АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа на тему «Финансовое состояние
предприятия: его оценка и пути укрепления» (на примере ООО
«Газконтракт») объемом страниц состоит из введения, трех глав, заключения,
списка использованных источников и приложения.
Цель выпускной квалификационной работы – анализ финансового
состояния деятельности предприятия для выявления основных направлений
его укрепления. Для реализации поставленной цели были сформулированы
задачи, решение которых содержится в работе.
В первой главе представлены теоретические аспекты проблемы: даются
определения, характеристика финансового состояния, основные показатели
оценки, раскрываются цели, задачи и методы анализа финансового
состояния, а также зарубежный опыт его укрепления.
Во второй главе дается экономическая характеристика ООО
«Газконтракт», проводится горизонтальный и вертикальный анализ активов и
пассивов, анализ платежеспособности и ликвидности, финансовой
устойчивости и деловой активности организации.
В третьей главе рассматриваются пути улучшение финансового
состояния ООО «Газконтракт» и оценивается их экономическая
эффективность.
Выпускная квалификационная работа включает в себя 25 таблиц, 12
рисунков, 30 список использованных источников и 4 приложения.
Ключевые слова: финансовое состояние, финансовое положение,
устойчивость, стабильность, платежеспособность, ликвидность, деловая
активность, финансовый анализ.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ...............................................................................................
5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ.......................................................................
8
1.1 Понятие финансового состояния и показатели его оценки...........
8
1.2 Методические аспекты анализа финансового состояния...............
11
1.3 Зарубежный опыт укрепления финансового состояния
организации.........................................................................................................
19
2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ В ООО
«ГАЗКОНТРАКТ»..............................................................................................
24
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации....
24
2.2 Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов
ООО «Газконтракт»...........................................................................................
31
2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности организации............
40
2.4 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности
организации.........................................................................................................
45
3 ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«ГАЗКОНТРАКТ»..............................................................................................
53
3.1 Мероприятия, направленные на улучшение финансового
состояния организации......................................................................................
53
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных
мероприятий........................................................................................................
59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ........................................................................................
63
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ...............................
67
ПРИЛОЖЕНИЯ........................................................................................
71
5
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время нехватка собственных средств в организации для
финансирования своей деятельности с неизбежностью вызывает
использование коммерческого кредита, неотъемлемой чертой которого
является знание контрагентами финансового состояния организации и
уверенность в ее устойчивости. Увеличивается заинтересованность в
качестве финансового состояния организации со стороны поставщиков,
банков, акционеров, налоговых органов. Финансовая стабильность
организации становится вопросом ее благополучия, поскольку банкротство
организации в условиях рынка является вероятным результатом
хозяйственной деятельности наряду с другими возможностями. В связи с
указанными изменениями в экономической реальности существенно
возрастают роль и значение анализа финансового состояния как для самой
организации, так и для ее разнообразных партнеров, собственников,
финансовых органов.
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех
элементов системы финансовых отношений организации и поэтому
определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных
факторов. Финансовое состояние организации зависит от результатов ее
производственной, коммерческой и финансовой деятельности, и оно может
быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации
своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на
расширенной основе свидетельствует о ее хорошем финансовом состоянии.
Поэтому проведение качественного финансового анализа необходимо для
долгосрочного успеха хозяйствующего субъекта, привлечения инвестиций,
принятия стратегических решений и содействия экономическому росту.
В связи с вышесказанным, проявляется актуальность выбранной темы
исследования, которая заключается в постоянной оценке показателей
финансового положения организации, и на основании полученных
6
результатов определяется выбор наиболее приоритетных направлений
укрепления финансового состояния: эффективность финансовой и кредитной
политики субъекта, оптимизация дебиторской и кредиторской
задолженности, предотвращение экономической несостоятельности
организации.
В экономической литературе проблемам теоретико-методологического
обобщения сути и концептуальных характеристик финансового состояния
предприятия посвящен ряд работ отечественных и зарубежных ученых, среди
которых следует выделить труды Беспалая О. В., Голосуцкая Ю. А., Нгуен К.
Т., Новикова Т. В., Овезов Д., Пермитина Д. В. и др. Однако, несмотря на
существенный научный вклад отечественных и зарубежных ученых и
практиков по данной теме, ряд важных проблем оптимального поиска
правильной трактовки финансового состояния предприятия и его
использование в организации финансовой работы, выбор методики
проведения анализа требуют дальнейших исследований, глубокого изучения
и формирования новых подходов и направлений совершенствования.
