2
Содержание
Введение…………………………………………………………………...…..3
Глава 1 Теоретические и методические аспекты оценки и управления
финансовой устойчивостью организации…………………………………...5
1.1 Экономическая сущность финансовой устойчивости организации...5
1.2 Методология оценки финансовой устойчивости организации…...…9
1.3 Факторы, влияющие на финансовую устойчивость организации
в условиях кризиса..........................................................................................18
Выводы по главе…………………………………………………………..…24
Глава 2 Оценка финансовой устойчивости и основные тенденции
развития деятельности ООО «Лайн Групп»……………………………….26
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности
ООО «Лайн Групп».........................................................................................26
2.2 Оценка финансовой устойчивости ООО «Лайн Групп»…………..….33
2.3 Разработка и оценка экономической эффективности мероприятий
по укреплению финансовой устойчивости в ООО «Лайн Групп»….……42
Выводы по главе……………………………………………………………..53
Заключение……………………………………………………………...……55
Библиографический список…………………………………………………58
Приложения………………………………………………………………….62
3
Введение
Руководству любой организации необходима информация о ее финансо-
вом состоянии для того, чтобы разработать меры по решению наиболее значи-
мых задач. Важными параметрами, характеризующими производственно-финан-
совую деятельность отдельного хозяйствующего субъекта, являются показатели
платежеспособности и финансовой устойчивости. Именно их оценка оказывает
влияние на стратегию развития организации в долгосрочной перспективе, спо-
собствует принятию оптимальных управленческих решения, позволяет преду-
предить негативные моменты.
У финансово-устойчивого предприятия есть значительные преимущества
перед другими хозяйствующими субъектами той же сферы экономики по части
привлечения финансовых вложений, получения кредитов, выбора партнеров,
подбора специалистов и пр. Кроме этого, такие организации не нарушают рос-
сийское законодательство в области расчетов с бюджетом и внебюджетными
фондами, оплаты труда своим рабочим и служащим, выплаты дивидендов акци-
онерам, возврата кредитов и займов на оговоренных условиях.
Проведение анализа финансовой устойчивости организации состоит в ис-
следовании структуры собственного и заемного капитала, а также установлении
ряда соотношений между имуществом и обязательствами предприятия. Полу-
ченные результаты показывают, насколько эффективно конкретная компания
распоряжается имеющимися на ее балансе активами, и какова ее зависимость от
привлеченных средств.
Нестабильность экономической ситуации, беспрецедентные санкции, вве-
денные против России странами Европы и США, усиливают значение данной
составляющей экономического анализа как никогда ранее. В настоящее время
российским государством предъявляются повышенные требования к руковод-
ству предприятиями, ответственных за принятие управленческих решений, ока-
зывающих влияние на их финансовую устойчивость. К сожалению, несмотря на
множество существующих методик оценки финансовой устойчивости, остаются
4
нерешенные проблемы в части проведения текущих исследований. Например,
при всем понимании значимости финансового анализа, на сегодняшний день не
каждый управленец знает технологию его проведения, способен сделать, ис-
пользуя данные бухгалтерской отчетности, соответствующие выводы, а также
разработать мероприятия по улучшению платежеспособности и финансовой не-
зависимости, учитывая новый характер современного предпринимательства. По-
этому актуальность темы выпускной квалификационной работы не вызывает со-
мнений.
Цель – разработать и дать оценку экономической эффективности меропри-
ятий по укреплению финансовой устойчивости в ООО «Лайн Групп».
Для реализации обозначенной цели в ходе работы необходимо решить сле-
дующие задачи:
- раскрыть понятие, значение финансовой устойчивости организации;
- изучить основные направления анализа финансовой устойчивости хозяй-
ствующего субъекта;
- охарактеризовать факторы, влияющие на независимость организации в
условиях кризиса;
- представить организационно-экономическую характеристику деятельно-
сти ООО «Лайн Групп»;
- оценить показатели финансовой устойчивости ООО «Лайн Групп»;
- разработать мероприятия, способствующие повышению финансовой
устойчивости, и оценить их эффективность.
