53
3 ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«ГАЗКОНТРАКТ»
3.1 Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации
Одним из основных направлений повышения финансового состояния
предприятия является разработка комплекса мероприятий, направленных,
прежде всего, на повышение финансовой устойчивости и
платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Для улучшения финансового состояния предприятия существует
несколько рекомендаций, которые представлены на рисунке 3.1 [14,
c. 262].
Рисунок 3.1 – Рекомендации по улучшению финансового состояния
Исследуемый субъект хозяйствования обладает неустойчивым
финансовым положением на протяжении анализируемого периода. Этот вид
характеризуется недостаточно платежной дисциплиной, исполнением своих
обязательств перед кредиторами в неполном размере и с нарушением сроков.
Поэтому организации необходимо предпринимать оптимальные
Увеличение реального
собственного капитала
за счет увеличения
размера уставного
фонда, а также
накопление
нераспределенной
прибыли
Разработка грамотной
финансовой стратегии,
которая позволила бы
предприятию
приклекать заемные
средства, поддерживая
оптимальные
пропорции между
внешними и
внутренними
средствами
Пересмотрер
средневзвешенных
величин запасов на
складах. Снижение
уровня запасов
происходит путем
планирования остатков,
а также реализации
неиспользованных
ценностей
54
управленческие решения относительно повышения финансовой
устойчивости ООО «Газконтракт».
Большой объем дебиторской задолженности при одновременном
увеличении ее размера оказывает негативное воздействие на движение
денежных потоков ООО «Газконтракт». В результате, у субъекта
недостаточно средств для организации бесперебойного производственно-
технологического процесса, что вынуждает руководство привлекать
дополнительные кредиты и займы, а также наращивать краткосрочную
задолженность.
Для снижения дебиторской задолженности можно предложить
следующие мероприятия, которые представлены на рисунке 3.2 [20, c. 73].
Рисунок 3.2 – Мероприятия по снижение дебиторской задолженности в ООО
«Газконтракт»
Также ООО «Газконтракт» необходимо предпринимать меры по
снижению кредиторской задолженности:
Контроль финансовых
расчетов с партнерами
Расчет возможных
сроков, на которые
допустимо
предоставлять кредит
контрагентам
Внедрение системы
скидок
Разработка системы
санкций в зависимости
от текущей ситуации
Методическая оценка
рисков заключения той
или иной сделки
Постоянный
мониторинг уровня
дебиторской
задолженности
Внедрение системы
оценки надежности и
стабильности
предприятия перед
предоставлением
кредита
Разработка
индивидуальных
графиков погашения
дебиторской
задолженности для
каждого контрагента
55
обеспечить своевременный мониторинг образования задолженности
перед кредиторами;
установить обсуждение организации с контрагентами по поводу
продления сроков платежей, разработки графиков погашения задолженности
и обязательств;
осуществлять взаимозачет платежных требований, а именно
осуществить покрытие одной задолженности посредством погашению
другой.
Общий размер дебиторской и кредиторской задолженности в ООО
«Газконтракт» обусловлен ростом цен на газообразное топливо и закупаемые
материалы, а также увеличением договорных сроков оплаты за поставленный
товар в связи с низкой покупательской способностью.
Для оптимизации дебиторской задолженности предлагается реализация
факторинга. Факторинг – это комплекс финансовых услуг, включающий
финансирование, покрытие риска неоплаты и администрирование портфеля
дебиторской задолженности. Факторинг, прежде всего, дает покупателю
возможность сделать отсрочку платежа, а поставщику получить за товар
сразу после его поставки большую часть оплаты. В рамках типовой
факторинговой сделки факторинговая компания выплачивает поставщику до
90% суммы поставленных товаров или оказанных услуг. По окончании
периода отсрочки по договору покупатель производит оплату на счет
факторинговой компании [5,
c. 8].
Факторинг – это оптимальное решение для организации, если она:
поставляет продукцию или оказывает услуги на условиях отсрочки
платежа;
стремится к увеличению объемов продаж и расширению рынков
сбыта;
заинтересована в страховании кредитных, операционных, валютных
и инфляционных рисков;
56
не обладает достаточным количеством активов для предоставления
залога;
оборотные средства компании «заморожены» в дебиторской
задолженности.
Организация ООО «ВТБ Факторинг» предлагает различные услуги по
работе с дебиторской задолженностью Схема взаимодействия с
факторинговой организацией ООО «ВТБ Факторинг» представлена на
рисунке 3.3 [5,
c. 9].
Рисунок 3.3 – Схема взаимодействия с факторинговой организацией ООО
«ВТБ Факторинг»
Таким образом, поставщик (ООО «Газконтракт») поставляет
газообразное топливо покупателям и потребителям. Факторинговая компания
производит оплату поставщику (обычно до 80-90% от стоимости счета).
