52
Рисунок 2.4 Динамика структуры доходов ООО «КапиталИнвестСтрой¬
за 2021-2022 гг., %
По данным рисунка 2.4 видно, что в 2021 году доходы по обычным
видам деятельности составляли 97,37 % в общей структуре доходов, а в 2022
году являются основной составляющей в структуре доходов и составили
100%. Это не совсем положительный момент.
Прочие доходы, наоборот, в 2021 году составили всего 2,63% в общей
структуре доходов, а в 2022 году вообще отсутствуют в структуре доходов,
это отрицательная динамика.
Анализ расходов свидетельствует о том, что в их общей структуре
наибольшую долю занимают прочие расходы – 77,51 % по итогам 2022 г.
(рисунок 2.5). При этом наблюдается увеличение этого вида расходов на
6,05%. В абсолютном же выражении расходы этого вида увеличились на
9 748 тыс. руб.
2,63
0,00
97,37
100,00
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
2021 2022
Доходы по обычным видам деятельности Прочие доходы
53
Рисунок 2.5 Динамика структуры расходов ООО «КапиталИнвестСтрой¬ за
2021-2022 гг., %
По данным рисунка 2.5 видно, что в 2021 году себестоимость
составляла 16,44 % в структуре расходов, а в 2022 году она увеличила свой
показатель и составила 22,49%. Прочие расходы в 2021 году составляли
83,56%, в 2022 году уменьшились и составили 77,51%, это свидетельствует о
положительном моменте в деятельности предприятия.
В целом, расходы предприятия в 2022 году увеличились по сравнению
с 2021 годом на 13 793 тыс. руб.
При этом необходимо отметить положительную динамику для ООО
«КапиталИнвестСтрой¬: темп роста доходов 95,63% опережают темпы роста
расходов 88,29%.
Относительные и абсолютные показатели финансовой устойчивости
приведены в таблице 2.6.
16,44
22,49
83,56
77,51
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
80,00
90,00
2021 2022
Себестоимость Прочие расходы
54
Таблица 2.6
Показатели финансовой устойчивости ООО «КапиталИнвестСтрой¬
Наименование показателя
Формула расчета
2021
2022
Контрольное
значение
1
2
3
4
5
1.Коэффициент финансовой
независимости (Кфн)
Кфн=СК/ВБ
0,9984
0,9935
0,5
2.Коэффициент задолженности (Кз)
Кз=ЗК/СК
0,0016
0,0065
0,5
3.Коэффициент финансирования
(Кфин)
Кфин= СК/ЗК
607,59
153,19
1
4.Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами (Ко)
Ко=СОС/ОА
0,9982
0,9921
> 0,1
5.Коэффициент долгосрочного
привлечения заемных средств (Кдзс)
Кдзс=ДЗС/(С
К+ЗК)
-
-
0,1-0,2
В таблице 2.7 произведен расчет показателей, позволяющих сделать
вывод о финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 2.7
Наименование показателя
Обозначение
2021 год,
тыс. руб.
2022 год,
тыс. руб.
1
2
3
4
Чистый оборотный капитал
ЧОК = СК - ВА
35 795
27 762
Запасы и затраты
ЗЗ = стр. 1210 + стр. 1220
1 199
491
Источники формирования
запасов
ИФЗ=ЧОК+КК+КЗ
35 859
27 984
Тип финансовой устойчивости предприятия
На начало
года
На конец
года
1. Абсолютная устойчивость
З<ЧОК
+
+
2. Нормальная устойчивость
ИФЗ=ЧОК+ЗЗ
-
-
3. Неустойчивое состояние
ЧОК<З<ИФЗ
-
-
4. Кризисное состояние
ИФЗ<З
-
-
Из таблиц 2.6 и 2.7 видно, что ООО «КапиталИнвестСтрой¬ находится
в состоянии финансовой устойчивости.
55
Далее на основании данных Отчета о финансовых результатах и
данных бухгалтерского баланса рассмотрено, как изменялись показатели
рентабельности ООО «КапиталИнвестСтрой¬ за 2021-2022 гг.
Показатели рентабельности предприятия за 2021 г. и 2022 г.
приведены в таблице .
Таблица 2.8
Показатели рентабельности организации
Показатель
Методика расчета
2021 год
2022 год
1
2
3
4
1.Рентабельность
активов
Rа = Чистая прибыль /
Среднегодовая стоимость
активов * 100%
- 8,01
- 14,25
2.Рентабельность
собственного
капитала
Rск = Чистая прибыль /
Собственный капитал * 100%
- 8,02
- 14,34
3.Рентабельность
продаж
Rпр =
Чистая прибыль/ Выручка *
100%
- 9,45
-
По результатам данных таблицы 2.8 можно сделать следующие
выводы. Показатели рентабельности отрицательные с связи с убытками. Это
отрицательный момент.
Также важно оценить возможность банкротства ООО
«КапиталИнвестСтрой¬.
Вероятность наступления банкротства высчитывается по формуле
согласно дискриминантной модели Г.В. Савицкой
30
.
Эта модель точно оценивает уровень финансово-экономического
состояния организации, создана для производственных предприятий,
применима в условиях экономики России.
30
Модель банкротства Савицкой: анализ финансового состояния предприятия. Блог про
банкротство. 07.12.2021. https://infoobankrotstve.ru/voprosi-i-otveti/model-savitskoj-dlya-
prognozirovaniya-veroyatnosti-bankrotstva.
