36
Таблица 8
Расчет показателей рентабельности ООО «ХИЛЛС» за 2014-2016 гг.
Показатели
Годы
Отклонение,
(+,-)
2014
2015
2016
2015 к
2014
2016 к
2015
Чистая прибыль, тыс.руб.
13 328
12 342
9 724
-986
-2 618
Прибыль от реализации
товаров, тыс.руб.
12 954
13 906
11 934
952
-1 972
Валовая прибыль,
тыс.руб.
61 200
40 001
33 541
-21 199
-6 460
Выручка от реализации
товаров, тыс.руб.
293 590
118 592
131 886
-174 998
13 294
Средняя величина
совокупных активов,
тыс.руб.
152 201
97 920
68 119
-54 281
-29 801
Средняя величина
оборотных активов,
тыс.руб.
45 220
71 783
33 941
26 563
-37 842
Краткосрочные текущие
обязательства, тыс.руб.
66 249
50 048
44 489
-16 201
-5 559
Собственный капитал
организации, тыс.руб.
153
10 489
20 332
10 336
9 843
Рентабельность
совокупных активов, %
8,8
0,1
0,1
-8,6
0,0
Рентабельность текущих
активов, %
29,5
0,2
0,3
-29,3
0,1
Рентабельность
инвестиций, %
10,6
0,1
0,1
-10,5
0,0
Рентабельность по
прибыли
от продаж, %
4,4
0,1
0,1
-4,3
0,0
Рентабельность по чистой
прибыли, %
4,5
0,1
0,1
-4,4
0,0
Рентабельность по
валовой прибыли, %
20,8
0,3
0,3
-20,5
-0,1
Как видно по данным таблицы 8, за отчетный период наблюдается
некоторое улучшение в использовании имущества предприятия. Предприятие
получило в отчетном периоде с каждого рубля средств, вложенных в активы
больше, чем в прошедшем периоде на 1,67 %. Рентабельность совокупных
активов составляет 14,3 %. Оборотные активы характеризуются
рентабельностью в 28,7 %, то есть увеличением на 11,46 %.
Рентабельность продаж остается довольно высокой при увеличении на 9
%, а по уровню валовой прибыли снижение на 8 %, однако показатель
составляет 25 %, что довольно высоко. Основные причины увеличения
37
рентабельности скрываются в рациональном использовании ресурсов и
оптимальном формировании активов.
Одной из важнейших характеристик финансового состояния
организации является стабильность ее деятельности в свете долгосрочной
перспективы. Она связана с общей финансовой структурой организации,
степенью ее зависимости от внешних кредиторов и инвесторов, и представлена
таким понятием как финансовая устойчивость.
Обобщающими показателями оценки финансовой устойчивости
организации являются аналитические коэффициенты, представленные в
таблице 9.
Таблица 9
Динамика показателей оценки финансовой устойчивости ООО
«ХИЛЛС» 2014-2016 гг.
Показатель
Опти-
мальное
значение
Годы
Отклонение,
(+,-)
2014
2015
2016
2015 к
2014
2016 к
2015
Коэффициент
автономии
(финансовой
независимости)
>0,5
0,12
0,11
0,3
-0,01
0,19
Коэффициент
финансовой
устойчивости
>0,7
0,32
0,45
0,3
0,13
-0,15
Коэффициент
финансовой
зависимости
<0,5
0,76
0,89
0,7
0,13
-0,19
Коэффициент
финансирования
>1
0,24
0,12
0,43
-0,12
0,31
Рассчитанные фактические значения коэффициентов за отчетный период
сравним с нормой и их значениями на начало года, и выявим реальное
финансовое состояние ООО «ХИЛЛС».
Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации
собственного капитала) характеризует долю собственного капитала в
формировании активов организации. Согласно табличным данным, за
анализируемый период показатели изменились, но все же пока находятся в не
оптимальных пределах, рост составил 0,19 (0,30 при оптимальном значении
38
более 0,5).
В связи с тем, что организация в текущем году брала кредиты,
коэффициент финансовой устойчивости снизился (при оптимальном значении
более 0,7, он составил всего 0,30), что говорит о росте зависимости от внешних
источников.
Величина коэффициента финансовой зависимости показывает долю
заемного капитала в формировании активов предприятия. Его снижение за
последний год не привело достижению оптимального значения, что является
свидетельством зависимости общества от внешних источников
финансирования, что обуславливает нестабильное развитие и присутствие
риска потери самостоятельности.
Коэффициент финансирования собственным капиталом заемного
капитала на конец отчетного периода составил 0,43, то есть значительно ниже
рекомендуемого значения.
Главным признаком несостоятельности предприятия является его
неплатежеспособность.
