22
Так, первым и вторым этапами выступает проведение анализа
показателей имущественного положения и источников их формирования
на основании данных бухгалтерского баланса, а именно горизонтального
анализа (анализа динамики) и вертикального анализа (анализа
структуры). Третьим этапом проведения оценки финансового состояния
организации выступает расчёт финансовых показателей деятельности
организации и оценка его финансового состояния. Коэффициентный
анализ проводится посредством расчёта групп показателей
платежеспособности (ликвидности), финансовой устойчивости,
рентабельности, деловой активности (оборачиваемости) организации с
целью выявления финансового состояния организации за исследуемый
период. Каждая из групп показателей включает в себя множество
коэффициентов и абсолютных показателей, которые так или иначе
характеризуют финансовое состояние организации. Часто при оценке
финансового состояние коэффициентный анализ дополняется оценкой
вероятности банкротства предприятия – это четвёртый этап.
Финансовому менеджменту организации важно не допускать
неустойчивого финансового состояния и высокой вероятности
банкротства, в связи, с чем важно не только проводить мониторинг
финансового состояния, анализ платёжеспособности, использовать
модели оценки вероятности банкротства, но важно также уметь
предупреждать банкротство.
23
2. Анализ финансового состояния АО «СНИИП¬
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации
АО «СНИИП¬ является одной из ведущих организаций Госкорпорации
«Росатом¬ в области ядерного приборостроения, которая решает задачи
повышения ядерной и радиационной безопасности ядерных установок и
радиационно-опасных объектов, обеспечения радиационной безопасности
населения страны и сохранения экологии окружающей среды.
Форма собственности АО "СНИИП" - Частная собственность.
Основные виды деятельности АО "СНИИП": деятельность систем
обеспечения безопасности (80.20); разработка компьютерного
программного обеспечения (62.01); технические испытания,
исследования, анализ и сертификация (71.20); производство
инструментов и приборов для измерения, тестирования и навигации
(26.51); производство прочих машин и оборудования специального
назначения, не включенных в другие группировки (28.99).
АО "СНИИП" имеет организационно-правовую форму непубличное
акционерное общество. В качестве учредительных документов такого
общества выступают устав и учредительный договор.
Адрес местонахождения: г.Москва, ул. Расплетина, д.5, стр. 1
Целью Общества является извлечение прибыли за счет производства и
разработки проектов промышленных процессов.
На предприятии проводятся научно-исследовательские и проектные
работы в сфере деятельности организаций атомного
энергопромышленного комплекса, включая работы по созданию: систем,
комплексов, технических средств, установок, аппаратуры для контроля,
управления, диагностики, защиты и измерения параметров и
характеристик ионизирующих излучений на любых объектах
использования атомной энергии.
24
Также, осуществляется производство приборов, инструментов для
измерения электрических величин или определения метрологических
характеристик средств измерений, оказание услуг по разработке
конструкторско-технологической документации, изготовлению, поставке
и монтажу технологического оборудования и приборов на ядерно-
опасных объектах, включая их техническое обслуживание.
На данный момент времени предприятие осуществляет несколько
заказов. Один из них - это строительство энергоблоков с реакторами
российского дизайна для первой атомной электростанции «Аккую¬,
строящейся в Турецкой Республике. Проект реализуется на основе
межправительственного соглашения, подписанного между Российской
Федерацией и Турецкой Республики 12 мая 2010 года. На сегодняшний
день проект полностью финансируется российской стороной.
Также, СНИИП выступает поставщиком и изготовителем систем
оперативной диагностики, которые наряду с испытанными системами
входят в состав системы контроля, управления и диагностики реактора
(СКУД). СКУД обеспечивает контроль и управление реакторной
установкой в различных режимах работы и проектируется индивидуально
под каждый из строящихся энергоблоков с учетом его технических
особенностей и пожеланий заказчиков. В настоящее время на базе
института изготавливается аналогичное оборудование для энергоблока
№4 АЭС «Куданкулам¬. В связи с этим в организации недавно
проводились приемо-сдаточные и комплексно-интеграционные
испытания системы внутриреакторного контроля (СВРК) и системы
комплексного анализа (СКА) совместно с представителями Индийской
корпорации по атомной энергии (NPCIL) и разработчиками систем –
специалистами Курчатовского института. Согласно заключению,
оборудование, изготовленное СНИИП, отвечает всем требованиям
заказчика и готово к отправке на площадку строительства АЭС
«Куданкулам¬ в индийском штате Тамилнад.
25
В настоящий момент времени АО "СНИИП" выполнил 15 из 16
государственных контрактов по 44-ФЗ от 05.04.2013 - Федеральный
закон "О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для
обеспечения государственных и муниципальных нужд".
