5
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение ....................................................................................................................... 6
Глава 1. Теоретические аспекты финансового планирования на предприятии .... 8
1.1 Сущность финансового планирования и его функции в управлении
предприятием ............................................................................................................... 8
1.2 Методы финансового планирования на предприятии ......................... 13
1.3 Организация финансового планирования на предприятии ................ 19
Глава 2. Анализ и оценка финансового планирования ООО «ХИЛЛС» ............. 25
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ......... 25
2.2 Анализ финансового состояния и оценка уровня банкротства в ООО
«ХИЛЛС» ................................................................................................................... 29
2.3 Оценка системы финансового планирования ООО «ХИЛЛС» .......... 39
Глава 3. Мероприятия по совершенствованию системы финансового
планирования ООО «ХИЛЛС» ................................................................................ 47
3.1 Рекомендации по совершенствованию финансового планирования
предприятия ............................................................................................................... 47
3.2 Расчёт эффективности финансового планирования на предприятии 56
Заключение ................................................................................................................ 60
Список использованной литературы ....................................................................... 65
Приложения ............................................................................................................... 70
6
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях развития отечественной экономики,
характеризующейся неопределенностью и нестабильностью, для любого
предприятия финансовое планирование является одним из самых важных
элементов его деятельности. Основной целью коммерческой организации
является получение прибыли, а это невозможно без тщательного планирования
и контроля всех финансовых потоков и процессов предприятия, внешних и
внутренних связей. В условиях рыночной экономики выживают только те
фирмы, которые с помощью финансового планирования видят на два шага
вперед, прогнозируют финансовую ситуацию в зависимости от изменения
различных внешних и внутренних факторов. Финансовое планирование связано
с одной стороны, с желанием предотвратить возможные ошибки в финансовой
деятельности, а с другой с тем, чтобы использовать все возможности (в рамках
закона) для получения прибыли.
Финансовое планирование воплощает выработанные стратегические
цели в форму конкретных показателей, дает возможность определить насколько
перспективен тот или иной проект, новое направление деятельности.
Актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы
обусловлена тем, что финансовое планирование является одним из важнейших
составных элементов управления финансами предприятия в современных
условиях, а инструменты и технологии проектирования позволяют добиться
более эффективного выполнения организационно-управленческих функций и
последовательности действий в достижении желаемых результатов.
Цель данной работы – проведение анализа системы финансового
планирования в ООО «ХИЛЛС», и разработка, на основе данных анализа,
проекта по совершенствованию системы финансового планирования на
предприятии.
Объектом выпускной квалификационной работы является деятельность
ООО «ХИЛЛС».
Предметом исследования являются социально-экономические
7
отношения, возникающие в процессе разработки проекта по
совершенствованию системы финансового планирования на предприятии.
Для реализации цели работы поставлены следующие задачи:
1) раскрыть теоретические аспекты финансового планирования на
предприятии;
2) провести анализ действующей системы финансового планирования в
ООО «ХИЛЛС»;
3) провести оценку системы финансового планирования в ООО
«ХИЛЛС»;
4) разработать рекомендации по совершенствованию финансового
планирования;
6) провести расчет целесообразности и эффективности предложенных
мероприятий.
Теоретической и методологической основой работы послужили научные
труды отечественных и зарубежных авторов, посвященных теории и практике
исследования управления проектами, финансов организаций, управления
финансовыми ресурсами, таких как: Абрютиной М.С., Балабанова И.Т., Бланка
И.А., Керимова В.Э., Кравченко Л.И., Ковалева А.И., Шеремет А.Д. и др.
Информационной базой исследования являлись нормативно-
законодательные акты Российской Федерации, монографическая, методическая
и учебная литература по теме исследования, материалы периодической печати,
отчетная документация ООО «ХИЛЛС».
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО
ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ
1.1 Сущность финансового планирования и его функции в управлении
предприятием
Важнейшим элементом предпринимательской деятельности является
планирование, в том числе финансовое. Эффективное управление финансами
фирмы возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов
и отношений фирмы.
1
В рыночной экономике планирование на предпринимательской фирме
является внутрифирменным, т.е. не носит элементов директивности. Основная
цель внутрифирменного финансового планирования - обеспечение
оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности,
получение необходимых для этого средств и в конечном итоге достижение
прибыльности фирмы.
2
Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных
действий в области финансов, с другой, с уменьшением числа
неиспользованных возможностей. Таким образом, финансовое планирование
представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и
плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития фирмы
необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности ее
финансовой деятельности в будущем периоде.
