45
группировке, для принятия быстрых управленческих решений.
Основные показатели деятельности ОАО «Прядильно-ниточный
комбинат» (ОАО «ПНК») им. С.М. Кирова» представлены в таблице 2.
Таблица 2
Технико-экономические показатели
ОАО «ПНК им. С.М. Кирова» за 2015-2017 гг.,тыс. руб.
№
п/
п
Наименование
показателя
Значение показателя, тыс. руб.
2015 год
2016 год
2017 год
1
Имущество предприятия
4782135
4725087
4522381
2
Собственный капитал
442199
428915
443649
3
Заемный капитал
4339936
4296172
4078732
4
Долгосрочные активы
4380576
4335415
416753
5
Оборотный капитал
401560
369672
359628
6
Дебиторская
задолженность
189765
171758
140189
7
Кредиторская
задолженность
348478
318697
138629
8
Выручка от реализации
1298675
1281389
1441778
9
Себестоимость продаж
1098564
1066908
1198661
10
Прибыль от продаж
93131
107773
112397
11
Чистая прибыль
13461
19543
33907
12
Рентабельность продаж
1,04
1,53
2,35
По результатам представленной информации о результатах
деятельности ОАО «ПНК им. С.М Кирова» за анализируемый период 2015-
2017 гг., можно сделать вывод о том, общество осуществляет эффективную
финансово-хозяйственную деятельность.
Имущество общества за анализируемый период уменьшилась на 5,43%,
в том числе:
в 2015 году – 4782135 тыс. рублей;
в 2016 году – 4725087 тыс. рублей (уменьшился на 57048 тыс. рублей
или 1,19%);
в 2017 году – 4522381 тыс. рублей (снизился на 202706 тыс. рублей
или 4,29%).
Собственный капитал отражает тенденцию увеличения, и вырос в
отчетном периоде на 0,32%, в том числе:
46
в 2015 году – 442199 тыс. рублей;
в 2016 году – 428915 тыс. рублей (уменьшился на 13284 тыс. рублей
или 3,0%);
в 2017 году – 443649 тыс. рублей (увеличился на 14734 тыс. рублей
или 3,44%).
Заемный капитал, отражает тенденцию уменьшения, и снизился в
отчетном периоде на 6,40%, в том числе:
в 2015 году – 4339936 тыс. рублей;
в 2016 году – 4296172 тыс. рублей (уменьшился на 43764 тыс. рублей
или 2,0%);
в 2017 году – 4078732 тыс. рублей (увеличился на 217440 тыс. рублей
или 5,06%).
Наглядно изменение заемного и собственного капитала ОАО «ПНК им.
С.М. Кирова» за 2015-2017 гг. представлен на диаграмме (Рисунок 2).
Рисунок 2 - Динамика заемного и собственного капитала
ОАО «ПНК им. С.М. Кирова» за 2015-2017 гг.
Долгосрочные активы предприятия за отчетный период отражают
тенденцию сокращения, что говорит об амортизации имущества на 4,97%, в
том числе:
в 2015 году – 4380575тыс. рублей;
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
4000000
4500000
5000000
Собственный капитал Заемный капитал
2015 г.
2016 г.
2017 г.
47
в 2016 году – 4335415 тыс. рублей (уменьшился на 45160 тыс. рублей
или 1,03%);
в 2017 году – 4162753 тыс. рублей (увеличился на 172662 тыс. рублей
или 4,0%).
Краткосрочные оборотные активы предприятия за отчетный период
отражают тенденцию сокращения, что говорит об эффективном использовании
оборотных средств и сокращении их остатков на 4,97%, в том числе:
в 2015 году – 401560 тыс. рублей;
в 2016 году – 369672 тыс. рублей (уменьшился на 31888 тыс. рублей
или 7,0%);
в 2017 году – 359628 тыс. рублей (увеличился на 172662 тыс. рублей
или 2,72%).
Наглядно изменение долгосрочных и оборотных активов ОАО «ПНК
им. С.М. Кирова» за 2015-2017 гг. представлено на диаграмме (Рисунок 3).
Рисунок 3 – Динамика долгосрочных и оборотных активов ОАО
«ПНК им. С.М. Кирова» за 2015-2017 гг.
