15
Виды прибыли могут быть систематизированы по определенным
признакам, приведенным выше и в обобщенном виде представленным на
рисунке 4.
Рисунок 4. Классификация прибыли
Показатель прибыли в суммарном исчислении принято называть
показателем экономического эффекта, так как он является абсолютным
измерителем полученного результата деятельности.
Сумма (размер, объем) прибыли является очень важным показателем,
поскольку от него зависит возможность и целесообразность принятия многих
управленческих решений.
Экономическая сущность прибыли проявляется через выполняемые ею
функции, представленные на рисунке 5 [27].
По источникам
формирования
Прибыль от
реализации
продукции (работ,
услуг)
Прибыль от
прочей
реализации
По видам
деятельности
Прибыль от
операционной
деятельности
Прибыль от
инвестиционной
деятельности
Прибыль от
финансовой
деятельности
По составу
элементов
Валовая прибыль
Прибыль от
продаж
Прибыльдо
налогообложения
Прибыль чистая
16
Рисунок 5. Функции прибыли
Однако, этому показателю присущ ряд недостатков, важнейшим из
которых является невозможность сравнивать между собой итоги работы
крупного, среднего и малого бизнеса.
Для того чтобы справиться с этой задачей, рассчитывают так называемые
«показатели экономической эффективности», когда показатель прибыли
соотносится с каким-либо другим показателем. Такие показатели также
принято называть показателями прибыльности (убыточности) или
показателями рентабельности [23, с. 147].
Показатели рентабельности характеризуют как эффективность работы
предприятия в целом, так и различных направлений его деятельности. В
отличие от прибыли, которая характеризует абсолютные результаты
деятельности, рентабельность показывает соотношение эффекта с величиной
понесенных затрат, тем самым определяет уровень операционно-финансовой
безопасности и прочности положения хозяйствующего субъекта.
Функции прибыли
основная цель предпринимательской деятельности и фактор
повышения материальной заинтересованности работников
предприятия
мера эффективности финансово-хозяйственной деятельности
источник финансовых ресурсов для развития предприятия и источник
увеличения его рыночной стоимости
источник финансирования доходной части федеральных и местных
бюджетов
17
В любом случае в числителе показателя рентабельности будет какой-либо
вид прибыли, а в знаменателе – величина тех затрат и ресурсов, прибыльность
которых исследуется.
На изменение рентабельности влияет большое количество факторов,
которые можно условно объединить в две группы: внешние и внутренние. К
внутренним факторам относятся:
• изменение объема реализации продукции (товаров, услуг);
• структура товарооборота;
• оборачиваемость оборотных средств;
• объем издержек обращения;
• величина прочих доходов и прочих расходов;
• объем уплаченных налогов;
• обеспеченность собственными оборотными средствами;
• эффективность использования трудовых и материальных ресурсов;
• уровень хозяйствования и управления предприятием и т.д.
Внутренние факторы делятся на производственные и
внепроизводственные факторы. Внепроизводственные факторы включают в
себя снабженческо-сбытовую деятельность, т.е. своевременность и полноту
выполнения поставщиками и покупателями обязательств перед предприятием,
их удаленность от предприятия, стоимость транспортировки до места
назначения и т.д., штрафы и санкции за несвоевременность или не точность
выполнения каких-либо обязательств фирмы, например, штрафы в налоговые
органы за несвоевременность расчетов с бюджетом; финансовая деятельность
предприятия, т.е. управление собственным и заемным капиталом, деятельность
на рынке ценных бумаг, участие в других предприятиях и т.д.
Производственные факторы: наличие и использование средств труда,
предметов труда и трудовых ресурсов. Названные факторы являются
основными факторами роста прибыли и рентабельности предприятия.
18
Основные направления увеличения прибыли определяются на
предприятии отдельно по каждому виду производимой и/или реализуемой
продукции.
Наиболее значимыми факторами повышения рентабельности являются
модернизация основных средств; применение инновационных технологий;
улучшение качества продукции; повышение производительности труда
работников; автоматизация процессов управления; внедрение инновационных
методов продаж; увеличение цен на продукцию и другие.
1.2 Методические основы анализ финансовых результатов
деятельности торгового предприятия
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются
суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Торговые
предприятия получают прибыль главным образом от продажи товаров, а также
от других видов деятельности (сдача в аренду основных средств, поступления
от продажи основных средств и материальных активов и т. д.).
Конечный финансовый результат деятельности торгового предприятия,
как и любой коммерческой организации всех организационно-правовых форм
хозяйствования, выражается прибылью (убытком), выявленной за отчетный
период на основании бухгалтерского учета всех ее хозяйственных операций. Он
отражается в бухгалтерском балансе как нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток).
Чистая прибыль слагается из: финансового результата от продажи
товаров; доходов от участия в других организациях; процентов к получению за
минусом их к уплате; операционных доходов и расходов; внереализационных
доходов и расходов за вычетом налога на прибыль.
