63
Краткосрочные пассивы, тыс.
руб.
-
208
208
-
Долгосрочные пассивы, тыс.
руб.
-
-
-
-
Постоянные (устойчивые)
пассивы, тыс. руб.
-
112
161
49
Коэффициент общей
платежеспособности
k
оп
≥ 2
1,0102
1,0167
0,0065
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2 ≤ k
ал
≤
0,5
0,0238
0,2492
0,2254
Коэффициент критической
ликвидности
k
кл
≥ 0,8
0,8875
0,8773
-0,0102
Коэффициент текущей
ликвидности
k
тл
≥ 2
1,0102
1,0167
0,0065
Коэффициент маневренности
функционирующего капитала
желательно
снижение
12,0357
8,3640
-3,6717
Коэффициент обеспеченности
СОС
k
о
≥ 0,1
0,0101
0,0163
0,0063
Положительная динамика коэффициентов (за исключением
коэффициента критической ликвидности) свидетельствует об улучшении
платежеспособности ООО «Профит трейд». Необходимо отметить, что за счет
внедрения предложенных мероприятий значение коэффициента абсолютной
ликвидности составляет 0,2492. Исходя из сравнения коэффициента с
оптимальным значением, в анализируемом периоде организация имела дефицит
денежных средств для покрытия текущих обязательств, после внедрения
рекомендаций – дефицит отсутствует.
Не смотря на снижение коэффициента критической ликвидности на
0,0102, значение показателя соответствует оптимальному, т.е. краткосрочные
обязательства покрываются денежными средствами, финансовыми вложениями
и средствами в расчетах на 87,73%.
Таким образом, платежеспособность после внедрения рекомендаций
можно охарактеризовать как удовлетворительную. Положительная динамика
коэффициентов, применяемых для оценки платежеспособности,
свидетельствует о росте возможностей организации полностью и в
установленные сроки расплачиваться по своим обязательствам.
64
Для оценки финансовой устойчивости ООО «Профит Трейд» после
осуществления предложенных рекомендаций, проводится анализ
относительных показателей финансовой устойчивости. Исходные данные и
сравнительный анализ коэффициентов, характеризующих финансовую
устойчивость организации, до и после внедрения рекомендаций представлены в
таблице 13
Таблица 13
Сравнительный анализ коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Профит Тейд» до и после применения рекомендаций
Показатель
Оптимальн
ое
значение
Значение показателя
Изменени
е (+/-)
до внедрения
рекомендаци
й
после
внедрения
рекомендаци
й
Активы, тыс. руб.
-
11 098
9 830
-1 268
Дебиторская
задолженность,
тыс. руб.
-
9 489
6 073
-3 416
Собственный
капитал, тыс. руб.
-
112
161
49
Заемный капитал,
тыс. руб.
-
10 986
9 669
-1 317
Кредиторская
задолженность,
тыс. руб.
-
10 778
9 461
-1 317
Коэффициент
финансовой
независимости
(автономии)
k
фн
≥ 0,5
0,0101
0,0163
0,0063
Коэффициент
финансовой
зависимости
k
фз
≤ 0,5
0,9899
0,9836
-0,0063
Плечо
финансового
рычага
k
пфр
≤ 1
98,0893
60,1757
-37,9135
Коэффициент
финансирования
k
ф
≥ 1
0,0102
0,0166
0,0064
65
Коэффициент
соотношения
дебиторской и
кредиторской
задолженности
k
ДЗ/КЗ
≥ 1
0,8804
0,6419
-0,2385
В результате проведенных мероприятий наблюдается положительная
динамика коэффициентов финансовой устойчивости (за исключением
коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности).
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на конец
анализируемого периода составлял 98,0893, а в результате внедрения
предложений он сократился до 60,1757, что произошло благодаря уменьшению
суммы кредиторской задолженности за счет средств, полученных в погашение
дебиторской задолженности.
Значения коэффициентов финансовой устойчивости после внедрения
рекомендаций не соответствую оптимальным значениям, можно по-прежнему
говорить о кризисном финансовом состоянии ООО «Профит Трейд», но
степень финансовой независимости организации повышается.
В результате оценки эффективности предложенных рекомендаций
можно сделать вывод, что использование предоплаты при расчетах с новыми
клиентами, а также использование скидки за оплату товаров и услуг ранее
срока, оговоренного в договоре, при расчетах с постоянными клиентами
позволит ООО «Профит Трейд»:
- сократить величину дебиторской задолженности, что положительно
скажется на оборачиваемости оборотных средств;
- высвободить дополнительные средства для развития;
- погасить часть кредиторской задолженности, что положительно
скажется на финансовой устойчивости организации;
- сформировать систему по стимулированию постоянных клиентов.
Данный вывод подтверждают сравнительный анализ ликвидности
баланса до и после внедрения рекомендаций, а также прогнозные значения
коэффициентов применяемых для оценки финансовой устойчивости
организации.