Покупатель производит платеж факторинговой компании после истечения
срока отсрочки. Однако, следует учитывать комиссионные за факторинг. Эти
сборы обычно включают процент от суммы счета и процентную ставку от
57
суммы финансирования. Следует также отметить, что существуют различные
виды факторинга, включая регрессный факторинг (когда поставщик несет
ответственность за неоплаченные счета) и безрегрессный факторинг (когда
факторинговая компания принимает на себя все риски).
Преимущества реализации факторинга отражены на рисунке 3.4 [24, c.
55].
Рисунок 3.4 – Преимущества реализации факторинга в ООО «Газконтракт»
Оптимизацию величины не только дебиторской задолженности ООО
«Газконтракт», но и кредиторской задолженности, можно проводить путем
взаимозачета обязательств. Этот метод позволяет субъектам одновременно
погасить свои долги перед другими организациями и получить оплату за
предоставленные товары и продукцию.
С позиции норм законодательства зачет должен отвечать
определенным признакам или условиям;
встречность требований;
однородность требований;
срок исполнения обязательств уже наступил;
срок может быть также не определен или определен моментом
востребования [15,
c. 18].
Гибкий финансовый
инструмент, позволяющий
финансировать бизнес за
счет возврата средств
дебиторской
задолженности
Возрастает возможность
привлечь новых клиентов,
увеличить оборот и
прибыль
Фактор принимает на себя
все кредитные риски по
возврату дебиторской
задолженности
Позволяет получить
средства в день
осуществления продажи в
необходимых объемах
Отсутствует
необходимость
самостоятельно проводить
мониторинг и сбор
дебиторской
задолженности
58
Сущность встречности требований находит свое отражение в том, что
одновременно одно юридическое лицо по отношению к другому является как
дебитором, так и кредитором. Кредитором по зачитываемому требованию
является должник по требованию, против которого оно предъявляется к
зачету, и, соответственно, наоборот.
Предъявляемое к зачету требование должно быть однородным. То есть,
как дебиторская, так и кредиторская задолженность должны быть измеримы
в одном эквиваленте: денежные средства, товарно-материальные ценности и
т.д.
Зачет должен осуществляться только в отношении реально имеющихся
задолженностей, то есть в отношении обязательств, срок исполнения
которых уже наступил. Однако, наступление срока исполнения основного
требования не является обязательным для случаев зачета (когда возможно
исполнение основного требования). Если же досрочное исполнение
обязательства не допускается, то наступление сроков исполнения основного
и встречного требования является обязательным условием допустимости
взаимозачета [15,
c. 19].
Преимущества взаимозачета задолженностей представлены на рисунке
3.5.
Рисунок 3.5 – Преимущества взаимозачета задолженностей
Позволяет сократить объемы дебиторской задолженности без
дополнительных денежных затрат
Позволяет уменьшлить дебиторскую задолженность, улучшая при
этом показатели ликвидности и деловой активности
Упрощает расчеты между субъектами, что экономит время и
ресурсы
Позволяет снизить расчеты неплатежей со стороны дебиторов
59
Одним из важным моментов, который необходимо принимать во
внимание, это учет налога на добавленную стоимость при реализации
взаимозачета. Поэтому, для дальнейших расчетов, налога на добавленную
стоимость при зачете задолженности. В дальнейшем следует исходить из
того, что стороны сделки расторгли договор и аванс был зачтен в счет нового
соглашения, и, следовательно, корректировать НДС с аванса в момент зачета
не будет необходимости.
Далее следует отразить экономическую эффективность реализации
предложенных мероприятий.
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Так, необходимо спрогнозировать ситуацию с уменьшением
дебиторской задолженности на 50% с применением факторинга. В таблице
3.1 произведены необходимые расчеты в ООО «Газконтракт».
Таблица 3.1
Реализация факторинга в ООО «Газконтракт»
Показатели
Расчет
Значение
Сумма задолженности, на которую
необходимо сократить дебиторскую
задолженность (50%), тыс. руб.
3152 50% / 100%
1576
По условиям договора факторинга
дебиторская задолженность
возвращается предприятию сразу в
размере 90%, тыс. руб.
1576 90% / 100%
1418,4
Комиссия составляет 15%, тыс. руб.
1418,4 15% / 100%
212,76
Сумма задолженности, полученная
по договору, тыс. руб.
1576 – 212,76
1363,24
Остаток дебиторской
задолженности после проведенного
мероприятия
3152 – 1363,24
1788,76
Расчет влияния снижения дебиторской задолженности на основные
показатели деловой активности ООО «Газконтракт» в 2023 г. представлен в
таблице 3.2.
60
Таблица 3.2
Основные показатели деловой активности (фактические значения и
прогнозные) в ООО «Газконтракт»
Показатели
2023 г.
Прогноз
Изменение,
+/-
Выручка от продаж, тыс. руб.
