43
прибыли: в 2020 году по сравнению с 2019 годом он составил 78,3%, в 2021
году по сравнению с предшествующим периодом 71,6% и по сравнению с 2019
годом 56,1%. Таким образом, отмечается ухудшение ситуации. На протяжение
всего исследуемого периода рентабельность продаж (по чистой прибыли)
постоянно снижалась: с 4,2% до 2,2%.
Были определены негативные факторы в финансовой работе
предприятия. ООО «Эстетик
лайф» относится к третьему типу финансовой
устойчивости – неустойчивое финансовое состояние. Заемные средства
предприятия преобладают над собственным капиталом. У предприятия
отсутствует возможность рассчитаться по своим обязательствам в текущем
периоде. В течение трех месяцев обязательства не могут быть погашены и т.п.
Счета организации не оплачиваются на протяжение 37-41 дня, что больше
месяца.
При этом, предприятие погашало свои задолженности перед
кредиторами на протяжение 60-63 дней в 2019-2021 годах. По итогам 2021
года, ООО «Эстетик лайф» относится к третьеклассным заемщикам,
кредитование которых связано с повышенным риском. На сегодняшний день,
предприятие может стать банкротом в течение года, необходимо разработать
рекомендации, которые позволят стабилизировать ситуацию. На протяжение
2019-2021 годов выполнено
только третье условие ликвидности баланса.
Данный факт свидетельствует о том, что в будущем при условии
своевременного поступления денежных средств от реализации товаров и
услуг, предприятие будет считаться платежеспособным на период, который
будет равен средней продолжительности одного оборота оборотных средств
после даты составления баланса.
44
3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ООО «ЭСТЕТИК
ЛАЙФ»
3.1 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости ООО
«ЭСТЕТИК ЛАЙФ»
Не смотря на тот факт, что предприятие окончило отчетный год с
прибылью и его деятельность рентабельна, проведенный выше анализ
финансовой устойчивости ООО «Эстетик лайф» показал наличие
определенных проблем таких, как
:
- компания относится к третьему типу финансовой устойчивости –
неустойчивое финансовое состояние;
- заемные средства предприятия преобладают над собственным
капиталом;
- у предприятия отсутствует возможность рассчитаться по своим
обязательствам в текущем периоде. В течение трех месяцев обязательства не
могут быть погашены и т.п. Счета организации не оплачиваются на
протяжение 37-41 дня, что больше
месяца. При этом, предприятие погашало
свои задолженности перед кредиторами на протяжение 60-63 дней в 2019-2021
годах;
- по итогам 2021 года, ООО «Эстетик лайф» относится к третьеклассным
заемщикам, кредитование которых связано с повышенным риском;
- у компании существует риск банкротства в течение года;
- на протяжение 2019-2021 годов выполнено только третье условие
ликвидности баланса.
Также, стоит
в очередной раз подчеркнуть тот факт, что на постоянной
основе показатели финансовой устойчивости не анализируются и не
оцениваются.
45
Сложившуюся ситуацию стоит отнести к упущениям в работе
бухгалтера организации.
Для того, чтобы указанная ситуация была стабилизирована и
максимально улучшено финансовое положение анализируемого предприятия,
необходимо рассмотреть следующие рекомендации:
- внести в должностную инструкцию бухгалтера более детальную
информацию касательно проверки на постоянной основе состояния
дебиторской и кредиторской задолженности предприятия;
- проанализировать состояние
основных средств и запасов и
максимально реализовать неиспользуемые активы. За счет высвобожденных
средств погасить кредиторскую задолженность;
- часть краткосрочной обязательств перевести в долгосрочные, проведя
переговоры с банковскими учреждениями и кредитными организациями;
- насколько это возможно погасить дебиторскую задолженность
предприятия посредством предоставления определенных привилегий при
последующем сотрудничестве (предоставление дополнительных скидок и
т.
п.). За счет указанных средств также погасить часть кредиторской
задолженности и кредитных средств.
