Содержание
Введение ....................................................................................................................... 3
Глава 1. Теоретические аспекты финансового планирования деятельности
корпорации ................................................................................................................... 6
1.1 Сущность финансового планирования и его функции в управлении
корпорацией ................................................................................................................ 6
1.2 Методы финансового планирования деятельности корпорации ................... 11
1.3 Бюджетирование и организация финансового планирования деятельности
корпорации ................................................................................................................ 16
1.4 Информационные технологии как инструменты финансового планирования
и бюджетирования..................................................................................................... 19
Глава 2. Анализ и оценка финансового планирования деятельности корпорации
..................................................................................................................................... 26
2.1 Организационно – экономическая характеристика корпорации.................... 26
2.2 Оценка системы финансового планирования корпорации ............................. 51
Глава 3. Совершенствование системы планирования основных и оборотных
активов корпорации ................................................................................................. 64
3.1 Рекомендации по совершенствованию финансового планирования
корпорации ................................................................................................................. 64
3.2 Расчёт эффективности финансового планирования деятельности корпорации
..................................................................................................................................... 74
Заключение ................................................................................................................ 80
Список используемой литературы .......................................................................... 83
Приложения ............................................................................................................... 93
3
Введение
Актуальность темы дипломной работы состоит в следующем. В условиях
становления рыночной экономики в нашей стране важнейшей целевой
характеристикой в конкурентной среде является гарантия финансовой
устойчивости и стабильности предприятия вследствие оптимизации
формирования и использования ресурсов. В данной обстановке значительно
актуализируется роль эффективного планирования и управления именно
финансовыми ресурсами. В зависимости от того насколько целесообразно и
эффективно они преобразуются в основные и оборотные средства, а также в
средства мотивации рабочей силы, обусловливается финансовое
благосостояние предприятия в целом, её собственников и сотрудников.
планирование финансовой деятельности предприятия и его оптимизация
являются весьма распространенной проблемой, особенно на сегодняшний день.
Оптимизация системы финансового планирования на предприятии - это набор
решений и действий, которые предназначены, чтобы внутри определенного
предприятия и в соответствии с определяющими целями осуществлялось
урегулирование ее финансовых потоков. Данное определение показывает, что
финансовое планирование есть конечная практика, по-другому выражаясь,
практика, содержащая конкретные цели и различного рода действия.
В развитии рыночных отношений финансы являются базисным видом
ресурсов, именно их ограниченное количество дает начало лимитированию
производства. По этой причине в значительной степени увеличивается
значимость финансового планирования, изменяется его содержание, как на
предприятиях, так и в структуре всей финансовой системы страны.
Финансовое планирование в современных условиях призвано обеспечить
воспроизводственный процесс соответственный по объему и по структуре
финансовыми ресурсами и определить оптимальные пути их распределения на
основе финансового анализа, предполагающий под собой методику оценки и
прогнозирования финансового состояния предприятия. Трансформация
экономики России к рыночной системе отношений объективно предопределил
4
значимость, актуальность и необходимость изучения форм и методов
планирования финансовых ресурсов предприятий, определяя перед
экономической наукой России задачи по разработке широкого круга вопросов
теоретического, практического и прикладного характера, связанных с
планированием финансовых ресурсов.
Суть конечной практики содержит действия по планированию
финансовой деятельности, которая определена целями и конкретным
предприятием. Такая практика зависит в большей или меньшей степени от
структуры этого предприятия. В связи, с чем финансовое планирование
деятельности ассоциации не равно значению планирования финансовой
деятельности предприятия. К действиям, которые требуют исследования,
относится то, что связано с анализом и подготовкой решений, которые
определяют направления финансовой практики предприятия в соответствии с
ее целями.
Целью исследования является проведение анализа финансового
планирования деятельности корпорации и разработка направлений по
повышению его эффективности.
Осуществление поставленной цели потребовало решения следующих
основных задач:
– рассмотреть теоретические аспекты финансового планирования
деятельности корпорации;
– провести анализ и оценку финансового планирования деятельности
корпорации на примере ОАО «КуйбышевАзот»;
– предложить практические рекомендации по повышению
эффективности финансового планирования ОАО «КуйбышевАзот».
Объектом исследования дипломного проекта является ОАО
«КуйбышевАзот».
Предметом исследования - финансовое планирование деятельности
корпорации на примере ОАО «КуйбышевАзот».
При написании диссертации за основу были взяты положения научных
5
работ отечественных и зарубежных ученых. В рамках исследования применены
теоретические разработки в области развития информационного похода,
системного анализа, моделирования, законодательные и нормативные акты,
справочные материалы.