Цель выпускной квалификационной работы – анализ финансового
состояния деятельности предприятия для выявления основных направлений
его укрепления.
Поставленная цель предполагает решение следующих задач:
рассмотреть понятие финансового состояния и показатели его
оценки;
раскрыть методические аспекты анализа финансового состояния;
исследовать зарубежный опыт укрепления финансового состояния
организации;
дать организационно-экономическую характеристику организации;
провести горизонтальный и вертикальный анализ активов и
пассивов ООО «Газконтракт»;
7
проанализировать показатели платежеспособности и ликвидности
организации;
дать оценку финансовой устойчивости и деловой активности
организации;
определить мероприятия, направленные на улучшение финансового
состояния организации;
дать оценку экономической эффективности предложенных
мероприятий.
Объект исследования: ООО «Газконтракт».
Предмет исследования: финансовое состояние деятельности
предприятия.
В качестве периода анализа выбран временной промежуток 2021-2023
гг.
Методологической основой работы послужили методы анализа и
синтеза, группировки и сравнения, горизонтальный и вертикальный анализ,
факторные и расчетно-аналитические методы, анализ коэффициентов.
В ходе написания работы использовался теоретический материал
учебников и учебных пособий отечественных и зарубежных авторов, издания
периодической печати и сети Интернет. Следует выделить работы
следующих авторов: Жилкина А. Н., Кульмина Е. Е., Куприянова Л. М.,
Пласкова Н. С., Савицкая Г. В., Шадрина Г. В., Шеремет А. Д и другие.
Практической базой данных явились данные бухгалтерской отчетности ООО
«Газконтракт».
8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие финансового состояния и показатели его оценки
Своевременное и полное проведение оценки финансового состояния
хозяйствующего субъекта позволяет выявить проблемные места в его
развитии, сформировать мероприятия, направленные на их устранение.
Термин «состояние» – это понятие, характеризующее количественное и
качественное положение какого-либо субъекта в текущий момент времени,
оцениваемое посредством совокупности показателей. Состояние как
категория, применима ко всем видам человеческой деятельности. Согласно
такому подходу, можно говорить и о финансовом состоянии предприятия,
как комплексной категории [21,
c. 201].
В частности, по определению Г. В. Савицкой «... финансовое состояние
– это характеристика предприятия, отражающая текущее состояние его
капитала и способности финансировать свою деятельность на конкретный
момент времени…» [25, c. 121]. По определению данному А.Д. Шереметом,
финансовое состояние предприятия – это характеристика активов
организации, его ресурсов и источников их финансирования (пассивов) [29,
c. 134]. По определению В. И. Бариленко – это комплексная характеристика,
как совокупность показателей, отражающих наличие, состояние и
размещение финансовых ресурсов и источников их финансирования
хозяйствующего субъекта [11, c. 214]. Куприянова Л. М. рассматривает
финансовое состояние организации как характеристику его
конкурентоспособности [13, c. 47].
Исходя из вышесказанного, можно заключить: финансовое состояние
организации – эта комплексная характеристика, совокупность показателей,
определяющая положение данного хозяйствующего субъекта в
определенный, текущий или прошедший период времени.
9
Поскольку финансовое состояние предприятия это комплексная
категория, необходимо рассмотреть ее предметное наполнение, которое
схематично представлено на рисунке 1.1 [23,
c. 1193].
Рисунок 1.1 – Наполнение категории «финансовое состояние организации»
Очевидно, что формирование финансового состояния предприятия
происходит под влиянием совокупности внешних и внутренних факторов,
финансовое состояние может быть описано совокупностью различных
показателей, типизировано по определенным типам.
Так внешними факторами, под влиянием которых формируется
финансовое состояние организации, выступают такие макроэкономические
факторы как состояние и уровень развития национальной (региональной,
местной) экономики и домашних хозяйств, уровень инфляции, налоговое и
административное бремя, условия привлечения заемных средств, показатели
состояния рынка, уровень конкуренции и т.п.
Внутренние факторы по своей природе индивидуальны, т.е.
формируются в зависимости от субъективных свойств и качеств отдельного
хозяйствующего субъекта. В их числе степень финансовой
Финансовое состояние - это
совокупность показателей,
характеризующих
положение хозяйствующего
субъекта в определенный
период времени.
Факторы финансового состояния предприятия:
- внутренние;
- внешние.
Показатели финансового состояния:
- количественные и качественные;
- функциональные (показатели состояния активов и
пассивов, финансовой устойчивости и ликвидности и т.д.)
Критерии оценки финансового состояния:
- нормативные показатели;
- локальные показатели
Виды финансового состояния предприятия:
- устойчивое;
- нормальное;
- неустойчивое;
- кризисное.
