23
фасонных изделий с тепловой изоляцией из пенополиуретана в
гидрозащитной оболочке для прокладки новых и реконструкции
действующих трубопроводов систем теплоснабжения с рабочим давлением
до 1.6 Мпа, температурой теплоносителя не более 140°С.
Предприятие ООО «Смит-Ярцево» выпускает следующие виды
изделий: трубы прямые и фасонные изделия с тепловой изоляцией из
пенополиуретана, полиэтиленовые трубы-оболочки и оцинкованные
спирально-навивные оболочки, оцинкованные изделия.
ПИ-продукция и ФИ-изделия это конечные изделия, в то время как ПЭ
оболочка, ОЦ оболочка и ОЦ изделия являются как конечными изделиями,
так и полуфабрикатами, используемыми при изготовлении ПИ-продукции и
ФИ-изделий.
Ответственность за организацию бухгалтерского учета на предприятии
несет руководитель (директор). Главный бухгалтер несет ответственность за
формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета,
своевременное представление в инспектирующие органы полной и
достоверной бухгалтерской отчетности, а также обеспечивает соответствие
осуществляемых хозяйственных операций законодательству Российской
Федерации и осуществляет контроль, за движением имущества и
выполнением договорных обязательств.
Хозяйственные операции оформляются с использованием первичных
учетных документов утвержденных Госкомстатом. Учет на предприятии
осуществляется при помощи автоматизированной программы «1С:
Бухгалтерия», версия 8.3.
Основные показатели деятельности ООО «Смит-Ярцево» за 2014-2016
гг. предоставлены в таблице 2.1.
Из анализа предоставленных данных в таблице 2.1 видно, что выручка
в 2015 году была на уровне 2014 года, а себестоимость снизилась на 2% к
2014 году. В 2016 году выручка выросла на 25%, а себестоимость на 31% к
2015 году. Снижение прибыли в 2016 году составило 10%; и рентабельность
24
продаж снизилась на 42% к 2015 году.
Таблица 2.1
Основные показатели деятельности ООО «Смит-Ярцево» за 2014-2016 гг.
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Абс. Откл.(+,-)
Темп роста, %
2015г к
2014г
2016г к
2015г
2015г
к
2014г
2016г
к
2015г
1
2
3
4
5
6
7
8
1.Выручка, тыс.
руб.
2616456
2635149
3296330
18693
661181
100,7
125,1
2.Полная
себестоимость,
тыс.руб.
2435213
2376792
3108852
-58421
732060
97,6
130,8
3.Прибыль от
продаж, тыс. руб.
181243
258357
187478
77114
-70879
142,5
72,6
4. Прибыль чистая,
тыс.руб.
50402
75812
68217
25410
-7595
150,4
90,0
5. Затраты на 1 руб.
выручки, руб.
0,93
0,90
0,94
-0,03
0,04
96,9
104,6
6. Рентабельность
продаж, %
0,07
0,10
0,06
0,03
-0,04
141,5
58,0
7. Среднегодовая
стоимость
оборотных активов,
тыс. руб.
1398037
1626141
2012660
228104
386520
116,3
123,8
8. Среднегодовая
стоимость
основных средств,
тыс. руб.
360743
397318
440553
36575
43235
110,1
110,9
9. Среднесписочная
численность, чел.
605
541
582
-64
41
89,4
107,6
10. Фонд оплаты
труда, тыс.руб.
238912
237264
255864
-1648
18600
99,3
107,8
11. Среднемесячная
заработная плата,
тыс. руб.
32,9
36,5
36,6
4
0,1
111,1
100,2
12. Производитель-
ность труда,
тыс.руб./чел.
4325
4871
5664
546
793
112,6
116,3
13. Экономическая
рентабельность, %
3,44
4,90
3,33
1,46
-1,57
142,4
68,0
14. Фондоотдача,
руб.
7,25
6,63
7,48
-0,62
0,85
91,4
112,8
15. Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов,
обороты
1,87
1,62
1,64
-0,25
0,02
86,6
101,1
25
Окончание таблицы 2.1
1
2
3
4
5
6
7
8
16. Коэффициент
текущей
ликвидности
3,28
3,40
2,93
0,12
-0,47
103,6
86,0
17. Коэффициент
обеспеченности
оборотных активов
собственными
оборотными
средствами
0,12
0,13
0,09
0,01
-0,04
109,2
72,3
18. Коэффициент
автономии
0,31
0,30
0,25
-0,01
-0,04
96,7
85,6
В то время как в 2015 году наблюдался рост прибыли в полтора раза к
2014 году. Расходы на оплату труда в 2016 году выросли на 8% при росте
численности на 8%, поэтому среднегодовая заработная плата осталась на
уровне 2015 года. Производительность труда выросла и составила 116% или
793 тыс. руб. к уровню 2015 года. Темпы роста производительности труда
больше темпов роста заработной платы, что свидетельствует об
эффективном использовании трудовых ресурсов.