Далее, рассмотрены более детальные расчеты по рекомендуемым
мероприятиям (табл.3.1).
Ориентировочные расчеты осуществлялись с привлечением
специалистов организации и с учетом подобных практик на других
предприятиях.
Более детальные расчеты будут приведены следующем пункте.
Изменение бухгалтерского баланса до и после рекомендованных
мероприятий приведено в Приложении 5.
46
Таблица 3.1
Расчет стоимости рекомендованных мероприятий и ожидаемый
результат
Мероприятия Расчет стоимости, тыс.р
у
б. Ожидаемый рез
у
льтат
Внести в должностную
инструкцию бухгалтера
контроль за дебиторской и
кредиторской
задолженоности
Не требует
дополнительных затрат
Осуществление контроля за
состоянием дебиторской и
кредиторской
задолженностью на
постоянной основе
Анализ состояния
основных средств
Возможна реализация не
используемых
транспортных средств на
сумму 360 тыс.руб. и
одного из неиспользуемых
складов на сумму 1350
тыс.р
у
б.
Высвобождение денежных
средств и направление их
на погашение кредиторской
задолженности и
краткосрочных займов
Анализ состояния запасов
на складах
Возможна реализация
запасов (проведение
распродажи склада) со
скидкой до 20%, что в том
числе позволит реализовать
низколиквидные товары.
Реализация до 50% запасов
Высвобождение денежных
средств и направление их
на погашение кредиторской
задолженности, рост
выручки от продаж,
обновление остатков склада
Перевод краткосрочных
обязательств в
долгосрочные по
договоренности с
кредиторами
Таким образом, возможен
перевод 50%
краткосрочных
обязательств в
долгосрочные
(реструктуризация этого
долга будет осуществляться
в течение 5 лет)
Минимизация риска
банкротства в течение года,
рост платежеспособности
предприятия перед другими
контрагентами, которые не
согласились на
реструктуризацию долга
Погашение дебиторской
задолженности в размере
40% (подписание
дополнительных
соглашений с клиентами на
предоставление
дополнительных скидок
при реализации товаров и
у
сл
у
г)
40% дебиторской
задолженности -
ориентировочно 1650
тыс.руб.
Реструктуризация
дебиторской
задолженности,
высвобождение денежных
средств для погашения
кредиторской
задолженности и
краткосрочных займов
Таким образом, благодаря рекомендованным мероприятиям
планируется оптимизация деятельности организации и повышение
финансовой устойчивости ООО «Эстетик лайф».
47
3.2 Оценка экономической эффективности разработанных мероприятий
Выше были рекомендованы мероприятия, посредством которых может
быть повышена финансовая устойчивость ООО «Эстетик лайф».
Помимо указанных результатов, прогнозируется прирост выручки
организации ориентировочно на 2,5 млн.руб. (расчеты бухгалтера
предприятия). Ориентировочный рост себестоимости реализованной
продукции составит 2,150 млн. руб. (с учетом погрузочно-разгрузочных работ,
заработной платы сотрудников
, упаковки, транспортировки конечным
потребителям и т.п.).
Далее рассмотрено изменение основных показателей до и после
внедрения рекомендованных мероприятий (табл.3.2).
Таблица 3.2
Динамика основных экономических показателей до и после внедрения
рекомендованных мероприятий
Показатели
До
рекомен-
даций
После
рекомен-
даций
Абс.
отклон.,
тыс.р
у
б.
Дина-
мика,
%
Выр
у
чка от реализации, тыс. р
у
б. 35230 37730 2500 7,1
Себестоимость реализованной продукции,
тыс. р
у
б.
31628 33778 2150 6,8
Коммерческие расходы 2654 2654 - 0,0
Прочие доходы 1517 1517 - 0,0
Прочие расходы 1476 1476 - 0,0
Прибыль до налогообложения 989 1339 350 35,4
Налог на прибыль 198 268 70 35,4
Чистая прибыль, тыс. р
у
б. 791 1071 280 35,4
Среднесписочная численность персонала,
чел.
