52
возможностей в будущем. В реальной практике работы предприятие имеет дело
с сотнями и тысячами артикулов товаров. И здесь очень легко увязнуть в
большой номенклатуре товаров, так как, даже имея современную компьютерную
систему, оптимизировать управление запасами каждого из нескольких тысяч
наименований товаров невозможно. Компьютерная система управления
запасами должна обеспечивать проведение объемно-стоимостного ABC-анализа
и вариативного XYZ-анализа.
Следует отметить, что метод группировки запасов ABC более полувека
активно применяется зарубежными компаниями. Наибольший эффект дает
применение этого метода совместно с методом XYZ, т.е. методом разбиения
товаров на группы в зависимости от вариативности спроса. По результатам
анализа спроса практикуется разделение номенклатуры на группы спроса по
количеству А, В и С с тем, чтобы знать каким товарам необходимо уделять
больше внимания. Метод ABC-анализа является расширенным вариантом
классификации по Парето, базирующейся на факте, что малый процент товаров
в натуральных единицах составляет основную долю спроса в стоимостном
выражении (или, иначе говоря, 20% товаров дают 80% выручки). Все шире
применяется также группировка товаров по вариативности спроса, для чего
выделяются группы X, Y и Z. Товар, имеющий наименьший коэффициент
вариации временного ряда спроса, относят к группе X, средний коэффициент
вариации - Y, наибольший коэффициент вариации - Z. Метод XYZ-анализа
отличается от ABC-анализа тем, что расчет показателя (в данном случае
коэффициента вариации) осуществляется не накопительным итогом.
Организация контроля запасов по группам А, В, С и X, Y, Z намного
эффективнее системы контроля максимального и минимального уровней
запасов, когда эти уровни запасов устанавливаются в одинаковой пропорции к
объему сбыта каждого товара и, следовательно, каждому товару придается
одинаковое значение, что вызывает излишние расходы на контроль товарных
запасов. После разделения товарных запасов на группы необходимо регулярно
(раз в квартал, раз в год) проводить ABC–XYZ-анализ, чтобы разбиение
53
товарных запасов на группы всегда отражало текущее состояние спроса.
Очевидно, что вся деятельность в области маркетинга сконцентрирована на
товарных запасах группы A и B, которые обеспечивают основную массу
товарооборота.
Поскольку основная доля товарооборота приходится на эти две группы
товаров, важно, чтобы по ним поддерживались необходимые уровни запасов.
Многие товарные запасы, отнесенные к группе C, со временем морально
устаревают, поэтому уровень их запасов держат под контролем. Страховые
запасы по группам BZ, CY, CZ рекомендуется не формировать или держать на
минимальном уровне, заказывая у поставщиков товар только по мере реальной
необходимости. Интерес представляет группа CX - товарные запасы с низкой
выручкой, но с высокой прогнозируемостью спроса. Обычно в эту группу входят
дешевые комплектующие к товарам из групп А и B. По этой группе товарных
запасов необходимо поддерживать страховые запасы, достаточные для реакции
на задержки поставок или всплески спроса, так как при отсутствии этих товаров
будут срываться продажи сопутствующих товаров из групп A и B.
Таким образом, хочется отметить, что внедрение логистической
компьютерной системы управления запасами на ООО «12 историй» позволит
улучшить показатели рентабельности и оборачиваемости товарных запасов,
обеспечить бездефицитную торговлю и, как следствие, повысить рентабельность
всего предприятия в целом.
При решение третьей проблемы предприятия следует учитывать, что
значительная доли краткосрочных заемных и кредиторских обязательств в
структуре баланса является одной из весомых причин снижения финансовой
безопасности ООО «12 историй».
Причина этого заключается в самой сути кредиторской задолженности и
степени влияния ее подвидов на финансово-хозяйственную деятельность
предприятия. Для решения текущей проблемы имеет смысл рассмотреть перевод
краткосрочных заемных средств в долгосрочные.
54
Долгосрочная кредиторская задолженность включает как срочные ссуды,
предоставляемые банками, страховыми компаниями, так и формальную эмиссию
облигаций, необеспеченных долговых обязательств или векселей. К ним
относятся обязательства, срок оплаты по которым превышает один год.