56
Z= 0,111К1 + 13,23К2 + 1,67К3 + 0,515К4 + 3,8К5
( 2.1 )
где: Z – вероятность банкротства;
К1 – Собственный капитал / Оборотные активы;
К2 – Оборотный капитал / Собственный капитал;
К3 – Выручка / Среднегодовая величина активов;
К4 – Чистая прибыль (убыток) / Активы;
К5 – Собственный капитал / Активы.
Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением Z
определяется по таблице 2.9:
Таблица 2.9
Значение Z
Вероятность банкротства
Z> 8
риск отсутствует
3<Z<5
риск средний
1<Z>3
риск большой
Z<1
риск максимальный
Оценим вероятность банкротства ООО «КапиталИнвестСтрой¬:
Z2020=0,111К1+13,23К2+1,67К3+0,515К4+3,8К5=
0,111*(41506/36298)+13,23*(36298-25)/41506+ 1,67*350/0,5*(41531+57439)+
0,515*4158/41531+ 3,8*(41506/41531) = 15,50.
Z2021=0,111К1+13,23К2+1,67К3+0,515К4+3,8К5=
0,111*(438886/35859)+13,23*(35859-64)/38886 +1,67*(330/(0,5*(38950+41531)
+ 0,515*(-3120/38950)+ 3,8*(38886/38950) = 16,07.
Z2022=0,111К1+13,23К2+1,67К3+0,515К4+3,8К5=
0,111*(34008/27984)+ 13,23*(27984-222)/34008+ 1,67*(0/0,5*(34230+38950)+
0,515*(4878/37430)+3,8*(34008/34230) = 14,67.
Поскольку все значения Z больше 8, то вероятность банкротства
минимальна.
57
Выводы по главе 2
Как видно из результатов проведенного анализа, ООО
«КапиталИнвестСтрой¬ необходимо искать пути повышения эффективности
своей деятельности.
Анализ финансового состояния компании выявил следующие
тенденции:
- баланс абсолютно ликвиден, а предприятие финансово устойчиво;
- финансовая независимость предприятия, и, как следствие, низкие
финансовые риски, так как основным источником формирования имущества
является собственный капитал и резервы;
- основные финансово-экономические показатели в рассматриваемом
периоде резко снизили свои абсолютные значения;
- низкая деловая активность;
- вероятность банкротства минимальна.
Ухудшение финансового состояния предприятия связано с пандемией
коронавирусной инфекции COVID 19, так называемым «коронакризисом¬ и
в связи с экономической ситуацией в стране.
Основное направление деятельности: передача имущественных прав в
недвижимости относится к отрасли, которая больше всего пострадала от
пандемии.
58
3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ И ИХ ОБОСНОВАНИЕ РАЗРАБОТКА
МЕРОПРИЯТИЙ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «КАПИТАЛИНВЕСТСТРОЙ¬
3.1 Мероприятия по укреплению финансового состояния ООО
«КАПИТАЛИНВЕСТСТРОЙ¬
Для того чтобы разработать меры по укреплению финансового
состояния ООО «КапиталИнвестСтрой¬ необходимо выявить основные
угрозы.
Были выявлены следующие неблагоприятные тенденции, которые в
будущем необходимо устранить:
1. Величина собственного капитала имеет тенденцию к уменьшению.
Рисунок 3.1 Динамика собственного капитала, тыс. руб.
Снижение величины собственного капитала может косвенно привести
к уменьшению финансовой устойчивости и независимости фирмы. Компания
со временем может прибегнуть к займам.
1. Выручки в 2022 году не было. Это отрицательный момент. В
2021 году она уменьшилась по сравнению с 2020 годом на 20 тыс. руб.
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
45 000
2020 2021 2022
41 506
38 886
34 008
59
Рисунок 3.2 Динамика выручки, тыс. руб.
Снижение выручки говорит о падении эффективности деятельности
компании. Отсутствие выручки в 2022 году может привести к снижению
рентабельности хозяйственной деятельности.
3. Себестоимость в 2022 году увеличилась по сравнению с 2021 годом
на 4 045тыс. руб., а в 2021 году по сравнению с 2020 годом увеличилась на
2 338 тыс. руб. Данное изменение следует рассматривать как нежелательный
момент.
Рисунок 3.3 Динамика себестоимости, тыс. руб.
350
330
0
0
50
100
150
200
250
300
350
400
2020 2021 2022
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
2020 2021 2022
231
2569
6614
60
Рост себестоимости говорит об увеличении расходов на производство и
реализацию продукции, что также может в перспективе снизить общую
эффективность деятельности компании.
4. В 2021- 2022 году предприятие получило убытки. Это
отрицательный момент.
Рисунок 3.4 Динамика прибыли от продаж, тыс. руб.
Отрицательное значение прибыли от продаж подтверждает гипотезу об
общем снижении эффективности текущей деятельности компании.
5. Увеличение дебиторской задолженности
Рисунок 3.5 Динамика дебиторской задолженности, тыс. руб.
-7 000 -6 000 -5 000 -4 000 -3 000 -2 000 -1 000 0
2020
2021
2022
-2 180
-2 239
-6 614
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
2021 2022
2 270
3 053
61
Рост дебиторской задолженности говорит об увеличении долгов со
стороны дебиторов компании, что может отрицательно сказаться на
финансовой устойчивости организации.
6. Снижение денежных средств
Рисунок 3.6 Снижение величины денежных средств, тыс. руб.
Снижение денежных средств как наиболее ликвидной части активов
может привести к понижению общей ликвидности баланса компании, когда
компания не сможет рассчитываться по своим долгам.
6. В общей сумме доходы предприятия в рассматриваемом периоде
отсутствуют.
Рисунок 3.7 Динамика доходов, тыс. руб.
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
2021 2022
11 298
19
0 50 100 150 200 250 300 350
2021
2022
330
0