Для анализа устойчивости финансового положения организации
необходимо рассчитать показатели оценки платежеспособности и ликвидности.
Рассмотрим метод Р. С. Сайфулина и Г. Г. Кадыкова рейтинговой оценки
финансового состояния организации. Анализ представлен в таблице 10.
Таблица 10
Оценка финансового состояния предприятия ООО «ХИЛЛС»
(B2CPL) на основе рейтингового числа Сайфулина – Кадыкова за
2014-2016 года
Показатели
Нормальные
ограничения
Значение показателя
2014 г
2015 г
2016 г
1 Коэффициент
обеспеченности собственными
средствами
≥ 0,1
029
0,24
0,31
2 Коэффициент текущей
ликвидности
≥ 2
1,53
1,51
1,05
3 Коэффициент интенсивности
оборота капитала
≥ 2,5
1,06
1,36
2,27
4 Рейтинговое число
≥ 1
-0,13
0,41
0,89
39
Из таблицы 10 видно, что коэффициенты интенсивности оборота
авансируемого капитала, менеджмента и прибыльности не соответствуют
нормальным значениям. В результате рейтинговое число меньше 1, поэтому
финансовое состояние предприятия неудовлетворительное.
Динамика показателей ликвидности приведена в таблице 11.
Таблица 11
Динамика показателей ликвидности оборотных активов ООО
«ХИЛЛС» за 2014-2016 гг.
Показатель
Годы
Отклонение (+,-)
2014
2015
2016
2015 к
2014
2016 к
2015
Коэффициент текущей
ликвидности, оптимально
1,0-2,0
1,53
1,51
1,05
-0,02
-0,46
Коэффициент быстрой
ликвидности, оптимально
0,5-1,0
0,86
0,85
0,47
-0,01
-0,38
Коэффициент абсолютной
ликвидности, оптимально
0,05-0,2
0,0023
0,0003
0,0004
-0,002
0,0001
Исходя из данных таблицы 11, не все показатели ликвидности имеют
положительные тенденции и находятся в оптимальных пределах, при том, что
на начало года они были хоть и высокими, но оптимальными. Это создает
условия для не совсем устойчивого развития организации, из чего следует
вывод о достаточно невысокой степени ликвидности и платежеспособности
ООО «ХИЛЛС» в настоящее время и соответствии третьему типу -
неустойчивое финансовое состояние.
2.3 Оценка системы финансового планирования ООО «ХИЛЛС»
Система финансового планирования ООО «ХИЛЛС» изначально
формировалась на основе современных методов управленческого учета.
Руководит системой финансового планирования данной организации
коммерческий директор. Непосредственными исполнителями являются
работники планово-аналитического отдела. В их обязанности входит
40
осуществление текущего и оперативного финансового планирования. Для
разработки стратегических финансовых планов привлекаются сторонние
организации, занимающиеся непосредственно маркетинговыми
исследованиями.
Основным инструментом финансового планирования, используемому в
ООО «ХИЛЛС», является бюджетирование. Текущее финансовое планирование
осуществляется непосредственно планово-аналитическим отделом и сводится к
составлению годовых плановых заданий в виде бюджетов. Процесс
бюджетирования в рассматриваемой организации включает шесть основных
этапов: анализ исполнения бюджета прошлого года; анализ корпоративной
информации и информации о внешнем окружении; определение основных
направлений деятельности и формирование бюджетов; согласование и
утверждение сводного бюджета организации; исполнение бюджета и учет
фактического исполнения; контроль за исполнением бюджета, внесение
уточнений.
В связи с высокой конкуренцией специалисты ООО «ХИЛЛС»
вынуждены планировать прибыль «от продаж», поэтому основой составления
всех бюджетов является бюджет продаж. Бюджет продаж является ключевым и
одним из самых важных и сложных бюджетов. Качественное планирование цен
и объемов продаж влияет на все последующие бюджеты. Продажи, как правило,
представляют собой план в натуральных и стоимостных показателях с годовым
горизонтом планирования и месячной разбивкой, бюджет продаж имеет
аналитику по группам товаров.
Рассмотрим основные параметры бюджета продаж за последние 2 года
(Приложение 3). По данным таблицы видим, что планирование объемов
реализации в основном сводится к умножению на плановый прирост объема
реализации, в связи с чем, возникают значительные отклонения в фактических
данных от запланированных в бюджете.
Если в 2015 году зафиксированы незначительные отклонения 5-10 %, и в
итоге за счет изменения в структуре товарооборота общий план по организации
41
был выполнен на 97 %, то в 2016 году отклонения достаточно большие. Так по
вино-водочной продукции и напиткам план был выполнен лишь на 52 %.