С целью контроля лицензионных требований и условий при
осуществлении любой деятельности, проводятся как плановые, так и
неплановые проверки для выявления различного рода нарушений.
Рассматриваемая мною организация не исключение.
Согласно данным ФГИС "Единый Реестр Проверок" Генеральной
Прокуратуры РФ, за период с 2015 года в отношении компании АО
"СНИИП" инициировано 57 проверок (рис.2).
Рис.2 - Соотношение проведенных проверок в АО «СНИИП¬.
Рассмотрев диаграмму, можно сделать вывод о том, что АО
«СНИИП¬, не смотря на свои превосходства перед конкурентами, ведет
контроль ситуации, и большая часть проверок не выявляет нарушений.
В целях оценки финансово-хозяйственной деятельности
рассматриваемой организации, по данным бухгалтерского баланса
35,1
33,3
31,6
Проверки
Нет сведений о результатах
Без нарушений
С нарушениями
26
(приложение 1) проведем анализ структуры имущества и источников его
формирования. Данные для анализа представим в таблице 2.1.
Таблица 2.1
Структура имущества и источники его формирования
Показатель
Значение показателя
Изменение
в тыс. руб.
в % к валюте
баланса
тыс. руб.
± %
2020 год
2021 год
на
начало
периода
на
конец
периода
Актив
Внеоборотные активы
1796507
2990945
14,7
19,8
+1194438
+66,5
в том числе:
основные средства
906448
911139
7,4
6
+4691
+0,5
нематериальные активы
8741
14750
0,1
0,1
+6009
+68,7
Оборотные, всего
10408133
12090917
85,3
80,2
+1682784
+16,2
в том числе:
запасы
3622260
2773986
29,7
18,4
-848274
-23,4
дебиторская задолженность
4311428
8 265172
35,3
54,8
+3953744
+91,7
денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения
1582826
412882
13
2,7
-1169944
-73,9
Структура активов компании на 31 декабря 2021 г. характеризуется
значительной долей (80,2%) текущих активов и малым процентом
внеоборотных средств (19,8%). Таким образом, наибольший удельный
вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы,
что способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия, т.е.
предприятие использует интенсивную политику управления активами.
К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные
активы анализируемой организации превышают краткосрочные
обязательства, что свидетельствует о способности погасить
задолженность перед кредиторами. Активы организации за весь период
увеличились на 2 877 222 тыс. руб.
27
В свою очередь, увеличение валюты баланса в целом может
свидетельствовать о росте производственных мощностей предприятия.
Невысокий процент денежных средств в составе оборотных активов,
может говорить о преимущественно не денежном характере расчета.
Рост объема краткосрочных долгов, отражающийся в увеличении
оборотных активов, может свидетельствовать об увеличении масштабов
операций по основной деятельности компании.
По данным отчета о финансовых результатах (приложение 2)
проанализируем финансовые результаты деятельности АО «СНИИП¬.
Данные для анализа представим в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Финансовые результаты деятельности АО «СНИИП¬
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величина, тыс.
руб.
2020 г.
2021 г.
тыс. руб.
± %
1
2
3
4
5
6
Выручка
4217371
6360648
+2143277
+50,8
5289010
Расходы по обычным видам
деятельности
4291929
6315977
+2024048
+47,2
5303953
Прибыль (убыток) от продаж
-74558
44671
+119229
↑
-14944
Прочие доходы и расходы, кроме
процентов к уплате
102134
-36604
-138738
↓
32765
EBIT (прибыль до уплаты
процентов и налогов)
27576
8067
-19509
-70,7
17822
Проценты к уплате
22002
2861
-19141
-87
12432
Налог на прибыль, изменение
налоговых активов и прочее
-8316
963
+9279
↑
-3677
Чистая прибыль (убыток)
-2742
6169
+8911
↑
1714
Основной доход компания АО «СНИИП¬ в 2021 получила за счет
выручки от продаж. В отчетном году выручка составила 6360648 тыс.
руб., это на 2143277 тыс.руб. больше чем в 2020 году.
28
В 2021 году прибыль от продаж в размере 44671 тыс.руб. Данный
положительный результат деятельности АО «СНИИП¬ может указывать
на повышение конкурентоспособности.
Прибыль до налогообложения в 2021 году уменьшилась на 19509
тыс.руб. или на 70,7%. и составила 8067 тыс. руб.
Позитивным моментом является получение чистой прибыли – это
говорит о том, что в целом эффективность всей финансово-хозяйственной
деятельности компании несколько увеличилась. Чистая прибыль в 2021
гуду составила 6169 тыс.руб.
Таким образом, рассмотрев организационно-экономическую
характеристику, можно сделать вывод, что АО «СНИИП¬ является
головным предприятием в области ядерного приборостроения и
радиационной безопасности. Оценка основных показателей деятельности
компании показала улучшение некоторых экономических показателей.