Положительную тенденцию отражает сумма дебиторской
задолженности, которая сократилась в 2017 году по сравнению с 2015 годом
на 26,12 %, что отражает эффективную платежную дисциплину предприятия:
в 2015 году – 189765 тыс. рублей;
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
4000000
4500000
5000000
Долгосрочные активы Оборотный капитал
2015 г.
2016 г.
2017 г.
48
в 2016 году –171758 тыс. рублей (снизилась на 18007 тыс. рублей или
9,49%);
в 2017 году – 140189 тыс. рублей (снизилась на 31569 тыс. рублей
или 18,38%).
Кредиторская задолженность общества за анализируемый период
сократились на 209849 тыс. рублей, в том числе:
в 2015 году – 348478 тыс. рублей;
в 2016 году – 318697 тыс. рублей (уменьшились на 29781 тыс. рублей
или 8,55%);
в 2017 году – 138629 тыс. рублей (уменьшился на 180068 тыс. рублей
или 56,50%).
Выручка общества за анализируемый период выросла на 143103 тыс.
рублей, что связано с сокращением рынка реализации продукции:
в 2015 году – 1298675 тыс. рублей;
в 2016 году – 1281389 тыс. рублей (сократилась на 17286 тыс. рублей
или 1,33%);
в 2017 году – 1441778 тыс. рублей (сократилась на 160389 тыс.
рублей или 12,52%).
Себестоимость продаж за анализируемый период сократилась на
100117 тыс. рублей, в том числе:
в 2015 году – 1098564 тыс. рублей;
в 2016 году –1066908 тыс. рублей (уменьшилась на 31656 тыс.
рублей или 2,88%);
в 2017 году –1198681 тыс. рублей (увеличилась на 131773 тыс.
рублей или 12,35%).
Увеличение объемов продаж и себестоимости продукции, привело к
увеличению прибыли предприятия, за анализируемы период на 19266 тыс.
рублей или 20,69%, в том числе:
в 2015 году – 93131 тыс. рублей;
49
в 2016 году – 107773 тыс. рублей (увеличилась на 14642 тыс. рублей
или 15,72%);
в 2017 году –112397 тыс. рублей (увеличилась на 4624 тыс. рублей
или 4,29%).
Чистая прибыль предприятия, это разница между прибылью до
налогообложения и расходов по налогообложению прибыли и прочие
аналогичные платежи, и в анализируемом отчетном периоде, сумма чистой
прибыли в 2017 году по сравнению с 2015 годом увеличилась на 20446 тыс.
рублей или 151,89%, в том числе:
в 2015 году – 13461 тыс. рублей;
в 2016 году – 19543 тыс. рублей (увеличилась на 6082 тыс. рублей
или 45,18%);
в 2017 году – 33907 тыс. рублей (увеличилась на 14364тыс. рублей
или 73,50%).
Наглядно изменение выручки от продаж, себестоимости продаж,
прибыль от продаж и чистой прибыли предприятия, ОАО «ПНК им. С.М.
Кирова» за 2015-2017 гг. представлено на диаграмме (Рисунок 4).
Рисунок 4 – Динамика выручки от продаж, себестоимости
продаж, прибыль от продаж и чистой прибыли предприятия, ОАО
«ПНК им. С.М. Кирова» за 2015-2017 гг.
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
1600000
Выручка от
реализации
Себестоимость
продаж
Прибыль от продаж Чистая прибыль
2015 г.
2016 г.
2017 г.
50
Рентабельность продаж в отчетном периоде изменилась в сторону
увеличения, с значения 1,04% в 2015 году, да значения рентабельности 2,35 в
2017 году, то есть это говорит об эффективной работе предприятия ОАО
«ПНК им. С.М. Кирова».
2.2 Анализ состава и структуры финансовых ресурсов
Финансовое состояние предприятия – это обобщающая характеристика
соответствия деятельности предприятия внешним условиям, которые имеют
свойство постоянно меняться и отклоняться относительно ожиданий
предприятия. Сложность оценки финансового состояния предприятия
обусловлена отсутствием единого показателя, по которому можно было бы
судить о степени финансового благополучия, его достаточности или
недостаточности. Финансовое состояние предприятия характеризуется
комплексом показателей, которые часто противоречат друг другу, когда
увеличение одного из них ведет к нежелательному снижению другого.
