22
К
лмс
=
МПЗ
ТО
, (4)
где К
лмс
коэффициент ликвидности при мобилизации средств;
МПЗ материально–производственные запасы;
ТО текущие обязательства.
Важнейшей характеристикой финансового состояния организации
является стабильность ее деятельности в долгосрочной перспективе. Суть
оценки финансовой устойчивости организации сводится к расчету
показателей, характеризующих структуру капитала и возможности
поддерживать данную структуру (см. табл. 4).
Таблица 4
Коэффициентный анализ финансовой устойчивости организации.
Наименование
Расчет
Нормативные
значения
Рентабельность
собственного капитала
Чистая прибыль / Собственный капитал
х 100%
>5%
Рентабельность заемного
капитала
Чистая прибыль / (Краткосрочные +
долгосрочные обязательства) * 100%
Рентабельность оборотного
капитала
Чистая прибыль / Средняя стоимость
текущих (оборотных) активов* 100%
РОА —
ЧП/СОА*100%
Норма чистой прибыли
Чистая прибыль (убыток) / Выручка*
100%
>5%
Общая рентабельность
Прибыль (убыток) до налогообложения
/ Выручка * 100%
Рентабельность активов
Прибыль (убыток) до налогообложения
/ Баланс *100%
Изменение не
более 10% в
год
Рентабельность продаж
Прибыль (убыток) от продаж / Выручка
* 100%
>0 р.
Коэффициент финансовой
независимости
Собственный капитал / Валюта баланса
* 100%
0,4<0,6
Коэффициент финансовой
устойчивости
(Долгосрочные обязательства +
Собственный капитал) / Валюта баланса
* 100%
>60%
Коэффициент финансового
рычага
Долгосрочные и краткосрочные
обязательства / Собственный капитал
<1,5
23
Продолжение таблицы 4
Коэффициент
обеспеченности
собственными источниками
финансирования
(Собственный капитал – Внеоборотные
активы) / Оборотные активы
>0,6%
Коэффициент финансовой
независимости в части
формирования запасов и
затрат
Собственный капитал / (Запасы + НДС)
–
Коэффициент
маневренности собственного
капитала
(Собственный капитал – Внеоборотные
активы) / Собственный капитал
–
Индекс постоянного актива
Внеоборотные активы / Собственный
капитал
–
Коэффициент покрытия
запасов
Источник формирования запасов / Запасы
–
Коэффициент концентрации
собственного капитала
Собственный капитал/Всего
хозяйственных средств
>60%
Коэффициент финансовой
зависимости
Всего хозяйственных
средств/Собственный капитал
–
Коэффициент структуры
долгосрочных вложений
Долгосрочные заемные средства/
Внеоборотные активы
–
Коэффициент
долгосрочного привлечения
заемных средств
Долгосрочные заемные средства/
(Собственный капитал + Долгосрочные
заемные средства)
–
Коэффициент
капитализации
Итого краткосрочных обязательств +
Итого долгосрочных обязательств / Итого
капитал * 100%
<100%
Коэффициент покрытия
оборотных средств
Итого капитал – Итого внеоборотных
активов / Итого оборотных активов *
100%
>100%
Коэффициент автономии
Итого капитал / Баланс (пассив) * 100%
>30%
Коэффициент
маневренности
(Итого оборотных активов – Итого
долгосрочных обязательств – Итого
краткосрочных обязательств) / Итого
капитал
>0,2%
Коэффициент прогноза
банкротства
(Итого оборотных активов – Итого
краткосрочных обязательств) / Баланс
(пассив)
>0
Коэффициент
оборачиваемости денежных
средств
Выручка / Денежные средства и
денежные эквиваленты
24
Рентабельность собственного капитала — это отношение чистой
прибыли бизнеса к вложенным в него деньгам (формула (5)).
Нормативное значение >5%.
Р
ск
=
ЧП
СК
, (5)
где Р
ск –
рентабельность собственного капитала;
ЧП – чистая прибыль;
СК – собственный капитал.
Рентабельность заемного капитала – это показатель, характеризующий
прибыльность использования заемного капитала (формула (6)).
Р
зк
=
ЧП
КО+ДО
, (6)
где Р
ск
– рентабельность заемного капитала;
ЧП – чистая прибыль;
КО – краткосрочные обязательства;
ДО – долгосрочные обязательства.
Рентабельность оборотного капитала показатель, характеризующий
отдачу оборотных активов (формула (7)).
Р
ок
=
ЧП
СОА
, (7)
где Р
ок
– рентабельность оборотного капитала;
ЧП – чистая прибыль;
СОА – средняя стоимость текущих (оборотных) активов.
Норма чистой прибыли – это показатель, характеризующий долю
чистой прибыли в сумме выручки за отчетный период (формула (8)).
