12
Анализ горизонтального формата.
Анализ горизонтального формата показывает изменения текущих
параметров по сравнению с предыдущим периодом. Традиционно разделяют:
- разность в расхождении информации;
- вариативные расхождения информации.
Разность в расхождении информации фиксирует численность, размер
искомого процесса. В балансе информативные данные характеризуются
валоризацией.
Разность в расхождении информации представляет собой отклонение, а
именно отличие между двумя унифицированными элементами.
Вариативное расхождение являет собой соотношение различных
показателей, а конкретно объем единиц конкретных показателей, относящихся к
каждой части альтернативного критерия. Подобное соотношение предоставляет
возможность определить вариативные отклонения. Не стоит забывать, что
соизмеряются исключительно одноимённые элементы, имеющие место быть в
отдельные периоды времени, территории, объекты.
Итогом произведенных расчетов является выявление во сколько раз или на
сколько процентов искомый критерий превышает базисный или наоборот.
Анализ вертикального формата.
Бухгалтерская отчётность отражает структуру имущества субъекта
хозяйствования и резервы погашения. Анализ вертикального формата
показывает удельный объем разных статей документа в его общем числе, при
котором конечная сумма берется за 100%. Получается, что произведение
вычислений осуществляется для каждой статьи бухгалтерского баланса в общем
итоге [24, С. 74].
Исследование тенденций.
Исследование тенденций осуществляют, сравнивая каждую статью
баланса фактического диапазона времени с предыдущими периодами. В основе
лежит определение динамики прогнозные векторов последующего развития. За
основу здесь принимается пять этапов для анализа.
13
На основании данных трендового анализа следует сформировать
представление непосредственно об основной динамике разных показателей.
Таким способом, как правило, оценивают среднегодовой темп увеличения
показателей и выявляют его прогнозный формат [11, С. 66]
Факторный анализ.
Это методика общего и системного исследования и измерения влияния
факторов на размер результативных показателей. Факторный анализ
используется при анализе финансово-экономических результатов деятельности
фирмы по данным отчёта о финансовых результатах [29, С. 58].
Финансовые коэффициенты.
Финансовые коэффициенты используют для анализа финансово-
экономического состояния организации. Это относительные данные,
выявляющиеся по информации бухгалтерского баланса и отчёта о финансово-
экономических результатах [30, С. 86].
Выделяются следующие параметры оценки:
- возможность рассчитываться по своим обязательствам;
- доходность/рентабельность;
- результативность применения активов;
- финансово-экономическая устойчивость;
- деловая активность.
Обычно такие возможности применяются комплексно. Часто анализ
бухбаланса начинается с определения изменения абсолютных данных в
сравнении с предыдущим сроком путём проведения горизонтального анализа.
Анализ финансового состояния организации проводится с использованием
относительных финансовых коэффициентов (таблица 1.1)
14
Таблица 1.1
Коэффициенты финансового анализа
Показатель
Финансовая сущность
Порядок расчета
Допустимые
значения
Показатель
автономии
Отражает долю
собственных средств
Отношение общей суммы
всех средств к источникам
собственных средств
Минимально
е пороговое
значение 0,5
Показатель
соотношения
собственных и
заемных средств
Описывает размер
заемных средств,
привлекаемых
субъектом на 1 руб.
собственных средств
Отношение собственных
средств к заемным
средствам фирмы
Минимально
е пороговое
значение 0,7
Показатель
обеспеченности
собственными
средствами
Выявляет
неплатежеспособность
субъекта
Отношение собственных
средств к заемным
средствам фирмы
Минимально
е пороговое
значение 0,1
Показатель
маневренности
Отражает пополнение
оборотных средств за
счет собственных
источников
Отношение собственных
оборотных средств к
общей величине
собственных средств
Минимально
е пороговое
значение 0,2-
0,5
Показатель
соотношения
мобильных и
иммобилизованных
средств
Описывает объем
внеоборотных средств,
приходящихся на 1 руб.
оборотных активов
Отношение оборотных
средств к внеоборотным
активам
Минимально
е пороговое
значение 0,5
Показатель
имущества
производственного
назначения
Отражает долю
собственности
производственного
назначения
Отношение суммы
внеоборотных запасов к
итогу баланса
Минимально
е пороговое
значение 0,5
Показатель
прогноза
банкротства
Описывает долю чистых
оборотных средств в
общем объеме средств
предприятия
Отношение разности
оборотных средств и
краткосрочных пассивов к
итогу баланса
Снижение
показателей
свидетельств
ует о том, что
предприятие
испытывает
финансовые
затруднения.