Ход исследования был построен на совокупности общенаучных и
экономических методов познания, в соответствии со сформулированными
задачами. Рассматриваемая в диссертации проблема изучена с помощью
общенаучных методов: диалектика, индукция и дедукция, системный анализ и
структурный синтез, абстрактно-логическое моделирование.
Основные методологические аспекты, изложены следующими авторами:
Балабанов, И. Т., Барулин, С. В., Виханский, О. С., Ермошина, Г. П., Никитина,
Н. В. и другие.
Данные источники содержат множество аналитических исследований, в
данном случае вполне целесообразно их применение.
Научная новизна работы состоит в том, что автором предложена
концепция построения координационного центра планирования,
охватывающего основные аспекты формирования единого финансового плана
корпорации. В ходе научного исследования предложена система формирования
единого финансового плана, обеспечивающая эффективность процесса
планирования, анализа и корректировки финансовых планов.
Практическая значимость дипломной работы заключается в разработке
конкретных направлений по повышению эффективности финансового
планирования на примере предприятия.
Тема дипломной работы определила следующую структуру
исследования, которая состоит из введения, содержания, трёх глав, заключения
и приложений.
6
Глава 1. Теоретические аспекты финансового планирования деятельности
корпорации
1.1 Сущность финансового планирования и его функции в управлении
предприятием
В результате изучения отечественной и зарубежной литературы, было
выявлено отсутствие определения финансового планирования с точки зрения
финансового планирования в корпорациях. Различные авторы дают следующие
определения понятию финансового планирования (см. Таблица 1).
Таблица 1. Определение финансового планирования
Источник
Определение
Лихачева О.Н.
Финансовое планирование – это процесс анализа финансовой и
инвестиционной политики, прогнозирование их результатов и
воздействия на экономическое окружение предприятия.
Процесс принятия решений о допустимом уровне риска и выборе
окончательных вариантов финансовых планов.[44]
Ревинский И.А.,
Романова Л.С.
Финансовое планирование представляет собой процесс
разработки мер по обеспечению организации необходимыми
ресурсами, повышению эффективности ее деятельности в
будущем. [50]
Балабанова А.И.,
Балабанов И.Т.
Финансовое планирование – процесс выработки плановых заданий,
составления графика их выполнения, разработку финансовых
планов и финансовых программ (финансовое прогнозирование),
обеспечение их необходимыми ресурсами и
рабочей силой, контроль за их исполнением. [2]
Павлова Л.Н.
Финансовое планирование – это не что иное, как планирование
финансовых ресурсов и фондов денежных средств. [41]
Лапуста М.Г.,
Никольский П.С.
Финансовое планирование – процесс разработки системы
финансового планирования по отдельным аспектам финансовой
деятельности, обеспечивающих реализацию финансовой
стратегии предприятия в предстоящем периоде. [33]
Исходя из приведенных определений, можно сделать вывод, что
финансовое планирование в корпорациях представляет собой циклический
процесс формирования и контроля единой системы финансовых планов,
включающих все стороны деятельности корпорации и обеспечивающих
внедрение финансовой стратегии на заданный период времени и построенный
на основе оперативного планирования предприятий, входящих в состав
корпорации.
7
Исходя из сказанного выше, можно сделать вывод об основных
проблемах, связанных с формированием финансового плана:
время, затрачиваемое на составление финансового плана, не
соответствует современным требованиям и темпу смены показателей и
состояния рынка;
удаленность предприятий, входящих в состав корпорации затрудняет
быстрый обмен данными и своевременную корректировку;
присутствие иностранных предприятий в составе корпорации
затрудняет обмен финансовой информацией;
большой поток информации обрабатываемой сотрудником увеличивает
вероятность ошибок и не точностей, на исправление которых требуется
значительное количество времени.
Цель финансового прогнозирования — оценка перспектив воздействия
внешней среды и внутренних условий на будущее состояние финансовых
ресурсов предприятия.
Задачами финансового прогнозирования являются:
определение предполагаемого объема финансовых ресурсов в
прогнозируемом периоде;
поиск источников их формирования и направлений наиболее
эффективного использования на основе анализа складывающихся тенденций и
с учетом воздействия на них различных факторов;
оценка финансового состояния предприятия в прогнозируемом периоде
в зависимости от возможных вариантов его финансово- хозяйственной
деятельности;
формирование рекомендаций относительно выбора рациональной
финансовой стратегии и тактики, обеспечивающих достижение предприятием
стабильного положения на рынке и прочной финансовой устойчивости.
Процесс составления финансовых планов включает в себя следующие
этапы:
1. Анализ инвестиционных возможностей и возможностей
финансирования, которыми располагает предприятие.
2. Прогнозирование последствий текущих решений с целью избежать
неожиданностей и понять связи между текущими и будущими решениями.
3. Обоснование выбранного варианта из всех возможных решений (этот
вариант и будет представлен в окончательной редакции плана).