14 14 - 0,0
Среднегодовая стоимость основных
фондов, тыс. р
у
б.
3501 2548 -953 -27,2
Фондоотдача, р
у
б./р
у
б. 10,1 14,8 4,7 47,1
Производительность тр
у
да, тыс. р
у
б./чел. 2516 2695 179 7,1
Среднегодовая стоимость оборотных
средств, тыс. р
у
б.
9357 7852 -1505 -16,1
Затраты на 1 рубль реализованной
прод
у
кции, р
у
б.
0,9 0,89 -0,01 -0,3
Рентабельность продаж (по чистой
прибыли), %
2,2 2,8 0,6 -
48
Таким образом, благодаря рекомендованным мероприятиям, ожидаются
следующие изменения основных показателей деятельности анализируемого
предприятия.
Графически отображение отдельных показателей представлено ниже
(рис.3.1).
Рис.3.1 – Динамика основных экономических показателей
деятельности ООО «Эстетик лайф» до и после внедрения рекомендованных
мероприятий, тыс.руб.
Рост выручки от реализации составит 7,1%. Рост себестоимости
реализованной продукции составит 6,8%.
Рост чистой прибыли составит
35,4%. Динамика роста выручки превышает динамику роста себестоимости.
При этом, ожидается, что остальные показатели, которые оказывают влияние
на чистую прибыль (коммерческие расходы, прочие доходы и прочие
расходы), останутся на уровне 2021 года, сформировать более точный прогноз
не представляется возможным. Данная прибыль будет получена за счет
реализации запасов предприятия.
Прогнозируется реализация запасов на
35230
31628
791
37730
33778
1071
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
Выручка от реализации Себестоимость
реализованной
продукции
Чистая прибыль
До рекомендаций После рекомендаций
49
сумму 2062 тыс.руб. (выручка от их продажи составит 2500 тыс.руб. с учетом
рентабельности от 10 до 20% в зависимости от вида номенклатурной позиции).
Помимо этого, прогнозируется рост производительности труда – 7,1%.
Рентабельность продаж (по чистой прибыли) покажет рост на 0,6%.
Далее, будет проведен анализ, как изменится финансовая устойчивость
предприятия благодаря рекомендованным мероприятиям (табл.3.3).
Таблица 3.3
Изменение
финансовой устойчивости предприятия до и после
внедрения рекомендованных мероприятий
Наименование
До
мероприятий
После
мероприятий
Динамика,
%
1. Источники собственных средств 409 409 0,0
2. Внеоборотные активы 3403 1693 -50,3
3. Источники собственных оборотных
средств для формирования запасов и
затрат
-2994 -1284 133,2
4.Долгосрочные кредиты и займы 0 3426 -
5. Источники собственных средств,
скорректированные на величину
долгосрочных заемных средств
-2994 2142 39,8
6.Величина краткосрочных кредитных
и заемных средств
12702 3854 -69,7
7. Общий размер источников, учитывая
краткосрочные и долгосрочные
заемные рес
у
рсы
9708 5996 -38,2
8. Запасы, обращающиеся в активе
баланс
а
4125 2063 -50,0
9. Величина излишка по источникам
оборотных собственных средств
-7119 -3347 112,7
10. Величина излишка по источникам
СС и заемным долгосрочным
источникам
-7119 79 8 911,4
11. Величина излишка общая по всем
источникам
5583 3933 -29,6
12. Трехмерная модель 0, 0, 1 0, 1, 1
13. Тип финансовой
у
стойчивости 3 2
Таким образом, благодаря рекомендованным мероприятиям, ожидается
улучшение типа финансовой устойчивости. Прогнозируется нормально-
устойчивое финансовое состояние предприятия.
50
Далее будет проведен анализ показателей ликвидности и
платежеспособности до и после внедрения рекомендованных мероприятий
(табл.3.4).