Нормативное значение >5%.
Н
п
=
ЧП
В
, (8)
где Н
п
– норма чистой прибыли;
ЧП – чистая прибыль;
В – выручка.
25
Общая рентабельность – это относительный показатель прибыльности,
отношение прибыли к тому показателю, отдачу от которого требуется узнать
(формула (9)).
ОР
=
Пн
В
, (9)
где ОР – общая рентабельность;
П
н
– прибыль (убыток) до налогообложения;
В – выручка.
Рентабельность активов – это финансовый коэффициент,
характеризующий отдачу от использования всех активов организации
(формула (10)).
Нормативное значение – изменение не более 10% в год.
РА
=
Пдн
Б
, (10)
где РА – рентабельность активов;
П
дн
– прибыль (убыток) до налогообложения;
Б – баланс.
Рентабельность продаж это отношение прибыли к выручке. Она
показывает, сколько прибыли получает компания с каждого рубля выручки
(формула (11)).
РП
=
Поп
В
, (11)
где РП – рентабельность продаж;
П
оп
– прибыль (убыток) от продаж;
В – выручка.
Коэффициент финансовой независимости – показывает долю
собственности владельцев организации в общей сумме средств (формула (12)).
Нормативное значение 0,4<0,6.
К
фн
=
СК
ВБ
, (12)
где К
фн
– коэффициент финансовой независимости;
СК – собственный капитал;
26
ВБ – валюта баланса.
Коэффициент финансовой устойчивости – показывает, какая часть
активов финансируется за счет устойчивых источников (формула (13)).
Нормативное значение >0,6.
К
фу
=
СК+ДП
ВБ
, (13)
где К
фу
– коэффициент финансовой устойчивости;
ДП – долгосрочные обязательства;
СК – собственный капитал;
ВБ – валюта баланса.
Коэффициент финансового рычага – показывает сколько рублей
заемного капитала приходится на 1 рубль собственного капитала. Чем выше
значение коэффициента, тем выше риск этой организации и тем ниже ее
заемный потенциал (формула (14)).
Нормативное значение <1,5.
К
фр
=
ЗК
СК
, (14)
где К
фр
–
коэффициент финансового рычага;
ЗК – долгосрочные и краткосрочные обязательства;
СК – собственный капитал.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования – показывает какая часть оборотных активов финансируется
за счет собственных средств (формула (15)).
Нормативное значение >0,6
К
осиф
=
СК,ВА
ОА
, (15)
где К
осиф
– коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования;
СК – собственный капитал;
ВА – внеоборотные активы;
ОА – оборотные активы.
27
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов
и затрат – показывает какая часть запасов и затрат формируется за счет
собственных средств. Рост показателя является положительной тенденцией
(формула (16)).
К
фнзз
=
СК
З+НДС
, (16)
где К
фнзз
– коэффициент финансовой независимости в части
формирования запасов и затрат;
СК – собственный капитал;
З – запасы;
НДС – налог на добавленную стоимость.
Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает
долю мобильных средств в собственных средствах (формула (17)).
К
мск
=
СК,ВА
СК
, (17)
где К
мск
– коэффициент маневренности собственного капитала;
СК – собственный капитал;
ВА – внеоборотные активы.
Индекс постоянного актива – показывает, долю иммобилизованных
средств в собственных источниках (формула (18)).
И
па
=
ВА
СК
, (18)
где И
па
– индекс постоянного актива;
ВА – внеоборотные активы;
СК – собственный капитал.
Коэффициент покрытия запасов. Существует 4 состояния финансовой
устойчивости: абсолютная устойчивость, нормальная, неустойчивое
состояние и критическое состояние (формула (19)).
К
пз
=
Ифз
З
, (19)
где К
пз
коэффициент покрытия запасов;
И
фз
– источник формирования запасов;
28
З – запасы.
Коэффициент концентрации собственного капитала. В мировой учетной
политике значение этого показателя принимают не менее 60 процентов
(формула (20)).
К
ск
=
СК
ВХЗ
, (20)
где Кск коэффициент концентрации собственного капитала;
СК – собственный капитал;
ВХЗ – всего хозяйственных средств.
Рост коэффициента финансовой зависимости в динамике означает рост
доли заемного капитала в финансировании организации (формула (21)).
К
фз
=
ВХЗ
СК
, (21)
где Кфз коэффициент финансовой зависимости;
СК – собственный капитал;
ВХЗ – всего хозяйственных средств.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений определяется
отношением суммы долгосрочных заемных средств к общей сумме
внеоборотных активов (формула (22)).