Рост имущества предприятия был обусловлен увеличением величины
оборотных активов предприятия, среднегодовая стоимость которых
увеличилась на 386 520 тыс. руб. Опережающие темпы роста оборотных
активов предприятия над темпами роста внеоборотных активов (123,77%
>110,88%) – благоприятная для предприятия тенденция, поскольку это
означает увеличение доли более ликвидных средств в структуре его
имущества. Превышение темпов роста выручки над темпами роста
активов предприятия является благоприятной тенденцией, поскольку
означает рост показателя отдачи выручки на каждый рубль вложенных в
производство средств. Коэффициент обеспеченности оборотных активов
собственными оборотными средствами и коэффициент автономии
составляют в 2014г. 0,12 и 0,31, в 2015г. - 0,13 и 0,30, а в 2016г. они
существенно снизились – 0,09 и 0,25 соответственно, в связи, с чем
можно сказать, что ООО «Смит-Ярцево» неэффективно использует
26
имеющиеся у него ресурсы.
Существующая структура управления ООО «Смит-Ярцево» отражена в
приложении1на рисунке 2.1.
Основываясь на методиках, рассмотренных в предыдущей главе,
следует, что полная оценка финансового состояния предприятия базируется
на анализе имущественного состояния предприятия, его
платежеспособности, ликвидности активов, финансовой устойчивости
предприятия, его рентабельности и деловой активности. Получив результаты
такого комплексного анализа, можно судить и о финансовом состоянии в
целом.
Оценка имущественного состояния предприятия показывает, какими
средствами предприятие располагает, какова их структура, как они
изменяются. Проведем вертикальный и горизонтальный анализы активов
предприятия. Активы предприятия ООО «Смит-Ярцево» за 2014-2016 гг.
приведены в таблице 2.2. Структура активов предприятия ООО «Смит-
Ярцево» за 2014-2016 гг. показана в таблице 2.3.
Анализируя структуру активов предприятия (См.табл.2.2 и табл.2.3),
видно, что в 2014г. основные средства составляли 20,9% от всего имущества
или 387 624 тыс. руб., оборотные средства – 78,8% или 1 460 096 тыс. руб. В
2015г. основные средства составляли 18,4% от всего имущества или 407 012
тыс. руб., оборотные средства - 81% или 1 792 185 тыс. руб., из них 28,5%
приходилось на запасы, а 51,4% - на дебиторскую задолженность. В 2016г.
структура имущества практически не изменилась: основные средства
снизились до 17,5% и составили 474 093 тыс. руб., за счет снижения
отложенных налоговых активов. А оборотные средства выросли на 1,5%
(2 233 135 тыс. руб.), в основном из-за роста дебиторской задолженности на
4%. Стоит отметить, что предприятие практически не использует
нематериальные активы, и нет незавершенного строительства. Величина
чистых активов в 2015г. составила 654 300 тыс. руб. и 685 351 тыс. руб. в
2016г., изменившись на 4,7%.
27
Таблица 2.2
Активы предприятия ООО «Смит-Ярцево» за период 2014-2016гг.
Активы
Сумма, тыс. руб.
Изменение
2014г.
2015г.
2016г.
2015-
2014
2016-
2015
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
125
74
57
-51
-17
Основные средства
387 624
407 012
474 093
19388
67081
Долгосрочные финансовые
вложения
288
318
328
30
10
Отложенные налоговые
активы
3816
12 794
72
8978
-12722
ИТОГО Внеоборотных
активов
391 853
420 198
474 550
28345
54352
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
525 058
630 787
702 595
105729
71808
Налог на добавленную
стоимость по приобретенным
ценностям
1 744
9 578
755
7834
-8823
Дебиторская задолженность
(платежи по которой
ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты)
857 342
1 138 021
1 501 064
280679
363043
Краткосрочные финансовые
вложения
56 904
6 300
10 200
-50604
3900
Денежные средства
16 535
3 533
12 253
-13002
8720
Прочие оборотные активы
2 513
3 966
6 268
1453
2302
ИТОГО Оборотных активов
1 460 096
1 792 185
2 233 135
332089
440950
Всего имущества
1 851 949
2 212 383
2 707 685
360434
495302
В целом по предприятию наблюдается рост всего имущества. С 2014 по
2016 гг. имущество ООО «Смит-Ярцево» с 1 851 949 тыс. руб. выросло на
46%, изменение составляет 855 736 тыс. руб. Внеоборотные активы ООО
«Смит-Ярцево» выросли с 2014 года на 21%, что составляет 82 697 тыс. руб.