У субъекта хозяйствования для анализа финансово-экономического
состояния реализуются не все, превышающие объем в сто элементов,
коэффициенты. Результаты, полученные в итоге анализа, нужны как правило
собственникам, во-вторую очередь - кредиторам, а также рабочим, и
15
правительственным учреждениям. В общей сложности все основные
пользователи делятся на три группы: руководство предприятия, владельцы,
кредиторы.
С помощью финансовых показателей обобщается большое количество
финансовых данных. Хорошо отслеживаются изменения, касающиеся
финансового положения организации. Есть возможность вовремя внести
коррективы. Как правило, проводя анализ финансовых показателей, их
разделяют на частные и интегральные (рисунок 1.6) [31].
Рис. 1.6 Показатели финансового анализа
Методика реализации интегральных показателей представлена на рисунке
1.7.
Преимущества использования интегральных показателей для оценки
финансово-хозяйственной деятельности состоят в:
- использовании небольшого количества значимых показателей,
обеспечивающих точность результатов при низкой трудоемкости их
использования;
- обеспечение общей оценки и возможности сравнения различных
объектов;
Финансовые показатели
Частные
Интегральные
абсолютные
относительные
количественные
качественные
официальные
авторские
16
- доступность проведения расчетов, выбранных из основных форм
финансовой отчетности;
- наличие возможности прогнозирования наступления банкротства;
- возможности оценить зону риска предприятия.
Рис. 1.7 Алгоритм интегральной оценки финансово-экономического состояния
организации [13]
В рыночных условиях повышается значение анализа платежеспособности
организации ввиду возрастания необходимости своевременной оплаты
организацией текущих платежей (долговых обязательств).
17
Оценка платежеспособности и ликвидности реализуется по принципу
следующих приемов:
- структурный анализ изменений активных и пассивных платежей
баланса, т.е. анализ ликвидности баланса;
- расчет финансовых коэффициентов ликвидности;
- анализ движения денежных средств за отчетный период [15, С. 54].
Для оценки финансовой устойчивости рассчитывают следующие
коэффициенты.
Коэффициент автономии (К1):
К1= Результат третьего раздела баланса/Итоговый результат баланса (1.1)
Оптимальное значение составляет 0,5 [30].
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К2):
К2= (Результат 4 раздела баланса – Результат 5 раздела баланса) /
Результат третьего раздела баланса (1.2)
Оптимальное значение должно быть не выше 1,5, так как превышение
границы означает зависимость от внешних источников.
Коэффициент маневренности (К3):
К3 = (Результат 3 раздела баланса – Результат 1 раздела баланса) /
Результат третьего раздела баланса (1.3)
Отрицательное значение свидетельствует о невозможности организации
пополнять собственные оборотные средства за счет собственных источников
[28].
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (К4):
К4= Результат второго раздела баланса/Результат первого раздела баланса (1.4)
Оптимальное значение данного коэффициента составляет 0,5.
Коэффициент имущества производственного назначения (К5):
К5 = Результат 1 раздела баланса + Запасы + НДС по приоб. мат./ Итоговый
результат баланса (1.5)
18
Оптимальное значение составляет 0,5 и свидетельствует о том, что у
организации нет необходимости привлекать долгосрочные заемные средства для
укрепления финансовой устойчивости.
Коэффициент финансовой устойчивости (К6):
К6 = Результат 3 раздела баланса + Результат 4 раздела баланса/ Итоговый
результат баланса (1.6)
Оптимальное значение данного коэффициента составляет более 0,6 и
характеризует, какая часть активов финансируется за счет устойчивых
источников.
Исходя из полученных значений, организация может быть отнесена к
одному из четырех типов организации по признаку финансовой устойчивости.
Тип финансового состояния показывает, насколько организация независима с
финансовой точки зрения [23].
Для определения ликвидности в таблице 1.2 сгруппированы в порядке
убывания активы и в порядке возрастания – пассивы.
Таблица 1.2
Перегруппировка статей баланса в порядке убывания ликвидности и срочности
погашения обязательств
Пассивы
№ строки баланса
Активы
№ строки баланса
Первостепенные
обязательства (П1)
с. 1520
Максимально
ликвидные (А1)
с.1250 + с.1240
Краткосрочные
(П2)
с.1510+с. 1550
Быстро
реализуемые (А2)
с.5510(пояснения к
балансу)
Долгосрочные (П3)
с.1400+с.1530+ с.
1540
Медленно
реализуемые (А3)
с. 1210+с. 1220+с.