29
2.2 Оценка финансовой устойчивости АО «СНИИП
В современных экономических условиях деятельность каждого
хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного
круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах
его функционирования. Финансовая устойчивость являются важнейшим
из характеристик финансово-экономической деятельности предприятия в
условиях рыночной экономики. Чем выше устойчивость предприятия,
тем более оно независимо от изменений рыночной конъюнктуры и,
следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
В свою очередь, стабильная финансовая устойчивость достигается с
достаточным капиталом, хорошим качеством активов, достаточным
уровнем доходности, с учетом операционных и финансовых рисков,
ликвидности, стабильного дохода и многочисленных возможностей
привлечения заемных средств.
В рамках данной работы проведем анализ финансовой устойчивости
на примере АО «СНИИП¬. В качестве информационной базы
исследования будет использована бухгалтерская отчетность предприятия
за 2019-2021 гг.
Анализ финансовой устойчивости организации начнем с общего
анализа активов и пассивов организации. Для начала проанализируем
внеоборотные активы АО «СНИИП¬.
Таблица 2.3
Динамика и структура внеоборотных активов АО «СНИИП¬
Показатель
2020 год
2021 год
Изменение
тыс. руб.
%
Нематериальные активы
8741
14750
+6009
+68,74
Результаты исследований и разработок
26980
17874
-9106
-33,75
Основные средства
906448
911139
+4691
+0,52
Финансовые вложения
597
-
-597
↓
Прочие внеоборотные активы
853741
2047182
+1193441
+139,79
Всего внеоборотных активов
1796507
2990945
+1194438
+66,49
30
Из данных таблицы 2.3 можно сделать вывод о том, что
внеоборотные активы организации АО «СНИИП¬ на конец 2020 года
составили 1796507 тыс. руб. А на 2021 год внеоборотные активы
составили 2990945 тыс. руб, что больше на 1194438 тыс. руб. или на
66,49%, чем было в предыдущем году. При всём этом, в составе
внеоборотных активов организации в 2020 году преобладали основные
средства. Для наглядности структуры внеоборотных активов представим
на рисунке 3.
Рис.3 Структура внеоборотных активов АО «СНИИП¬ за 2020-2021 гг.
В 2021 году в составе внеоборотных активов АО «СНИИП¬
преобладала величина прочих внеоборотных активов – 2047182 тыс. руб.,
что на 1193441 тыс. руб. больше чем в 2020 году.
Как уже было сказано раннее, в составе активов АО «СНИИП¬
преобладают оборотные активы. Проанализируем динамику и состав
оборотных активов организации. Данные для анализа представим в
таблице 2.4.
906448
911139
853741
2047182
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2020 год
2021 год
Нематериальные
активы, тыс.руб.
Результаты
исследований и
разработок, тыс.руб.
Основные средства,
тыс.руб.
Финансовые
вложения, тыс.руб.
Прочие внеоборотные
активы, тыс.руб.
31
Таблица 2.4
Динамика и состав оборотных активов АО «СНИИП¬
Показатель
2020 год
2021 год
Изменение
тыс.руб.
%
Запасы
3622260
2773986
-848274
-23,42
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
45
399
+354
в 8,87 раза
Дебиторская задолженность
4311428
8265172
+3953744
+91,70
Финансовые вложения
1386000
-
-1386000
↓
Денежные средства и денежные
эквиваленты
196826
412882
+216056
+109,77
Прочие оборотные активы
891574
638478
-253096
-28,39
Всего оборотных активов
10408133
12090917
+1682784
+16,17
Исходя из данных таблицы, можно сделать вывод, что большая часть
оборотных активов АО «СНИИП¬ в 2020 году, представлена запасами. За
период конца 2020 года по конец 2021 года показатель уменьшился на
848274 тыс. руб. или 23,42 % и составил 2773986 тыс. руб.
В 2021 году наибольшую долю в составе оборотных активов АО
«СНИИП¬ имела дебиторская задолженность. За анализируемый период
дебиторская задолженность увеличилась на 3953744 тыс. руб. или на 91,7
% и составила 8265172 тыс. руб. Для наглядности структуру оборотных
активов представим на рисунке 4.
Рис.4 Структура оборотных активов АО «СНИИП¬ за 2020-2021 гг.
3622260
2773986
4311428
8265172
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2020 год
2021 год
Запасы, тыс.руб.
Налог на добавленную стоимость
по приобретенным ценностям,
тыс.руб.
Дебиторская задолженность,
тыс.руб.
Финансовые вложения, тыс.руб.
Денежные средства и денежные
эквиваленты, тыс.руб.