3
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ...................................................................................................... 4
Глава 1. Теоретико-методические основы анализа финансовой
устойчивости организации ......................................................................................... 7
1.1 Понятия, значения и задачи анализа финансового состояния
организации ................................................................................................................. 7
1.2 Методика анализа, оценка имущественного положения и
финансовых результатов коммерческой организации .......................................... 11
1.3 Методика анализа и оценка финансовой устойчивости коммерческой
организации в современных условиях .................................................................... 21
Глава 2. Анализ и оценка имущественного состояния ООО «Профит
Трейд» ......................................................................................................................... 29
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО
«Профит Трейд» ........................................................................................................ 29
2.2 Структурно – динамический анализ бухгалтерского баланса ООО
«Профит Трейд» ........................................................................................................ 33
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности организации ООО
«Профит Трейд» ........................................................................................................ 38
Глава 3. Анализ и оценка финансовой устойчивости ООО «Профит
Тред» ........................................................................................................................... 45
3.1. Анализ финансовой устойчивости ООО «Профит Трейд» ............... 45
3.2 Рекомендации и обоснование мер, направленных на улучшение
финансовой устойчивости ООО «Профит Трейд» ................................................ 54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ............................................................................................. 66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ..................................... 70
ПРИЛОЖЕНИЯ ............................................................................................. 74
4
ВВЕДЕНИЕ
Профессиональное управление финансами требует глубокого анализа,
позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью
современных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают
приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного
изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с
целью установления эффективности использования финансовых ресурсов,
находящихся в распоряжении организации.
Ключевым направлением анализа является получение параметров,
дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния
организации.
Тема выпускной квалификационной работы является актуальной и
представляет интерес, поскольку комплексный анализ финансового состояния
организации представляет собой систему исследования и прогнозирования
финансового состояния и финансовых результатов, формирующихся в процессе
осуществления хозяйственной деятельности организации и получающих
отражение в финансовой отчетности.
Состав, содержание и качество информационной базы, по которой
проводится аналитическое исследование, определяют его действенность.
Бухгалтерская отчетность организации представляет собой систему
взаимосвязанных показателей, отражающих имущественное и финансовое
положение организации на отчетную дату и финансовые результаты ее
деятельности за отчетный период. Бухгалтерская отчетность является
основным источником информации о деятельности организации.
Таким образом, комплексный анализ и оценка финансового состояния
организации по данным бухгалтерской отчетности позволяет определить
тенденции в работе организации и получить ключевые характеристики его
финансового положения для принятия оптимальных управленческих решений,
решения тактических и стратегических задач.
Цель выпускной квалификационной работы: комплексное исследование
5
и оценка финансового состояния ООО «Профит Трейд» по данным
бухгалтерской отчетности с применением теоретических и методических основ
комплексного экономического анализа.
Задачи выпускной квалификационной работы:
- определить содержание и назначение данных бухгалтерской
отчетности для проведения анализа и оценки финансового состояния
организации;
- раскрыть методику анализа финансовой устойчивости по данным
бухгалтерской отчетности;
- дать оценку финансовой устойчивости по данным бухгалтерского
баланса анализируемой организации;
- проанализировать финансовые результаты деятельности организации
по данным отчета о финансовых результатах анализируемой организации;
- разработать рекомендации, направленные на улучшение финансового
состояния анализируемой организации.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является
строительная компания ООО «Профит Трейд».
Предметом исследования выпускной квалификационной работы
является финансовое состояние ООО «Профит Трейд» по данным
бухгалтерской отчетности.
Теоретической базой написания выпускной квалификационной работы
послужили источники учебно-методического характера по вопросам,
относящимся к предметной области исследования. В частности, издания
следующих авторов: Вахрушиной М.А., Савицкой Г.В., Шеремета А.Д.,
Негашева Е.В. и др.
Нормативную базу выполнения выпускной квалификационной работы
составили: Гражданский кодекс РФ; Налоговый кодекс РФ; Федеральный закон
«О бухгалтерском учете»; Положения по бухгалтерскому учету;
Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-
хозяйственной деятельности организаций и др.
6
Информационной базой выполнения выпускной квалификационной
работы является бухгалтерская отчетность строительной компании ООО
«Профит Трейд» за 2014 – 2015 гг.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка используемой литературы и приложений.
В первой главе раскрываются теоретико-методические аспекты
комплексного анализа финансового положения организации, а именно
определяется содержание и назначение данных бухгалтерской отчетности для
проведения анализа и оценки финансового состояния организации; освещаются
методики анализа финансовой устойчивости.
Во второй главе проводится анализ и дается оценка финансового
состояния, представлена краткая характеристика финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Профит Трейд»
В третьей главе оценивается финансовая устойчивость организации и
даются рекомендации по улучшению финансового состояния организации.