Устойчивое финансовое состояние – это компромисс между различными
показателями, при котором ликвидность, рентабельность, оборачиваемость и
финансовая устойчивость находятся в разумных пределах. [26,c.211]
Анализ финансового состояния предприятия нацелен, прежде всего, на
поиск этих пределов, выяснение того, насколько далеки угрозы финансового
неблагополучия или даже банкротства, какие финансовые последствия могут
возникнуть в результате тех или иных хозяйственных решений, какие
трудности могут ожидать предприятие в ближайшем будущем. Параллельно с
этим дается оценка тому, насколько эффективным было управление
предприятием в прошедшем отчетном периоде.
Формирование оптимальной структуры источников хозяйственных
средств необходимо на предприятии для финансирования всех объемов затрат
и обеспечения требуемого эффективного уровня доходов. Формирование
структуры источников образования средств позволяет предприятию
51
определить соотношение между собственными источниками и заемными, т.к.
именно они обеспечивают непрерывность хозяйственной деятельности
предприятия.
Источниками информации для анализа финансовых ресурсов
предприятия ОАО «ПНК им. С.М. Кирова» послужили:
Бухгалтерский баланс за 2017 год (Приложение 1);
Отчет о финансовых результатах за 2016 год (Приложение 2);
Отчет о финансовых результатах за 2017 год (Приложение 3).
В таблице 2 отражены состав и структура источников финансовых
ресурсов предприятия ОАО «ПНК им. С.М. Кирова», а также их изменение за
анализир11уемый период.
Таблица 2
Источники формирования финансовых ресурсов
ОАО «ПНК им. С.М. Кирова»за 2015-2017 гг., тыс. руб.
№
п/п
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсол.
откл.,
руб. ±
Темп
прироста,
%
Сумма
%
Сумма
%
Сумма
%
1.
Всего источников
финансовых
ресурсов
4782135
100,0
4725087
100,0
4522381
100,0
-259754
-5,41
2.
Собственный
капитал,
в т.ч.
442199
9,25
428915
9,08
443649
9,81
1450
0,33
2.1.
Уставный капитал
186567
42,19
186567
43,50
186567
42,05
0
0
2.2.
Переоценка
внеоборотных
активов
89920
20,33
89920
20,96
89920
20,27
0
0
2.3
Нераспределенная
прибыль прошлых
лет (непокрытый
убыток)
165712
37,48
152428
26,46
167162
27,87
1450
0,88
3.
Заемный капитал
4339936
90,75
4296172
90,92
4078732
90,19
-261204
-6,02
3.1.
Долгосрочные
заемные средства
3801210
87,59
3790143
88,22
3743502
91,78
-57708
-1,52
3.2
Отложенные
налоговые
обязательства
176123
4,06
175102
4,08
180961
4,44
4838
2,75
3.3.
Кредиторская
задолженность
348478
8,03
318697
7,42
138629
3,40
-209849
-60,22
3.4
Краткосрочные
оценочные
обязательства
14125
0,32
12330
0,28
15640
0,38
1515
10,73
Данные таблицы 2 отражают тенденцию снижения имущества
52
предприятия ОАО «ПНК им. С.М. Кирова» за анализируемый период 2015-
2017 гг. Так имущество предприятия в 2017 году снизилось по сравнению с
2015 годом на 259754 тыс. руб., а темп снижения составил 5,41%.
Собственный капитал предприятия увеличился в 2017 году по
сравнению с 2015 годом на 1450 тыс. руб., а темп прироста составил 0,33%.
Изменение собственного капитала произошло изменения суммы
нераспределенной прибыли. Которая в 2017 году по сравнению с 2015 годом
увеличилась на 1450 тыс. руб., а темп прироста составил 0,33%.
Величина уставного капитала и сумма переоценки внеоборотных
активов, в анализируемом периоде оставалась неизменной.
Заемный капитал, также преследует тенденцию изменений в сторону
снижения своего значения. Так в 2017 году значение данного показателя
снизилось 261204 тыс. руб. или на 6,02 %.