66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовое состояние субъектов хозяйствования является предметом
внимания обширного круга заинтересованных лиц: собственников, руководства
организации, правительственных и налоговых органов, банков, контрагентов,
аудиторов и др., следовательно, существенно возрастает значение финансовой
информации, представленной в бухгалтерской отчетности.
Достоверность, оперативность и объективность такой информации
позволяют всем участникам хозяйственного оборота представить и понять
финансовое состояние и финансовые результаты деятельности конкретной
организации. На этой основе заинтересованные лица могут делать
необходимые и полезные выводы, оценивать экономические перспективы и
финансовые риски, принимать оптимальные управленческие решения. Поэтому
анализ финансового состояния имеет большое значение, является важнейшим
инструментом финансового управления и разработки финансовой стратегии
организации.
В работе проведено комплексное исследование и оценка финансового
состояния ООО «Профит Трейд» по данным бухгалтерской отчетности. В
результате проведенного исследования можно сделать ряд выводов.
Структура бухгалтерского баланса ООО «Профит Трейд» не может быть
охарактеризована как удовлетворительная: баланс не является абсолютно
ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода.
Платежеспособность ООО «Профит Трейд» можно охарактеризовать как
недостаточную. Расчетные значения коэффициентов платежеспособности не
достигают оптимального уровня (за исключением коэффициента критической
ликвидности), но их положительная динамика свидетельствует о возможном
улучшении ситуации в будущем. Однако значение коэффициента
восстановления платежеспособности (0,5059) указывает на отсутствие у
организации реальной возможности восстановить платежеспособность в
течение ближайшего времени.
67
В течение анализируемого периода наблюдается постоянный дефицит
собственных и долгосрочных источников формирования запасов, а также
общей величины основных источников формирования запасов. Величина
показателей обеспеченности запасов источниками их формирования (в виду их
равенства) составила –121 тыс. руб. и –1163 тыс. руб. соответственно на конец
2014 и конец 2015 г. Финансовое состояние организации можно
охарактеризовать как кризисное.
Расчетные значения коэффициентов финансовой устойчивости, которые
в большинстве не соответствую оптимальным, также свидетельствуют о
кризисном финансовом состоянии, угрозе его финансовой независимости.
Такая ситуация обусловлена низкой величиной собственного капитала и
отсутствием долгосрочных источников финансирования.
В динамике финансовых результатов можно отметить следующие
положительные изменения: все виды прибыли в анализируемом периоде
увеличились, при этом чистая прибыль растет быстрее прибыли до
налогообложения, что свидетельствует о рациональном использовании
организацией механизма налогообложения. Вместе с тем динамика финансовых
результатов отражает следующее негативное изменение: темп роста
управленческих расходов существенно выше темпа роста выручки, это
приводит к относительному снижению прибыли.
Резервом увеличения прибыли от продаж, т.е. главного источника
чистой прибыли организации, является сокращение себестоимости, а также
снижение величины управленческих расходов.
Рентабельность продаж находится на крайне низком уровне и
наблюдается тенденция ее снижения, что свидетельствует о снижении
результативности основной деятельности организации.
Рентабельность производственных расходов выросла за анализируемый
период и в конце 2015 г. составляла 1,22%. Причиной изменения показателя
является опережающий темп роста выручки по сравнению с темпом роста
себестоимости и как следствие увеличение величины валовой прибыли.
68
Рентабельность расходов от основной деятельности сократилась за
анализируемый период и в конце 2015 г. составляла 0,45%. Причиной
изменения показателя является увеличение управленческих расходов.
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения составила
1,15% (снижение за год – на 0,15%) на конец 2015 г., что свидетельствует о
снижении эффективности деятельности организации в целом. Резервом роста
рентабельности активов можно считать рост прибыли до налогообложения,
приходящейся на 1 руб. выручки от продаж.
Рентабельность собственного капитала составила 100,67% (сокращение
за год – на 45,27%), что свидетельствует о снижении эффективности
наращивания собственного капитала организации, но значение показателя
остается на очень высоком уровне.
Данные об оборачиваемости оборотных активов свидетельствуют о том,
что ООО «Профит Трейд» получает выручку, равную сумме оборотных активов
за 73,7 дня (сокращение за год – на 6,38 дней). В связи с этим произошло
высвобождение средств из оборота на сумму 707 тыс. руб. Вследствие
ускорения оборачиваемости оборотных активов организация получила за
анализируемый период увеличение величины прибыли от продаж на сумму 16
тыс. руб.
Анализируя полученные результаты можно сделать вывод, что ООО
«Профит Трейд», имеющая хорошие показатели, отражающие эффективность
использования имущества и средств, характеризуется низкими показателями
финансовой устойчивости. Эту особенность можно объяснить следующим
образом: ООО «Профит Трейд», как развивающаяся организация, интенсивно
привлекает внешние источники финансирования и вкладывает свободные
денежные средства в работающие активы.
По итогам исследования даны следующие рекомендации, направленные
на улучшение финансового состояния ООО «Профит Трейд».
1. Для повышения платежеспособности необходимо:
- ускорить оборачиваемость оборотных активов через сокращение