Объектом исследования является деятельность ООО «Лайн Групп».
Предметом работы выступают показатели, характеризующие финансовую
устойчивость ООО «Лайн Групп».
В качестве информационной базы использовалась бухгалтерская отчет-
ность ООО «Лайн Групп» за 2021-2023 гг.
Практическая значимость исследования выражается в том, что предложе-
ния, сделанные по ходу работы, могут быть использованы для решения проблем
в части повышения финансовой устойчивости ООО «Лайн Групп».
5
Глава 1 Теоретические и методические аспекты оценки и управления
финансовой устойчивостью организации
1.1 Экономическая сущность финансовой устойчивости организации
Финансовая устойчивость имеет решающее значение для деятельности лю-
бой организации, независимо от ее размера, вида деятельности, отраслевой при-
надлежности и т. д. Она обеспечивает основу для долгосрочного успеха и позво-
ляет компаниям эффективно реализовывать свою миссию.
Финансово устойчивые организации, продолжая свою деятельность и вы-
полняя обязательства перед сотрудниками, клиентами и другими заинтересован-
ными сторонами, способны выдержать экономические спады, непредвиденные
события и другие финансовые потрясения. Положительные показатели финансо-
вой устойчивости позволяют хозяйствующим субъектам планировать и осу-
ществлять долгосрочные стратегии развития, инвестировать в инновации и но-
вые проекты, контролировать свои расходы и избегать чрезмерной зависимости
от внешних источников финансирования. Это обеспечивает им большую гиб-
кость и независимость в принятии решений. Такие организации чаще остальных
считаются надежными и успешными, что способствует укреплению их имиджа
и репутации на рынке, привлекая новых клиентов, партнеров и талантливых спе-
циалистов.
Уверенность руководства коммерческой организации в стабильности ее
финансово - хозяйственной деятельности является в современных условиях ос-
новой конкурентоспособности компании. Введенные экономические санкции со
стороны европейских стран и США сводят к минимуму прогнозирование буду-
щей деятельности российских субъектов во внешней среде. В связи с этим оте-
чественные предприятия, как никогда прежде, стремятся найти новые подходы
к формированию устойчивого состояния и созданию прочной базы для успеш-
ного развития.
Не смотря на обширное распространение термина «финансовая устойчи-
вость» организации, четкого определения до сих пор в экономической практике
6
не существует. Рассмотрим, какими основными признаками наделяют данное по-
нятие отечественные экономисты.
Например, Крылов С.И. полагает, что под финансовой устойчивостью сле-
дует понимать «способность предприятия выполнять предназначенные операции
на заданном уровне вне зависимости от влияния внешних и внутренних факто-
ров, препятствующих их осуществлению»
1
.
Такого же мнения придерживается И.В. Брянцева. В своих исследованиях
она указывает на то, что финансовая устойчивость отражает «возможность си-
стемы преодолевать различные кризисные обстоятельства, продолжая разви-
ваться, не имея необходимости радикально менять поставленные задачи и цели
в отношении потребителей, даже при условии возможности негативных послед-
ствий»
2
.
По мнению Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А. финансовая устойчивость
- это «стабильная характеристика хозяйствующего субъекта, которая обеспечена
достаточным объемом собственного капитала в общей сумме используемых
средств»
3
.
Похожей терминологии придерживается Рябов С.М., характеризуя финан-
совую устойчивость, как «способность предприятия осуществлять свою деятель-
ность стабильно благодаря финансовому обеспечению собственными оборот-
ными средствами, а также привлеченными (кредитами, акциями)»
4
.
Однако мнение этих трех экономистов можно попытаться оспорить тем,
что категория «финансовая устойчивость» гораздо объемнее понятия «финансо-
вой стабильности». Ведь финансовую устойчивость нельзя рассматривать только
лишь, как соотношение между собственными и привлеченными средствами ком-
пании. Данный экономический параметр характеризует общую обеспеченность
1
Крылов С.И. Финансовый анализ: учебное пособие / С.И. Крылов. - Екатеринбург: изд-во Уральского универ-
ситета, 2021.- 162 с.