5501(пояснения к
балансу)+ с. 1260
Устойчивые
пассивы (П4)
с. 1300
Труднореализуемые
(А4)
с.1100
Подтверждение абсолютной ликвидности возможно при исполнении
следующих характеристик:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4 (1.7)
При этом характеристика текущей ликвидности (ТЛ):
(А1 + А2) – (П1+П2) = ТЛ (1.8)
19
Перспективная ликвидность (ПЛ):
А3 - П3 = ПЛ (1.9)
Для определения платежеспособности рассчитываются коэффициенты:
Общий показатель платежеспособности (К7):
К 7 = (А1 + 0,5 А2 + 0,3А3)/ (П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3) (1.10)
Положительно, если соблюдается условие К 7 ≥ 1.
Коэффициент абсолютной ликвидности (К8):
К 8 =(с. 1240 + с. 1250)/ (с. 1510 + с. 1520+ с. 1550) (1.11)
Оптимальное значение составляет от 0,1 до 0,7.
Коэффициент критической оценки (К9):
К 9 = (с. 5510 + с. 1240 + с. 1250)/ (с. 1510 + с. 1520+ с. 1550) (1.12)
Оптимальное значение - 1, при этом допускается колебание от 0,7 до 0,8.
Коэффициент текущей ликвидности (К10):
К 10= с. 1200/(с. 1510 + с. 1520+ с.1550) (1.13)
Оптимальное значение составляет от 2 до 3,5 [32]
Коэффициент маневренности капитала (К11):
К 11= (с. 1210 + с. 1220 + с. 5501)/(с. 1200 - с. 1510- с. 1520 - с.1550) (1.14)
Положительно, если имеет место тенденция к снижению показателя.
Структура баланса считается неудовлетворительной, если коэффициенты
К
4
, К
7
, К
8
, К
9
, К
10
не соответствуют допустимым значениям.
Таким образом, анализ отчетных данных позволяет понять причины
изменения финансовых результатов и финансового состояния организации и
выявить их характер и динамику.
Выводы по главе 1
Финансовое состояние – это способность субъекта хозяйствования
реализовывать финансовую активность, отражаемую в использовании и
размещении финансовых ресурсов с учетом факторов, позволяющих оценить
такие возможности. Само понятие финансовое состояние очень комплексное.
20
Оно характеризует не только реальную, но и потенциальную
конкурентоспособность организации, а также оно отражает наличие,
дистрибуцию и использование.
Качество финансового состояния, причины его ухудшения или улучшения
определяются по результатам финансового анализа.
Финансовый анализ относится к прерогативе первого эшелона
управленческого состава организации, способного оказывать воздействие на
формирование и процесс использования финансовых ресурсов и на потоки
денежных средств. Он может проводиться разного рода способами, отталкиваясь
от задач, ставящихся перед аналитиком
С помощью финансовых показателей обобщается большое количество
финансовых данных. Хорошо отслеживаются изменения, касающиеся
финансового положения организации. Есть возможность вовремя внести
коррективы.
Таким образом, анализ отчетных данных позволяет понять причины
изменения финансовых результатов и финансового состояния организации и
выявить их характер и динамику.
21
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации
ООО «12 историй» было организовано в 2016 г. в месяце апреле 13 числа
с уставным капиталом всего в 16 214 руб. в г. Екатеринбурге Свердловской
области. Директором предприятия является Хохлов Иван Николаевич,
бессменный с момента образования фирмы. Учредителями предприятия
выступают 4 физических лица, граждан РФ и одно иностранное юр лицо,
входящее в состав учредителей с 2021 г. и зарегистрированное на Кипре. Доля
иностранного лица в капитале ООО составляет 12%.
Основным видом деятельности ООО выступает торговля розничной
одеждой в специализированных магазинах, что соответствует коду 47.71 в
списках ОКВЭД-2. Помимо этого предприятие в своих учредительных
документах прописало еще 37 видов деятельности, приведенных в приложении
А.
Предприятие на текущий момент не значится в санкционных списках и,
согласно сведениям аналитиков, имеет высокую степень надежности:
Долгое время работы.
ООО «12 историй» функционирует уже на протяжении восьми лет, что
свидетельствует о стабильной деятельности и поднадзорности государственным
органам;
Уставный капитал больше минимального.
Уставный капитал составляет 16,2 тыс. руб., это один из признаков
повышенной надежности компании;
Правообладатель.
Согласно данным Роспатента, ООО «12 историй» обладает
исключительными правами на пять товарных знаков, представленных на
рисунке 2.1.