При управлении кредиторской задолженности необходимо насколько
возможно затягивать платежи, и, соответственно, уменьшить показатель
оборачиваемости.
При анализе состояния кредиторской задолженности после установления
общей суммы задолженности на конкретную дату, необходимо установить, со
стороны каких кредиторов наиболее вероятен конфликт (передача дела в
Арбитражный суд, обращение с ходатайством о банкротстве, прекращение
оказания услуг, поставок продукции и др.).
По степени «опасности» кредиторов, учитывая их род деятельности,
подчиненность, ведомственность и прочее, можно распределить по следующим
группам.
- внебюджетные фонды (Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд
обязательного медицинского страхования Российской Федерации);
- бюджеты различных уровней (федеральный, областной, городской,
районный бюджеты);
- банки, кредитные учреждения, предоставившие кредиты и ссуды;
- контрагенты по хозяйственным договорам.
Это помогает установить очередность погашения долгов. Необходимо
вывести общую сумму задолженности по каждому кредитору в группе. Это
делается для того, чтобы определить “приоритеты” внутри этих групп.
Установив общую сумму долга по каждому кредитору, можно определить, кто
из кредиторов наиболее опасен и сколько осталось времени до принятия
кредиторами мер коммерческой организации к взысканию.
Наличие кредиторской задолженности является нормальным состоянием
для большинства предприятий различных видов деятельности, при этом
грамотное управление ею в дальнейшем обеспечит благополучие предприятия.
55
Самым неприятным в деятельности любой компании является наличие
просроченной кредиторской задолженности. Она приводит к необходимости
уплаты штрафных санкций, предъявлению судебных исков, в худшем случае –
признанию предприятия банкротом. А уклонение от погашения кредиторской
задолженности в сумме более 1,5 млн. руб. является уголовно-наказуемым
деянием.
И, здесь следует отметить, что возможности заработать просроченную
задолженность в краткосрочном периоде гораздо проще, чем в долгосрочном.
Так что следует отметить, что, хотя с одной стороны, краткосрочная
кредиторская задолженность вроде бы и экономически выгодна предприятию
как источник финансирования, но с другой стороны, она ведет к:
- снижению рейтинга предприятия среди конкурентов;
- потерей имиджа на рынке;
- штрафным санкциям, процентам, неустойкам, оговоренным в договорах.
Эксперты отмечают, что более быстрый рост краткосрочных обязательств
по сравнению с долгосрочными обязательствами приводит к снижению
финансовой стабильности организации, что мы и наблюдали при анализе
финансово-хозяйственной деятельности ООО «12 историй». Положительной же
тенденцией является увеличение доли долгосрочных обязательств.
Баланс предприятия построен по принципу уменьшения срока погашения
кредиторской задолженности, и большая величина долгосрочной кредиторской
задолженности свидетельствует о возможности частой оборачиваемости активов
и, как следствие, возможности получения дополнительной величины прибыли за
счет оборота.
В соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета в РФ и инструкцией
по его применению долгосрочными обязательствами считаются те, которые
взяты на срок более одного года. Существует четыре основных группы
долгосрочных задолженностей:
долгосрочные банковские кредиты и займы;
переводные векселя со сроком погашения свыше одного года;
56
небанковские долгосрочные кредиты и займы;
облигации, выпущенные компанией на срок свыше одного года.
В связи с этим, руководству ООО «12 историй» не следует задумываться о
том, стоит ли переводить свою краткосрочную задолженность в долгосрочную,
а стоит задуматься, какая из видов долгосрочной кредиторской задолженности
для них предпочтительнее.
Вторая проблема предприятия решается путем сокращения дебиторской
задолженности.
По своей сути, дебиторская задолженность - это общий объем финансовых
ресурсов, не участвующих в обороте предприятия неопределенное время.
Возникновению дебиторской задолженности способствуют разные внешние и
внутренние факторы (рисунок 2.23).
