15
Выделение приоритетов. Финансовое планирование связано с реально
существующей сложностью планируемых объектов и процессов. При
финансовом планировании важно выделить наиболее существенные связи и
зависимости, объединить их в модули, учитывающие сферы финансовой
деятельности организации и являющиеся структурными элементами единого
плана. Такой подход позволяет разбить процесс финансового планирования на
отдельные плановые расчеты и упростить процесс разработки и реализации
плана, а также контроля за его выполнением.
11
Прогнозирование состояния как внешней, гак и внутренней,
экономической, финансовой среды организаций осуществляется путем
систематического анализа основных факторов. Качество прогноза определяет и
качество финансового плана.
Обеспечение финансовой безопасности. Финансовое планирование
должно учитывать финансовые риски, связанные с принятием финансовых
решений, а также возможности исключения или уменьшения рисков.
Оптимизация. В соответствии сданным принципом финансовое
планирование должно обеспечить выбор допустимых и наилучших с точки
зрения ограничений альтернатив использования финансовых ресурсов.
Координация и интеграция. При финансовом планировании следует
учитывать интеграцию различных сфер деятельности организаций. Финансовые
планы отдельных подразделений организации должны разрабатываться в
тесной взаимоувязке. Например, финансовые планы цехов основного
производства должны быть увязаны с финансовыми планами транспортного,
ремонтного, энергетического и складского хозяйства. Любые изменения в
финансовых планах одних структурных единиц должны быть отражены в
планах других. Взаимосвязь и одновременность — ключевые черты
координации финансового планирования в организациях.
Упорядочение. С помощью финансового планирования создается единый
11
Кузнецов А. А. Процессное управление проектами на предприятии // Менеджмент сегодня. - 2012. - № 4. - С.
206-212.
16
порядок действий всех работников и подразделений организации.
Контроль. Финансовое планирование позволяет наладить эффективную
систему контроля за производственно-хозяйственной деятельностью, анализ
работы всех подразделений организации.
Документирование. Финансовое планирование обеспечивает
документированное представление процесса финансово-хозяйственной
деятельности организации.
В практике финансового планирования следует выделить три способа
планирования. При первом способе планирования оно осуществляется «снизу
вверх», от низших уровней иерархии к высшим. Низшие структурные
подразделения сами составляют детальный финансовый план своей работы,
которые впоследствии интегрируются на верхних ступенях, образуя в итоге
финансовый план организации.
При втором способе финансовое планирование осуществляется «сверху
вниз». В этом случае процесс финансового планирования осуществляется
исходя из плана организации путем детализации его показателей сверху вниз по
иерархии. При этом структурные подразделения должны преобразовать
поступающие к ним финансовые планы вышестоящих уровней в планы своих
подразделений.
Третий способ — «встречное планирование». Оно представляет собой
синтез первого и второго способов финансового планирования. Этот способ
предусматривает разработку финансового плана в два этапа. На первом этапе
(сверху вниз) производится текущее финансовое планирование по главным
целям. На втором этапе (снизу вверх) составляется окончательный финансовый
план по системе детализированных показателей. При этом в окончательные
финансовые планы включаются по согласованию различных уровней наиболее
удачные решения.
12
Руководство предприятия все время находится перед необходимостью
12
Экономика предприятий. /Под ред. проф В.Я.Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.
– С.244
17
выбора. Оно должно осуществлять выбор оптимальной цены реализации,
принимать решения в области кредитной и инвестиционной политики и много
другое.
Необходимо добиться такого положения, чтобы вся деятельность
предприятия в комплексе была бы рентабельна и обеспечивала бы денежные
поступления в объеме, удовлетворяющем заинтересованные в результатах
работы предприятия группы лиц (владельцев, кредиторов и пр.). Описание
ожидаемых результатов экономической деятельности в будущий период имеет
место при составлении бюджетов (планов) предприятия.
13
Планирование финансовых показателей осуществляется посредством
определенных методов. Методы планирования - это конкретные способы и
приемы расчетов показателей. При планировании финансовых показателей
могут применяться следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический,
балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое
моделирование.
14
Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей
заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-
экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего
субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами
являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы
амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах
и др.
Сущность расчетно-аналитического метода планирования финансовых
показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины
финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в
плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный
метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют
технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может
13
Попов Ю. И. Управление проектами : учебное пособие для слушателей образовательных учреждений. – М. :
ИНФРА-М , 2010. – С.28
14
Чернышева Ю.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - Ростов-на-Дону: «Феникс», 2014. – С.113
18
быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе
этого метода лежит экспертная оценка.
Сущность балансового метода планирования финансовых показателей
заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка
имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них.
Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании потребности
поступлений средств в финансовые фонды предприятия (фонд накопления,
фонд потребления и др.).
Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в
разработке нескольких вариантов расчетов, с тем, чтобы выбрать из них
наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора:
- минимум приведенных затрат;
- максимум приведенной прибыли;
- минимум вложения капитала при наибольшей эффективности
результата;
- минимум текущих затрат;
- максимум дохода на рубль вложенного капитала и др.
15
Экономико-математическое моделирование в планировании финансовых
показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное
выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их
определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую
модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное
математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов,
характеризующих структуру и закономерности изменения данного
экономического явления с помощью математических символов и приемов
(уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.п.).
Рыночная экономика существенно изменила методологию финансового
планирования, место и роль финансов в хозяйственном механизме управления
предприятием. Усилилась их стимулирующая роль в повышении
15
Кукунина М.Т. Учет и анализ банкротства. - М.: Финансы и статистика, 2014. – С.92
19
эффективности производственно-хозяйственной деятельности. Финансовые
планы перестали носить директивный характер. Процессы формирования,
распределения и использования фондов денежных ресурсов стали прерогативой
самих предприятий.
16
Таким образом, использование рассмотренных систем и методов
финансового планирования позволяет обеспечить целенаправленность
финансовой деятельности предприятия и повысить ее эффективность.
1.3 Организация финансового планирования на предприятии
Исходя из целей, стоящих перед финансовым планированием на фирме,
можно отметить, что это - сложный процесс, включающий в себя несколько
этапов.
На первом этапе анализируются финансовые показатели деятельности
фирмы за предыдущий период на основе важнейших финансовых документов -
бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении
денежных средств. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем
реализации, затраты, размер полученной прибыли. Проведенный анализ дает
возможность оценить финансовые результаты фирмы и определить проблемы,
стоящие перед ней.
Второй этап - это разработка финансовой стратегии и финансовой
политики по основным направлениям финансовой деятельности фирмы. На
этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к
перспективным финансовым планам и включаются в структуру бизнес-плана в
том случае, если он разрабатывается на фирме.
В процессе осуществления третьего этапа уточняются и
конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов
посредством составления текущих финансовых планов.
На четвертом этапе происходит состыковка показателей финансовых
планов с производственными, коммерческими, инвестиционными,
16
Финансы, деньги, кредит: Учебник / Под ред. О.В. Соколовой. - М.: Юристъ, 2014. – С.144
20
строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми
фирмой.
Пятый этап - это осуществление оперативного финансового
планирования путем разработки оперативных финансовых планов.
17
Планирование предусматривает осуществление текущей
производственной, коммерческой и финансовой деятельности фирмы,
влияющее на конечные финансовые результаты ее деятельности в целом.
Завершается процесс финансового планирования на фирме анализом и
контролем за выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в
определении фактических конечных финансовых результатов деятельности
фирмы, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин
отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению
негативных явлений.
Необходимость составления планов определяется многими причинами:
неопределенность будущего; координирующая роль плана; оптимизация
экономических последствий; ограниченность ресурсов.
18
В зависимости от вида и масштабов деятельности предприятия
финансовый план может структурироваться по-разному. Вместе с тем несложно
выделить три блока, являющихся, по сути, инвариантными для любой системы
планирования. Они определяются очевидными посылами о том, что
финансовый план должен давать прогнозную оценку:
- будущего финансового состояния;
- баланса доходов и расходов;
- движения денежных средств.
Эти оценки формируются в виде так называемых бюджетов. Каждый из
бюджетов не только дает представление о будущем финансовом положении, но
и в известном смысле задает ориентиры (плановые задания) по основным
показателям.
19
17
Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА- М, 2015. – С.42
18
Вахрушина М.А. Управленческий анализ. – М.: Омега- Л, 2015. – С.15
19
Бланк И.А. Управление прибылью. - Киев: НикаЦентр, Эльга, 2012. – С.207
21
Бюджет формирования и распределения финансовых ресурсов
(прогнозный баланс), дает прогнозную оценку финансового состояния
предприятия. Необходимо спрогнозировать остатки по основным балансовым
статьям: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, внеоборотные
активы, кредиторская задолженность, долгосрочные пассивы и др. Каждая
укрупненная балансовая статья оценивается по стандартному алгоритму,
представляющему собой мини-баланс, который рассчитывается по формуле:
Статья актива: В
е
= В
b
+Т
d
– Т
c
(1)
Статья пассива: В
e
= В
b
+ Т
c
– Т
d
(2)
где, В
e
- конечное сальдо (расчетная величина);
В
b
- начальное сальдо (из отчетности);
Т
c
- оборот по кредиту (прогнозная оценка);
Т
d
- оборот по дебету (прогнозная оценка).