За анализируемые периоды, данное предприятие использовало
долгосрочные и краткосрочные кредиты в качестве источников формирования
финансовых ресурсов организации. В состав заемного капитала вошла также и
краткосрочная кредиторская задолженность, и краткосрочные оценочные
обязательства (резервы).
Долгосрочные обязательства предприятия включают долгосрочные
заемные средства и долгосрочные отложенные налоговые обязательства.
Долгосрочные заемные средства преследуют тенденцию снижения, и это
говорит о том что предприятие постепенно погашает задолженность по ним , и
в анализируемом периоде они снизились на 57708 тыс. руб. или на 1,52%, что
отражает положительную динамику в работе предприятия.
Долгосрочные отложенные налоговые обязательства, отражают
тенденцию их увеличения, и в отчетном периоде они увеличились на 4838 тыс.
руб., или на 2,75%
Краткосрочные обязательства в анализируемом периоде состоят из
кредиторской задолженности и краткосрочных оценочных обязательств. При
этом в 2017 году по сравнению с 2015 годом сумма кредиторской
53
задолженности была погашена на 209849 тыс. руб., или на 60,22%.
Краткосрочные оценочные обязательства в 32017 году по сравнению с
2015 годом отражают тенденцию их увеличения на 1515 тыс. руб., или на
10,73%.
Динамика собственного капитала ОАО «ПНК им. С.М. Кирова» за
2015-2017 гг. представлена на диаграмме (Рисунок 5).
Рисунок 5 - Динамика собственного капитала ОАО «ПНК им.
С.М. Кирова»» за 2015-2017 гг.
Главной тенденцией в изменении динамики финансовых источников
средств предприятия ОАО «ПНК им. С.М. Кирова» является увеличение доли
и собственных источников и привлеченных финансовых ресурсов в общей
сумме капитала. Рост доли заемных финансовых ресурсов может
охарактеризовать финансовое состояние предприятия, как с положительной,
так и отрицательной стороны.
Если предприятие имеет повышенный уровень рентабельности, то
увеличение доли привлеченных средств может говорить о повышении темпов
прироста оборота предприятия и, как следствие этого, и о недостатке средств
на финансирование переменных, а зачастую и постоянных затрат. В то же
время, более высокая доля заемного капитала в финансовых ресурсах
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
180000
200000
Уставный капитал Переоценка внеоборотных
активов
Нераспределенная прибыль
прошлых лет (непокрытый
убыток)
2015 г.
2016 г.
2017 г.
54
предприятия чем доля собственного капитала, говорит о финансовой
неустойчивости и низкой рентабельности, и высокой зависимости
предприятия от заемных источников.
Явно рассмотреть все финансовые ресурсы в балансе предприятия
невозможно, но расчет их суммы очень важен для оценки финансового
состояния предприятия.
Сравнение суммы финансовых ресурсов и затрат предприятия на
производство продукции позволяет сделать вывод о том, что их достаточны
или нет для обеспечения воспроизводственного процесса.
Финансовые ресурсы трансформируются в активы предприятия. От
рациональности размещения финансовых ресурсов в активах предприятия и
оптимальности структуры этих активов зависит повышение изменения суммы
прибыли, рентабельности предприятия, а, следовательно, улучшение
финансового состояния предприятия. [26,c.218]
Структура всех активов предприятия, характеризует в первую очередь,
удельный вес мобильности всех имеющихся на балансе активов и пассивов,
т.е. имущества, и позволяет рассчитать, за счет каких активов или пассивов
данная мобильность обеспечивается, уменьшается либо наоборот повышается.
От этого показателя структуры активов предприятия, зависят соответственно
показатели, характеризующие ликвидность, финансовую устойчивость и
платежеспособность предприятия.
Информация о состоянии активов предприятия, содержащаяся в его
балансе дает достаточно основательную базу для их анализа и определения
конкретных приоритетных направления вложения финансовых ресурсов, а
также является производственной базой для анализа как внеоборотных, так и
оборотных активов предприятия. Именно увеличение активов предприятия,
как долгосрочных так и краткосрочных, дает оценку эффективности
использования средств.
Анализ состава и структуры активов ОАО «ПНК им. С.М. Кирова» за
2015-2017 гг. представлен в таблице 3.