Рис. 2.23 Факторы возникновения дебиторской задолженности
57
Для снижения дебиторской задолженности предприятию можно
рекомендовать следующие методы:
- юридические – разрешение споров через судебные инстанции, согласно
условиям договоров и действующего законодательства РФ;
- экономические – прописывание в контрактах штрафов, пеней, неустоек
за несвоевременную оплату своих обязательств; предоставление
соответствующих залогов под не выполненные обязательства и т.д.;
- психологические – регулярные телефонные и факсимильные переговоры,
использование ресурсов Интернет (электронной почты для переписки,
отрицательные отзывы на сайтах должников и т.д.);
- физические – личное посещение руководителей предприятий должников
руководителями предприятия, либо уполномоченным лицом для ведения
переговоров.
Оценим степень применимости каждого способа посредством расчета
коэффициента абсолютной ликвидности (таблица 2.14).
Таблица 2.14
Формирование статей актива баланса под действием изменений показателей
ликвидности при крайних значениях
Показатель
Норма
Искомая статья
Прогноз 2024 года, тыс.
руб.*
Формула
При
минимальн
ой норме
При
максимальной
норме
ликвидность
абсолютная
0.2 –
0.8
А1 (ср-тва денеж. +фин
влож. краткоср.)
Норма абсолютной
ликвидности*(П1+
П2)
807 206,40
3 228 825,60
ликвидность
быстрая
0.7 –
0.8
А2 (дебиторка + прочие
оборотные активы)
Норма абсолютной
ликвидности*(П1+
П2) –А1
2 018 016,00
0,00
ликвидность
текущая
1.5 –
2.5
А3 (запасы)
Норма абсолютной
ликвидности*(П1+
П2) – А2 – А1
3 228 825,60
4 005 799,40
-
-
А4 (раздел 1+НДС)
Баланс – А1-А2-А3
1 180 577,00
0,00
Баланс по итогам
2023 года
-
-
-
7 234 625,00
7 234 625,00
* при неизменности статей пассива баланса по итогам 2021 года
58
Таким образом, перераспределение размера статей в активе баланса можно
уточнить при помощи вертикального анализа в сравнении с показаниями 2023
года (таблица 2.15).
Исходя из расчетных данных можно сделать вывод, что наиболее
оптимальным для ООО «12 историй» является направление денежных средств в
покупку ценных бумаг других предприятий и организаций, на депозиты и т.д. С
точки зрения крайних величин показателей ликвидности, такой способ вложения
денежных средств является для предприятия наиболее выгодным.
Таблица 2.15
Вертикальный анализ прогнозируемых изменений 2024 года
Актив
Абсолютное значение, тыс. руб.
Удельный вес, %
Изменения
удельного
веса,%
2023
2024 *
(минимальный
порог
показателей
ликвидности)
2024**
(максимальн
ый порог
показателей
ликвидности)
2023
2024*
2024
**
2024*
к 2023
2024*
* к
2023
Итого внеоборотные
активы + НДС по
приоб. ценностям
3 752 777
1 180 577,00
0,00
52
16
-
31
-
Запасы
2 325 156
3 228 825,60
4 005 799,40
32
45
55
141
172
Дебиторка + прочие
оборотные активы
957 057
2 018 016,00
0,00
13
28
-
215
-
Финансовые вложения
(за исключением
денежных
эквивалентов) +
Денежные средства и
денежные эквиваленты
199 635
807 206,40
3 228 825,60
3
11
45
367
1500
Баланс
7 234 625
7 234 625
7 234 625
100
100
100
-
-
Также приемлемым является разделение направлений вложения денежных
средств между ценными бумагами и запасами с целью развития бизнеса.
Для решения проблемы зависимости предприятия от заемного капитала,
оценим возможности распределения соотношения между статьями пассива
общества. Для этого воспользуемся показателями финансовой устойчивости
предприятия (таблица 2.16).
59
Таблица 2.16
Выявление приемлемого диапазона распределения соотношения между
показателями краткосрочными и долгосрочными обязательствами
Показатель
Пределы
Искомая статья
Прогноз 2024 года, тыс.