2
Брянцева И.В. Экономическая устойчивость предприятия: сущность, оценка, управление / И.В. Брянцева. - Ха-
баровск: изд-во Хабаровского государственного технического университета, 2023.- 211 с.
3
Никифорова Н.А., Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности / Н.А. Никифорова, Л.В. Дон-
цова. - 5-е изд. - Москва: «Дело и сервис», 2022. -160 с.
4
Рябов С. М. Финансовая устойчивость предприятия и факторы её определяющие // Научные вести. – 2021. – №
9(38). – С. 39-46
7
принадлежащими фирме ресурсами и ее независимость от различных источни-
ков их формирования.
Признак наибольшего размера собственного капитала, как основы финан-
совой устойчивости предприятия, выделяют в своих трактовках Бочаров В.В.,
Мартынчук Н.И., Бариленко В.И. и др.
5
По мнению Шеремет А. Д. и Гиляровской Н.Т. о финансовой устойчивости
следует судить по положительной структуре бухгалтерского баланса. Так, Ше-
ремет А. Д. считает, что независимость финансовой устойчивости предприятия
необходимо определять «по соотношению собственного и авансированного ка-
питалов»
6
. А, Гиляровская Л. Т. в свою очередь указывает на наличие системы
отдельных показателей, которая характеризует финансовую устойчивость
7
.
Савицкой Г.В. было сформировано расширенное понятие. Она придержи-
вается определения, характеризующего финансовую устойчивость, как «способ-
ность предприятия развиваться и функционировать в условиях изменения внут-
ренней и внешней среды, при этом сохраняя равновесие своих активов и пасси-
вов и гарантируя инвестиционную привлекательность и платежеспособность в
долгосрочном периоде в пределах допустимого риска»
8
.
Подобное определение можно найти в работах Удалова А.А. Автор отме-
чает, что состав и использование финансовых ресурсов, обеспечивающих разви-
тие хозяйствующего субъекта на основе роста прибыли и капитала при сохране-
нии платежеспособности в условиях допустимого риска, формируют финансо-
вую устойчивость
9
.
На рис. 1.1 отразим наиболее часто встречающиеся характеристики опре-
деления финансовой устойчивости.
5
Бариленко В.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности/ В.И. Бари-ленко -М.: Юрайт, 2021. - 455 с.
6
Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций : практическое посо-
бие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : ИНФРА-М, 2024
7
Экономический анализ [Текст] : учебник / под ред. Л.Т.Гиляровской. - 2-е изд. доп. - Москва : ЮНИТИ-ДАНА,
2021. - 615 с.
8
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник / Г.В. Савицкая. — 6-е изд., испр. и
доп. — Москва : ИНФРА-М, 2024. — 378 с.
9
Удалов А.А. Анализ ликвидности и платежеспособности бухгалтерского баланса коммерческой организации //
Тенденции и закономерности развития АПК России: национальный и международный аспекты. Материалы меж-
дународной научно-практической конференции. -2022. - С. 412-419.
8
Рис. 1.1 Общие подходы к понятию финансовой устойчивости
Итак, в ходе исследования существующих мнений российских авторов в
отношении термина «финансовая устойчивость», можно прийти к выводу о
наличии как индивидуального, так и похожего восприятия данного понятия. В
связи с этим, можно сформировать собственное определение, в котором под фи-
нансовой устойчивостью в данной работе будет пониматься возможность компа-
нии форсировать возникающие в процессе деятельности кризисные моменты,
продолжая развиваться, учитывая структуру капитала, независимость от внеш-
них факторов, а также платежеспособность и инвестиционную активность.
Опираясь на данное определение, нетрудно понять, что финансовая устой-
чивость образуется под воздействием эффективного формирования, распределе-
ния и использования финансовых ресурсов предприятия. Кроме того, данное со-
стояние характеризуется соотношением собственного и привлеченного капитала
с активами, которыми располагает организация. Следовательно, финансовая
устойчивость позволяет руководству компании определить хватит ли для разви-
тия дальнейшей деятельности уставного, резервного, добавочного капитала и не-
распределенной прибыли, насколько экономический субъект зависим от креди-
тов и займов, и как быстро он сможет рассчитываться по своим обязательствам.
