42
кредит у банка и выплатить задолженность в 20-ти дневный срок, нежели
потерять скидку.
Если же будет представлена скидка в виде 3% при выплате
задолженности в 30-ти дневный срок, тогда цена отказа будет составлять:
( 3% / (100% - 3%) ) * 100% * 360/( 60дней – 30 дней) = 37,11%
Скидка уменьшится, но увеличится срок выплаты задолженности до
30-ти дней. В этом случае покупателю по прежнему будет выгоднее взять
кредит у банка и оплатить полную стоимость товара.
Теперь мы увеличим срок и предложим уже 50 дней для выплат со
скидкой 2%. Тогда цена отказа будет выглядеть так:
( 2% / (100% - 2%) ) * 100% * 360/( 60дней – 50 дней) = 73,46%
Полученная цена отказа от скидки значительно больше стоимости
банковского кредита и очень выгодна дебиторам, но для кредиторов она
менее выгодна, чем, например, предыдущая.
Рассчитаем экономический эффект, полученный от снижения
дебиторской задолженности при использовании такого
поощрения как скидка 5%:
Э
Д/З
⁄
= ДЗ – Зск – Здз (10)
где,
Э
Д/З
⁄
– сумма экономического эффекта, полученного от
снижения дебиторской задолженности;
ДЗ – сумма фактической дебиторской задолженности;
Зск – потери от скидки;
Здз – затраты, связанные с организацией кредитования покупателей
(произвольные).
В нашем случае потери от скидки составят:
Сумма дебит.задолженности * % скидки = 60000*0,05 = 3000
Отсюда:
Э⁄(Д/З) = 60000 – 3000 – 100 = 59600 тыс. руб.
43
Таким образом, эффект предприятия при предоставлении в 20-ти
дневный срок скидки 5%, составит 59600 тыс.руб.
Аналогичным способ рассчитаем экономический эффект, полученный
от снижения дебиторской задолженности при использовании 3% и 2%
скидок:
Сумма дебит.задолженности * % скидки = 60000*0,03 = 1800
Сумма дебит.задолженности * % скидки = 60000*0,02 = 1200
Отсюда:
Э⁄(Д/З) = 60000 – 1800 – 100 = 58100 тыс. руб.
Э⁄(Д/З) = 60000 – 1200 – 100 = 58700 тыс. руб.
Получается, что эффект предприятия при предоставлении 3% скидки в
30-ти дневный срок будет равен 58100 тыс. руб, а эффект от скидки в 2%
в 50-ти дневный срок будет составлять 58700 тыс.руб.
Использование такой системы скидок должно помочь организации АО
«СНИИП¬ побудить своих покупателей своевременно, как можно
раньше, расплачиваться со своим поставщиком в указанные сроки.
Выводы по главе
44
В главе была раскрыта организационно-экономическая
характеристика АО «СНИИП¬, исходя из которой, можно сделать вывод
о том, что организация является головным предприятием в области
ядерного приборостроения и радиационной безопасности.
Как говорилось ранее, величина собственных оборотных средств
выступает одним из основных индикаторов финансовой устойчивости
любой организации. Этот показатель принимает участие при расчете
большей части относительных и абсолютных показателей финансовой
устойчивости предприятия. Поэтому были произведены расчеты,
благодаря которым появилась возможность оценить основные показатели
и прийти к некоторым выводам.
Оценка основных показателей деятельности компании показала
улучшение некоторых экономических показателей:
- оборотные активы анализируемой организации превышают
краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности
погасить задолженность перед кредиторами.
- основной доход компания АО «СНИИП¬ в 2021 получила за счет
выручки от продаж, которая составила 6360648 тыс.
- чистая прибыль в 2021 году составила 6169 тыс. руб, что говорит о том,
что в целом эффективность всей финансово-хозяйственной деятельности
компании несколько увеличилась.
Для оценки финансовой устойчивости АО «СНИИП¬ был рассчитан
ряд финансовых коэффициентов, сравнительный анализ которых
позволяет сделать вывод о недостаточной устойчивости финансового
положения организации. Собственного капитала организации для своей
деятельности недостаточно, поэтому оно прибегает к заемным средствам.
Кроме того, наблюдается негативная динамика увеличения степени
зависимости организации от заемного капитала.
45
Для повышения финансовой устойчивости организации необходимо
уменьшить процент заемных средств и увеличить долю собственных.
Для решения этой проблемы организация должна поддерживать
финансовое равновесие, не увеличивая количество заемных средств в
структуре своих операционных средств, и более рационально вкладывать
собственные накопленные средства в развитие, так как при наличии
заемных средств у компании также появляется необходимость
выплачивать проценты по ним, что также отнимает часть прибыли,
которую компания могла бы использовать для увеличения своих
оборотных средств.
Также, были предложены пути повышения финансовой устойчивости,
одним из которых было внедрение системы скидок за своевременную
оплату. Были предложены три вида скидок в зависимости от величины
срока, которые влияли на их размер .
Например, скидку в виде 5% можно было бы получить за оплату в 20-
ти дневный срок, цена отказа которой составляла бы 47,36%. Поэтому
было бы предпочтительнее воспользоваться этой скидкой.
Далее сокращалась величина скидки, но увеличивался срок платежа -
3% за оплату в 30-ти дневный срок и 2% за оплату в 50-ти дневный срок.
Такие скидки должны будут повлиять на покупателей в последующие
разы, так как им будет легко понять, что выгоднее брать кредит у банка
стоимостью 19,5% годовых, чтобы полученными средствами оплатить
сумму покупаемого товара и получить скидку от организации самое
меньшее в размере 37,11%. Ведь это позволило бы сэкономить им свои
же средства.