7
Глава 1. Теоретико-методические основы анализа
финансовой устойчивости организации
1.1 Понятия, значения и задачи анализа финансового состояния
организации
В настоящее время в теории финансов не существует единого подхода к
характеристике и определению понятия финансовой устойчивости. В ходе
исследования были выявлены различные научные подходы к определению
понятия «финансовая устойчивость» коммерческих организаций и определены
показатели и коэффициенты, позволяющие оценить эту финансовую
устойчивость. Установлено, что большинство специалистов рассматривают
финансовую устойчивость как одну из важных характеристик финансового
состояния предприятия, которая определяется показателями,
характеризующими структуру капитала.
В нее входят: коэффициент соотношения заемного и собственного
капитала, коэффициент автономии, обеспеченности собственными
источниками финансирования, платежеспособности и т.д. При этом оценка
коэффициентов, которые характеризуют именно структуру капитала, являются
основной. Тем не менее, такая характеристика, несмотря на использование
обозначенных показателей, вряд ли будет полной, так как важно не только
откуда привлечены средства, но и куда они были вложены, какова структура
сделанных вложений.
Поэтому значение показателей, рассчитанных по активу баланса и
оказывающих существенное влияние на финансовую устойчивость
предприятия является таким же важным, как и по пассиву. Например, этого
мнения придерживается ряд исследователей, которые рассматривают данное
понятие более широко. К ним, в частности, относятся: В.В. Ковалев
1
, О.В.
Грищенко
2
, Г.В. Савицкая
3
и др. Учитывая их точку зрения, можно прийти к
1
. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - M.: OOO «ТК
Велби», 2014. - С.424
2
Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное
пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2014. - С.112
8
обоснованному выводу, что финансовая устойчивость предприятий как малых,
так и всех других — это по сути комплексная оценка всей деятельности
предприятия, характеризующаяся способностью предприятия самостоятельно
финансировать свою работу.
Следовательно, финансовая устойчивость — это такое состояние
предприятия, которое характеризует стабильность его финансового положения.
Для обеспечения оптимальной финансовой устойчивости одинаково важно не
допускать излишних маятниковых колебаний как в сторону избыточности, так
и недостаточности этой устойчивости. Так, избыточная финансовая
устойчивость ведет к накоплению излишних собственных средств, что чревато
ненужным увеличением материальных запасов, а недостаточная может
привести к неплатежеспособности предприятия и нехватке средств для
развития.
Понятие финансовой устойчивости многогранно. Чем выше финансовая
устойчивость предприятий, тем более она независима от изменения рыночной
конъюнктуры и тем меньше риск банкротства.
Характеристика финансовой устойчивости относится к числу наиболее
важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем. Содержание
категории финансовой устойчивости можно выразить различными
определениями.
Так, В.В. Ковалев
4
считает, что финансовая устойчивость - это
способность в долгосрочном периоде устойчиво генерировать доходы,
достаточные для выполнения функционирования предприятия и
удовлетворения интересов его владельцев.
Близким по сути является и определение М.Н. Крейниной о том, что
финансовая устойчивость - это стабильность деятельности предприятия,
оцениваемая по структуре его баланса и степени зависимости от кредиторов и
3
Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 7-е изд., перераб. и
доп. – М.:ИНФРА-М, 2015. – с.236
4
. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. ‒ М. :
Проспект, 2013. ‒ с. 19
9
инвесторов. В то же время М.С. Абрютина
5
и A.B. Грачев
6
считают, что, говоря
о финансовой устойчивости, следует обращать главное внимание на
совмещение структуры экономических активов предприятия со структурой
капитала.
Таким образом, финансовая устойчивость предприятий рассматривается
исследователями с позиций их успешного развития и функционирования,
которое позволяет распределять и использовать финансовые ресурсы с
необходимой эффективностью.
Рассматривая финансовую устойчивость как показатель общего
состояния финансов предприятия, можно заметить, что финансовая
устойчивость это закономерный и регламентированный процесс поддержания
или перевода финансовой системы из одного состояния в другое, посредством
целенаправленного воздействия на его финансовые характеристики в
определенный период, но и его стабильность в долгосрочном плане.
Поэтому отмечая роль и значение финансовой устойчивости в
деятельности предприятий малого бизнеса, в исследовании основное внимание
уделяется тем ее факторам, которые обеспечивают эффективную работу
предприятия, организацию его финансов, их гибкость и рациональность.
Вместе с тем, финансовая устойчивость характеризует также и
состояние финансового здоровья предприятия, так как относительно нее
принцип гибкости отражается в анализе динамического фактора в деятельности
предприятия, а принцип рациональности - в общей сбалансированности уже
всей системы.