15594
15594
0,00
Краткосрочная дебиторская задолженность
на начало периода, тыс. руб.
2880
2880
0,00
Краткосрочная дебиторская задолженность
на конец периода, тыс. руб.
3152
1788,76
-724,26
Среднегодовая краткосрочная дебиторская
задолженность, тыс. руб.
3016
2334,38
-681,62
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности, раз
5,17
6,68
1,51
Период оборачиваемости дебиторской
задолженности, дней
69,63
53,89
-15,74
Условное высвобождение выручки от
ускорения периода оборачиваемости
дебиторской задолженности, тыс. руб.
х
-681,80
–
Получив прогнозные значения показателей видно, что время
оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшится на 15,74 дня до
53,89 дней, коэффициент ее оборачиваемости возрастет до 6,68, образуется
высвобождение средств в размере 681,80 тыс. руб. Таким образом, будут
наблюдаться улучшения в деятельности организации, основными
критериями которого являются восстановление финансовой устойчивости и
обеспечение финансового равновесия в длительном периоде.
В таблице 3.3 отражены одновременно основные дебиторы и
кредиторы ООО «Газконтракт», с которыми у субъекта возникли взаимные
задолженности. Также в таблице представлена информация об остатках
обязательств после реализации взаимозачета.
Таким образом, реализуя данное мероприятие, дебиторская и
кредиторская задолженность ООО «Газконтракт» может быть сокращена на
724,26 тыс. руб., что позволит высвободить денежные средства для их
дальнейшего вложения в оборот.
61
Таблица 3.3
Взаимозачет обязательств в ООО «Газконтракт»
Дебиторы и
кредиторы
Дебиторская
задолженность в
2023 г., тыс. руб.
Кредиторская
задолженность в
2023 г., тыс. руб.
Дебиторская задолженность
(+) и кредиторская
задолженность (-) плановая,
тыс. руб.
АО
«Металлоинвест»
236,74
213,97
22,77
ООО «Трубная
металлургическая
компания»
225,48
318,29
-92,81
ООО «Русгидро»
155,07
216,09
-61,02
ООО «Мечел»
124,97
110,64
14,33
Итого
742,26
858,99
-116,73
Далее необходимо определить эффект от взаимозачета обязательств в
ООО «Газконтракт» в таблице 3.4.
Таблица 3.4
Расчет эффекта от взаимозачета обязательств в ООО «Газконтракт»
Показатели
2023 г.
Прогноз
Изменение, +/-
Выручка от продаж, тыс. руб.
15594
15594
0,00
Краткосрочная кредиторская
задолженность на начало периода, тыс.
руб.
3151
3151
0,00
Краткосрочная кредиторская
задолженность на конец периода, тыс. руб.
3113
2388,74
-724,26
Среднегодовая краткосрочная
кредиторская задолженность, тыс. руб.
3132
2769,87
-362,13
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности, раз
4,98
5,63
0,65
Период оборачиваемости кредиторской
задолженности, дней
72,30
63,94
-8,36
Так, сокращение кредиторской задолженности на 724,26 тыс. руб.
позволит увеличить коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности на 0,65 раз, что приведет к ускорению периода
оборачиваемости на 8,36 дня.
Ускорение оборачиваемости по кредиторской и дебиторской
задолженности приводит к улучшению финансового состояния предприятия.
62
В таблице 3.5 представлены основные показатели финансовой
устойчивости (фактические значения и прогнозные) в ООО «Газконтракт».
Таблица 3.5
Основные показатели финансовой устойчивости (фактические значения и
прогнозные) в ООО «Газконтракт»
Показатели
2023 г.
Прогноз
Изменение, +/-
Капитал и резервы
9981
10662,8
681,8
Долгосрочные обязательства
612
612
0,00
Краткосрочные обязательства
4969
4244,74
-724,26
Пассивы
15562
15519,54
-42,46
Коэффициенты:
- автономии
0,64
0,67
0,03
- финансирования
1,79
2,20
0,41
- капитализации
0,56
0,45
-0,11
- финансовой зависимости
0,36
0,31
-0,05
Применение рекомендаций в практической деятельности ООО
«Газконтракт» призвано улучшить финансовое состояние субъекта. Это
подтверждает динамика следующих показателей. Значительно может
повыситься уровень самостоятельно организации в финансовом отношении,
поскольку финансовая автономия возрастет до 0,67. В подтверждение
данного вывода выступает положительная динамика к росту показателя
финансирования на 0,41, что говорит о преобладании части собственного
капитала над привлеченными средствами. На это также указывает снижение
показателя капитализации на 0,11. Это позволяет сделать вывод о том, что
при росте объемов капитала и резервов, заемные источники будут снижаться.
Показатель финансовой зависимости уменьшится, показав снижение
зависимости от привлеченных средств. Реализация предложенных
мероприятий способствует укреплению финансового состояния ООО
«Газконтракт».