руб.*
Формула
При
минимальн
ой норме
При
максималь
ной норме
Коэф. финансовой
устойчивости
(раздел3+раздел4)/
баланс
0.8 – 0.9
Раздел 4
(Долгосрочные
обязательства)
Норма финансовой
устойчивости* баланс
– раздел 3
5 209 899
5 933 362
Раздел 3
-
-
-
577 801
577 801
-
-
Раздел 5
Баланс – раздел 4 –
раздел 3
1 446 925
723 462
Баланс по итогам
2021 года
-
-
-
7 234 625
7 234 625
* при неизменности статей актива баланса по итогам 2023 года и раздела 3 пассива баланса
Таким образом, перераспределение размера статей в пассиве баланса
можно уточнить при помощи вертикального анализа в сравнении с показаниями
2024 года (таблица 2.17).
Таблица 2.17
Вертикальный анализ прогнозируемых изменений 2024 года
Пассив
Абсолютное значение, тыс. руб.
Удельный вес, %
Изменения
удельного веса,%
2023
2024 *
(минимальный
порог показателя
финансовой
устойчивости)
2024**
(максимальный
порог показателя
финансовой
устойчивости)
2023
2024*
2024
**
2024*
к 2023
2024**
к 2023
Раздел 3
«Капитал и
резервы»
577 801
577 801
577 801
8
8
8
-
-
Раздел 4
«Долгосрочные
обязательства»
2 561 307
5 209 899
5 933 362
35
82
35
206
234
Раздел 5
«Краткосрочные
обязательства»
4 095 517
1 446 925
723 462
57
10
57
35
18
Баланс
7 234 625
7 234 625
7 234 625
100
100
100
-
-
Таким образом, мы видим, что оптимальное соотношение долгосрочных и
краткосрочных обязательств предприятия должно находится в диапазоне,
указанном на рисунке 2.24.
60
Рис. 2.24 Соотношение долгосрочных и краткосрочных обязательств в составе
пассива баланса ООО «12 историй» в 2024 году.
Таким образом, хочется отметить, что для обеспечения финансовой
безопасности руководству предприятия имеет смысл предпринять некоторые
шаги:
1.Внедрить логистическую компьютерную систему управления запасами
на ООО «12 историй», которая позволит улучшить показатели рентабельности и
оборачиваемости товарных запасов, обеспечить бездефицитную торговлю и, как
следствие, повысить рентабельность всего предприятия в целом.
2. Перевести по возможности краткосрочную задолженность в
долгосрочную для стабилизации единовременных кредитных платежей с целью
сокращения объема выплат в кратчайшие сроки и оголения своих счетов.
3. Укрепить работу с дебиторами в части погашения ими своей
задолженности в кратчайшие сроки для пополнения собственных счетов
организации и укрепления тем самым своей платежеспособности.
Выводы по главе 2
Стабильная динамика изменений в выручке предприятия сопровождается
сильными колебаниями в его прибыли/убытках, динамика изменений
себестоимости деятельности предприятия происходит в равномерном диапазоне
увеличения. Таким образом, динамичные изменения выплачиваемых и
получаемых процентов по предприятию оказали существенное влияние на
0
7 234 625
тыс. руб.
2 561 307
4 095 517
Раздел 4
5 933 362
Раздел 5
2 456
4 912
Раздел 4
5 209 899
Раздел 5
1 446 925
723 462
61
формирование результатов ее деятельности в 2022 г. Разрыв в росте между этими
статьями произошел в 25,9 раз, что и повлияло в результате на показатель
прибыли по предприятию в 2022 г.
Анализ результатов деятельности руководящего состава ООО «12
историй» показал, что предприятие:
- находится в кризисной зоне и финансово не устойчиво;
- не имеет возможность покрыть свои краткосрочные долговые
обязательства за счет своих оборотных средств.
Таким образом, основные рекомендации для ООО «12 историй» следует
свести к следующим основным направлениям:
Во-первых, внедрить логистическую компьютерную систему управления
запасами на ООО «12 историй», которая позволит улучшить показатели
рентабельности и оборачиваемости товарных запасов, обеспечить
бездефицитную торговлю и, как следствие, повысить рентабельность всего
предприятия в целом.
Во-вторых, перевести по возможности краткосрочную задолженность в
долгосрочную для стабилизации единовременных кредитных платежей с целью
сокращения объема выплат в кратчайшие сроки и оголения своих счетов.
В-третьих, укрепить работу с дебиторами в части погашения ими своей
задолженности в кратчайшие сроки для пополнения собственных счетов
организации и укрепления тем самым своей платежеспособности.