Финансовый результат - главный критерий оценки деятельности
большинства предприятий. Исходя из разных целей и задач предприятий,
существуют и различные методики определения финансовых результатов. Они
19
должны учитывать различные интересы групп пользователей этой информации:
инвесторов, государства, владельцев и работников предприятия, поставщиков и
кредиторов.
В связи с этим анализ финансовых результатов представляет собой один
из важнейших разделов анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.
Основным источником формирования финансовых результатов торгового
предприятия являются реализованные торговые надбавки (валовой доход).
Предприятиям оптовой и розничной торговли предоставлено право
самостоятельно определять оптовые и торговые надбавки на товары исходя из
спроса, фактических издержек обращения и оптимальных уровней
рентабельности (с учетом установленных предельных размеров надбавок).
Розничная цена товара формируется из оптовой цены (цена закупки) с
добавлением торговой и оптовой надбавок в установленных торговым
предприятием размерах.
Кроме реализованных торговых надбавок предприятия розничной
торговли могут иметь доходы от других видов деятельности, продажи товаров
и имущества на аукционах, по операциям с тарой (превышение доходов над
расходами), от реализации акций, облигаций, других ценных бумаг и т. п.
За счет валового дохода взимаются по установленным ставкам налог на
добавленную стоимость, акцизы и некоторые другие обязательные платежи.
Следовательно, для определения валового дохода от продажи товаров,
остающегося в распоряжении предприятия, следует из общей его суммы
вычесть перечисленные налоги и другие обязательные платежи.
Как указывалось выше, различают несколько показателей финансовых
результатов: прибыль (убыток) от продажи товаров; прибыль (убыток) от
реализации основных и прочих активов, от других видов деятельности;
прибыль (убыток) до налогообложения; чистая прибыль (убыток) отчетного
периода.
20
Прибыль (убыток) от продажи товаров в торговле определяют
вычитанием из валового дохода, остающегося в распоряжении торгового
предприятия, издержек обращения. По форме № 2 бухгалтерской отчетности
«Отчет о финансовых результатах» прибыль от продажи товаров
рассчитывается вычитанием из выручки (нетто) от продажи товаров (за
минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных
обязательных платежей) себестоимости проданных товаров (покупной их
стоимости) и издержек обращения.
Предприятия могут также иметь прибыль (убыток) от реализации,
выбытия основных средств и прочих активов, а также внереализационные
доходы, расходы, потери и убытки.
Прибыль (убыток) до налогообложения определяют следующим
способом: к прибыли от продажи товаров добавляют прибыль от прочих
операций, а также внереализационные доходы и вычитают операционные и
внереализационные расходы.
Предприятие торговли, выполнившее план прибыли, имеет возможность
своевременно сделать отчисления в бюджет и внебюджетные фонды,
пополнить собственный капитал, создать специальные фонды, резервы и т. п.
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода определяется вычитанием из
суммы прибыли до налогообложения налогов и других обязательных платежей.
[24, с. 263]
Основные задачи анализа финансовых результатов:
• оценка выполнения плана по финансовым показателям (прибыли,
рентабельности и средств, направляемых на выплату дивидендов) и изучение
их динамики;
• изучение структуры финансовых результатов;
• определение влияния отдельных факторов на прибыль от продажи
товаров;
• рассмотрение состава операционных и внереализационных доходов и
расходов и определения их влияния на прибыль до налогообложения;
21
• выявление факторов, влияющих на рентабельность хозяйствования;
• выявление резервов дальнейшего увеличения прибыли, средств,
направляемых на выплату дивидендов, устранение внереализационных потерь
и расходов;
• выявление резервов повышения рентабельности.
Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются
абсолютными и относительными показателями. К абсолютным относятся
прибыль (убыток) от продажи товаров, прибыль (убыток) от прочей
реализации, доходы и расходы от внереализационных операций, прибыль
(убыток) до налогообложения, чистая прибыль (убыток) отчетного периода.
К относительным показателям принадлежат различные соотношения
прибыли и затрат или вложенного капитала. Важное место среди них занимают
показатели рентабельности. Их экономический смысл состоит в том, что они
характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала (собственного
или заемного), вложенного в предприятие.
В настоящее время анализ финансовых результатов предприятия
затруднен в связи с коммерческой тайной, засекречиванием, а иногда и
искажением результатов его функционирования.
Анализ финансовых результатов деятельности торгового предприятия
проводят по данным бизнес-планов, бухгалтерской и статистической
отчетности, текущего бухгалтерского учета, других источников информации.
Основным источником анализа финансовых результатов является
бухгалтерский Отчет о финансовых результатах (форма № 2), который
составляется предприятиями всех отраслей.
Аналитическая ценность этой формы заключается в том, что в ней
последовательно показывается формирование и использование прибыли,
начиная с выручки от продажи и заканчивая чистой прибылью. При этом
данные приводятся не только за отчетный, но и за аналогичный период
прошлого года.