3
Основными задачами финансового планирования деятельности фирмы
являются:
- обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами
производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
- определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени
рационального его использования;
1
Вахрушина М.А. Управленческий анализ. – М.: Омега- Л, 2015. – С.15
2
Гетьман В.Г. Финансовый учет. – М.: Финансы и статистика, 2016. – С.116
3
Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - М.: Новое знание, 2013. – С.137
9
- выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет
экономного использования денежных средств;
- установление рациональных финансовых отношений с бюджетом,
банками и контрагентами;
- соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
- контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и
кредитоспособностью фирмы.
4
Значение финансового планирования для фирмы состоит в том, что оно:
- воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных
финансовых показателей;
- предоставляет возможности определения жизнеспособности
финансовых проектов;
- служит инструментом получения внешнего финансирования.
5
Процесс формирования финансовой стратегии фирмы включает в себя
следующие основные этапы:
- определение периода реализации стратегии;
- анализ факторов внешней финансовой среды фирмы;
- формирование стратегических целей финансовой деятельности;
- разработка финансовой политики фирмы;
- разработка системы мероприятий по обеспечению реализации
финансовой стратегии;
- оценка разработанной финансовой стратегии.
Важным моментом при разработке финансовой стратегии фирмы
является определение периода ее реализации. Продолжительность этого
периода зависит в первую очередь от продолжительности периода
формирования общей стратегии развития фирмы. Кроме этого, на него
воздействуют и другие факторы, такие как:
- динамика макроэкономических процессов;
4
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учебное пособие. - СПб.: Издательский дом «Бизнес-
пресса», 2016. – С.87
5
Кузнецов А. А. Процессное управление проектами на предприятии // Менеджмент сегодня. - 2012. - N 4. - С.
206-212.
10
- изменения, происходящие на финансовом рынке;
- отраслевая принадлежность и специфика производственной
деятельности фирмы.
Достаточно важное внимание в процессе формирования финансовой
стратегии отводится анализу факторов внешней среды путем изучения
экономико-правовых условий финансовой деятельности фирмы, кроме этого,
особое внимание отводится учету факторов риска.
6
Основными функциями финансового планирования являются:
- обеспечение нормального кругооборота денежных средств
предприятия, включая их вложение в реальные, финансовые, интеллектуальные
инвестиции, прирост оборотных средств, социальное развитие;
- выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного
использования разнообразных доходов предприятия;
- соблюдение интересов акционеров и инвесторов;
- определение взаимоотношений с бюджетом, внебюджетными фондами
и вышестоящими организациями; работниками предприятия;
- оптимизация налоговой нагрузки и структуры капитала;
- контроль за финансовым состоянием предприятия, целесообразность
планируемых операций и ситуаций.
7
Исходя из этого финансовые планы можно разделить на перспективные,
текущие и оперативные.
Примером сочетания перспективного и текущего планирования является
бизнес-план, который принято разрабатывать в развитых капиталистических
странах при создании нового предприятия или обосновании производства
новых видов продукции. Он составляется на период от трех до пяти лет,
поскольку плановые разработки на более длительные периоды не могут быть
достоверными.
Бизнес-план не является только финансовым планом, он необходим для
6
Бабо А. Прибыль. – М.: АО Издательская группа Прогресс, 2013. – С.46
7
Уланов С. Анализ рисков при управлении инвестиционными проектами // РИСК : ресурсы, информация,
снабжение, конкуренция. - 2012. - N 1. - Ч. 2. - С. 645-650.
11
разработки стратегии финансирования и привлечения конкретного инвестора на
определенных условиях к участию в создании нового предприятия или
финансированию новой производственной программы.
Составление бизнес-плана, несомненно, способствует внутреннему
управлению предприятием, так как он разрабатывается на основе постановки
целей, способов их практического осуществления, увязки финансовых,
материальных и трудовых ресурсов. Профессиональное составление бизнес-
плана позволяет сохранить средства инвесторов и снижает вероятность
банкротства.
Формирование стратегических целей финансовой деятельности фирмы
является следующим этапом стратегического планирования, главной задачей
которого является максимизация рыночной стоимости фирмы.
На основе финансовой стратегии определяется финансовая политика
фирмы по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой,
амортизационной, дивидендной, эмиссионной и т.п.
В результате разработки системы мероприятий, обеспечивающих
реализацию финансовой стратегии, на фирме формируются «центры
ответственности», определяются права, обязанности и меры ответственности их
руководителей за результаты реализации финансовой стратегии фирмы.
Заключительным этапом разработки финансовой стратегии фирмы
является оценка эффективности разработанной стратегии, которая
осуществляется по нескольким параметрам.