Таблица 3.4
Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Эстетик
лайф» до и после внедрения рекомендаций
Показатель
До
мероприятий
После
мероприятий
Дина-
мика, %
Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,08 0,26 229,58
Коэффициент промеж
у
точной ликвидности 0,12 0,38 229,58
Коэффициент тек
у
щей ликвидности 0,76 1,56 103,56
Показатели платежеспособности
Степень платежеспособности по текущим
обязательствам
4,33 1,23 -71,67
Степень платежеспособности по
кредиторской задолженности
1,99 0,45 -77,21
Степень платежеспособности по кредитам
и займам
4,33 2,32 -46,48
Таким образом, ожидается улучшение всех показателей.
Коэффициент абсолютной ликвидности достиг нормативного значения
(0,2-0,5).
Коэффициент промежуточной ликвидности не достиг нормативного
значения, однако, показал позитивную динамику.
Коэффициент текущей ликвидности достиг нормативного значения.
Показатели платежеспособности показали позитивную динамику (стали
меньше 3).
Соответственно, предприятие сможет погашать свои краткосрочные
обязательства.
Графически динамика показателей ликвидности и платежеспособности
представлена
ниже (рис.3.2-3.3).
51
Рис 3.2 – Динамика показателей ликвидности ООО «Эстетик лайф» до
и после внедрения рекомендованных мероприятий
Рис. 3.3 – Динамика показателей платежеспособности ООО «Эстетик
лайф» до и после внедрения рекомендованных мероприятий
Что касается изменения уровня кредитоспособности предприятия, то
анализ необходимых показателей приведен ниже (табл.3.5).
0,08
0,12
0,76
0,26
0,38
1,56
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
Коэффициент текущей
ликвидности
До мероприятий После мероприятий
4,33
1,99
4,33
1,23
0,45
2,32
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
Степень
платежеспособности
по текущим
обязательствам
Степень
платежеспособности
по кредиторской
задолженности
Степень
платежеспособности
по кредитам и займам
До мероприятий После мероприятий
52
Таблица 3.5
Анализ кредитоспособности ООО «Эстетик лайф» до и после внедрения
рекомендованных мероприятий
Кi Показатель Значение Категория
Вес
показателя
Расчет
баллов
Балл
(Б)
До мероприятий
K1 Кал 0,08 3 0,11 0,33
2,79
K2 Кпл 0,12 3 0,05 0,15
K3 Ктл 0,76 3 0,42 1,26
K4
К-т структуры капитала
СК/ЗК=СК/(ДО+КО)
0,03 3 0,21 0,63
K5 Rа=Прибыль до н/о и %/А 0,03 2 0,21 0,42
После мероприятий
K1 Кал 0,26 1 0,11 0,11
2,15
K2 Кпл 0,38 3 0,05 0,15
K3 Ктл 1,56 2 0,42 0,84
K4
К-т структуры капитала
СК/ЗК=СК/(ДО+КО)
0,06 3 0,21 0,63
K5 Rа=Прибыль до н/о и %/А 0,03 2 0,21 0,42
Таким образом, благодаря рекомендованным мероприятиям
прогнозируется переход третьеклассных заемщиков во второклассные,
кредитование которых требует взвешенного подхода, однако, кредит будет
предоставлен.
Далее проведен анализ того, как изменится риск наступления
банкротства после внедрения рекомендованных мероприятий. (табл.3.5).
Таблица 3.5
Оценка вероятности банкротства по модели У. Бивера
Показатель
Расчет Оценка
Тенден-
ция
До
меро-
приятий
После
меро-
приятий
До
мероприятий
После
мероприятий
Коэффициент Бивера 0,06 0,15
1 год до
банкротства
1 год до
банкротства
Рентабельность активов 6,03 13,93 Благоприятно Благоприятно
Финансовый леверидж 1,93 2,62 Благоприятно Благоприятно
Коэффициент покрытия
оборотных средств
собственными
оборотными активами
-0,31 -0,21
1 год до
банкротства
1 год до
банкротства
Коэффициент текущей
ликвидности
0,76 1,56
1 год до
банкротства
5 лет до
банкротства