22
Анализ финансовых результатов принято начинать с исследования
динамики прибыли до налогообложения как по общей сумме, так и по
составляющим ее элементам. Это так называемый горизонтальный (временной)
анализ. В этом случае каждая позиция отчетности сравнивается с аналогичным
показателем прошлого года. Затем проводят вертикальный (структурный)
анализ, который выявляет структурные изменения в составе прибыли до
налогообложения и влияние каждой позиции отчетности на результат в целом.
При обшей оценке динамики прибыли до налогообложения сравнивают
ее сумму, полученную в отчетном периоде, с прибылью за соответствующий
период прошлого года и находят абсолютное отклонение:
ΔPн = Pн
1
– Pн
0
, (1)
где ΔPн - абсолютное отклонение по прибыли до налогообложения;
Pн
1
- прибыль до налогообложения за отчетный год;
Рн
0
- прибыль до налогообложения за прошлый год [27, с. 132].
Затем определяют относительное отклонение по темпу роста:
ΔТр = Pн
1
/ Pн
0
х 100%, (2)
где ΔТр - относительное отклонение темпа роста прибыли до налогообложения.
Важным является также сравнение сумм и темпов изменения таких
составляющих элементов прибыли до налогообложения, как прибыль от
продажи товаров, прибыль от прочей деятельности. Оно позволяет определить
факторы, оказавшие большее или меньшее влияние на прибыль до
налогообложения [27].
Вертикальный анализ проводится на основе оценки влияния показателей,
которые включаются в аддитивную модель прибыли до налогообложения.
Модель применительно к торговому предприятию имеет следующий вид:
Pн = N-S-ИO+ Пn-Пy+Ду+Од-Ор+Вд-Вр, (3)
где N - выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) (за
минусом налога на добавленную стоимость и иных аналогичных платежей);
S - себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг);
ИО - издержки обращения (коммерческие расходы);
23
Пп - проценты к получению;
Пу - проценты к уплате;
Ду - доходы от участия в других организациях;
Од - прочие операционные доходы;
Ор - прочие операционные расходы;
Вд - внереализационные доходы;
Вр - внереализационные расходы [27].
Анализ каждого слагаемого аддитивной модели прибыли до
налогообложения позволяет оценить поступления и направления использования
финансовых ресурсов. Так, рост операционных доходов, связанных с
реализацией основных средств и сдачей имущества в аренду, характерен для
предприятий, находящихся в кризисном финансовом состоянии. Позитивным
процессом является реализация неиспользуемых основных средств. В этом
случае предприятие получает дополнительный источник финансирования и
снижает сумму налога на имущество. Негативным считается продажа
необходимых предприятию активов. В этом случае снижается
производственный потенциал. [27]
Необходимо обнаружить причину образования убытков. Это может быть
связано как с текущей деятельностью предприятия, так и с финансированием
капитальных вложений в производственную и непроизводственную сферы,
содержанием объектов соцкультбыта, выплатой процентов по кредитам и
займам и т. п.
В процессе анализа необходимо также детально рассмотреть следующие
показатели: доходы и расходы от внереализационных операций; доходы,
полученные от долевого участия в других предприятиях; доходы по
облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию; доходы
от сдачи имущества в аренду; суммы полученных и уплаченных штрафов, пени
и неустойки и другие экономические санкции, например, за нарушение условий
хозяйственных договоров; проценты от средств, размещенных на депозитных
счетах в банках; курсовые разницы по валютным счетам и по операциям в
24
иностранной валюте; прибыли и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном
году; убытки от стихийных бедствий; потери от списания просроченных долгов
и дебиторской задолженности; поступления по возврату долгов, ранее
списанных как безнадежные; прочие доходы, расходы и потери, относимые в
соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков.
Общим для всех показателей прибыли является превышение доходов над
расходами. Если же доходы оказываются меньше расходов, имеет место
убыток. При анализе формирования прибыли необходимо вскрыть все причины
и факторы, вызвавшие убыток. Прибыль предприятие получает в том случае,
если доходами покрываются расходы.
Таким образом, сопоставляя доходы и расходы по обычным видам
деятельности, выявляется финансовый результат (прибыль или убыток от
продаж). Учитывая операционные и внереализационные доходы и расходы,
определяется результат от финансово-хозяйственной деятельности (прибыль
(убыток) до налогообложения). На величину чистой прибыли, остающейся в
распоряжении предприятия, оказывает влияние налог на прибыль.
На величину прибыли оказывает влияние также эффект
производственного и финансового рычага.
Эффект производственного (операционного) рычага показывает, во
сколько раз изменение прибыли больше темпов прироста объема реализации.
Увеличение прибыли происходит за счет эффекта масштаба товарооборота.
При этом чем больше доля постоянных расходов в общей сумме издержек
обращения, тем больше эффект производственного рычага [27].
Эффект финансового рычага характеризует изменение прибыли при
рациональном использовании заемных средств. Увеличение доли заемного
капитала позволяет при определенных условиях снизить налогооблагаемую
прибыль и налог на прибыль. Однако риск финансовой деятельности
предприятия при этом возрастает.
Существенное влияние на величину прибыли оказывает специфика
деятельности предприятия, так как, в торговом предприятии прибыль от