Оборотные активы ООО «Смит-Ярцево» выросли с 2014 года на 53%, что
составляет 773 039 тыс. руб.
Имеется тенденция роста оборотных активов предприятия, что наглядно
видно на рисунке 2.2.
28
Таблица 2.3
Структура активов предприятия ООО «Смит-Ярцево» за период 2014-2016гг.
Активы
Структура, %
Изменение
2014г.
2015г.
2016г.
2015-
2014
2016-
2015
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Основные средства
20,9
18,4
17,5
-2,5
-0,9
Долгосрочные финансовые вложения
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Отложенные налоговые активы
0,2
0,6
0,0
0,4
-0,6
ИТОГО Внеоборотных активов
21,2
19,0
17,5
-2,2
-1,5
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
28,4
28,5
25,9
0,1
-2,6
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
0,1
0,4
0,0
0,3
-0,4
Дебиторская задолженность (платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев
после отчетной даты)
46,3
51,4
55,4
5,1
4,0
Краткосрочные финансовые вложения
3,1
0,3
0,4
-2,8
0,1
Денежные средства
0,9
0,2
0,5
-0,7
0,3
Прочие оборотные активы
0,1
0,2
0,2
0,1
0,0
ИТОГО Оборотных активов
78,8
81,0
82,5
2,2
1,5
Всего имущества
100,0
100,0
100,0
0,0
0,0
На рисунке 2.2 отражена структура имущества ООО «Смит-Ярцево» за
2014-2016 гг.
Рис.2.2. Структура имущества предприятия ООО «Смит-Ярцево»
18%
82%
0%
Структура имущества в 2016г.
ОСНОВНЫЕ
СРЕДСТВА
ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
ДРУГИЕ
ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
18%
81%
1%
Структура имущества
в 2015г.
21%
79%
0%
Структура имущества
в 2014г.
29
Рассмотрим ряд показателей, характеризующих имущественное
состояние предприятия (См. табл. 2.4).
Таблица 2.4
Показатели, характеризующие имущественное состояние предприятия ООО
«Смит-Ярцево» за период 2014-2016 гг.
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
2015-2014
2016-2015
Доля активной части
основных средств
0,7559
0,9307
0,9730
0,1748
0,0424
Коэффициент износа
0,3030
0,3297
0,3511
0,0266
0,0214
Коэффициент годности
0,6970
0,6703
0,6489
-0,0266
-0,0214
Коэффициент обновления
0,0901
0,0771
0,0068
-0,0129
-0,0703
Коэффициент выбытия
0,0222
0,0262
0,0039
-0,0262
Из таблицы 2.4видно, что непосредственно участвуют в
производственно-технологическом процессе в 2015 году 93%, а в 2016 году
97% основных средств, тогда как в 2014 году всего 76%.
Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как
благоприятная тенденция. Коэффициенты износа и годности, дополняя друг
друга, показывают, что в 2014 году 30% стоимости основных средств уже
списана на затраты в предыдущих периодах, в 2015 году уже 33%, в 2016
году их стоимость списана на 35%.
2.2. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности и
платежеспособности ООО «Смит-Ярцево»
Одним из направлений анализа финансовой устойчивости является
использование абсолютных и относительных показателей. Его смысл
заключается в том, чтобы проверить, какие источники средств и в каком
объеме используются для покрытия запасов. Рассчитаем финансовую
устойчивость ООО «Смит-Ярцево». Результативные значения абсолютных и
относительных показателей для оценки финансовой устойчивости ООО
«Смит-Ярцево» отражены в таблице 2.5.
30
Таблица 2.5
Оценка финансовой устойчивости на основе абсолютных и
относительных показателей
Наименование показателя
2014г.
2015г.
2016г.
2015-
2014
2016-
2015
1
2
3
4
5
6
1. Собственный оборотный
капитал (СОК)
1015535
1265329
1470163
249794
204834
2. Полный оборотный капитал
(ПОК)
1460096
1792185
2233135
332089
440950
3. Запасы и затраты (ЗиЗ)
529315
640365
703350
111050
62985
4. Излишек или недостаток СОК
(для формирования запасов и
затрат)
486220
624964
766813
138744
141849
5. Излишек или недостаток ПОК
(для формирования запасов и
затрат)
930781
1151820
1529785
221039
377965
6. Коэффициент финансовой
зависимости
3,27
3,38
3,95
0,11
0,57
7. Коэффициент финансовой
независимости (автономии
предприятия)
0,31
0,30
0,25
-0,01
-0,04
8. Коэффициент финансовой
независимости (в части
формирования запасов и затрат)
0,33
0,37
0,30
0,04
-0,07
9. Коэффициент финансирования
0,44
0,42
0,34
-0,02
-0,08
10. Коэффициент финансовой
устойчивости
0,76
0,76
0,72
0,00
-0,04
11. Коэффициент обеспеченности
оборотных активов собственными
источниками (К
ООАСОС
)
0,12
0,13
0,09
0,01
-0,04
12. Коэффициент маневренности
собственных средств
0,31
0,36
0,31
0,05
-0,05
Анализ финансовых коэффициентов по данным таблицы 2.5 позволяет
сделать вывод об ухудшении финансовой устойчивости ООО «Смит-Ярцево»
за анализируемый период.