Таким образом, изучение теоретических основ, роли и значения
финансовой устойчивости, показывает, что она тесно связана со структурой
капитала, а потому многие исследователи сводят ее сущность с одной стороны,
исключительно к этим вопросам, а другая часть рассматривает ее в качестве
структуры источников покрытия активов. Поэтому для объединения
5
Абрютина М.С. Финансовый анализ.. ‒ М.:Дело и сервис, 2012. ‒ с.88
6
Грачев А.В..Методология оценки финансовой устойчивости предприятия в динамике: дис. … док. экон. наук:
08.00.10: защищена 26.11.13. — М., 2013. — 18
10
существующих понятийных подходов предложено условно считать данные
понятия соответственно внешней и внутренней сторонами сущности
финансовой устойчивости, поскольку первая характеристика отражает
насколько предприятие независимо (или зависимо) от внешних условий, а
вторая — как саму организацию финансов предприятия, усиливающую или
укрепляющую эту его устойчивость изнутри.
Способность организации успешно функционировать и развиваться,
сохранять равновесие своих активов и источников их формирования в
изменяющейся внешней и внутренней среде, постоянно поддерживать свою
платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах
допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом
состоянии, и наоборот.
На основе финансового анализа можно сделать выводы не только о
финансовом состоянии организации в анализируемом периоде, но и о
перспективах его развития на ближайшее время, а возможно, и на более
отдаленные периоды.
Проводя финансовый анализ, необходимо решать следующие задачи:
1) на основе изучения взаимосвязи между разными показателями
производственной, коммерческой и финансовой деятельности оценить
выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с
позиции улучшения финансового состояния;
2) построить модели оценки и диагностики финансового состояния,
провести факторный анализ, определив влияние факторов на изменение
финансового состояния организации;
3) спрогнозировать возможные финансовые результаты исходя из
реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и
заемных ресурсов и разработанных моделей оценки и диагностики финансового
состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
11
4) разработать конкретные мероприятия, направленные на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния
7
.
На основе вышеизложенных аргументов и выводов относительно
различных подходов к определению понятия финансовой устойчивости
предприятий различных организационно – правовых форм, можно
сформировать следующее ее определение применительно к специфике
деятельности организации: «финансовая устойчивость организации — это
стабильное финансовое состояние предприятия с высокой скоростью
денежного оборота и получения прибыли, обеспечиваемое оптимальным
соотношением собственного и заемного, долгосрочного и краткосрочного
капитала, что позволяет самостоятельно финансировать свою деятельность и
быть относительно независимым от негативных внешних воздействий».
1.2 Методика анализа, оценка имущественного положения и
финансовых результатов коммерческой организации
В современных экономических условиях высшему менеджменту
российских предприятий приходится все большее внимание уделять анализу
собственного имущественного положения. Последствия мирового финансового
кризиса привели к существенному удорожанию кредитных ресурсов, поэтому
зачастую компании вынуждены рассчитывать только на собственные активы.
Эффективное управление дебиторской задолженностью, оптимальное
соотношение запасов и денежных ресурсов становится обязательным условием
успешного функционирования фирмы.
Материальные активы — это группа активов предприятия, имеющая
материальную или выражаясь другим языком овеществленную форму. К
материальным активам предприятия относят: основные средства;
незавершенные капитальные вложения; оборудование, предназначенное к
7
Анализ финансовой отчетности: Учебник. – 2-е изд. / Под общ. ред. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский
учебник: ИНФРА-М, 2013. – с. 13
12
вводу в эксплуатацию; общезаводские и цеховые запасы сырья и материалов;
запасы быстроизнашивающихся предметов
8
.
Бухгалтерский баланс представляет состояние имущества предприятия
как структуру разнообразных имущественных средств (материальных
ценностей, находящихся в непосредственном использовании) и прав на эти
ценности. Одновременно бухгалтерский баланс представляет имущество как
капитал, образованный посредством целенаправленной деятельности
хозяйствующих субъектов. Баланс отражает состояние имущественного
потенциала предприятия в денежной форме. Важнейшими признаками
включения производственных ресурсов в актив являются следующие условия.
Производственные ресурсы должны: приносить экономическую выгоду
(доходы, прибыль, деньги), находиться в распоряжении предприятия, являться
результатом ранее осуществленных хозяйствующим субъектом сделок.
9
Перечисление всех составных групп частей актива, измеренных по количеству
и оцененных в денежном выражении, отражается в статьях бухгалтерского
баланса. Количество и обозначение статей активов должны быть такими, чтобы
у аналитика была возможность оценки характера различных имущественных
составляющих предприятия, хозяйственных операций субъекта. Кроме того,
аналитик должен иметь возможность оценить участие каждой из статей актива
в оборе средств.
Статьи актива располагаются по определенной системе, в основе
которой лежит степень ликвидности. Ликвидность отражает зависимость того,
как быстро конкретная часть имущества приобретает в производственном
обороте денежную форму.
Для проведения анализа активов фирмы и оценке ее имущественного
положения используют методы чтения и анализа финансовой отчетности
хозяйствующих субъектов.
8
Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. - М.:
Академический проект, 2012. - C.63
9
Толпегина, О. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров/
О. А. Толпегина, Н. А. Толпегина. — М.: Юрайт, 2013. — С. 81