирост
76,3% приходится на рост выручки в сегменте агентских услуг предприятиям
ЖКХ, в абсолютном выражении прирост выручки по данному направлению
составляет 45 млн. руб.
Анализ финансово-экономических показателей проведен на основании
данных бухгалтерской (финансовой) отчетности за 2018 – 2020 гг.,
отчетность представлена в приложениях 1 – 4.
Таблица 2.4
Основные технико-экономические показатели деятельности ПАО
«Пермэнергосбыт» за 2018 – 2020 гг., тыс.руб.
Наименование показателя
2018 г.
2019 г.
2020 г.
Изменения
2020/2018
Валовый выпуск продукции, тыс.
руб.
37 965 717
39 788 037
38 175 604
209 887
Среднегодовая стоимость
основных средств, тыс. руб.
822 736
854 966
909 851
87 115
Среднесписочная численность
рабочих чел.
1 237
1 229
1 197
-40
Фондовооруженность , тыс. руб.
665,1
695,7
760,1
95,0
Производительность труда, тыс.
руб.
30 691,8
32 374,3
31 892,7
1 201,0
Снижается среднесписочная численность персонала за 3 года на 40
человек, что связано с частичной автоматизацией и оптимизацией процессов
компании. Увеличивается производительность труда на 1 201 тыс. руб., что
говорит о повышении эффективности использования труда.
Увеличивается среднегодовая стоимость основных средств на 87 115
тыс. руб. за период исследования, что связано с активным обновлением
основных фондов ПАО «Пермэнергосбыт».
30
Представляет интерес группировка основных средств на активную и
пассивную часть (таблица 2.5).
Таблица 2.5
Группировка основных средств на активную и пассивную части
Наименование
группы
основных
средств
2018 г.
2019 г.
2020 г.
сумма,
тыс. руб.
удельный
вес, %
сумма,
тыс. руб.
удельный
вес, %
сумма,
тыс. руб.
удельный
вес, %
Пассивная
часть
основных
средств, в том
числе:
433 763
81,5
430 624
79,2
438 401
78,4
здания
403 971
93,1
398 013
92,4
398 713
90,9
сооружение
29 792
6,9
32 611
7,6
39 688
9,1
Активная
часть
основных
средств, в том
числе:
98 242
18,5
112 892
20,8
120 591
21,6
транспорт
63 841
65,0
67 396
59,7
58 694
48,7
офисное
оборудование
26 477
27,0
25 874
22,9
27 857
23,1
прочая
(инструмент,
оборудование)
7 924
8,1
19 622
17,4
34 039
28,2
Итого
532 005
100,0
543 516
100,0
558 992
100,0
В структуре основных средств преобладает пассивная их часть –
порядка 80% на протяжение 2018 – 2020 гг., что соответствует отраслевой
структуре.
Таблица 2.6
Показатели движения основных средств Общества
Наименование показателя
2018 г.
2019 г.
2020 г.
Изменение
2020/2018
Коэффициент обновления
0,035
0,057
0,067
0,032
Коэффициент выбытия
0,009
0,012
0,015
0,006
Коэффициент прироста
0,027
0,048
0,057
0,030
Коэффициент износа
25,836
22,219
18,817
-7,020
Коэффициент годности
-24,836
-21,219
-17,817
7,020
Коэффициент обновления основных средств показывает, какую часть
от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют
31
новые средства. Данный показатель на протяжение периода исследования
имеет стабильную динамику. Так в 2018 г. процент обновления основных
средств составил 3,5%, в 2019 г. данный показатель увеличивается до 5,7%, в
2020 г. вновь увеличивается до 6,7%. В итоге за три года показатель имеет
положительную динамику на 3,2%, что характеризует деятельность
Общества с положительной стороны.
Значение коэффициента выбытие невелико в 2018 г. – 0,9%, в
2019 – 1,2%, в 2020 – 1,5%. Коэффициент выбытия основных средств
целесообразно рассматривать с коэффициентом обновления основных
средств. Поскольку коэффициент выбытия меньше коэффициента
обновления на протяжение всего периода исследования, то имеет место
расширенное воспроизводство основных средств.
Коэффициент прироста основных средств показывает долю прироста
основных средств в их общей величине. Данный показатель за три года имеет
положительную динамику. За период исследования прирост составил 3,0%.
В целом показатели коэффициентов движения основных средств
свидетельствует о том, что Обществом проводиться активное обновление
основных средств.
По данным бухгалтерской отчетности проводится анализ технического
состояния основных средств. Для этого рассчитываются такие показатели
как: коэффициент износа и коэффициент годности.
По результатам таблицы можно сделать вывод о том, коэффициент
износа по всем основным средствам снизился на 7, что свидетельствует об
ухудшении состояния основных средств за отчетный год.
Чем больше коэффициент годности основных средств, тем они более
пригодны для использования. Учитывая, что коэффициент годности имеет
отрицательное значение на протяжение всего периода следует сказать о
высокой степени изношенности объектов.
Перейдем к исследованию прибыли от продаж ПАО
«Пермэнергосбыт». Основной источник информации – отчет о финансовых
32
результатах за 2018 – 2020 гг. Исследование данного показателя
основывается на анализе динамике прибыли от продаж, факторах,
оказывающих влияние на ее показатель и факторном анализе. Анализ
факторов, оказывающих влияние на размер рассматриваемого показателя
представлен в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Анализ факторов, оказывающих влияние на прибыль от продаж ПАО
«Пермэнергосбыт» за 2018 – 2020 гг., тыс. руб.
Факторы
2018
2019
2020
Изменение
2020 / 2018
Выручка от продаж
37 965 717
39 788 037
38 175 604
209 887
Себестоимость проданных
товаров, работ, услуг
35 558 065
37 173 151
35 677 007
118 942
Валовая прибыль
2 407 652
2 614 886
2 498 597
90 945
Коммерческие расходы
987 783
1 065 170
973 248
-14 535
Управленческие расходы
352 840
383 201
368 918
16 078
Прибыль от продаж
1 067 029
1 166 515
1 156 431
89 402
В течение 2018 – 2020 гг. прибыль от продаж имеет нестабильную
динамику, в 2019 г. она увеличилась на 99 486 тыс. руб., в 2020 г. показатель
снизился на 10 084 тыс. руб.
В 2019 г. выручка увеличилась на 4,8%, при этом себестоимость
продаж увеличивается только на 4,5%, что способствует росту валовой
прибыли на 207 234 тыс. руб. или 8,6%. Коммерческие расходы увеличились
на 7,8%, управленческие – на 8,6%, что в совокупности привело к росту
прибыли от продаж на 9,3% или 99 486 тыс. руб.
В 2020 г. по сравнению с 2019 г. выручка снизилась на 1 612 433 тыс.
руб., что составляет 4,1%. При этом себестоимость снижается на 4%, что
приводит к снижению валовой прибыли на 4,4%. Коммерческие и
управленческие расходы снижаются на 8,6% и 3,7% соответственно. Что в
совокупности привело к минимальному снижению прибыли от продаж в
рамках 1%.
Прибыль до налогообложения за 2018 – 2020 гг. увеличилась на
396 066 тыс. руб. (+51,9%), но, как и остальные показатели, рассматриваемый