В частности, для любой статьи раздела «Дебиторы» оборот по дебету
представляет собой прогнозную оценку продажи товаров по безналичному
расчету с отсрочкой платежа; оборот по кредиту - прогноз поступлений от
погашения дебиторской задолженности.
20
Для бюджета доходов и расходов (прогнозный отчет о финансовых
показателях), нужно рассчитать прогнозные значения: объема реализации,
себестоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих
расходов, расходов финансового характера (проценты к выплате по ссудам и
займам), налогов к уплате и др. Большая часть исходных данных формируется в
ходе построения операционных бюджетов, то есть бюджетов, определяющих
производственную деятельность (бюджет продаж, бюджет запасов сырья,
бюджет прямых расходов и др.) Бюджет денежных средств (прогнозный отчет о
20
Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. -
М.: Издательство «Финпресс», 2015. – С.163
22
движении денежных средств) - в данном случае речь не идет о распространении
структуры одноименной отчетной формы на результаты прогнозного анализа.
Имеется в виду, что при составлении финансового плана в требуемой
временной градации будут приведены систематизированные данные о притоках
и оттоках денежных средств в планируемом периоде. Необходимость таких
оценок достаточно очевидна.
Целью составления финансового плана становится определение
возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе
прогнозирования величины финансовых показателей. К последним относятся
прежде всего собственные оборотные средства, амортизационные отчисления,
устойчивая кредиторская задолженность, прибыль, налоги, уплачиваемые с
прибыли и т.п.
21
Содержанием стратегии финансового планирования хозяйствующего
субъекта является определение его центров доходов и расходов. Центр доходов
хозяйствующего субъекта - это его подразделение, которое приносит ему
максимальную прибыль. Центр расходов - это подразделение хозяйствующего
субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но
играющее важную роль в общем производственно-торговом процессе.
Например, в западной экономике многие фирмы придерживаются правила
«двадцать на восемьдесят», то есть 20 % затрат капитала должны давать 80 %
прибыли. Следовательно, остальные 80 % вложений капитала приносят только
20 % прибыли.
22
Финансовое планирование включает в себя три основные подсистемы:
- перспективное финансовое планирование;
- текущее финансовое планирование;
- оперативное финансовое планирование.
23
Каждой из этих подсистем присущи определенные формы
разрабатываемых финансовых планов и четкие границы периода, на который
21
Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - М.: Новое знание, 2013. – С.137
22
Моляков Д.С. Теория финансов предприятия - М.: Финансы и статистика. 2012. – С.112
23
Керимов В.Э. Управленческий учет. - М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2015. – С.221
23
эти планы разрабатываются. Подсистемы финансового планирования
представлены в таблице 1.
Таблица 1
Подсистемы финансового планирования
Подсистемы
финансового
планирования
Формы разрабатываемых планов
Период
планирования
Перспективное
(стратегическое
) планирование
Прогноз отчета о финансовых
показателях
Прогноз движения денежных средств
Прогноз бухгалтерского баланса
3-5 лет
Текущее
планирование
План доходов и расходов по
операционной деятельности
План доходов и расходов по
инвестиционной деятельности
План поступления и расходования
денежных средств
Балансовый план
1 год
Оперативное
планирование
Платежный календарь
Кассовый план
декада, месяц,
квартал
Все подсистемы финансового планирования находятся во взаимосвязи и
осуществляются в определенной последовательности. Исходным этапом
планирования является прогнозирование основных направлений финансовой
деятельности фирмы, осуществляемое в процессе перспективного
планирования. На этом этапе определяются задачи и параметры текущего
финансового планирования. В свою очередь база для разработки оперативных
финансовых планов формируется именно на стадии текущего финансового
планирования.
Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие
показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, оно является
главной задачей фирмы.
Перспективное планирование включает разработку финансовой
стратегии предприятия и прогнозирования финансовой деятельности.
Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область
финансового планирования, так как, являясь составной частью общей стратегии
экономического развития фирмы, она должна согласовываться с целями и
24
направлениями, сформулированными общей стратегией. Вместе с тем
финансовая стратегия сама оказывает значительное влияние на формирование
общей стратегии экономического развития фирмы. Происходит это в силу того,
что изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку
финансовой, а затем, как правило, и общей стратегии развития фирмы. В целом
финансовая стратегия представляет собой определение долгосрочных целей
финансовой деятельности фирмы и выбор наиболее эффективных способов и
путей их достижения.
24
24
Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА- М, 2015. – С.42