9
Стабильная финансовая система способна эффективно распределять ре-
сурсы, управлять финансовыми рисками, поддерживать уровень занятости на
уровне, близком к естественному уровню экономики, и устранять относительные
колебания цен на реальные или финансовые активы
10
.
Показатели финансовой устойчивости на определенную дату позволяют
установить, насколько эффективно компания применяет собственные и заемные
средства в течение периода, предшествующего отчетной дате. Недостаточная
финансовая устойчивость лишает предприятие нужного объема денежных
средств, необходимых для расчетов с поставщиками, подрядчиками, бюджетом,
внебюджетными фондами и др.
Отсутствие финансовой стабильности приводит к несостоятельности хо-
зяйствующего субъекта, способствует возникновению ограниченности средств,
необходимых для финансирования операционной и инвестиционной деятельно-
сти. Данные моменты мешают развитию, формируют величину излишних резер-
вов, увеличивают продолжительность оборачиваемости капитала, сокращают
размера прибыли.
Таким образом, знание финансового положения организации очень важно
для ведения деятельности. Так, оценивая своих конкурентов, компания делает
вывод, являются ли они сильными противниками на рынке, и следует ли напра-
вить дополнительные усилия на соперничество с ними.
1.2 Методология оценки финансовой устойчивости организации
Финансовая устойчивость организации подвергается воздействию как со
стороны политики государства, так в части конечных результатов ее деятельно-
сти. Кроме того, в настоящее время предприятия вынуждены развивать свои
направления в рамках финансовой неопределенности, остро реагируя на внут-
10
Подчепаева, А. О. Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия / А. О. Подчепаева. — Текст :
непосредственный // Молодой ученый. — 2019. — № 5 (243). — С. 132-134.
10
ренние и внешние факторы. В связи с этим постоянно совершенствуются мето-
дологические подходы, применяемые при анализе данной экономической кате-
гории.
Методология анализа предназначена для обеспечения управления финан-
совым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых
партнеров в условиях рыночной экономики
11
.
Основной целью анализа финансовой устойчивости предприятия является
оценка уровня его зависимости от привлеченных источников финансирования. В
связи с этим среди основных задач данного направления финансового анализа
следует выделить
12
:
- оценку финансового состояния организации и разработку методов, помо-
гающих его совершенствованию;
- определение существующего соотношения между итоговым результатом
деятельности и применяемыми компанией материальными, трудовыми и финан-
совыми ресурсами, которые используются в основной деятельности;
- расчет основных показателей, помогающих сделать достоверные выводы
о конечных финансовых результатах, структуре имущества, источниках его об-
разования и финансовом положении организации;
- для стабилизации финансовой устойчивости необходимо планировать,
разрабатывать и внедрять мероприятия, способные повысить эффективность ис-
пользования применяемых ресурсов.
Результаты, полученные в ходе проведения оценки финансовой устойчи-
вости весьма значимы для каждой из сторон, принимающей участие в производ-
ственно-хозяйственной деятельности. Согласно рис. 1.2 достоверные данные о
11
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М.,
2020. - 424 с.
12
Казакова, Н. А. Анализ финансовой отчетности. Консолидированный бизнес : учебник для вузов / Н. А. Каза-
кова. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 233 с.
11
финансовой состоятельности экономического субъекта необходимы как его ру-
ководству (собственникам), так и внешним пользователям (банкам, поставщи-
кам, налоговым органам, инвесторам, государству и пр.)
13
.
Рис. 1.2 Пользователи результатов анализа финансовой устойчивости
Поэтому поддержка на должном уровне финансовой устойчивости явля-
ется доминирующей задачей руководителей и финансовых служб предприятия.
Источники информации, применяемые для проведения как экономиче-
ского анализа в целом, так и отдельных его элементов можно разделить на три
взаимосвязанные группы - плановые, учетные и внеучетные.
13
Сидорова, А. А. Электронное правительство : учебник и практикум для вузов / А. А. Сидорова. — Москва :
Издательство Юрайт, 2023. — 166 с.