4. Оценка результатов, достигнутых предприятием, в сравнении с целями,
установленными в финансовом плане.
Четырехэтапный процесс планирования предполагает принятие решений
и осуществление мероприятий, которые на каждой стадии планирования
влияют на будущее предприятия. Поскольку никто не в состоянии точно
предвидеть будущее, планирование должно быть непрерывным. Необходимо
постоянно учитывать на каждом этапе финансового планирования вновь
поступающую информацию.
Финансовая часть бизнес-плана включает в себя различные финансовые
отчеты, которые показывают, где находится корпорация в финансовом
отношении, и куда она намерена двигаться. Эта информация поможет
определить, какое финансирование требуется и финансистам помогает
определить, является ли кредитование нужным или требуется ли
инвестирование в свой бизнес, это рациональное использование средств.
В то время как финансовая отчетность полезна, и сама по себе,
содержащиеся в ней данные также могут быть использованы для расчета
финансовых коэффициентов, таких как коэффициент валовой прибыли,
рентабельность инвестиций и рентабельность собственного капитала.
Коэффициенты предоставляют полезную информацию о ликвидности
предприятия, рентабельности, задолженности, операционной деятельности,
денежные потоки и оценки инвестиционных проектов.
С текущей динамикой рынка и постоянными изменениями в
конкурентной атмосфере, корпорации также должны меняться, и, во времена
10
11
Проводится
экспертная оценка
динамики планового
показателя,
определяются
коэффициенты
перемен, планы должны корректироваться. Маневренность, эффективность
бюджета, использование и адаптация прогнозов, анализ и эффективное
управление информацией, являются ключевыми для управления процессом
изменения и достижения запланированных показателей. Широко внедрено в
корпорациях, финансовое планирование, которое является важнейшим
инструментом управления в принятии решений. Тем не менее, очень мало
корпораций, которые в практике используют разработку и ведение финансового
планирования. Планирование облегчает принятие решений.
1.2 Методы финансового планирования деятельности корпорации
Расчетно-аналитический метод заключается в том, что на основе анализа
достигнутой величины показателя, принимаемого за базу, и индексов его
изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого
показателя. Данный метод планирования зачастую применяется в случае
отсутствия технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между
показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их
динамики и связей.
Расчетно-аналитический метод реализуется по алгоритму,
представленному на Рисунке 1.
Рисунок 1. Алгоритм реализации расчетно-аналитического метода
Фиксируются отчетные данные
предыдущего периода
Выявляются
факторы,
влияющие на
изменение
планового
показателя,
определяется
Рассчитывается плановый
показатель
12
Расчетно-аналитический метод применяется при планировании суммы
прибыли и доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонд
накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования
финансовых ресурсов, при управлении плановой потребности в оборотных
активах, величины амортизационных отчислений и т.п.
Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в
разработке нескольких вариантов плановых расчетов с тем, чтобы выбрать из
них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии
выбора: минимум приведенных затрат; максимум приведенной прибыли;
минимум вложений капитала при наибольшей эффективности результата;
минимум текущих затрат; минимум времени на оборот капитала. Происходит
ускорение оборачиваемости средств; максимум дохода на рубль вложенного
капитала; максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум
финансовых потерь (финансового или валютного риска).
Схема метода оптимизации плановых решений приведена на Рисунке 2.
Рисунок 2. Схема метода оптимизации плановых решений
Показатель,
определенный по
второму варианту
расчета
Показатель,
определенный по
первому варианту
расчета
Оценка вариантов
расчета по
выбранному
критерию
Принятие
планового решения
(выбора одного
показателя)
Критерий выбора
13
Сущность данного метода при составлении смет является много
вариантность. Из нескольких смет выбирается наилучшая, с точки зрения
минимума затрат и максимума получаемого эффекта.
Метод оптимизации плановых решений основан на отсутствии
достоверных исходных предпосылок для разработки финансовых планов, что
приводит к высокой вероятности отклонений фактических показателей
относительно запланированных. Данный метод является комбинацией
достоинств нормативного, расчетно-аналитического и балансового методов.
Затраты, рассчитываемые в рамках метода оптимизации плановых
решений можно представить виде Формулы 1.
(1)
где, З
т
– текущие затраты;
З
е
– единовременные затраты (капиталовложения);
К
н
– нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений на доли
единицы.
В настоящее время К
н
= 0,15 что соответствует нормативному сроку
эффективности капиталовложений (см. Формулу 2).
где Т
ок
– период окупаемости капитальных вложений.
Тогда прибыль рассчитывается по Формуле 3.
где П
н
– приведенная прибыль; П – текущая прибыль.
(2)
(3)
Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей
заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-
экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего
субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами
являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы
амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах
и др.