8
Во-первых, оценивается, насколько разработанная финансовая стратегия
согласовывается с общей стратегией фирмы, путем выявления степени
согласованности целей, направлений и этапов реализации этих стратегий.
Во-вторых, оценивается согласованность финансовой стратегии фирмы с
прогнозируемыми изменениями во внешней предпринимательской среде.
В-третьих, оценивается реализуемость разработанной финансовой
стратегии, т.е. рассматриваются возможности фирмы в формировании
8
Бланк И.А. Управление прибылью. - Киев: НикаЦентр, Эльга, 2012. – С.207
12
собственных и привлечении внешних финансовых ресурсов.
В заключении оценивается результативность финансовой стратегии.
Такая оценка может быть основана на прогнозных расчетах различных
финансовых показателей, а также на основе прогноза динамики нефинансовых
результатов разработанной стратегии, таких, как рост деловой репутации
фирмы, повышение уровня управляемости финансовой деятельностью его
структурных подразделений и т.п.
9
Основу перспективного планирования составляет прогнозирование,
которое является воплощением стратегии предпринимательской фирмы на
рынке. Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового
состояния фирмы на длительную перспективу. Прогнозирование базируется на
обобщении и анализе имеющейся информации с последующим
моделированием возможных вариантов развития ситуаций и финансовых
показателей. Важный момент при осуществлении прогнозирования - признание
факта стабильности изменения показателей деятельности фирмы от одного
отчетного периода к другому.
Система текущего планирования финансовой деятельности фирмы
основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой
деятельности. Данный вид финансового планирования заключается в
разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые дают
возможность фирме определить на предстоящий период все источники
финансирования ее развития, сформировать структуру ее доходов и затрат,
обеспечить ее постоянную платежеспособность, а также определить структуру
активов и капитала фирмы на конец планируемого периода.
План баланса служит хорошей проверкой плана прибылей и убытков и
движения денежных средств. В целом же процесс текущего финансового
планирования осуществляется на предприятии в тесной связи с процессом
9
Бороненкова С.А. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующих субъектов. – М.:
Финансы и статистика, 2013. – С.90
13
планирования его операционной деятельности.
10
В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный
счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию
необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это
связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно
осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует
эффективного контроля за формированием и использованием финансовых
ресурсов. Система оперативного планирования финансовой деятельности
заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по
финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности
фирмы.
1.2 Методы финансового планирования на предприятии
Финансовое планирование - это планирование всех доходов и
направлений расходования денежных средств для обеспечения развития
организации.
Характер и содержание финансового планирования определяют
его принципы:
- научности в планировании финансов — реализуется через
использование научно обоснованных методов в финансовом планировании;
- оптимальности в планировании финансов — означает выбор одного
наиболее оптимального планового решения из возможных планируемых
вариантов;
- целевой направленности и интегрированности в общую систему
планирования (управления) и подчинения миссии и общей стратегии развития
организации — означает необходимость четкой формулировки миссии
организации, определение ее стратегических целей, а также примат
стратегического планирования над текущим и оперативным планированием;
10
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд. доп. - М.: Финансы
и статистика, 2012. – С.63
14
- системного характера планирования — состоит в том, что финансовое
планирование представляет собой совокупность взаимосвязанных элементов
(планов), которые направлены на достижение стратегической цели
предприятия;
- финансового соотношения сроков — состоит в том, что получение и
использование средств должно происходить в установленные сроки, т.е., к
примеру, капиталовложения с длительными сроками окупаемости
целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств;
- обеспечения ликвидности и финансовой устойчивости — реализуется
через такое финансовое планирование, которое должно обеспечивать
платежеспособность предприятия в любой момент времени. У предприятия
должно быть достаточно
- ликвидных средств, чтобы обеспечить погашение краткосрочных
обязательств;
- принцип сбалансированности рисков — состоит в том, что, к примеру,
особо рисковые инвестиции долгосрочного характера целесообразно
финансировать за счет собственных средств;
- принцип учета потребностей рынка — означает то, что для
организации важно учитывать конъюнктуру рынка, его емкость и деятельность
конкурентов на нем;
-принцип предельной рентабельности — реализуется через выбор тех
направлений вложений средств, которые обеспечивают максимальную отдачу
(прибыльность) при минимальных рисках;
- принцип координации финансовых планов — заключается в том, что
финансовые планы различных структурных подразделений и видов
взаимосвязаны и взаимозависимы.
1
Принципы финансового планировании организации определяют
характер и содержание плановой деятельности в организации. К. ним относятся
выделение приоритетов, обеспечение финансовой безопасности, оптимизация,
координация и интеграция, упорядочение и контроль.