Однако нельзя не отметить значительный рост объемов реализации над
плановыми показателями по кондитерской и молочной продукцией (36,2-47,7
%). Этот факт говорит о том, что планирование структуры товарооборота
исходят из сложившейся ситуации прошлого года, проводилось без должной
оценки внешних факторов конкурентной среды. В итоге эти упущения привели
к выполнению плана лишь на 74,2 %.
Непосредственное влияние бюджет продаж оказывает на бюджет
закупки и бюджет коммерческих расходов. Составление бюджета закупок имеет
прямые связи с планом продаж. Основными измерениями бюджета закупок
организации, как правило, являются объем товарооборота, оборачиваемость
товара, объемы торгового зала. Так как складские помещения исходя из
специфики супермаркета фактически отсутствуют (70 % товаров находится
непосредственно в торговом зале), то значительное влияние на бюджет закупки
оказывают сроки хранения по группам товаров.
В связи с изложенными особенностями бюджет закупки планируется с
поквартальной разбивкой. Планирование также осуществляется по группам
товаров. Рассмотрим исполнение бюджета закупки за 2016 год – таблица 12.
Таблица 12
Плановые и фактические показатели бюджета закупки ООО
«ХИЛЛС» на 2016 год тыс. руб.
Группы
товаров
План
Факт
1 кв.
2 кв.
3 кв.
4 кв.
1 кв.
2 кв.
3 кв.
4 кв.
Кондитер-
ские
изделия
607
581
858
317
204
493
408
442
Хлебо-
булочные
изделия
370
396
502
343
374
527
612
476
Молочная
продукция
528
594
713
607
663
867
1 088
782
42
Продолжение таблицы 12
Вино-
водочная
продукция
26 233
20 147
15 737
12 806
7 038
18 870
4 692
4 896
Пиво
7 446
8 080
9 400
7 908
6 902
5 372
4 641
5 950
Мясо
колбасная
продукция
12 041
10 773
6 813
8 159
4 862
6 936
6 460
5 372
Консервы
1 479
1 333
1 175
885
1 105
748
986
1 037
Море-
продукты и
рыба
1 624
1 254
1 215
1 003
867
1 105
1 207
833
Газирован-
ные
напитки и
соки
7 063
6 073
8 582
2 971
4 624
7 225
6 766
2 023
Итого
57 392
49 232
44 994
35 000
26 639
42 143
26 860
21 811
Как видно из таблицы 12 основой планирования является предыдущий
год, при этом оцениваются тенденции именно прошлого года, без учета и
оценки внешней ситуации, в связи, с чем имеются значительные отклонения
плановых данных от фактических. Особенно это прослеживается по первому и
третьему кварталам, когда план был выполнен лишь на половину.
Другими словами темпы снижения объемов реализации и
соответственно закупки товаров были спрогнозированы не верно, что в свою
очередь привело к затариванию и отвлечению из оборота значительных средств.
Исходя из вышесказанного, планирование закупок товаров имеет недостатки и
требует совершенствования.
Следующим этапом бюджетного планирования является составление
бюджет коммерческих расходов, значительное влияние на него оказывает
бюджет продаж. В этом бюджете увязывается объем продаж с финансирования
мероприятий, направленных на стимулирование сбыта. В основном затраты на
поддержание сбыта планируется в процентном отношении к объему продаж,
исключение составляют арендные платежи за складские помещения.
Коммерческие расходы планируются по статьям затрат в целом по
организации. Значительную часть коммерческих расходов составляют расходы
на рекламу, поэтому необходимо четко определить где, когда и как она должна
43
быть проведена, сколько необходимо на нее потратить, чтобы получить
максимальную прибыль при минимальных затратах. При составлении бюджета
коммерческих расходов выделяют затраты на упаковку, транспортировку,
страхование, хранение, складирование и прочее.
В ООО «ХИЛЛС» бюджет коммерческих расходов выполнялся лишь на
72-83 %, в данном случае отрицательное влияние оказал именно спад объема
продаж. Значительных отклонений другими факторами не прослеживается,
кроме перерасхода по заработной плате на 20 % и запасным частям на 9 %. Но
значительная экономия по другим статьям компенсировала эти расходы.
В соответствии с параметрами разработанных бюджетов
разрабатываются бюджет административных расходов и бюджет трудовых
затрат. Бюджет заработной платы основных рабочих зависит от
многочисленных факторов, таких как объемов сдельной и повременной
заработной платы, структура штатного расписания, применения
стимулирующих надбавок, влияния объема продаж.