Коэффициент финансовой зависимости в 2016 году вырос на 57%, а
слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность
предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно
снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения
кредита. Коэффициент финансовой независимости соответственно очень
31
низкий и имеет тенденцию к снижению с 0,31(в 2014 году) до 0,25(в 2016
году). Это говорит о том, что доля собственного капитала в капитале в 2014
году составляла 31%, в 2015 году 30%, а в 2016 уже 25%, что
свидетельствует о нестабильности предприятия. Предприятие финансово
неустойчиво и сильно зависит от заемных средств. Об этом свидетельствует
коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К
зис
).
К
зис
= ЗаемКап / СобКап = (ДлЗаемОб + КрЗаемОб) / СобКап, (2.1.)
где ЗаемКап — имеющиеся долги по заемным средствам;
СобКап — величина капитала, числящегося собственным;
ДлЗаемОб — имеющиеся долгосрочные долги по заемным средствам;
КрЗаемОб— имеющиеся краткосрочные долги по заемным средствам.
Данные для расчета берутся из бухгалтерского баланса.
Применительно к его строкам формула будет иметь следующий вид:
К
зис
= (с.1410 + с.1510) / с.1300, (2.2.)
К
зис
(2014г.) =( 835 232+0)/ 566 589 = 1,47
К
зис
(2015г.) =( 1 025 906+0)/ 654 300 = 1,57
К
зис
(2016г.) =( 1 257 802+0)/ 685 351 = 1,84
Коэффициент больше 1 и имеет тенденцию к росту, это
свидетельствует о преобладании заемных средств над собственными и
служит признаком наличия риска банкротства.
С помощью абсолютных показателей, можно проверить какие
источники средств, и в каком объеме используются для покрытия запасов. В
зависимости от того, какого вида источники средств используются для
формирования запасов, можно судить об уровне финансовой устойчивости
предприятия. Результаты анализа финансовой устойчивости ООО «Смит-
Ярцево» приведены в таблице 2.6.
32
Таблица 2.6
Анализ финансовой устойчивости ООО «Смит-Ярцево» по
обеспеченности запасов источниками их формирования
2014 г.,
тыс.руб.
2015 г.,
тыс.руб.
2016 г.,
тыс.руб
Изменение (+/-)
2015-
2014
2016-
2015
1
2
3
4
5
6
1. Собственный капитал
566589
654300
685351
87 711
31 051
2. Иммобилизованные активы
391853
420198
474550
28 345
54 352
3. Наличие собственных
оборотных средств
174736
234102
210801
59 366
-23 301
4. Долгосрочные обязательства
840799
1031227
1259362
190 428
228 135
5. Наличие собственных и
долгосрочных заемных
источников формирования запасов
1015535
1265329
1470163
249 794
204 834
6. Краткосрочные займы и
кредиты
0
0
2325
0
2 325
7. Общая величина основных
источников формирования
запасов
1015535
1265329
1472488
249 794
207 159
8. Общая величина запасов
526802
640365
703350
113 563
62 985
9. Излишек (+)/недостаток (-)
собственных источников
формирования запасов.
-352066
-406263
-492549
-54 197
-86 286
10. Излишек (+)/недостаток (-)
собственных и долгосрочных
заемных источников
формирования запасов
488733
624964
766813
136 231
141 849
11. Излишек (+)/недостаток (-)
общей величины основных
источников формирования
запасов
488733
624964
769138
136 231
144 174
12. Трехкомпонентный показатель
типа финансовой ситуации, S
(0;1;1)
(0;1;1)
(0;1;1)
S(x) = {0; 1; 1} – нормальная финансовая устойчивость;
Нормальная устойчивость финансового состояния организации
отражает наличие источников формирования запасов, величина которых
рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, ссуд банка,
займов, используемых для покрытия запасов, и кредиторской задолженности
по товарным операциям. Приведенное соотношение соответствует
положению, когда организация для покрытия запасов и затрат успешно