По итогу, такая система несомненно должна будет благоприятно
повлиять на организацию АО «СНИИП¬, ведь она сможет сократить
сумму дебиторской задолженности, в последний год которая составляла
8265172 тыс.руб. В дальнейшем сокращение суммы дебиторской
задолженности должно будет помочь организации перекрыть некоторую
46
сумму кредиторской задолженности, которая увеличивается все больше с
каждым годом и может по итогу привести к еще большему снижению
платежеспособности организации или даже привести АО «СНИИП¬ к
банкротству.
47
Заключение
Рыночная экономика и система внутренних экономических отношений
предъявляют новые, более высокие требования. В частности, такие
принципиальные особенности рыночных отношений, как полная
самостоятельность организации, а также необходимость постоянной
работы по повышению конкурентоспособности организации существенно
повышают заинтересованность организаций в экономном использовании
ресурсов, снижении себестоимости, производимой ими продукции при ее
высоком качестве.
Для принятия верных управленческих решений руководство каждого
предприятия должно понимать и адекватно оценивать экономическое и
финансовое состояние своей компании, тот эффект, который приносит
предприятие. В основе этого понимания лежат результаты анализа
финансовой устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия представляет собой основной
элемент обеспечения экономической безопасности предприятия, один из
показателей финансовой независимости, стабильного превышения
доходов над расходами, высокой динамики положительного финансового
результата деятельности предприятия и гибкости в условиях рыночных
отношений.
Предприятие является финансово устойчивым, если выполняются
основных условия: оно располагает активами, которые по своему составу
и количеству отвечают возможностям перспективного развития фирмы; у
предприятия есть надежные источники формирования активов.
В российской практике обобщающим показателем финансовой
устойчивости компании является излишек или недостаток средств для
формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины
источников средств и величины запасов и затрат. Степень
обеспеченности запасов источниками формирования выступает в
48
качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности
организации.
Также для оценки уровня финансовой устойчивости используют
следующие относительные показатели: коэффициент автономии;
коэффициент маневренности собственных средств; коэффициент
финансовой зависимости; коэффициент соотношения заемных и
собственных средств и. д.
Основным источником информации анализа финансовой устойчивости
является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Все элементы
бухгалтерской отчетности состоят в тесной связи и являются единым
целым. Однако центральное место в составе финансовой отчетности
организации для анализа финансовой устойчивости занимает
бухгалтерский баланс. Показатели бухгалтерского баланса организации
дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние
организации на дату его составления.
В настоящее время для оценки финансовой устойчивости предприятия
применяют следующие методы: метод оценки обеспеченности
собственными оборотными средствами; коэффициентный метод.
Существующие в настоящее время методики анализа деятельности
предприятия, его финансовой устойчивости дополняют друг друга, и
могут быть использованы как комплексно, так и раздельно в зависимости
от преследуемых целей и задач анализа
В рамках данной выпускной квалификационной работы был проведен
анализ финансовой устойчивости АО «СНИИП¬.
АО «СНИИП¬ является головным предприятие в области ядерного
приборостроения и радиационной безопасности.
Для оценки финансовой устойчивости АО «СНИИП¬ был рассчитан
ряд финансовых коэффициентов, сравнительный анализ которых
позволяет сделать вывод о недостаточной устойчивости финансового
положения организации. Собственного капитала организации для своей
49
деятельности недостаточно, поэтому оно прибегает к заемным средствам.
Кроме того, наблюдается негативная динамика увеличения степени
зависимости организации от заемного капитала.
Для повышения финансовой устойчивости необходимо уменьшить
процент заемных средств и увеличить долю собственных средств.
Для решения этой проблемы организация должна поддерживать
финансовое равновесие, не увеличивая количество заемных средств в
структуре своих операционных средств, и более рационально вкладывать
собственные накопленные средства в развитие, так как при наличии
заемных средств у компании также появляется необходимость
выплачивать проценты по ним, что также отнимает часть прибыли,
которую компания могла бы использовать для увеличения своих
оборотных средств.
50
Библиографический список
1. Гражданский кодекс РФ. Части первая, вторая, третья и четвертая: текст и
изменениями, и дополнениями на 1 июля 2021 года. – Москва: Эксмо,
2021. – 866 с
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая: текст с
последними изменениями и дополнениями на 2июля 2021 года. – Москва:
Эксмо, 2021. – 1120 с.
3. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия: учебно-практическое пособие. / М.С. Абрютина, А.В.
Грачев – 2-е изд.; испр. – М.: Дело и сервис, 2016 – 256 с.
4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк – 2-е
изд., перераб. и доп.- К.: Эльга, Ника-Центр. 2019. – 656 с.
5. Вахрушина М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебное пособие / М.А. Вахрушина – М.: Вузовский
учебник, 2018. – 463 с.
6. Володин А. А. Управление финансами. Финансы предприятий: учебник /
А.А. Володин – 3-e изд. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2020. – 364 с.
7. Гарнов А.П. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной де-
ятельности предприятия: учебник / А.П. Гарнов – М.: НИЦ ИНФРА – М,
2016. 365 с
8. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости
коммерческих организаций / Л. Т. Гиляровская, А. В. Ендовицкая. - М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2017 - 159 с.
9. Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский управленческий учет: учебник. / В.Б.
Ивашкевич – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Магистр, 2011. – 576 с.
10. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятий
общественного питания: учеб.-практ. / Л.И. Кравченко – М.: ООО «ФУ
Аинформ¬, 2017. – 288 с.
11. Крылов С. И. Финансовый анализ: учебное пособие / С.И. Крылов –
Екатеринбург: Издательство Уральского университета, 2016. – 160 с.