В связи с этим бюджет заработной платы имеет связи с бюджетами
нижнего уровня, такими как бюджет продаж. Он оказывает влияние на бюджеты
прибылей и убытков, а так же бюджета движения денежных средств. Бюджет
общепроизводственных расходов на данном предприятии планируется из
расчета потребности в обеспечении всего хозяйственного процесса.
Данные бюджеты также не были выполнены как в 2015 году так и в 2016
году. Отметим некоторые особенности исполнения данных бюджетов. Так
бюджет по заработной плате в 2015 году был выполнении только на 79,9 %, при
том, что объем реализации также снизился, а в 2016 году отмечен перерасход
денежных средств, при еще большем снижении объема реализации. В связи с
этим вызывает сомнение обоснованность перерасхода средств. По остальным
статьям расходов необоснованных отклонений не отмечено.
Отчет о финансовых результатах - первый из документов так
называемых финансовых бюджетов. Данный бюджет составляется
автоматически - в него заносятся данные ранее рассчитанных бюджетов.
44
Представим в таблице 13 параметры бюджета прибылей и убытков по ООО
«ХИЛЛС».
Таблица 13
Основные показатели исполнения бюджета прибылей и убытков
ООО «ХИЛЛС» за 2014-2016 гг. тыс.руб.
Показа-
тель
Годы
Исполнение, (%)
2014
2015
2016
Годы
План
Факт
План
Факт
План
Факт
2014
2015
201
6
Выручка
256
544
293
590
220
000
224
094
230
000
182
903
114,4
101,9
79,5
Себестои
мость
продаж
205
066
232
390
175
869
184
093
187
314
149
362
113,3
104,7
79,7
Валовая
прибыль
51
478
61
200
44
131
40
001
42
686
33
541
118,9
90,6
78,6
Коммерч
еские
расходы
42
518
48
246
31
638
26
095
29
983
21
607
113,5
82,5
72,1
Прочие
доходы
5 468
6 919
1 642
1
564
1 754
2 210
126,5
95,2
126,
0
Чистая
прибыль
10
965
13
141
14
135
12
342
14
457
9 724
119,8
87,3
67,3
По данным таблицы 13 можно сделать вывод, о том, что сокращение
объемов реализации привело к отклонениям от плана по получению чистой
выручки (план выполнен только на 67 % в 2016 году). Заключительным этапом
финансового планирования является составление бюджета движения денежных
средств. В отличие от отчета о финансовых результатах - бюджет движения
денежных средств является структурой, которая показывает «реальное»
движение денег и их эквивалентов в классификации план-факт-отклонение.
Прогноз баланса является отражением финансовой политики предприятия
относительно структуры активов и источников. Другими словами баланс
демонстрирует степень рискованности политики в отношении дебиторов и
кредиторов. На данном предприятии его составление не играет важной роли и
носит общий характер.
Платежный календарь - основной оперативный финансовый план. Он
является самым эффективным и надежным инструментом управления
денежными потоками предприятия. Основной целью разработки платежного
45
календаря является установление конкретных сроков поступления денежных
средств и платежей предприятия и их доведение до исполнителей в форме
плановых заданий. Период планирования определяется на данном предприятии
равным одному месяцу с понедельной разбивкой.
В таблице 14 видно, что реальный дефицит денежных средств
составляет 4 720 тыс. руб., в связи, с чем на январь месяц в целях
сбалансирования доходов и расходов потребуется внесение в кредитный план
суммы 5 000 тыс. руб. Помимо платежного календаря на предприятиях может
составляться кассовый план.
Таблица 14
Платежный календарь по расчетному счету ООО «ХИЛЛС» на
январь 2016 г.
Показатели
Сумма,
тыс. руб.
Расходы
Неотложные нужды
1 315
Заработная плата и приравненные к ней платежи
5 381
Налоги
1 113
Оплата счетов продавцов за товарно-материальные
ценности
13 045
Погашение ссуд банка
3 456
Уплата процентов за кредит
213
Прочие расходы
614
ИТОГО расходов
25 137
Поступления денежных средств
От реализации продукции, работ, услуг
17 204
От реализации ненужных товарно-материальных
ценностей
68
Поступления дебиторской задолженности
4
Прочие поступления
3 141
ИТОГО поступлений
20 417
Балансирующие статьи
Превышение поступлений над расходами
4 720
Превышение расходов над поступлениями
Кассовый план – это план оборота наличных денежных средств,
определяющих поступления и выплаты наличных денег через кассу
предприятия. Планово-аналитическая служба ООО «ХИЛЛС» осуществляет
контроль за движением наличных денег, соблюдением кассовой дисциплины.
Кассовый план предоставляется обслуживающему банку для согласования
вопросов инкассации наличных средств.