10
самодостаточности предприятия (уставной капитал, достаточность
собственных средств), характеристика продукции и услуг предприятия, их
востребованность на рынке и устойчивость спроса, системы управления
предприятием и пр. [24, c. 55].
Оценка финансового состояния организации производится при помощи
совокупности показателей, характеризующих определенные аспекты
финансового состояния. Так, с точки зрения характера, данные показатели
могут быть классифицированы как количественные и качественные.
Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия, могут
быть рассмотрены с трех позиций.
Так, первая группа показателей финансового состояния – это
показатели, характеризующие наполнение активов, собственных средств и
обязательств организации, на определенную (календарную) дату. По своей
природе – это количественные показатели, исчисляемые в текущей
стоимости (по номиналу) и в национальной валюте.
Вторая группа показателей – это относительные показатели,
характеризующие качественное состояние финансов предприятия. В их числе
показатели ликвидности баланса организации и ее финансовой устойчивости.
Величины показателей, используемые для формирования соотношений,
формируются из количественных показателей, отраженных в бухгалтерском
балансе.
Третья группа показателей – это относительные показатели,
направленные на оценку эффективности использования финансовых
ресурсов организации. Данная группа показателей так же формируется из
абсолютных показателей, отраженных в бухгалтерском балансе предприятия
[18,
c. 82]
Следует отметить, что критериальная база может быть нормативной и
локальной. Нормативные критерии задаются соответствующими
нормативно-законодательными документами Российской Федерации. Также
11
хозяйствующие субъекты вправе самостоятельно устанавливать
критериальную базу, формируя внутренние (локальные) акты.
Природа финансового состояния субъективна по определению, т.е.
имеет только свои, присущие данному хозяйствующему субъекту черты. В
тоже время однообразие категорий хозяйствующих субъектов, и однообразие
внешних факторов, позволяет формализовать финансовое состояние по
различным типам, основные из которых:
абсолютная финансовая устойчивость предприятия: подразумевает
практически всецелую независимость организации от внешних кредитов,
достаточно высокую платежеспособность;
нормальная финансовая устойчивость: обеспечивает высокую
доходность и нормальную платежеспособность;
неустойчивое финансовое состояние: характеризуется низким
уровнем платежеспособности предприятия, есть необходимость в
привлечении новых источников финансирования;
кризисное или критическое состояние: характеризуется
неплатежеспособностью предприятия, риском банкротства [27, c. 199].
Таким образом, финансовое состояние организации – эта комплексная
характеристика, совокупность показателей, определяющая положение
данного хозяйствующего субъекта в определенный, текущий или прошедший
период времени. Формирование финансового состояния предприятия
происходит под влиянием совокупности внешних и внутренних факторов.
Оценка финансового состояния организации производится при помощи
совокупности показателей, характеризующих определенные аспекты
финансового состояния.
1.2 Методические аспекты анализа финансового состояния
Цель анализа финансового состояния организации – своевременно
выявлять и устранять причины нежелательных отклонений в финансовом
12
состоянии организации, определять резервы улучшения финансового
состояния организации и ее платежеспособности [26,
c. 199].
Задачи финансового анализа:
горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов: оценка
состава, структуры и динамики;
анализ ликвидности: оценка способности компании выполнять свои
краткосрочные обязательства и поддерживать достаточный денежный поток;
анализ платежеспособности: оценка долгосрочной финансовой
жизнеспособности компании и ее способности выполнять свои долговые
обязательства;
анализ прибыльности: оценка способности компании генерировать
прибыль и эффективности управления затратами и доходами;
анализ финансовой устойчивости и независимости: оценка
зависимости организации от внешних источников финансирования;
определение мероприятий, направленных на укрепление
финансового положения субъекта хозяйствования [12,
c. 269].
При анализе финансового состояния используются различные
инструменты и методы, в том числе: анализ тенденций: анализ финансовых
данных за прошлые периоды для выявления закономерностей и изменений;
анализ коэффициентов: расчет и интерпретация финансовых коэффициентов,
которые измеряют различные аспекты финансовых показателей;
сравнительный анализ: сравнение финансовых показателей компании с
отраслевыми показателями и показателями конкурентов; анализ общего
размера: анализ финансовой отчетности со всеми статьями, выраженными в
процентах от общего базового показателя, что облегчает сравнение по
различным периодам времени или компаниям.
Основным источником информации для анализа финансового
состояния служит бухгалтерский баланс организаций и отчет о финансовых
результатах.