К
сдв
=
ДКЗ
ВОА
, (22)
где К
сдв
коэффициент структуры долгосрочных вложений;
ДКЗ долгосрочные заемные средства;
ВА внеоборотные активы.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике, в
определенном смысле. негативная тенденция, означающая, что предприятие
все сильнее зависит от внешних инвесторов. Исчисляется как отношение
долгосрочных кредитов и займов к общей сумме собственного капитала и
долгосрочных кредитов и займов (формула (23)).
К
дзс
=
ДКЗ
(СК+ДКЗ)
, (23)
29
где К
дзс
коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;
ДКЗ долгосрочные заемные средства;
СК собственный капитал.
Выводы по главе
Финансовый анализ представляет собой оценку финансово –
хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом
будущем. Цели финансового анализа: диагностика финансового состояния;
выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно–временном
разрезе; выявление основных факторов, вызывающих изменения в
финансовом состоянии; прогноз основных тенденций финансового состояния.
Основными источниками информации для финансового анализа
являются данные бухгалтерского и управленческого учета: данные об
имуществе организации (активах) и источниках его образования (пассивах) на
начало и конец исследуемого периода в виде аналитического баланса; данные
о результатах деятельности организации за исследуемый период в виде
аналитического отчета финансовых результатах.
Применение тех или показателей для анализа финансового состояния
организации по данным отчетности относится к выбору субъекта анализа –
аналитика и делается исходя из целей и задач исследования, а также
принципов, правил, которых придерживается анализ финансового положения.
Анализ финансового состояния организации позволяет увидеть общую
картину ее доходов, расходов, активов и пассивов. На основании этой
информации можно сделать вывод о текущем финансовом положении
компании, ее способности выполнять свои обязательства и получать прибыль.
30
2. Общая характеристика ООО «ГК Империя Инструмента¬
2.1. Краткая организационно–производственная
характеристика ООО «ГК Империя Инструмента¬
Форма собственности ООО «ГК Империя Инструмента¬ – Частная
собственность. Основные виды деятельности ООО «ГК Империя
Инструмента¬: торговля розничная, осуществляемая непосредственно при
помощи информационно–коммуникационной сети Интернет (47.91.2),
торговля розничная садово–огородной техникой и инвентарем в
специализированных магазинах (47.52.6); торговля розничная бытовыми
изделиями и приборами, не включенными в другие группировки, в
специализированных магазинах (47.59.9)
4
.
ООО «ГК Империя Инструмента¬ имеет организационно–правовую
форму Общество с ограниченной ответственностью. В качестве
учредительных документов такого общества выступают устав и
учредительный договор или только учредительный договор, если общество
учреждается одним лицом.
ООО «ГК Империя Инструмента¬ – юридическое название предприятия,
которое является официальным дилером известных отечественных и
зарубежных компаний, которые занимаются производством инструментов,
клинингового и климатического оборудования.
Адрес местонахождения организации: г. Москва, вн. тер. г.
муниципальный округ Даниловский, ул. Павловская, д. 27, стр. 5.
Главной миссией компании "ГК Империя Инструмента" является
обеспечение клиентов высококачественным инструментом и техникой
ведущих мировых производителей. Компания работает только с надежными
партнерами, стремясь предложить клиентам самое лучшее. Поставщиками
являются известные бренды, в числе которых Bosch, Makita, Hitachi и другие.
4
31
Цель – получение прибыли за счет продажи товаров и предоставления
услуг.
ООО «ГК Империя Инструмента¬ является дилером
электротехнических заводов и осуществляет:
• качественные услуги по диагностике;
• услуги по ремонту;
• сервисное обслуживание определенной продукции компании;
• продажу оборудований и инструментов;
• доставку в любую точку мира оборудования и инструментов.
Организация «ГК Империя Инструмента¬ предоставляет возможность
покупки товаров для дома, сада, автотранспорта, промышленности и других
областей. Данная организация предоставляет широкий ассортимент товаров:
от ручных инструментов до электроинструментов, строительного
оборудования, садовых инструментов, инструментов для ремонта
автомобилей и многого другого.
ООО «ГК Империя Инструмента¬ – ведущая компания на рынке
поставок инструментов и оборудования. За годы своего существования она
зарекомендовала себя как надежного и ответственного партнера, способного
удовлетворить любые потребности своих клиентов. ООО "ГК Империя
Инструмента" стремится установить долгосрочные и взаимовыгодные
отношения с каждым клиентом, предлагает гибкую систему скидок, удобные
условия оплаты, а также оперативную доставку товаров по всей России.
Задачи организации:
1) Обеспечить максимальный объем выручки, посредством достижения
максимального объема продаж товаров, оборудования и услуг.
2) Предоставить широкий ассортимент товаров: обеспечить наличие
различных видов инструментов и оборудования, а также различные
аксессуары и комплектующие.